• 【發(fā)布單位】國務(wù)院辦公廳
• 【發(fā)布文號】國辦發(fā)[2005]43號
• 【發(fā)布日期】2005-07-29
• 【生效日期】2005-07-29
• 【失效日期】--
• 【文件來源】國務(wù)院法制辦公室
• 【所屬類別】政策參考

國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關(guān)于證券公司綜合治理工作方案的通知

國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關(guān)于證券公司綜合治理工作方案的通知
 
（2005年7月29日國務(wù)院辦公廳文件國辦發(fā)[2005]43號發(fā)布 自發(fā)布之日起施行）





 各省,、自治區(qū),、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委,、各直屬機構(gòu)：



 證監(jiān)會商有關(guān)部門擬訂的《證券公司綜合治理工作方案》（以下簡稱《方案》）已經(jīng)國務(wù)院同意,，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行,。



 證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu),，在證券市場的培育和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但由于體制,、機制上存在缺陷,，證券公司在快速發(fā)展的同時，也積累了許多矛盾和問題,。隨著證券市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和改革力度加大,，近年來，證券公司存在的問題逐漸暴露,，風(fēng)險集中爆發(fā),，經(jīng)營和發(fā)展遇到了很大困難，迫切需要采取措施進行綜合治理,。



 證券公司綜合治理工作敏感度高,、涉及面廣，事關(guān)證券市場的健康發(fā)展和社會穩(wěn)定,。各地區(qū),、各部門要統(tǒng)一認識，堅定信心,，高度重視,，密切配合，按照《方案》的要求,，切實負起責(zé)任,，共同做好這項工作。要加快落實《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2004〕3號）,，進一步加強對證券公司的監(jiān)管,，積極推進各項基礎(chǔ)制度改革，穩(wěn)妥處置證券公司風(fēng)險,，推進證券公司重組,，并采取切實有效的措施解決證券公司流動性問題,，支持、引導(dǎo)證券公司創(chuàng)新發(fā)展,、做優(yōu)做強,。要嚴(yán)肅法紀(jì)，加大對證券犯罪行為的打擊和涉案資產(chǎn)的追繳力度,。要加強輿論宣傳和引導(dǎo),，做好解疑釋惑工作，為證券公司綜合治理工作創(chuàng)造有利的輿論環(huán)境,。



 地方各級人民政府要切實承擔(dān)起維護社會穩(wěn)定的職責(zé),，對行政區(qū)域內(nèi)證券公司的風(fēng)險狀況要做到心中有數(shù)，制訂好應(yīng)急預(yù)案,。要按照國家有關(guān)規(guī)定認真做好破產(chǎn)關(guān)閉證券公司的個人債權(quán)甄別和收購資金籌措等工作,，及時妥善地解決好行政區(qū)域內(nèi)機構(gòu)名義個人債等敏感問題。對可能引發(fā)群體性事件或惡性個案的不穩(wěn)定因素,，要及時采取措施,，果斷予以化解。





 附：證券公司綜合治理工作方案



 證券公司作為證券市場重要的中介機構(gòu),，十幾年來,，在探索和改革中成長，對證券市場的培育和發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用,，但也積累了許多矛盾和問題,。近年來，隨著市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和改革力度加大,，證券公司的問題充分暴露，風(fēng)險集中爆發(fā),，證券行業(yè)的發(fā)展面臨困難,。證券公司的問題成因十分復(fù)雜，既有市場環(huán)境因素,，又有制度不完善,、機制不健全等內(nèi)在因素。隨著基礎(chǔ)制度的建立完善和各項監(jiān)管措施的進一步強化,，以及股票市場的理性回歸,，證券公司逐步分化，行業(yè)風(fēng)險明顯釋放,，從根本上解決證券公司問題的時機和條件已經(jīng)成熟,。為統(tǒng)一認識，明確目標(biāo)和要求,，切實做好證券公司綜合治理工作,，制定如下工作方案：



 一,、基本思路、原則和目標(biāo)



 （一）綜合治理工作的基本思路是：緊緊抓住宏觀經(jīng)濟良性運行和證券市場深化改革的重要機遇,，以加強防范,、完善制度、形成機制,、打擊違法違規(guī)活動為目標(biāo),，將風(fēng)險處置、日常監(jiān)管和推進行業(yè)發(fā)展三管齊下,，做到防治結(jié)合,，以防為主，力爭在兩年內(nèi),，基本化解現(xiàn)有風(fēng)險,，初步建立新的機制，有效防范新的風(fēng)險,，為證券公司規(guī)范,、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ),。



