• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2005-12-12
• 【生效日期】2005-12-12
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定

會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定





各證券投資咨詢機(jī)構(gòu)：



 專業(yè)化、規(guī)范化,、個(gè)性化的證券投資咨詢服務(wù)是證券市場(chǎng)發(fā)展的客觀需要,。近年來(lái)，部分證券投資咨詢機(jī)構(gòu)嘗試以會(huì)員制方式提供證券投資咨詢服務(wù),，實(shí)踐中取得了一定成效和經(jīng)驗(yàn),，但也出現(xiàn)了一些損害行業(yè)信譽(yù)和投資者利益的現(xiàn)象。為規(guī)范會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制業(yè)務(wù)”）,，保護(hù)投資者合法權(quán)益,，我會(huì)制定了《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），現(xiàn)予發(fā)布,，自2006年1月1日起施行,。已開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守《規(guī)定》，并達(dá)到以下要求:



 （一）未取得中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的,，應(yīng)在《規(guī)定》發(fā)布之日起15個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)遞交申請(qǐng),，按規(guī)定程序取得會(huì)員資格。



 （二）在《規(guī)定》發(fā)布之日起15個(gè)工作日內(nèi),，應(yīng)按照《規(guī)定》第五條要求提交報(bào)備材料,，履行報(bào)備程序。在2006年6月30日之前,，暫不受理擬新開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的報(bào)備,。



 （三）實(shí)收資本低于500萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)，須在2006年3月31日前提出切實(shí)可行的增資方案,，在2006年6月30日前完成增資,，否則應(yīng)停止會(huì)員制業(yè)務(wù)。



 （四）對(duì)現(xiàn)存的不符合《規(guī)定》第六條要求的異地會(huì)員,，必須繼續(xù)做好后續(xù)服務(wù)和投訴處理，但不得新簽訂續(xù)招合同。



 （五）《規(guī)定》第八條第二款要求的人員,，應(yīng)在2006年12月31日前通過(guò)考試并完成備案,。



 （六）應(yīng)于2005年12月31日前，將存放于其他賬戶的咨詢服務(wù)收入全部存入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶,，并按2005年度咨詢服務(wù)總收入的5%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,，存入已報(bào)備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。該筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資金只有在公司停止開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)6個(gè)月,、并已妥善處理所有投訴后方可轉(zhuǎn)出,。



二○○五年十二月十二日





會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定



 為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，規(guī)范會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制業(yè)務(wù)”）,，根據(jù)《
中華人民共和國(guó)證券法》,、《
證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及《
關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》等有關(guān)規(guī)定,，現(xiàn)就有關(guān)事宜規(guī)定如下：



 一,、會(huì)員制業(yè)務(wù)，是指證券投資咨詢機(jī)構(gòu),，通過(guò)電視,、電臺(tái)、網(wǎng)站等媒體或利用傳真,、短信,、電子信箱、電話,、軟件等工具及營(yíng)銷(xiāo)手段,，面向不特定投資者招攬會(huì)員或成員，提供證券投資信息,、分析,、預(yù)測(cè)或者咨詢意見(jiàn)等專業(yè)服務(wù)，并取得咨詢服務(wù)收入的證券投資咨詢業(yè)務(wù)運(yùn)作方式,。



 二,、開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員制機(jī)構(gòu)”），必須具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格,。



 三,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)必須具備中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）會(huì)員資格，按照協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則開(kāi)展業(yè)務(wù),，接受協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管,。



 四、會(huì)員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500萬(wàn)元,；每設(shè)立1家分支機(jī)構(gòu),，應(yīng)追加不低于250萬(wàn)元的實(shí)收資本,。



 五、擬開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),，應(yīng)在開(kāi)展業(yè)務(wù)15個(gè)工作日前向注冊(cè)地證監(jiān)局,、分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局報(bào)備。在履行完報(bào)備程序之前,，會(huì)員制機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù),。



 報(bào)備材料包括但不限于:公司實(shí)收資本情況、業(yè)務(wù)模式及規(guī)劃,、人員情況,、業(yè)務(wù)操作流程、合同范本,、與媒體簽訂的合作協(xié)議,、專用銀行存款賬戶及開(kāi)戶相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)控制措施,、客戶投訴處理方案以及提供投資咨詢服務(wù)的電話,、郵箱、傳真,、短信平臺(tái)及網(wǎng)址等,。



