• 【發(fā)布單位】中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì),、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2004-11-04
• 【生效日期】2004-11-04
• 【失效日期】--
• 【文件來源】法律圖書館新法規(guī)速遞
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法

證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法

(中國人民銀行,、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì))






第一章 總則




第一條 為規(guī)范股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),，維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益,，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國資本市場的穩(wěn)健發(fā)展,，根據(jù)《
中華人民共和國中國人民銀行法》,、《
中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《
中華人民共和國商業(yè)銀行法》,、《
中華人民共和國證券法》,、《
中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法,。




第二條 本辦法所稱股票質(zhì)押貸款,，是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券作質(zhì)押,，從商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式,。




第三條 本辦法所稱質(zhì)物，是指在證券交易所上市流通的,、證券公司自營的人民幣普通股票（A股）,、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券（以下統(tǒng)稱股票）。




第四條 本辦法所稱借款人為依法設(shè)立并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)可經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司（指法人總部,，下同）,，貸款人為依法設(shè)立并經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)可經(jīng)營股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行（以下統(tǒng)稱商業(yè)銀行）。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為本辦法所指質(zhì)物的法定登記結(jié)算機(jī)構(gòu),。




第五條 商業(yè)銀行授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)須報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案,。




第六條 借款人通過股票質(zhì)押貸款所得資金的用途，必須符合《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定,，用于彌補(bǔ)流動(dòng)資金的不足,。




第七條 中國人民銀行,、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。




第二章 貸款人,、借款人




第八條 申請(qǐng)開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的貸款人,，應(yīng)具備以下條件：



 （一）資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定；



 （二）內(nèi)控機(jī)制健全,，制定和實(shí)施了統(tǒng)一授信制度,；



 （三）制定了與辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和業(yè)務(wù)操作流程；



 （四）有專職部門和人員負(fù)責(zé)經(jīng)營和管理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),；



 （五）有專門的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng),，能同步了解股票市場行情以及上市公司有關(guān)重要信息，具備對(duì)分類股票分析,、研究和確定質(zhì)押率的能力,；



 （六）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)為應(yīng)具備的其他條件。




第九條 借款人應(yīng)具備以下條件：



 （一）資產(chǎn)具有充足的流動(dòng)性,，且具備還本付息能力,；



 （二）其自營業(yè)務(wù)符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制比率；



 （三）已按中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定提取足額的交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,；



 （四）已按中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定定期披露資產(chǎn)負(fù)債表,、凈資本計(jì)算表、利潤表及利潤分配表等信息,；



 （五）最近一年經(jīng)營中未出現(xiàn)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的重大違規(guī)違紀(jì)行為或特別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),，現(xiàn)任高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員無中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的重大不良記錄；



 （六）客戶交易結(jié)算資金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定已實(shí)現(xiàn)有效獨(dú)立存管,，未挪用客戶交易結(jié)算資金,；



 （七）貸款人要求的其他條件。




第三章 貸款的期限,、利率,、質(zhì)押率




第十條 股票質(zhì)押貸款期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長為一年,。借款合同到期后,，不得展期，新發(fā)生的質(zhì)押貸款按本辦法規(guī)定重新審查辦理,。借款人提前還款,，須經(jīng)貸款人同意。




第十一條 股票質(zhì)押貸款利率水平及計(jì)結(jié)息方式按照中國人民銀行利率管理規(guī)定執(zhí)行,。




第十二條 用于質(zhì)押貸款的股票應(yīng)業(yè)績優(yōu)良,、流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好,。貸款人不得接受以下幾種股票作為質(zhì)物：



 （一）上一年度虧損的上市公司股票,；



 （二）前六個(gè)月內(nèi)股票價(jià)格的波動(dòng)幅度（最高價(jià)/最低價(jià)）超過200%的股票,；



 （三）可流通股股份過度集中的股票；



 （四）證券交易所停牌或除牌的股票,；



 （五）證券交易所特別處理的股票,；



 （六）證券公司持有一家上市公司已發(fā)行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質(zhì)押,；但是,，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限,。




第十三條 股票質(zhì)押率由貸款人依據(jù)被質(zhì)押的股票質(zhì)量及借款人的財(cái)務(wù)和資信狀況與借款人商定,，但股票質(zhì)押率最高不能超過60%。質(zhì)押率上限的調(diào)整由中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)決定,。



 質(zhì)押率的計(jì)算公式：



 質(zhì)押率=（貸款本金/質(zhì)押股票市值）×100%



 質(zhì)押股票市值=質(zhì)押股票數(shù)量×前七個(gè)交易日股票平均收盤價(jià)。




第四章 貸款程序




第十四條 借款人申請(qǐng)質(zhì)押貸款時(shí),，必須向貸款人提供以下材料：



 （一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照,、法人代碼證、法定代表人證明文件,；



 （二）中國人民銀行頒發(fā)的貸款卡(證),；



 （三）上月的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和凈資本計(jì)算表及經(jīng)會(huì)計(jì)（審計(jì)）師事務(wù)所審計(jì)的上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表(含附注),；