 （二）綜合治理工作的基本原則：一是多管齊下,，分類處置?；怙L(fēng)險和制度建設(shè)同步推進,，加強行業(yè)監(jiān)管與鼓勵創(chuàng)新發(fā)展有機結(jié)合，近期工作和長遠目標(biāo)緊密銜接,；對高風(fēng)險公司要及時處置,、徹底消除風(fēng)險隱患，對優(yōu)質(zhì)公司要支持其規(guī)范發(fā)展,，對整改有望的公司要采取措施幫助其渡過難關(guān),。二是標(biāo)本兼治，重在治本,。在做好風(fēng)險處置工作的同時,，加快建立和推進客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，改革國債回購交易結(jié)算和證券自營,、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度,，建立和完善證券公司信息披露制度；嚴(yán)格市場準(zhǔn)入,，加強對證券公司及其股東和高管人員的持續(xù)監(jiān)管,，對違法違規(guī)人員堅決予以懲處；切實改進風(fēng)險預(yù)警機制,，對各種風(fēng)險做到早發(fā)現(xiàn),、早披露,、早處置。三是統(tǒng)籌兼顧,，確保穩(wěn)定,。制定和實施證券公司綜合治理措施時，既要審慎決策,、周密部署,，又要注意時機和把握節(jié)奏，確保行業(yè),、市場和社會穩(wěn)定,。四是依法行政，完善機制,。要制訂修訂有關(guān)法律法規(guī),，完善證券公司運行與監(jiān)管的基礎(chǔ)制度；要探索證券公司市場化重組機制,，提高行業(yè)自身化解風(fēng)險的能力,；要通過優(yōu)勝劣汰、責(zé)任追究等手段強化外部約束,，并推動證券公司切實建立內(nèi)部約束機制,。



 （三）綜合治理工作的近期目標(biāo)：在2005年底前，摸清證券公司風(fēng)險底數(shù),，基本完成賬外賬清理工作,，優(yōu)質(zhì)公司和規(guī)范類公司公開披露財務(wù)信息；杜絕客戶交易結(jié)算資金的新增挪用,，實現(xiàn)客戶交易結(jié)算資金的獨立存管,，具備條件公司均實現(xiàn)第三方存管；全面實施改革后的國債回購交易結(jié)算制度,、資產(chǎn)管理和證券自營業(yè)務(wù)管理制度,；在維護市場和社會穩(wěn)定的前提下，及時關(guān)閉一批風(fēng)險顯露,、自救無望或嚴(yán)重違規(guī)的高風(fēng)險公司，探索多樣化的重組模式,；采取措施緩解證券公司階段性流動性困難,，幫助底數(shù)清楚、整改有望的公司渡過難關(guān),；建立證券監(jiān)管機構(gòu)與公安,、司法機關(guān)的有效協(xié)作機制，嚴(yán)肅市場紀(jì)律,，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為,，堅決遏制違法違規(guī)活動,。



 （四）綜合治理工作的遠期目標(biāo)：在2007年底前，證券公司全面實施公開披露制度,，報送的信息要真實,、準(zhǔn)確、完整,；客戶資產(chǎn)安全,、完整，公司經(jīng)營風(fēng)險與社會風(fēng)險有效隔離,，實行客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度,；依法合規(guī)經(jīng)營意識全面樹立，經(jīng)營行為基本規(guī)范,；內(nèi)部控制與風(fēng)險管理能力普遍增強,，歷史遺留問題基本化解，市場化創(chuàng)新有序進行,，盈利模式明顯改善,，財務(wù)狀況總體健康，沒有行業(yè)性重大風(fēng)險隱患,；公司數(shù)量與結(jié)構(gòu)基本合理,，市場定位清晰、明確,，優(yōu)勝劣汰機制基本形成,，行業(yè)對外開放穩(wěn)步推進，國際化競爭格局初現(xiàn),；證券公司的市場創(chuàng)新和中介功能得到增強,，能有效發(fā)揮支持、促進證券市場持續(xù)健康發(fā)展的積極作用,。相關(guān)法律制度比較完備,。證券監(jiān)管機構(gòu)與公安、司法機關(guān)的協(xié)作機制進一步完善,，監(jiān)管資源和手段充足,，監(jiān)管工作水平明顯提高，違法違規(guī)行為能得到迅速發(fā)現(xiàn)和及時處理,。證券公司運行和監(jiān)管體系中各環(huán)節(jié)責(zé)任明確,，責(zé)任追究制度有效執(zhí)行。



