• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)發(fā)[2000]76號(hào)
• 【發(fā)布日期】2000-11-02
• 【生效日期】2000-11-02
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類(lèi)別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公開(kāi) 發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則

 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公開(kāi)
 發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則
（第3號(hào)）
 保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式特別規(guī)定
 （二000年十一月二日證監(jiān)發(fā)〔2000〕76號(hào)）

 第一條 為規(guī)范公開(kāi)發(fā)行股票保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)保險(xiǎn)公司）的信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益,，依據(jù)《
中華人民共和國(guó)公司法》,、《
中華人民共和國(guó)證券法》等法律法規(guī),，制定本規(guī)定。



 第二條 保險(xiǎn)公司為首次公開(kāi)發(fā)行股票編制招股說(shuō)明書(shū)時(shí),，除應(yīng)遵循中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）有關(guān)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的一般規(guī)定外,，還應(yīng)遵循本規(guī)定的要求。



 第三條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露下述財(cái)務(wù)資料以及相關(guān)計(jì)算方法與依據(jù)：

 （一）前兩年未經(jīng)調(diào)整內(nèi)在價(jià)值倍數(shù),；

 （二）前兩年內(nèi)在價(jià)值增長(zhǎng)情況；

 （三）前一年未保險(xiǎn)公司內(nèi)在價(jià)值總額,、每股內(nèi)在價(jià)值,，以及經(jīng)調(diào)整的發(fā)行后每股內(nèi)在價(jià)值；

 （四）前一年未保險(xiǎn)公司估值總額,、經(jīng)調(diào)整的保險(xiǎn)公司估值總額,、經(jīng)調(diào)整估值折讓。



 第四條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露聘請(qǐng)的精算師事務(wù)所和經(jīng)辦精算師,，以及精算師費(fèi)用,。



 第五條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露各種行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和公司自身風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能作出定量分析的,，應(yīng)進(jìn)行定量分析,；不能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述,。

 （一）在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面,，應(yīng)披露的內(nèi)容包括：

 1、利率風(fēng)險(xiǎn),，即市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),；

 2、欺詐風(fēng)險(xiǎn),，即投保人,、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)代理人不遵循最大誠(chéng)信原則,，違反法定義務(wù),，向保險(xiǎn)公司隱瞞重要事實(shí)等的風(fēng)險(xiǎn)；

 3,、政策性風(fēng)險(xiǎn),，即因國(guó)家政策、法律,、法規(guī)變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),，如因稅收、政府監(jiān)管等方面政策的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),；

 4,、其他風(fēng)險(xiǎn),，即上述因素之外的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,、加入世界貿(mào)易組織,、其他金融服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。

 （二）在公司自身風(fēng)險(xiǎn)方面,，應(yīng)披露的內(nèi)容包括：

 1,、假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司產(chǎn)品定價(jià),、計(jì)提各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金,、計(jì)算內(nèi)在價(jià)值與估值采用的利率假設(shè)等與實(shí)際不相符合，導(dǎo)致定價(jià)不充分,、準(zhǔn)備金計(jì)提不足等的風(fēng)險(xiǎn),。應(yīng)分析厘定保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)采用的預(yù)定利率、預(yù)定附加費(fèi)率等,，計(jì)提各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)采用的評(píng)估利率等,，以及計(jì)算內(nèi)在價(jià)值、估值時(shí)采用的貼現(xiàn)率,、投資回報(bào)率等的依據(jù)是否充分,、合理；

 2,、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),，即保險(xiǎn)公司資產(chǎn)價(jià)值下降或未產(chǎn)生預(yù)期盈利能力的風(fēng)險(xiǎn)，尤其應(yīng)分析資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素,；

 3,、資產(chǎn)與負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債在結(jié)構(gòu)上不相匹配,，對(duì)最低償付能力造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn),；

 4、再保險(xiǎn)安排風(fēng)險(xiǎn),，即再保險(xiǎn)安排不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),；

 5、人力資源風(fēng)險(xiǎn),，即重要人才缺失的風(fēng)險(xiǎn),；

 6、其他風(fēng)險(xiǎn),，即在上述風(fēng)險(xiǎn)因素之外自身存在的風(fēng)險(xiǎn),，如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等,。



 第六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)建立健全內(nèi)容控制制度,，并在招股說(shuō)明書(shū)正文中專(zhuān)設(shè)一部分，對(duì)其內(nèi)容控制制度的完整性,、合理性和有效性作出說(shuō)明,。