 （四）由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)物的權(quán)利證明文件,；



 （五）用作質(zhì)物的股票上市公司的基本情況；



 （六）貸款人要求的其它材料,。




第十五條 貸款人收到借款人的借款申請(qǐng)后,，對(duì)借款人的借款用途、資信狀況,、償還能力,、資料的真實(shí)性，以及用作質(zhì)物的股票的基本情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí),，并及時(shí)對(duì)借款人給予答復(fù),。




第十六條 貸款人在貸款前，應(yīng)審慎分析借款人信貸風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)承擔(dān)能力,，根據(jù)統(tǒng)一授信管理辦法,，核定借款人的貸款限額。




第十七條 貸款人對(duì)借款人的借款申請(qǐng)審查同意后,，根據(jù)有關(guān)法律,、法規(guī)與借款人簽訂借款合同。




第十八條 借款人和貸款人簽訂借款合同后,，雙方應(yīng)共同在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記,。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人出具股票質(zhì)押登記的證明文件,。




第十九條 貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位,，專門保管和處分作為質(zhì)物的股票,。貸款人應(yīng)在貸款發(fā)放后，將股票質(zhì)押貸款的有關(guān)信息及時(shí)錄入信貸登記咨詢系統(tǒng),。




第二十條 借款人應(yīng)按借款合同的約定償還貸款本息,。在借款人清償貸款后，借款合同自行終止,。貸款人應(yīng)在借款合同終止的同時(shí)辦理質(zhì)押登記注銷手續(xù),，并將股票質(zhì)押登記的證明文件退還給借款人。




第五章 貸款風(fēng)險(xiǎn)控制




第二十一條 貸款人發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額,，不得超過其資本凈額的15%,；貸款人對(duì)一家證券公司發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額，不得超過貸款人資本凈額的5%,。




第二十二條 借款人出現(xiàn)下列情形之一時(shí),，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知貸款人：



 （一）預(yù)計(jì)到期難以償付貸款利息或本金；



 （二）減資,、合并,、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn),；



 （三）股權(quán)變更,；



 （四）借款合同中約定的其他情形。




第二十三條 一家商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票,，不得高于該上市公司全部流通股票的10%,。一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%,，并且不得高于該上市公司已發(fā)行股份的5%,。被質(zhì)押的一家上市公司股票不得高于該上市公司全部流通股票的20%。上述比率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)控,，對(duì)超過規(guī)定比率的股票,，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行出質(zhì)登記。中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可根據(jù)需要適時(shí)調(diào)整上述比率,。




第二十四條 貸款人有權(quán)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)核實(shí)質(zhì)物的真實(shí)性,、合法性，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款人的要求,，及時(shí)真實(shí)地提供有關(guān)情況,。




第二十五條 貸款人應(yīng)隨時(shí)分析每只股票的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值，選擇適合本行質(zhì)押貸款的股票，并根據(jù)其價(jià)格,、盈利性,、流動(dòng)性和上市公司的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)以及股票市場的總體情況等,，制定本行可接受質(zhì)押的股票及其質(zhì)押率的清單,。




第二十六條 貸款人應(yīng)隨時(shí)對(duì)持有的質(zhì)押股票市值進(jìn)行跟蹤，并在每個(gè)交易日至少評(píng)估一次每個(gè)借款人出質(zhì)股票的總市值,。




第二十七條 為控制因股票價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn),，特設(shè)立警戒線和平倉線。警戒線比例（質(zhì)押股票市值／貸款本金×100%）最低為135%,，平倉線比例（質(zhì)押股票市值／貸款本金×100%）最低為120%,。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時(shí)，貸款人應(yīng)要求借款人即時(shí)補(bǔ)足因證券價(jià)格下跌造成的質(zhì)押價(jià)值缺口,。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至平倉線時(shí),，貸款人應(yīng)及時(shí)出售質(zhì)押股票，所得款項(xiàng)用于還本付息,，余款清退給借款人,，不足部分由借款人清償。




第六章 質(zhì)物的保管和處分




第二十八條 貸款人應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押特別席位（以下簡稱特別席位）,，用于質(zhì)物的存放和處分；在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開設(shè)特別資金結(jié)算賬戶（以下簡稱資金賬戶）,，用于相關(guān)的資金結(jié)算,。借款合同存續(xù)期間，存放在特別席位下的股票,，借款人不得轉(zhuǎn)讓,，但本辦法第三十三條規(guī)定以及借款人和貸款人協(xié)商同意的情形除外。




第二十九條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)出質(zhì)人及貸款人的申請(qǐng)將出質(zhì)股票足額,、及時(shí)轉(zhuǎn)移至貸款人特別席位下存放,。




