• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)[1998]8號
• 【發(fā)布日期】1998-03-17
• 【生效日期】1998-03-17
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于股票發(fā)行工作若干問題的補充通知

中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于股票發(fā)行工作若干問題的補充通知
 
（1998年3月17日證監(jiān)〔1998〕8號）
各省、自治區(qū),、直轄市人民政府,，深圳,、大連,、青島,、廈門、寧波等城市人民政府,，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團,，國務(wù)院有關(guān)部門：

 為了進一步做好股票發(fā)行工作，現(xiàn)將有關(guān)問題補充通知如下：



 一,、關(guān)于Ｂ股,、Ｈ股企業(yè)發(fā)行Ａ股的問題

 為了給股份公司規(guī)范運作創(chuàng)造有利條件，原則上發(fā)行Ｂ股或Ｈ股的企業(yè)不再發(fā)行Ａ股,，發(fā)行Ａ股的企業(yè)不再發(fā)行Ｂ股或Ｈ股,。特殊情況除外。



 二,、關(guān)于同一集團原則上不得設(shè)多個上市公司的問題

 為了便于股份公司規(guī)范運作,，避免同業(yè)競爭和過多的關(guān)聯(lián)交易，克服上市公司低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象,，同一集團內(nèi)原則上不得設(shè)立多個上市公司,。



 三、關(guān)于主營業(yè)務(wù)突出的界定標準問題

 為了保證上市公司的質(zhì)量,，各地,、各部門推選的企業(yè)必須主營業(yè)務(wù)突出。主營業(yè)務(wù)突出的具體標準是公司主營業(yè)務(wù)（指某一類業(yè)務(wù)）收入占其總收入的比例不低于70％,，主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例不低于70％,。



 四,、關(guān)于資產(chǎn)評估及評估結(jié)果確認問題

 為了簡化程序，企業(yè)資產(chǎn)評估結(jié)果在預(yù)選階段暫不要求確認,，待準備正式申報材料時，再辦理資產(chǎn)評估結(jié)果的確認手續(xù),。被兼并企業(yè)被兼并時應(yīng)按國家有關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)評估,，因此，企業(yè)申報材料中可以不提供被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估報告,。



 五,、關(guān)于募集資金的使用問題

 為了保證募股資金的合理使用，原則上不允許將募股資金用于收購本公司發(fā)起人的資產(chǎn),，以防止上市公司主要發(fā)起人通過向上市公司出售不良資產(chǎn)來套取募股資金,，侵犯中小股東利益。



 六,、關(guān)于報送預(yù)選企業(yè)的問題

 為了維護預(yù)選企業(yè)審核工作的正常秩序,，地方政府或部門已出文報送我會審核的預(yù)選企業(yè)，除經(jīng)審核不符合發(fā)行上市條件的以外,，不得再出文撤回或更換,。



 七、關(guān)于兼并虧損企業(yè)的方式問題

 為了規(guī)范優(yōu)勢國有企業(yè)通過改制上市兼并有發(fā)展前途但目前還虧損企業(yè)的行為,，達到以強帶弱,、共同發(fā)展的目的，兼并虧損企業(yè)可以采用下列三種方式：

 （一）承擔債務(wù)式兼并,。根據(jù)虧損企業(yè)的具體情況,，可以分別選用直接承債兼并法、集團接收重整后承債兼并法和按破產(chǎn)程序重整后承債兼并法,。這種兼并方式的主要特征是股份公司接管虧損企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)與接管的負債額相等,，因此又稱為零凈資產(chǎn)兼并法。

 （二）控股式兼并,。由股份公司與虧損企業(yè)共同出資組建由股份公司控股的有限責任公司,。

 （三）吸收股份式兼并。股份公司公開募股后,，將虧損的經(jīng)營性凈資產(chǎn)注入股份公司,，按股份公司公開募股后的每股凈資產(chǎn)折為股本。



 八,、關(guān)于新股發(fā)行定價方法問題

 為了使新股發(fā)行定價更為公正,、合理，促進一級市場的健康發(fā)展,，新股發(fā)行定價將改用如下計算方法：

 發(fā)行當年預(yù)測利潤

 股票發(fā)行價格＝───────────×市盈率

 發(fā)行當年加權(quán)平均股本數(shù)

 發(fā)行當年預(yù)測利潤

＝──────────────────────────────×市盈率

 發(fā)行前總股本數(shù)＋本次公開發(fā)行股本數(shù)×（12－發(fā)行月份）÷12



 九,、關(guān)于廢止《股票發(fā)行復(fù)審工作細則》的問題

 隨著股票發(fā)行審核程序和審核標準的完善,，1993年我會頒發(fā)的《股票發(fā)行復(fù)審工作細則》（證監(jiān)發(fā)字〔1993〕78號）已不適用，予以廢止,。