• 【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】保監(jiān)發(fā)〔2006〕98號
• 【發(fā)布日期】2006-09-21
• 【生效日期】2006-09-21
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國政府網(wǎng)
• 【所屬類別】政策參考

中國保險監(jiān)督管理委員會關于保險機構投資商業(yè)銀行股權的通知

中國保險監(jiān)督管理委員會關于保險機構投資商業(yè)銀行股權的通知

(保監(jiān)發(fā)〔2006〕98號)





各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

 為進一步拓寬保險資金投資渠道,，改善資產(chǎn)配置狀況,，提高投資管理效益，促進保險業(yè)與銀行業(yè)戰(zhàn)略合作,，經(jīng)國務院批準,，保險集團（控股）公司、保險公司,、保險資產(chǎn)管理公司（以下簡稱保險機構）可以投資商業(yè)銀行股權（以下簡稱銀行股權）?，F(xiàn)將有關事項通知如下：

 一、投資范圍和投資原則

 保險機構可以投資境內(nèi)國有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權,。保險機構投資銀行股權應當遵循審慎原則,，按照資產(chǎn)負債匹配管理要求，嚴格選擇投資對象,，慎重確定投資方式,，合理安排投資額度，妥善配置各類資金,，確保投資符合公司戰(zhàn)略，支持主營業(yè)務發(fā)展,，提高核心競爭能力,，切實維護公司股東和被保險人權益。

 二,、投資方式和資金來源

 保險機構投資銀行股權分為一般投資和重大投資,。投資總額低于擬投銀行股本或者實收資本5%的為一般投資，5%以上的為重大投資,。

 保險機構可以有效運用公司資本金,、負債期限10年以上的責任準備金等保險資金及中國保監(jiān)會認可的其他資金投資銀行股權，并根據(jù)不同資金性質(zhì),，確定投資股權歸屬和收益分配,。保險資產(chǎn)管理公司可以受托投資銀行股權。

 三,、投資比例和核算基數(shù)

 保險機構投資銀行股權必須符合以下比例規(guī)定：一般投資和參股類重大投資余額的合計,，不超過該機構上年末總資產(chǎn)的3%；一般投資單一銀行股權的余額,，不超過該機構上年末總資產(chǎn)的1%,。其他重大投資的余額報中國保監(jiān)會審批；重大投資運用公司資本金的余額,，不超過該機構上年末實收資本扣除累計虧損的40%,。

 保險集團（控股）公司運用實收資本投資銀行股權，必須扣除投資其他法人的資本,，且投資銀行股權的資金不包括其他法人的保險資金,。保險機構投資銀行股權的長期責任準備金等保險資金，不包括投資連結(jié)保險產(chǎn)品,、萬能保險產(chǎn)品和其他理財類保險產(chǎn)品的資金,。保險機構采取融資方式投資銀行股權，應當按有關規(guī)定執(zhí)行并報中國保監(jiān)會審批,。

 四,、投資資格和基本要求

 保險機構進行一般投資，必須具有較為完善的公司治理,， 健全有效的風險管理,，快速處理重大突發(fā)事件的應急機制,，主營業(yè)務經(jīng)營狀況良好，最近三年償付能力達到規(guī)定要求,，保費收入持續(xù)增長,，公司實現(xiàn)盈利，保險資產(chǎn)實行獨立托管,，沒有發(fā)生重大違法違規(guī)問題,。

 保險機構進行重大投資，除符合一般投資要求外,，還必須具有確定的公司發(fā)展戰(zhàn)略,、主營業(yè)務規(guī)劃和相應的專業(yè)管理能力，能夠準確評估擬投銀行的績效和風險,。投資銀行股權在5%-10%之間的,，保險集團（控股）公司上年末總資產(chǎn)不低于200億元，保險公司上年末總資產(chǎn)不低于1000億元,；投資銀行股權在10%以上的,，保險集團（控股）公司上年末總資產(chǎn)不低于300億元，保險公司上年末總資產(chǎn)不低于1500億元,。保險機構進行重大投資,，一般不超過兩家商業(yè)銀行。

 五,、選擇條件和主要指標

 保險機構進行一般投資,，擬投銀行應當具有完善的公司治理和投資分紅規(guī)定，嚴格的貸款審查和五級分類管理制度,，經(jīng)營穩(wěn)健,，誠實守信，最近三年業(yè)務增長較快,，盈利能力較強,，財務狀況良好，信息公開透明,，沒有發(fā)生重大違法違規(guī)問題,。按有關法律和規(guī)定，該銀行上年末資本充足率達到8%,，核心資本充足率達到4%,，呆壞賬撥備比率不低于70%，撥備前資產(chǎn)利潤率達到1%,，凈資產(chǎn)收益率達到12%,，風險加權資產(chǎn)收益率達到1.2%，不良貸款率不超過5%，中國保監(jiān)會認可的國內(nèi)信用評級機構最近評級在A級以上,，或者國際信用評級機構最近評級在BBB級以上,。