第三十條 借款人可向貸款人提出申請(qǐng)，經(jīng)貸款人同意后,，雙方重新簽訂合同,，進(jìn)行部分（或全部）質(zhì)物的置換，經(jīng)貸款人同意后,，由雙方共同向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押變更登記,。質(zhì)押變更后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人重新出具股票質(zhì)物登記證明,。




第三十一條 在質(zhì)押合同期內(nèi),，借款人可向貸款人申請(qǐng)，貸款人同意后,，按借款人的指令,，由貸款人進(jìn)行部分（或全部）質(zhì)物的賣出,，賣出資金必須進(jìn)入貸款人資金賬戶存放，該資金用于全部（或部分）提前歸還貸款,，多余款項(xiàng)退借款人,。




第三十二條 出現(xiàn)以下情況之一，貸款人應(yīng)通知借款人,，并要求借款人立即追加質(zhì)物,、置換質(zhì)物或增加在貸款人資金賬戶存放資金：



 （一）質(zhì)物的市值處于本辦法第二十七條規(guī)定的警戒線以下；



 （二）質(zhì)物出現(xiàn)本辦法第十二條中的情形之一,。




第三十三條 用于質(zhì)押股票的市值處于本辦法第二十七條規(guī)定的平倉線以下（含平倉線）的,，貸款人有權(quán)無條件處分該質(zhì)押股票，所得的價(jià)款直接用于清償所擔(dān)保的貸款人債權(quán),。




第三十四條 借款合同期滿,，借款人履行還款義務(wù)的，貸款人應(yīng)將質(zhì)物歸還借款人,；借款合同期滿,，借款人沒有履行還款義務(wù)的，貸款人有權(quán)依照合同約定通過特別席位賣出質(zhì)押股票,，所得的價(jià)款直接用于清償所擔(dān)保的貸款人債權(quán),。




第三十五條 質(zhì)物在質(zhì)押期間所產(chǎn)生的孳息（包括送股、分紅,、派息等）隨質(zhì)物一起質(zhì)押,。



 質(zhì)物在質(zhì)押期間發(fā)生配股時(shí)，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)購買并隨質(zhì)物一起質(zhì)押,。出質(zhì)人不購買而出現(xiàn)質(zhì)物價(jià)值缺口的,，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)足。




第七章 罰則




第三十六條 貸款人有下列行為之一的,，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法給予警告,。情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛉∠滢k理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)資格,，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：



 （一）未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)；



 （二）對(duì)不具備本辦法規(guī)定資格的證券公司發(fā)放股票質(zhì)押貸款,；



 （三）發(fā)放股票質(zhì)押貸款的期限超過一年,；



 （四）接受本辦法禁止質(zhì)押的股票為質(zhì)物；



 （五）質(zhì)押率和其它貸款額度控制比率超過本辦法規(guī)定的比率,；



 （六）未按統(tǒng)一授信制度和審慎原則等規(guī)定發(fā)放股票質(zhì)押貸款,；



 （七）泄露與股票質(zhì)押貸款相關(guān)的重要信息和借款人商業(yè)秘密。




第三十七條 借款人有下列行為之一的，由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)視情節(jié)輕重,，給予警告,、通報(bào)，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：



 （一）用非自營股票辦理股票質(zhì)押貸款,；



 （二）未按合同約定的用途使用貸款,；



 （三）拒絕或阻撓貸款人監(jiān)督檢查貸款使用情況；



 （四）未按本辦法第九條第（四）項(xiàng)之規(guī)定履行信息披露義務(wù),。




第三十八條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有下列行為之一的,，由其主管機(jī)關(guān)視情節(jié)輕重，給予警告,、通報(bào),，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：



 （一）未按貸款人要求核實(shí)股票的真實(shí)性與合法性；



 （二）未按貸款人要求及時(shí)辦理質(zhì)押股票的凍結(jié)和解凍,；



 （三）為超過本辦法第二十三條規(guī)定比率的股票辦理質(zhì)押登記,；



 （四）為借款人虛增質(zhì)物數(shù)量或出具虛假質(zhì)押證明。




第三十九條 中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)可以建議中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì),、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及上述兩個(gè)機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)對(duì)違反本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查,。監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)上述行為的查處結(jié)果應(yīng)及時(shí)抄送中國人民銀行或其分支機(jī)構(gòu)。




第八章 附則




第四十條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法制定有關(guān)實(shí)施細(xì)則,。




第四十一條 商業(yè)銀行從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),，應(yīng)根據(jù)本辦法制定實(shí)施細(xì)則，以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程和管理制度,，并報(bào)中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案,。




第四十二條 貸款人辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用由借貸雙方協(xié)商解決。




第四十三條 本辦法由中國人民銀行會(huì)同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)解釋,。




第四十四條 本辦法自發(fā)布之日起執(zhí)行，2000年2月2日由中國人民銀行和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《
證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》同時(shí)廢止,。