 六、會(huì)員制機(jī)構(gòu)只能在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省,、自治區(qū),、直轄市招收會(huì)員（超出此范圍的會(huì)員為“異地會(huì)員”），不得招收異地會(huì)員,。



 七,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)和最終控制關(guān)系，禁止通過(guò)控制或共同控制多家機(jī)構(gòu)開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù),；5%以上股權(quán)發(fā)生變更及實(shí)際控制人發(fā)生變更的,，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)自變更之日起5個(gè)工作日內(nèi)向注冊(cè)地證監(jiān)局書(shū)面報(bào)告。



 八,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)的管理和業(yè)務(wù)人員須具備相應(yīng)的資格：



 （一）媒體欄目策劃人員,、媒體分析師、指導(dǎo)投資者操作的人員,，必須具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格,；



 （二）董事長(zhǎng)、高管人員,、部門(mén)負(fù)責(zé)人以及從事?tīng)I(yíng)銷(xiāo)推廣,、客戶服務(wù)的人員，必須通過(guò)證券從業(yè)資格考試,，并由所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)備案,。



 九,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化法人責(zé)任，以公司法人名義統(tǒng)一對(duì)外簽訂合作協(xié)議,、參與媒體欄目,、開(kāi)立收費(fèi)專用銀行賬戶,、印制合同,、招攬會(huì)員、簽署會(huì)員服務(wù)合同,、收取服務(wù)費(fèi)用等,，不得以分支機(jī)構(gòu)名義對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。分支機(jī)構(gòu)只能根據(jù)公司統(tǒng)一安排,，從事客戶服務(wù),、投訴處理、信息收集及聯(lián)絡(luò)等活動(dòng),，并應(yīng)留存所在地會(huì)員與公司簽訂的合同及其他業(yè)務(wù)資料備查,。



 會(huì)員制機(jī)構(gòu)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備固定的場(chǎng)所,，必要的服務(wù)設(shè)施,，足夠的執(zhí)業(yè)人員、客戶服務(wù)人員和投訴處理人員以及相應(yīng)的管理控制機(jī)制,，并應(yīng)按第五條要求向注冊(cè)地證監(jiān)局及該分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局履行報(bào)備程序,。分支機(jī)構(gòu)應(yīng)接受注冊(cè)地證監(jiān)局和所在地證監(jiān)局的監(jiān)管。



 十,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)在注冊(cè)地以法人名義開(kāi)立或指定唯一的專門(mén)用于收取咨詢服務(wù)費(fèi)用的銀行存款賬戶（以下簡(jiǎn)稱“收費(fèi)專用銀行賬戶”）和唯一的專門(mén)用于存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的銀行存款賬戶（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶”）,。



 （一）會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)用必須全額匯（存）入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶；該賬戶的資金只能用于提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,、支付客戶理賠,、經(jīng)營(yíng)管理開(kāi)支、股東分紅以及其他合理支付,。



 （二）會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按10%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,，按月歸集并存入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。合同到期6個(gè)月后,，方可在逐筆確認(rèn)合同到期,、有關(guān)投訴妥善處理的基礎(chǔ)上按月轉(zhuǎn)回收費(fèi)專用銀行賬戶，除此方式外,，不得以其他任何方式從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶轉(zhuǎn)出資金或進(jìn)行支付,，也不得以質(zhì)押、擔(dān)保等方式變相轉(zhuǎn)出資金,。



 （三）收費(fèi)專用銀行賬戶和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶應(yīng)在開(kāi)展客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開(kāi)立,，開(kāi)戶相關(guān)協(xié)議須載明上述賬戶性質(zhì)及對(duì)賬戶使用的要求,。



 十一、會(huì)員制機(jī)構(gòu)通過(guò)電視,、廣播等媒體,，或以網(wǎng)絡(luò)、軟件等方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)在相關(guān)欄目及業(yè)務(wù)發(fā)生場(chǎng)所,，以醒目方式公示（公告）機(jī)構(gòu)全稱及業(yè)務(wù)資格證書(shū)號(hào)碼、參與欄目的執(zhí)業(yè)人員姓名及其執(zhí)業(yè)資格證書(shū)號(hào)碼,。媒體分析師變更所在機(jī)構(gòu)時(shí),，自變更之日起3個(gè)月內(nèi)，不得代表變更后所在的機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體欄目上從事業(yè)務(wù),。



