• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國證券監(jiān)督管理委員會令第64號
• 【發(fā)布日期】2009-11-18
• 【生效日期】2010-01-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國網(wǎng)
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法

證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法 

(中國證券監(jiān)督管理委員會令第64號)





 《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會第250次主席辦公會議審議通過,，現(xiàn)予公布，自2010年1月1日起施行,。



 證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法




第一章 總則




第一條 為了規(guī)范證券投資基金評價業(yè)務(wù),，引導(dǎo)證券投資基金的長期投資理念，保障基金投資人和相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益,，根據(jù)《
證券法》,、《
證券投資基金法》等法律法規(guī)，制定本辦法,。




第二條 在中華人民共和國境內(nèi),，基金評價機(jī)構(gòu)對證券投資基金（以下簡稱基金）進(jìn)行評價并通過公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果,，適用本辦法。



 基金評價機(jī)構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的,，不適用本辦法,。但該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與使用基金評價結(jié)果的對象簽訂協(xié)議,，禁止對方對結(jié)果進(jìn)行公開引用,。




第三條 本辦法所稱基金評價業(yè)務(wù)，包括基金評價機(jī)構(gòu)及其評價人員對基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力開展評級,、評獎,、單一指標(biāo)排名或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他評價活動。



 評級是指基金評價機(jī)構(gòu)及其評價人員運(yùn)用特定的方法對基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力進(jìn)行綜合性分析,，并使用具有特定含義的符號,、數(shù)字或文字展示分析結(jié)果的活動。



 公開形式指通過報刊,、電臺,、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或講座,、報告會,、分析會、電腦終端,、電話,、傳真、電子郵件,、短信等形式,，向非特定對象發(fā)布基金評價結(jié)果。




第四條 從事基金評價業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：



 （一）長期性原則,，即注重對基金的長期評價,培育和引導(dǎo)投資人的長期投資理念,不得以短期、頻繁的基金評價結(jié)果誤導(dǎo)投資人,；



 （二）公正性原則,，即保持中立地位，公平對待所有評價對象,，不得歪曲,、詆毀評價對象，防范可能發(fā)生的利益沖突,；



 （三）全面性原則,，即全面綜合評價基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)做為基金評級的唯一標(biāo)準(zhǔn),；



 （四）客觀性原則,，即基金評價過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確,，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結(jié)果,；



 （五）一致性原則,，即基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致,，不得使用未經(jīng)公開披露的評價標(biāo)準(zhǔn),、方法和程序,；



 （六）公開性原則,，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據(jù),。




第五條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理,。中國證券業(yè)協(xié)會依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。




第二章 基金評價機(jī)構(gòu)和評價人員




第六條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會,。



 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的基金評價機(jī)構(gòu)自律規(guī)則,、執(zhí)業(yè)規(guī)范、入會標(biāo)準(zhǔn)和入會程序,?；鹪u價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后30個工作日內(nèi)或開始從事基金評價業(yè)務(wù)后30個工作日內(nèi)按照協(xié)會公示的要求向協(xié)會提請辦理入會手續(xù)。




第七條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在加入中國證券業(yè)協(xié)會后15個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送書面材料進(jìn)行備案,，材料應(yīng)當(dāng)包括下列文件：



 （一）基金評價機(jī)構(gòu)基本情況,；



 （二）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；



 （三）從事基金評價業(yè)務(wù)人員和業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人的名單,、簡歷,、身份證件及基金從業(yè)資格證明復(fù)印件；



 （四）完整的基金評價理論基礎(chǔ),、標(biāo)準(zhǔn),、方法的說明；



 （五）內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程,；



 （六）誠信承諾書,；



 （七）中國證監(jiān)會要求提供的其他文件。




第八條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有健全的組織架構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度,；有足夠熟悉基金及其評價業(yè)務(wù)的專業(yè)人員,；有完善、系統(tǒng)的評價標(biāo)準(zhǔn),、方法以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)規(guī)范。




第九條 基金評價機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)促進(jìn)基金評價業(yè)務(wù)的有效開展和規(guī)范運(yùn)作：



 （一）具有可靠的基金信息采集制度,，并對信息數(shù)據(jù)庫進(jìn)行嚴(yán)格的管理,，保證信息數(shù)據(jù)的安全,、真實(shí)和完整,；