 二,、主要工作安排



 （一）加快完成摸清底數(shù)工作,，明確整改措施并落實責(zé)任。



 1.向證券公司明確“講實話、真整改,、定責(zé)任,、給時間”的政策，充分利用各種監(jiān)管手段,，通過公司自查,、證監(jiān)會核實，在2005年10月底前,，逐家摸清證券公司的經(jīng)營,、財務(wù)狀況和風(fēng)險底數(shù)；證券公司要制訂整改計劃,，提出整改措施,，明確期限、進度和責(zé)任人,，化解已經(jīng)存在的問題和風(fēng)險,。對交清底數(shù)并制定了切實可行整改計劃的公司，視具體情況,，給予半年到一年半的時間進行整改,，并適當(dāng)限制開辦有關(guān)業(yè)務(wù)；對按期完成整改計劃,、有效化解風(fēng)險的公司,，支持其規(guī)范發(fā)展；對在自查中弄虛作假,、整改不力或繼續(xù)違規(guī)的公司及其有關(guān)責(zé)任人,，及時予以查處。



 2.進一步嚴(yán)肅市場紀(jì)律,。將不符合最低監(jiān)管要求且在限期內(nèi)整改無效的公司,，要按照監(jiān)管規(guī)定及時安排退市；對在摸底整改工作中不交清底數(shù),、不進行整改和發(fā)生新問題的公司和責(zé)任人,，堅決做到發(fā)現(xiàn)一起、查處一起,；對清理遺留問題中弄虛作假,、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險等侵害國家和公眾利益的行為，進行嚴(yán)厲制裁,；對在專項整治中查明股東不實,、虛假出資、非法占用公司資產(chǎn)等問題,，并不能在限期內(nèi)糾正違法違規(guī)行為,、補足出資的，依法予以查處,，涉嫌犯罪的,，及時移送公安機關(guān)。在風(fēng)險處置中,，要進一步加大對違法犯罪行為的查處和打擊力度,，增強對違法犯罪行為的威懾力。今后,，對任何違規(guī)行為一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即查處,，并公開披露。



 3.及時穩(wěn)妥處置高風(fēng)險公司,。對當(dāng)前風(fēng)險突出,、違規(guī)嚴(yán)重、事態(tài)緊迫的高風(fēng)險公司,，要迅速采取控制和處置措施,，化解風(fēng)險。在風(fēng)險處置中,，全力防范重大群體事件和惡性案件,，切實維護穩(wěn)定；進一步堅持風(fēng)險處置,、行政稽查與犯罪調(diào)查相結(jié)合,，業(yè)務(wù)核查、資產(chǎn)清收和責(zé)任認定同步進行的原則,，提高查處違規(guī),、打擊犯罪的能力和水平，降低風(fēng)險處置的成本,；加快建立風(fēng)險處置的長效機制,，提高風(fēng)險處置的主動性和有效性。



 （二）加大基礎(chǔ)性制度改革力度,。



 1.完善客戶交易結(jié)算資金存管制度,，分步實施客戶交易結(jié)算資金第三方存管。對發(fā)生新增挪用的公司或使用公共資金的公司立即強制實行第三方存管,。其他公司要按照證監(jiān)會《關(guān)于進一步加強客戶交易結(jié)算資金監(jiān)管的通知》精神,，實行嚴(yán)格的獨立存管。2005年12月底前全面實現(xiàn)客戶交易結(jié)算資金的獨立存管,，其中部分公司完成第三方存管,。



 2.改革國債回購交易結(jié)算制度。擇機公布《債券登記托管和結(jié)算業(yè)務(wù)實施細則》,，進一步明確債券回購中客戶,、證券公司和登記結(jié)算公司的關(guān)系和各自責(zé)任,，對國債現(xiàn)券質(zhì)押手續(xù)和證券公司與其客戶之間的委托合同進行完善并作出明確規(guī)定；明確原有質(zhì)押式回購交收違約的處理規(guī)則,，對已經(jīng)出現(xiàn)國債欠庫的證券公司,，要求其提供擔(dān)保物，或由登記結(jié)算公司強制轉(zhuǎn)移其自營證券,。實施細則的規(guī)定從未占用客戶國債的公司開始,，分批實施，2005年底前適用于所有公司,。