 保險機構進行重大投資，除符合一般投資要求外,，投資銀行股權在5%至10%之間的,，擬投銀行必須具有豐富的客戶、網(wǎng)絡等經(jīng)濟資源,，較好的業(yè)務品牌,，清晰確定的經(jīng)營計劃，素質(zhì)較高的管理團隊,，能與保險機構互補形成新的競爭優(yōu)勢,，承諾保險機構取得決策或者監(jiān)督機構的席位；投資銀行股權在10%以上的,，擬投銀行總資產(chǎn)不低于500億元，呆壞賬撥備比率不低于50%,，不良貸款率在10%以下,，并有切實可行的不良資產(chǎn)處置和風險補償方案，承諾保險機構取得一個以上決策或者監(jiān)督機構的席位,。

 六,、報備程序和審批事項

 保險機構進行一般投資應當事先向中國保監(jiān)會備案，報備材料包括投資可行性研究報告,、本機構公司治理,、風險管理、財務狀況,、投資決策程序,、資金托管機制、擬投銀行基本情況和投資協(xié)議等（見附件）,。

 保險機構進行重大投資應當向中國保監(jiān)會申請,。投資銀行股權在5%至10%之間的，申請材料除符合一般投資要求外,，還包括有關監(jiān)管機構的審核意見和外部專業(yè)機構的評估報告,。投資銀行股權在10%以上的，應當按規(guī)定分別提交預審和審批材料（見附件）,，預審材料包括擬投銀行基本情況和投資方案等,，審批材料除符合一般投資報備材料要求外，還包括投資可行性研究報告,、公司戰(zhàn)略規(guī)劃,、管理團隊、投資協(xié)議、有關監(jiān)管機構的審核意見和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料,。

 投資銀行股權在5%至10%之間的,，中國保監(jiān)會對申請材料的完整性和合規(guī)性進行形式審核，并出具審核意見函,。投資銀行股權在10%以上的,，預審材料應當報中國保監(jiān)會初審，保險機構應在獲得初審意見函之日起12個月內(nèi),，完成有關事項,，特殊原因無法按期完成的，應當及時向中國保監(jiān)會申請延期,，延長期限不超過6個月,。審批材料經(jīng)中國保監(jiān)會審核后，保險機構才能進行實質(zhì)性投資,。

 七,、退出機制和應急處理

 保險機構轉(zhuǎn)讓銀行股權，一般投資報中國保監(jiān)會備案,，重大投資報中國保監(jiān)會審批,。投資銀行股權轉(zhuǎn)為流通股的，投資成本計入股票投資的余額,，按照《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》等規(guī)定執(zhí)行,。超過股票投資比例規(guī)定的，一般投資在規(guī)定期限內(nèi)逐步調(diào)整并達到規(guī)定要求,，重大投資由中國保監(jiān)會另行規(guī)定,。所投銀行股權采用上市或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式退出的，應當確定限制期限和對象,，采用商業(yè)銀行回購方式退出的,，必須確定回購價格和期限。

 保險機構發(fā)現(xiàn)擬投或者所投銀行實際控制權轉(zhuǎn)移,、投資合作方違法違規(guī)或者嚴重違約等重大事件,，必須立即啟動應急處理機制，及時披露有關信息,，控制投資管理風險,，重新履行投資決策程序，并將決策意見和有關情況書面報告中國保監(jiān)會,。

 八,、風險管理和監(jiān)督檢查

 保險機構投資銀行股權必須充分論證，審慎決策,，規(guī)范運作,，全面了解擬投銀行真實情況和管理狀況，認真評審其股東結(jié)構、資產(chǎn)質(zhì)量,、發(fā)展?jié)摿?、盈利能力、分紅水平和流動性安排,，應當聘請符合中國保監(jiān)會規(guī)定資質(zhì)條件的外部專業(yè)機構開展盡職調(diào)查,，綜合評估投資收益和主要風險，合理確定投資價格,。必須建立防火墻,，嚴格交易安排，規(guī)避交割風險,，確保所投銀行股權沒有法律瑕疵,、沒有所有權益爭議，沒有被質(zhì)押及其他權利限制,。保險機構應當跟蹤分析所投銀行經(jīng)營情況,，科學確定業(yè)務發(fā)展指標，持續(xù)做好后續(xù)評價管理,。

 保險機構提供虛假材料,，漏報瞞報重大信息或者發(fā)生利益輸送行為，違反有關規(guī)定和要求投資銀行股權的,，中國保監(jiān)會將采取質(zhì)詢、警告,、通報批評,、責令暫停、停止投資或者限期退出等監(jiān)管措施,，情節(jié)嚴重并造成重大損失的,，應當依照法律和有關規(guī)定，追究當事人的責任,。

 保險機構投資境外銀行股權,，應當按照保險資金境外投資有關規(guī)定執(zhí)行。中國保監(jiān)會將根據(jù)金融市場發(fā)展狀況和保險機構投資能力,，適時調(diào)整保險機構投資銀行股權的資格條件,、投資范圍和比例規(guī)定。