 保險(xiǎn)公司還應(yīng)委托所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的完整性、合理性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià),，提出改進(jìn)建議,，并以?xún)?nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的形式作出報(bào)告。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告隨招股說(shuō)明書(shū)一并呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì),。

 所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所指出以上三性存在嚴(yán)重缺陷的,，保險(xiǎn)公司應(yīng)予披露，并說(shuō)明準(zhǔn)備采取的改進(jìn)措施,。



 第七條 保險(xiǎn)公司募集資金中計(jì)劃用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)的部分，應(yīng)披露相關(guān)計(jì)劃,、所需資金數(shù)額,、擬設(shè)地點(diǎn)等內(nèi)容。僅用以增加資本的募集資金,，可不必說(shuō)明其具體投向,。



 第八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露公司下述情況：

 （一）在行業(yè)概覽及背景方面，應(yīng)披露的內(nèi)容包括：

 1,、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)概覽,；

 2、與保險(xiǎn)公司有關(guān)的各大類(lèi)保險(xiǎn)險(xiǎn)種的市場(chǎng)狀況,；

 3,、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管架構(gòu)。

 （二）在保險(xiǎn)公司自身情況方面,，應(yīng)披露的內(nèi)容包括：

 1,、保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的主要優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；

 2,、各分支機(jī)構(gòu)的分布狀況,，包括總公司、分公司數(shù)量（分別介紹一,、二級(jí)分公司數(shù)量）及分布地區(qū),；

 3、主要保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況,；

 4,、自身展業(yè)制度、營(yíng)銷(xiāo)人員及網(wǎng)絡(luò),，以及保險(xiǎn)代理人制度,、保險(xiǎn)代理人數(shù)等,；

 5、投資理念,、較具體的投資策略以及最近三年末,、最近一期末（若需要，下同）的投資組合概述,；

 6,、保險(xiǎn)產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)情況，包括研究開(kāi)發(fā)能力,，新保險(xiǎn)產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)進(jìn)展等,；

 7、最近三年,、最近一期（若需要,，下同）內(nèi)因國(guó)家利率政策調(diào)整，對(duì)其償付能力和經(jīng)營(yíng)成果等的影響,；

 8,、保險(xiǎn)公司與其關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易，例如保險(xiǎn),、再保險(xiǎn),、資產(chǎn)管理、擔(dān)保和代理業(yè)務(wù)等的有關(guān)情況,，包括：主要交易方,、業(yè)務(wù)性質(zhì)、定價(jià)政策等,。



 第九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年,、最近一期原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、費(fèi)用與利潤(rùn)的有關(guān)情況（可采取列表式）,，包括按險(xiǎn)種大類(lèi)劃分的保費(fèi)收入,、分出保費(fèi)、計(jì)提的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金,、賠款支出,、給付支出、退保金與手續(xù)費(fèi)支出等,。

 保險(xiǎn)公司如果是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司,，還應(yīng)說(shuō)明本年已到結(jié)算損益年度長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、分入再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金的轉(zhuǎn)回?cái)?shù),；按未到期時(shí)間長(zhǎng)短,，說(shuō)明未到結(jié)算損益年度長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入、提存的長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金,。



 第十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)扼要披露各主要險(xiǎn)種保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定依據(jù)與方法,，包括預(yù)定利率、預(yù)定給付率與預(yù)定附加費(fèi)率（人身保險(xiǎn)）,，預(yù)定賠付率,、預(yù)定附加費(fèi)率（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)）等的確定情況等。



 第十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年末,、最近一期末各主要險(xiǎn)種責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提方法與依據(jù),。提存數(shù)與法定提存數(shù)存在重大差異的，應(yīng)披露差異情況及其形成原因,。

 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還應(yīng)披露前一年,、最近一期前期未決、當(dāng)期已決賠款的金額與已相應(yīng)提取準(zhǔn)備金的重大差異,，并說(shuō)明差異形成原因,。

 人身保險(xiǎn)公司還應(yīng)披露前一年末不同預(yù)定利率保單責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提情況，包括準(zhǔn)備金提存數(shù)（若提存數(shù)與法定提存數(shù)存在差異,，應(yīng)同時(shí)披露法定提存數(shù)）以及按合理利率計(jì)算的準(zhǔn)備金調(diào)整數(shù)（若存在）,。外部精算師應(yīng)核實(shí)這一計(jì)算過(guò)程，并出具意見(jiàn),。外部精算師對(duì)此存在重大異議的，保險(xiǎn)公司應(yīng)予披露,，并作出相應(yīng)說(shuō)明,。