 通過(guò)媒體發(fā)表投資意見(jiàn)或建議,，必須依據(jù)本公司最近1個(gè)月內(nèi)的書(shū)面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶,。



 十二,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)在相關(guān)媒體欄目、業(yè)務(wù)發(fā)生場(chǎng)所,、證券投資咨詢服務(wù)合同及研究推介報(bào)告的首頁(yè),，以醒目的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示（電視欄目中應(yīng)不超過(guò)3分鐘提示1次）：“本公司承諾提供專業(yè)服務(wù)，不承諾投資者獲取投資收益,，也不與投資者約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失”及“市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),，投資需謹(jǐn)慎”。



 十三,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)統(tǒng)一印制格式合同,，并編號(hào)管理，合同首頁(yè)應(yīng)載明投訴電話,、收費(fèi)專用銀行賬戶賬號(hào),、戶名及開(kāi)戶行。會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)確保投資者在簽字時(shí)已閱知相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示,，未簽書(shū)面合同不得收取咨詢服務(wù)費(fèi)用,。



 十四、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)建立起有效的客戶營(yíng)銷(xiāo)及咨詢服務(wù)的錄音確認(rèn)制度,，在每個(gè)客戶的服務(wù)開(kāi)通時(shí),，以錄音的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示（提示內(nèi)容與第十二條規(guī)定的提示內(nèi)容一致），并留存營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的錄音及客戶認(rèn)可“盈虧責(zé)任自負(fù)”的錄音或其他有效確認(rèn)文件,，供發(fā)生糾紛時(shí)備查,。



 十五、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門(mén)部門(mén)和人員獨(dú)立處理客戶投訴,。對(duì)于收到的投訴,，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)于次月月底前處理完畢,。對(duì)于投訴率高、投訴量大或未對(duì)客戶投訴及時(shí)處理的機(jī)構(gòu),，監(jiān)管部門(mén)將予以重點(diǎn)關(guān)注,，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，并記入監(jiān)管檔案,。



 十六,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)必須于會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向注冊(cè)地證監(jiān)局提交由具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告,，審計(jì)報(bào)告需對(duì)咨詢服務(wù)收入是否全部存入專用銀行存款賬戶以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提基礎(chǔ)與比例是否達(dá)標(biāo)等情況進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明,。



 十七,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)的法定代表人及主要負(fù)責(zé)人應(yīng)向注冊(cè)地證監(jiān)局及分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局出具誠(chéng)信承諾書(shū),，明確承諾業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信、合規(guī)及報(bào)備資料真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整，并承諾為違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為及提供的不實(shí)資料和虛假信息承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任,。



 十八,、會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)送相關(guān)備案材料，并建立完整的業(yè)務(wù)資料檔案,。設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的,，也應(yīng)按規(guī)定向分支機(jī)構(gòu)所在地證監(jiān)局報(bào)送分支機(jī)構(gòu)相關(guān)備案材料，并建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)資料檔案：



 （一）具有控股,、參股或共同控制關(guān)系的機(jī)構(gòu)情況及其變化,，公司股東有效身份證明文件、聯(lián)系方式及其變化,；



 （二）主要合作機(jī)構(gòu)清單,，與媒體、通訊服務(wù)提供商等合作單位簽訂的所有合作協(xié)議（復(fù)印件）,，合作媒體的聯(lián)系方式及其變化,，專用銀行賬戶開(kāi)戶銀行、開(kāi)戶相關(guān)協(xié)議及其變化,；



 （三）執(zhí)業(yè)人員與從業(yè)人員的名單,、證書(shū)號(hào)碼、有效身份證件號(hào)碼,、部門(mén)崗位情況,，執(zhí)業(yè)人員所服務(wù)的會(huì)員名單及參與媒體欄目情況，履行監(jiān)督檢查職能或投訴處理職能的部門(mén),、人員名單及其變動(dòng)情況,；



 （四）以列表方式按類別和推薦日期順序統(tǒng)計(jì)的,、上個(gè)月公開(kāi)推薦以及向不同級(jí)別（類型）會(huì)員推薦的證券品種及其變動(dòng)情況；



 （五）證券投資咨詢服務(wù)合同范本,，報(bào)告期所有客戶清單,、服務(wù)合同期限及會(huì)員數(shù)量變動(dòng)；



 （六）咨詢服務(wù)合同收入金額,、實(shí)際取得服務(wù)收入金額及資金支出（提?。┝魉r付額及理賠清單,，報(bào)告期風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取,、轉(zhuǎn)出及結(jié)余情況；