 特此通知

 附件：保險機構投資商業(yè)銀行股權申報材料



 二○○六年九月二十一日





附件：



保險機構投資商業(yè)銀行股權申報材料



 一,、投資銀行股權低于5%的一般投資報備材料

 （一）保險機構基本情況,，包括公司治理、風險管理,、財務狀況,、投資決策程序和資金托管機制等。

 公司治理應當說明股本結(jié)構、組織架構,、董事職責,、專業(yè)委員會職能、投資運作機制和管理團隊素質(zhì)等,；風險管理應當提供經(jīng)過董事會審議的上一年度風險管理報告和外部專業(yè)機構出具的內(nèi)控管理建議書,，風險管理報告應當說明制度建設、基本要素,、主要環(huán)節(jié),、執(zhí)行情況、風險狀況和化解措施等,；財務狀況應當提供最近三年經(jīng)過審計的財務報表,、報表附注和主要指標測算等，主要指標測算應當說明有關測算過程,、結(jié)果的合規(guī)性和真實性等,；投資決策程序應當說明董事會決議、投資決策委員會決策過程,、會議決議和投票情況等,；資金托管機制應當說明托管銀行基本情況、資產(chǎn)有效隔離機制,、投資估值核算方法等,。

 （二）擬投銀行基本情況，包括擬投銀行名稱,、經(jīng)營場所,、法人代表、營業(yè)范圍,、業(yè)務資格,、公司治理、股東結(jié)構,、資產(chǎn)質(zhì)量,、管理能力、行業(yè)地位和主要指標等,。管理能力包括發(fā)展?jié)摿?，盈利能力、分紅水平和流動性安排等,。主要指標應當說明數(shù)據(jù),、數(shù)據(jù)來源和外部專業(yè)機構出具的意見。

 （三）投資可行性研究報告,，應當說明擬投銀行業(yè)務優(yōu)勢,、歷史財務狀況和銀行股權轉(zhuǎn)讓方基本情況,；保險機構資金來源、投資規(guī)模,、持有期限,、預期回報、收益現(xiàn)金流測算,；主要風險,、承受能力狀況和股權退出計劃；投資的必要性,、可行性,、合理性和合法性等。

 （四）投資協(xié)議應當說明約定的交易方式,、交易價格,、權利義務、違約責任等,。

 （五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料,。

 二、投資銀行股權5%至10%的重大投資申請材料

 （一）保險機構基本情況,，除一般投資報備材料第一項規(guī)定的內(nèi)容外,，還包括公司發(fā)展戰(zhàn)略和投資銀行股權后的主營業(yè)務發(fā)展計劃。

 （二）擬投銀行基本情況,，除一般投資報備材料第二項規(guī)定的內(nèi)容外,，還應當說明擬投銀行的客戶類別、分布結(jié)構,、網(wǎng)點狀況和品牌優(yōu)勢,；董事會、管理層的議事規(guī)則,、決策程序,、激勵和約束機制,；未來三年的業(yè)務拓展計劃等,。

 （三）投資可行性研究報告，除一般投資報備材料第三項規(guī)定的內(nèi)容外,，還包括財務顧問報告,，盡職調(diào)查報告，擬投銀行財務狀況和經(jīng)營管理評估意見,，以及與投資相關的法律,、財務和經(jīng)營風險，建議采取的投資方式,、價格,、交易安排等,。

 （四）投資協(xié)議應當約定保險機構取得擬投銀行一個以上決策或監(jiān)督機構席位等。

 （五）有關監(jiān)管機構的審核意見和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料,。

 三,、投資銀行股權10%以上的重大投資預審和審批材料

 （一）預審材料除重大投資申請材料規(guī)定的內(nèi)容外，還應當在投資可行性研究報告中說明,，投資銀行股權可能產(chǎn)生的影響,，如對金融市場、保險市場和公共利益產(chǎn)生的影響,，對保險機構經(jīng)濟規(guī)模,、經(jīng)營效率、財務狀況,、風險控制,、管理能力產(chǎn)生的影響，以及對保險機構未來三年業(yè)務發(fā)展和盈利能力產(chǎn)生的影響等,。

 （二）審批材料除預審材料規(guī)定的內(nèi)容外,，還應當在保險機構基本情況中說明，保險機構與擬投銀行的關聯(lián)關系,，最近三年的償付能力狀況,，銀行股權的估值方法、定價依據(jù),；投資股權的報價區(qū)間,、時間進度、后續(xù)處置,、補救措施,、信息披露和相關利益保障等。

 擬投銀行基本情況還應當說明,，擬投銀行股本結(jié)構,、組織架構、董事職責,、專業(yè)委員會職能,、投資運作機制和管理團隊素質(zhì)；預期貸款情況,、最近三年貸款損失準備計提情況,、不良資產(chǎn)期限結(jié)構、銀行不良資產(chǎn)處置方案和風險補償機制等,。

 投資可行性研究報告還應當說明投資銀行股權后,，保險機構與銀行的經(jīng)營方向、資源整合和綜合能力狀況,；未來三年的發(fā)展計劃,、保險機構派出人員情況和銀行管理層安排等,。投資協(xié)議還應當約定投資銀行股權的退出機制等。