• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國證監(jiān)會公告〔2010〕27號
• 【發(fā)布日期】2010-10-12
• 【生效日期】2011-01-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定

(中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2010〕27號)





 現(xiàn)公布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,，自2011年1月1日起施行。



 中國證券監(jiān)督管理委員會

 二○一○年十月十二日





證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定




第一條 為了規(guī)范證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)行為,，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序,，依據(jù)《
證券法》,、《
證券公司監(jiān)督管理條例》、《
證券,、期貨投資咨詢管理暫行辦法》,，制定本規(guī)定。




第二條 本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù),，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式,，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托,，按照約定,，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策,，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動,。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等,。




第三條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律,、行政法規(guī)和本規(guī)定,，加強合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制,，防范利益沖突,，切實維護客戶合法權(quán)益,。




第四條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員應(yīng)當遵循誠實信用原則,，勤勉,、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。




第五條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù),，應(yīng)當忠實客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益,；不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損害其他客戶利益,。




第六條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理。



 中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理,，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定,，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準則,。




第七條 向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格,，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問,。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。




第八條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當制定證券投資顧問人員管理制度,，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責,、執(zhí)業(yè)行為的管理,。




第九條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度,、合規(guī)管理和風險控制機制,，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂,、服務(wù)提供,、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),。




第十條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當保證證券投資顧問人員數(shù)量,、業(yè)務(wù)能力,、合規(guī)管理和風險控制與服務(wù)方式,、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。




第十一條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù),，應(yīng)當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份,、財產(chǎn)與收入狀況,、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好,，評估客戶的風險承受能力,，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存,。




第十二條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當告知客戶下列基本信息：



 （一）公司名稱,、地址,、聯(lián)系方式、投訴電話,、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等,；



 （二）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；



 （三）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式,；



 （四）投資決策由客戶作出,，投資風險由客戶承擔；



 （五）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策,。



 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站,，公示前款第（一）,、（二）項信息，方便投資者查詢,、監(jiān)督,。




第十三條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當向客戶提供風險揭示書,，并由客戶簽收確認,。風險揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。




第十四條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù),，應(yīng)當與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理,。協(xié)議應(yīng)當包括下列內(nèi)容：



 （一）當事人的權(quán)利義務(wù),；



 （二）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式,；



 （三）證券投資顧問的職責和禁止行為；



 （四）收費標準和支付方式,；



 （五）爭議或者糾紛解決方式,；



 （六）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。



 證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當約定,，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi),，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時,，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。




第十五條 證券投資顧問應(yīng)當根據(jù)了解的客戶情況,，在評估客戶風險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上,，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務(wù)。




第十六條 證券投資顧問向客戶提供投資建議,，應(yīng)當具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告,、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等,。




第十七條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當為證券投資顧問服務(wù)提供必要的研究支持,。證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)的證券研究不足以支持證券投資顧問服務(wù)需要的，應(yīng)當向其他具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機構(gòu)購買證券研究報告,，提升證券投資顧問服務(wù)能力,。




第十八條 證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的證券研究報告作出投資建議的,，應(yīng)當向客戶說明證券研究報告的發(fā)布人,、發(fā)布日期。




第十九條 證券投資顧問向客戶提供投資建議,，應(yīng)當提示潛在的投資風險,，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。



 鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點,，作為輔助客戶評估投資風險的參考,。




第二十條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計劃的,，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息,。




第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù),，應(yīng)當建立客戶回訪機制,，明確客戶回訪的程序,、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施,。




第二十二條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立客戶投訴處理機制,，及時,、妥善處理客戶投訴事項。




第二十三條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當按照公平,、合理、自愿的原則,，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排,，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用,，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用,。



 證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當以公司賬戶收取。禁止證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費用,。




第二十四條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為,，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進行虛假,、不實、誤導性的營銷宣傳,，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益,。




第二十五條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播,、電視,、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳,，應(yīng)當遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定,，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實,、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形,。



 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局,、媒體所在地證監(jiān)局報備,。




第二十六條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過舉辦講座、報告會,、分析會等形式,，進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備,。




第二十七條 以軟件工具,、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的,，應(yīng)當執(zhí)行本規(guī)定,，并符合下列要求：



 （一）客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能,，不得對其功能進行虛假,、不實、誤導性宣傳,；



 （二）揭示軟件工具,、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或者有重大遺漏,；



 （三）說明軟件工具,、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；



 （四）表示軟件工具,、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的,，應(yīng)當說明其方法和局限。




第二十八條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣,、協(xié)議簽訂,、服務(wù)提供,、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理,。向客戶提供投資建議的時間,、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息,，應(yīng)當以書面或者電子文件形式予以記錄留存,。



 證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。




第二十九條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當加強人員培訓,，提升證券投資顧問的職業(yè)操守、合規(guī)意識和專業(yè)服務(wù)能力,。




第三十條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當對服務(wù)方式、報酬支付,、投訴處理等作出約定,，明確當事人的權(quán)利和義務(wù)。




第三十一條 鼓勵證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)組織安排證券投資顧問人員,，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播,、電視,、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體,，客觀,、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟,、行業(yè)狀況,、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),，傳播證券知識,，揭示投資風險，引導理性投資,。




第三十二條 證券投資顧問不得通過廣播,、電視、網(wǎng)絡(luò),、報刊等公眾媒體,，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議,。




第三十三條 證券公司,、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律,、行政法規(guī)和本規(guī)定的,，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責令改正、監(jiān)管談話,、出具警示函,、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令清理違規(guī)業(yè)務(wù),、責令暫停新增客戶,、責令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的,，中國證監(jiān)會依照法律,、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān),。




第三十四條 證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù),，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務(wù)，不就該項服務(wù)與客戶單獨作出協(xié)議約定,、單獨收取證券投資顧問服務(wù)費用的,，其投資建議服務(wù)行為參照執(zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。




第三十五條 本規(guī)定自2011年1月1日起施行,。