 （二）具有確定的基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序,，并據(jù)此建立和維護(hù)信息分析處理系統(tǒng)；



 （三）建立和執(zhí)行嚴(yán)格的校正和復(fù)核程序,，保證評價結(jié)果的客觀準(zhǔn)確；



 （四）建立基金評價標(biāo)準(zhǔn),、方法和程序的公開披露制度，并真實(shí),、準(zhǔn)確、完整,、及時地進(jìn)行披露,；



 （五）建立和執(zhí)行嚴(yán)格規(guī)范的文檔制度，妥善保留業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),、工作底稿和相關(guān)文件,；



 （六）建立基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序的檢討評估制度,，保證基金評價業(yè)務(wù)的一致性,；



 （七）建立基金評價結(jié)果發(fā)布制度和程序，保證發(fā)布的基金評價結(jié)果符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范的要求,。




第十條 基金評價人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格,。



 基金評價人員是指從事基金評價業(yè)務(wù)的人員?；鹪u價人員只有被一家基金評價機(jī)構(gòu)聘用后,，方可從事基金評價業(yè)務(wù)，且基金評價人員不得同時在兩個以上的基金評價機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè),。



 基金評價機(jī)構(gòu)不得聘用有違法,、違規(guī)記錄的人員從事基金評價業(yè)務(wù),。




第三章 基金評價業(yè)務(wù)




第十一條 從事基金評價業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有完善,、系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)和方法,?；鹪u價方法應(yīng)當(dāng)基于機(jī)構(gòu)自己的研究成果,，不得侵犯其他基金評價機(jī)構(gòu)的有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)。



 對基金進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：



 （一）基金招募說明書和基金合同約定的投資方向,、投資范圍,、投資方法和業(yè)績比較基準(zhǔn)等；



 （二）基金的風(fēng)險收益特征,；



 （三）基金投資決策系統(tǒng)及交易系統(tǒng)的有效性和一貫性,。



 對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：



 （一）基金管理公司及其人員的合規(guī)性；



 （二）基金管理公司的治理結(jié)構(gòu),；



 （三）股東,、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性,；



 （四）投資管理和研究能力,；



 （五）信息披露和風(fēng)險控制能力。




第十二條 對基金的分類應(yīng)當(dāng)以相關(guān)法律,、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定為標(biāo)準(zhǔn),，可以在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會對基金分類規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)分,；對法律,、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會未做規(guī)定的分類方法，應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)注并說明理由,。




第十三條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金評價標(biāo)準(zhǔn),、評價方法和程序報中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會備案,，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站,、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及至少一家中國證監(jiān)會指定信息披露媒體向社會公告?；鹪u價機(jī)構(gòu)修改上述內(nèi)容時,，應(yīng)當(dāng)及時備案、公告,。




第十四條 任何機(jī)構(gòu)從事基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評價結(jié)果的,，不得有下列行為：



 （一）對不同分類的基金進(jìn)行合并評價；



 （二）對同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評級或單一指標(biāo)排名,；



 （三）對基金合同生效不足6個月的基金（貨幣市場基金除外）進(jìn)行評獎或單一指標(biāo)排名,；



 （四）對基金（貨幣市場基金除外）、基金管理人評級的評級期間少于36個月,；



 （五）對基金,、基金管理人評級的更新間隔少于3個月；



 （六）對基金、基金管理人評獎的評獎期間少于12個月,；



 （七）對基金,、基金管理人單一指標(biāo)排名（包括具有點(diǎn)擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示）的排名期間少于3個月；



 （八）對基金,、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個月,；



 （九）對特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評價。




第十五條 基金評價機(jī)構(gòu)與評價對象存在當(dāng)前或潛在利益沖突時,，應(yīng)當(dāng)在評級報告,、評價報告中聲明該機(jī)構(gòu)與評價對象之間的關(guān)系，同時說明該機(jī)構(gòu)在評價過程中為規(guī)避利益沖突影響而采取的措施,。




第十六條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)避免使用與評價對象存在當(dāng)前或潛在利益沖突的人員對該對象進(jìn)行評價,。




第十七條 基金評價報告等文件應(yīng)當(dāng)聲明評價結(jié)果并不是對未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議,。