 3.改革資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度,。客戶資產(chǎn)必須全額交由第三方存管,；提高定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)單筆委托資金的起點,；要求證券公司將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券賬戶報上海、深圳證券交易所和登記結(jié)算公司備案,；要求證券公司加強開戶審查,，確保委托人名實相符；嚴(yán)禁證券公司接受個人以機構(gòu)名義和機構(gòu)以個人名義的委托,，或違規(guī)面向個人開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),。



 4.抓緊起草、修訂有關(guān)法律法規(guī),。制訂《證券公司監(jiān)管條例》和《證券公司風(fēng)險處置條例》,，為監(jiān)管提供法規(guī)保障，增強工作的主動性和有效性,?！蹲C券公司監(jiān)管條例》爭取2005年底前公布，2006年5月起實施,；《證券公司風(fēng)險處置條例》年內(nèi)公布實施,。推進修訂《證券法》、《公司法》,、《破產(chǎn)法》和《刑法》,，完善證券公司監(jiān)管的法律制度，實現(xiàn)證券公司運行和監(jiān)管的法制化,、規(guī)范化,。



 （三）進一步加大監(jiān)管工作力度。



 1.全面實行分類監(jiān)管,，形成有效的日常監(jiān)管體制,。抓緊完善以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系和分類標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)風(fēng)險程度,、內(nèi)控水準(zhǔn),、財務(wù)實力等指標(biāo),，對證券公司實行分類監(jiān)管。對經(jīng)紀(jì),、承銷,、自營、資產(chǎn)管理和財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)實行牌照管理和規(guī)?？刂啤?005年內(nèi)重點做好一,、二類公司的評審工作,，2006年6月前公布證券公司凈資本規(guī)則和風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系。狠抓監(jiān)管制度的落實,，持續(xù)加強對證券公司的監(jiān)管,，維護正常的市場秩序，使證券公司走上規(guī)范,、健康發(fā)展的軌道,。



 2.完善自營業(yè)務(wù)的內(nèi)外部監(jiān)控機制。進一步落實自營業(yè)務(wù)專用席位制度和賬戶報備要求,，提高證券交易所一線實時監(jiān)控能力,，及時發(fā)現(xiàn)和遏制證券公司“做莊控盤”行為。2005年8月底前公布證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定,，全面完善自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度,。



 3.加強對高管人員和股東的監(jiān)管，規(guī)范高管和股東行為,。落實《證券公司高級管理人員管理辦法》,，全面實施以責(zé)任追究為主線的事先審核、專業(yè)測試,、任職承諾,、持續(xù)記錄、違規(guī)處罰,、年度考核,、離任審計制度。2006年底前對所有在職和擬任高管人員進行一次強制輪訓(xùn)和專業(yè)測試,，要求限期達標(biāo),，不能達標(biāo)的限期離任。按照《證券公司治理準(zhǔn)則（試行）》,，進一步規(guī)范股東行為,，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)采取中介機構(gòu)出具專項意見書、監(jiān)管機關(guān)聆訊,、查詢相關(guān)征信系統(tǒng)等措施,，加強資質(zhì)審查和誠信調(diào)查,。



 4.積極推動證券公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度。綜合運用審核和日常監(jiān)管等手段,，督促證券公司認真落實《公司法》,、《證券公司治理準(zhǔn)則（試行）》、《證券公司內(nèi)部控制指引》等法律和規(guī)章,，進一步完善治理結(jié)構(gòu),、加強內(nèi)部控制，規(guī)范股東與公司以及公司與董事,、監(jiān)事,、高管人員的關(guān)系，確保股東,、董事和監(jiān)事正確有效地行使對公司事務(wù)的知情權(quán),、決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，切實落實股東,、董事,、監(jiān)事和高管人員對公司及其客戶的誠信責(zé)任，建立健全內(nèi)部激勵約束機制,，真正做到資本充足,、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全,、服務(wù)和效率良好,。