 （七）參與的相關(guān)媒體欄目的完整記錄（以光盤(pán),、磁帶等介質(zhì)存儲(chǔ)）,，業(yè)務(wù)宣傳材料；



 （八）對(duì)客戶營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的錄音記錄及投訴電話錄音記錄,；



 （九）公司受到客戶投訴的記錄,、核查、處理結(jié)果等情況,；



 （十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及有關(guān)證監(jiān)局要求的其他材料,。



 以上第（一）、（二）項(xiàng)材料發(fā)生變化的,，應(yīng)及時(shí)向注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)備,；第（三）至（六）項(xiàng)材料應(yīng)于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)按規(guī)定格式向相關(guān)證監(jiān)局報(bào)備；第（七）至（九）項(xiàng)材料應(yīng)建立業(yè)務(wù)資料檔案,，備相關(guān)證監(jiān)局查詢,，并至少保存3年以上。



 十九,、嚴(yán)禁會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員在開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)時(shí)有下列行為：



 （一）通過(guò)參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目,，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員；



 （二）出租,、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書(shū),，或以租賃、承包方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù),；



 （三）以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益,，或以“免費(fèi)贈(zèng)股”等營(yíng)銷(xiāo)方式招攬業(yè)務(wù)；



 （四）以夸大,、虛報(bào)薦股業(yè)績(jī)等方式（包括以推薦的個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場(chǎng)表現(xiàn)）,，進(jìn)行不實(shí)、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，或傳播其他虛假,、片面和誤導(dǎo)性的信息,；



 （五）直接代客操作，或與客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失,；



 （六）買(mǎi)賣(mài)本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票,；



 （七）與關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)及其人員、有關(guān)利害關(guān)系人達(dá)成一致行動(dòng),，操縱證券價(jià)格,；



 （八）在做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和推薦之前,，為自己或關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易提供相關(guān)信息,；



 （九）為自己、關(guān)聯(lián)方及特定客戶的利益,，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦,；



 （十）與相關(guān)媒體、通訊服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他合作方進(jìn)行咨詢服務(wù)收入分成,；



 （十一）通過(guò)未報(bào)備的電話,、郵箱、傳真,、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨詢服務(wù)；



 （十二）通過(guò)未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取,、存放咨詢服務(wù)收入,；



 （十三）其他違反相關(guān)法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為,。



 二十,、對(duì)違反有關(guān)法規(guī)和本《規(guī)定》要求的執(zhí)業(yè)和從業(yè)人員，責(zé)令公司采取記過(guò),、降薪,、降職、開(kāi)除等內(nèi)部責(zé)任追究措施,，并及時(shí)報(bào)告協(xié)會(huì),，由協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)則采取記入誠(chéng)信記錄、注銷(xiāo)執(zhí)業(yè)資格等措施,；情節(jié)嚴(yán)重的,，采取取消執(zhí)業(yè)或從業(yè)資格、市場(chǎng)禁入等處罰措施,；涉嫌構(gòu)成犯罪的,，移送司法機(jī)關(guān)。



 對(duì)違反有關(guān)法規(guī)和本《規(guī)定》要求的會(huì)員制機(jī)構(gòu)，將視情況采取談話提醒,、責(zé)令改正,、公開(kāi)批評(píng)、責(zé)令停止分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù),、責(zé)令停止在媒體欄目上播出招攬電話,、責(zé)令停止參與衛(wèi)星電視欄目等部分或全部媒體欄目、責(zé)令停止招收新會(huì)員,、暫緩?fù)ㄟ^(guò)年檢,、不予通過(guò)年檢等監(jiān)管措施；采取沒(méi)收違法所得,、罰款,、暫停或撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格等處罰措施,；涉嫌構(gòu)成犯罪的,，移送司法機(jī)關(guān)。



 二十一,、未取得證券投資咨詢相關(guān)資格的機(jī)構(gòu)和人員,，非法從事會(huì)員制業(yè)務(wù)及其他證券投資咨詢業(yè)務(wù)的，將會(huì)同工商,、公安等部門(mén)予以嚴(yán)肅查處,。



 二十二、證券公司從事會(huì)員制業(yè)務(wù)的,，依照本《規(guī)定》執(zhí)行,。