 第十二條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露前一年末的實(shí)際資產(chǎn)、實(shí)際負(fù)債與實(shí)際償付能力,，以及法定最低償付能力,。當(dāng)實(shí)際償付能力較低時(shí)，應(yīng)披露其原因,，已采取及擬采取的措施,。

 保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管部門(mén)最近三年、最近一期對(duì)其償付能力提出過(guò)異議的,，保險(xiǎn)公司應(yīng)予披露,，并作出相應(yīng)說(shuō)明。



 第十三條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近一年末,、最近一期未承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任列前十位的保單保險(xiǎn)責(zé)任,，并披露相應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施等。



 第十四條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露尚處有效期的重大分保事項(xiàng)的有關(guān)情況,。



 第十五條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按如下格式披露最近一年未經(jīng)調(diào)整的凈資產(chǎn)以及內(nèi)在價(jià)值：



┌──────────────────────────┬───────┐
│ │ 金額 │
├──────────────────────────┼───────┤
│合并報(bào)表凈資產(chǎn)額 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 加：預(yù)計(jì)發(fā)行新股所得款項(xiàng)額 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 加或減：對(duì)資產(chǎn)所作的市價(jià)調(diào)整： │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 對(duì)資產(chǎn)一所作的市價(jià)調(diào)整 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 對(duì)資產(chǎn)二所作的市價(jià)調(diào)整 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ … │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 減：最低償付能力要求 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 減：責(zé)任準(zhǔn)備金增提（如果存在準(zhǔn)備金不足） │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│經(jīng)調(diào)整的凈資產(chǎn) │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│ 加：有效保單價(jià)值 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│經(jīng)調(diào)整的內(nèi)在價(jià)值 │ │
├──────────────────────────┼───────┤
│經(jīng)調(diào)整的每股內(nèi)在價(jià)值 │ │
└──────────────────────────┴───────┘




 第十六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年,、最近一期重要資金運(yùn)用項(xiàng)目的有關(guān)情況（可采用列表式），包括投資于銀行存款、買(mǎi)賣(mài)政策債券,、買(mǎi)賣(mài)企業(yè)債券,、投資證券基金與拆出資金等項(xiàng)目的期末余額與各期收益率等。



 第十七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年,、最近一期下述財(cái)務(wù)指標(biāo)：自留保費(fèi)與所有者權(quán)益之比,，自留保費(fèi)增長(zhǎng)率，分保比率,，速動(dòng)比率,，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成本率（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)），保單負(fù)債綜合成本（人身保險(xiǎn)）,，承保利潤(rùn)與投資收益兩年平均比率,，利潤(rùn)總額與所有者權(quán)益之比，準(zhǔn)備金,、權(quán)益與自留保費(fèi)之比,，準(zhǔn)備金與權(quán)益之比，賠付率（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)）,，給付率（人身保險(xiǎn)）與退保率（人身保險(xiǎn)）,。

 保險(xiǎn)公司應(yīng)說(shuō)明以上指標(biāo)在最近三年、最近一期的變化趨勢(shì),、原因以及其他有關(guān)情況,。



 第十八條 保險(xiǎn)公司在申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票前，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)存的重大潛虧,，包括潛在利差損與不良貸款等,，提足各項(xiàng)損失準(zhǔn)備或予以剝離等，據(jù)此確定原股東投入的凈資產(chǎn),，并披露為這類(lèi)問(wèn)題已采取,、擬采取的措施。



 第十九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)聘請(qǐng)有保險(xiǎn)公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的,、具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,，按中國(guó)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則和制度編制的法定財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)。此外,，應(yīng)增加審計(jì)內(nèi)容,，聘請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部特別許可的國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所，按國(guó)際通行的審計(jì)準(zhǔn)則,，對(duì)其按國(guó)際通行的會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則編制的補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì),。

 增加審計(jì)時(shí)需關(guān)注的內(nèi)容包括：損失準(zhǔn)備的提取及不良資產(chǎn)的處置情況；重大表外項(xiàng)目及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響,；不同服務(wù)對(duì)象,、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及經(jīng)營(yíng)區(qū)域的資產(chǎn)質(zhì)量,、獲利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；法定財(cái)務(wù)報(bào)告與補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告之間的主要差異等,。

 招股說(shuō)明書(shū)正文中的財(cái)務(wù)資料均應(yīng)摘自法定財(cái)務(wù)報(bào)告,。補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告作為招股說(shuō)明書(shū)附錄披露，供投資者判斷保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)參考,。



 第二十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)將精算師評(píng)估報(bào)告作為招股說(shuō)明書(shū)附錄予以披露,。



 第二十一條 本規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。



 第二十二條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行,。