 （四）推進行業(yè)資源整合，支持優(yōu)質(zhì)公司規(guī)范發(fā)展,。



 鼓勵,、扶持資質(zhì)良好、具備持續(xù)發(fā)展能力的證券公司規(guī)范發(fā)展,，在業(yè)內(nèi)進行收購兼并,，發(fā)揮行業(yè)骨干的示范作用，引領(lǐng)全行業(yè)轉(zhuǎn)換機制,，改善經(jīng)營模式,；將高風(fēng)險公司剝離出來的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、專業(yè)隊伍,、客戶資源等,，采取行政引導(dǎo)、市場化配置的方式并入優(yōu)質(zhì)公司,，支持,、引導(dǎo)一批抗風(fēng)險能力差、經(jīng)營發(fā)展前景不佳的公司,，進行合并重組,。2006年底前,，除確有利于化解風(fēng)險和行業(yè)整合的個案之外，停止批設(shè)新的證券公司和營業(yè)性分支機構(gòu),。



 三,、配套措施



 （一）成立證券公司綜合治理專題工作小組。工作小組由證監(jiān)會,、人民銀行牽頭,，公安部、財政部,、銀監(jiān)會,、高法院、法制辦參加,；必要時，可邀請其他有關(guān)部門參與研究有關(guān)問題,。工作小組的主要職責(zé)是：研究證券公司綜合治理中的重大問題，就重要事項提出解決方案,，協(xié)調(diào)落實跨部門工作,。工作小組辦公室設(shè)在證監(jiān)會。



 （二）設(shè)立證券投資者保護基金,。為保護證券投資者的合法權(quán)益,，按照取之于市場、用之于市場的原則,，籌集設(shè)立證券投資者保護基金,。設(shè)立國有獨資的證券投資者保護基金公司，負責(zé)籌集,、管理和使用基金,。證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管基金公司業(yè)務(wù)運作，監(jiān)督基金的籌集,、管理和使用,；財政部負責(zé)基金公司國有資產(chǎn)的管理和財務(wù)監(jiān)督；人民銀行負責(zé)對基金公司使用再貸款情況進行審核和監(jiān)督檢查,。



 （三）鼓勵地方人民政府和有關(guān)方面對風(fēng)險證券公司實施重組,。公司重組要遵循現(xiàn)行法律、法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定,。具體方式可采取由重組方收購證券公司資產(chǎn),、向證券公司注資以及其他有效方式。經(jīng)過重組的證券公司應(yīng)達到持續(xù)合規(guī)經(jīng)營的基本標(biāo)準(zhǔn),。對地方人民政府和有關(guān)方面牽頭重組并基本落實重組所必需財務(wù)資源的證券公司,，給予一定支持,，具體措施由人民銀行會同財政部、證監(jiān)會研究提出,。



 （四）進一步拓寬證券公司融資渠道,，解決證券公司的流動性問題，支持優(yōu)質(zhì)證券公司創(chuàng)新發(fā)展,。給予優(yōu)質(zhì)證券公司一般借款人地位,，允許其以合規(guī)方式融資。允許證券公司向股東借款,，或經(jīng)與機構(gòu)債權(quán)人協(xié)商一致,，將機構(gòu)債務(wù)轉(zhuǎn)為次級債。對期限較長,、能夠切實解決流動性的次級債,，經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，可按一定比例計入公司的凈資本,。



 （五）全力維護證券公司正常經(jīng)營秩序和社會穩(wěn)定,。一是地方人民政府要采取有力措施，按照國家規(guī)定做好債務(wù)甄別,、資金籌措等工作，及時妥善地解決好機構(gòu)名義個人債問題,，切實維護證券公司的正常經(jīng)營秩序和社會穩(wěn)定,。二是由證監(jiān)會會同人民銀行、財政部,、相關(guān)地方政府等有關(guān)方面及時落實風(fēng)險處置資金,，解決風(fēng)險處置中的具體問題，防止因拖延不決而激化矛盾,，波及社會穩(wěn)定,。三是由證監(jiān)會、銀監(jiān)會負責(zé)督促證券公司和商業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行證券公司客戶交易結(jié)算資金獨立存管的有關(guān)規(guī)定,，立即糾正違規(guī)質(zhì)押或劃扣客戶交易結(jié)算資金的行為,，防止引發(fā)證券公司交易結(jié)算和支付危機，影響社會穩(wěn)定,。