第十八條 基金評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金評價機(jī)構(gòu)的名義而并非基金評價人員的個人名義發(fā)布,。




第十九條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會公眾提供的基金評價數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年,。




第四章 基金評價結(jié)果的引用




第二十條 基金管理人,、基金銷售機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體不得引用不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的機(jī)構(gòu)提供的基金評價結(jié)果。




第二十一條 基金管理人,、基金銷售機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定與基金評價機(jī)構(gòu)合作并引用基金評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第九條的要求對擬合作的基金評價機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查,，核查其內(nèi)部控制是否能夠保障基金評價業(yè)務(wù)的有效開展和規(guī)范運(yùn)作,。



 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體應(yīng)當(dāng)避免引用違反本辦法第九條內(nèi)部控制規(guī)范要求的基金評價機(jī)構(gòu)提供的基金評價結(jié)果,。




第二十二條 基金管理人,、基金銷售機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定引用基金評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第十四條要求的業(yè)務(wù)規(guī)范對基金評價結(jié)果做出審查,，發(fā)現(xiàn)有違反業(yè)務(wù)規(guī)范情形的,，應(yīng)當(dāng)提請基金評價機(jī)構(gòu)做出調(diào)整或拒絕進(jìn)行引用。




第五章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任




第二十三條 基金評價機(jī)構(gòu)及其評價人員違反本辦法規(guī)定從事基金評價活動的,，中國證監(jiān)會依法采取責(zé)令改正,、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施,；情節(jié)嚴(yán)重的,，依法進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的,，依法移送司法機(jī)關(guān),，追究其刑事責(zé)任。




第二十四條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對違反自律準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為給予紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的,，取消會員資格,。




第二十五條 基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定向其提交相關(guān)備案文件和年度報告。




第二十六條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立基金評價機(jī)構(gòu)及其評價人員從事基金評價業(yè)務(wù)的資料庫和誠信檔案,，通過適當(dāng)方式公布基金評價機(jī)構(gòu)會員情況,，并建立對基金評價行為的跟蹤機(jī)制。




第二十七條 中國證券業(yè)協(xié)會可以對基金評價機(jī)構(gòu)及其評價人員的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行檢查,，被檢查的基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合,，不得干擾和阻礙。中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題及時向中國證監(jiān)會報告,。




第二十八條 基金評價機(jī)構(gòu)加入中國證券業(yè)協(xié)會后,，未按照本辦法第七條的規(guī)定向中國證監(jiān)會備案，擅自從事基金評價業(yè)務(wù)的,，責(zé)令改正,，單處或者并處警告、罰款,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告,、罰款。




第二十九條 基金管理人,、基金銷售機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體引用或發(fā)布不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的基金評價機(jī)構(gòu)提供的基金評價結(jié)果的,，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正、出具警示函等監(jiān)管措施,，單處或者并處警告,、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告,、罰款,。




第三十條 基金評價機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，聘任不具備基金從業(yè)資格的人員的,，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施,，單處或者并處警告、罰款,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告,、罰款。




第三十一條 基金評價機(jī)構(gòu)未按照本辦法規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的,，責(zé)令改正,，單處或者并處警告、罰款,。




第三十二條 基金評價機(jī)構(gòu)有下列行為之一的,，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施,，單處或者并處警告,、罰款：



 （一）內(nèi)部控制制度不符合本辦法第九條的規(guī)定；



 （二）基金評價標(biāo)準(zhǔn)和方法不符合本辦法第十一條,、第十二條的規(guī)定,；



 （三）未按照本辦法第十三條規(guī)定公開披露基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序,，或未按照公開披露的基金評價標(biāo)準(zhǔn),、方法和程序從事基金評價業(yè)務(wù)；



 （四）違反本辦法第十四條的規(guī)定進(jìn)行基金評價或發(fā)布基金評價結(jié)果,；



 （五）違反本辦法第十五條和第十六條規(guī)定的利益沖突防范制度,；



 （六）不公平對待評價對象，或貶低,、詆毀其他基金評價機(jī)構(gòu),、評價人員等不正當(dāng)競爭行為。



 第六章附 則




第三十三條 本辦法自2010年1月1日起施行,。