• 【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2006-10-31
• 【生效日期】2006-10-31
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】政策參考

中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的意見

中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的意見





各保險公司,、保險資產(chǎn)管理公司：



 為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）,，建立健全保險資金風(fēng)險管理體系和運(yùn)行機(jī)制，切實防范保險資金管理風(fēng)險,，促進(jìn)保險業(yè)又快又好發(fā)展,，提出以下意見：



 一、統(tǒng)一思想,，提高認(rèn)識,，加強(qiáng)全面風(fēng)險管理



 近幾年來，保險業(yè)認(rèn)真貫徹落實黨中央,、國務(wù)院的方針政策,，積極參與實施國家的重大戰(zhàn)略，不斷加快保險業(yè)務(wù)發(fā)展,，擴(kuò)大保險資金規(guī)模,，推動保險資金管理進(jìn)入新的發(fā)展階段。經(jīng)過全行業(yè)艱苦努力,，保險資金管理發(fā)生了深刻變化,，體制改革取得重大突破，制度建設(shè)不斷完善,，運(yùn)行機(jī)制逐步健全,，投資渠道日漸拓寬，投資收益穩(wěn)步提高,，有力地支持了金融改革,，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有效地提高了保險業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位,。



 隨著金融改革的深化,，保險資金管理的風(fēng)險因素正在不斷增多,，跨市場和跨行業(yè)的風(fēng)險，開始向保險業(yè)滲透和傳遞,，有些風(fēng)險可能會形成系統(tǒng)性風(fēng)險,，必須引起保險機(jī)構(gòu)的高度重視。我國保險資金管理起步較晚,，基礎(chǔ)制度建設(shè)滯后,，內(nèi)部控制機(jī)制薄弱，普遍存在重投資,、輕內(nèi)控,，重收益、輕風(fēng)險的現(xiàn)象,，違規(guī)運(yùn)作行為時有發(fā)生,，已經(jīng)成為保險資金安全的重大隱患，必須切實加以解決,。



 保險資金管理是保險業(yè)防范風(fēng)險的生命線,，也是全行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。保險機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹落實《若干意見》,，從全局和戰(zhàn)略的高度,，統(tǒng)一思想認(rèn)識，強(qiáng)化風(fēng)險意識,，增強(qiáng)改善保險資金風(fēng)險管理的責(zé)任感和緊迫感,。要健全制度，完善機(jī)制,，規(guī)范運(yùn)作,，強(qiáng)化披露，采取新的方式,，運(yùn)用新的手段,，科學(xué)評估保險資金管理風(fēng)險，逐步構(gòu)建全面覆蓋,、全程管理、全員參與的新型風(fēng)險管理體系,。



 二,、明確目標(biāo)，落實任務(wù),，建立新的管理體系



 今后一個時期,，保險機(jī)構(gòu)要把建立健全保險資金風(fēng)險管理體系，防范保險資金管理運(yùn)營風(fēng)險,，擺上經(jīng)營管理工作的重要位置,，使之成為促進(jìn)保險業(yè)快速發(fā)展的“助推器”和“安全網(wǎng)”,。



 改進(jìn)保險資金風(fēng)險管理的指導(dǎo)思想：按照《若干意見》要求，全面貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀,，以維護(hù)保險當(dāng)事人切身利益為根本,，以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會全局為出發(fā)點，以加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理能力建設(shè)為重點,，繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè),，推進(jìn)管理體制改革，建立資產(chǎn)與負(fù)債,、風(fēng)險與收益相匹配的管理機(jī)制,，推進(jìn)風(fēng)險管理由被動防范向主動控制轉(zhuǎn)化，穩(wěn)步實現(xiàn)保險資金管理方式的根本轉(zhuǎn)變,。



 加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的工作目標(biāo)：樹立科學(xué)的全面風(fēng)險管理理念,，構(gòu)筑嚴(yán)密的風(fēng)險管理組織體系，完善風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制,，進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù),，逐步化解累積風(fēng)險，有效遏制重大風(fēng)險,，建立具有保險特色的資金風(fēng)險管理文化,，確立保險資金風(fēng)險管理的品牌優(yōu)勢，使保險資金運(yùn)用風(fēng)險管理成為保險機(jī)構(gòu)重要的利潤來源,，不斷增強(qiáng)保險業(yè)核心競爭能力,。



 推進(jìn)保險資金風(fēng)險管理的主要任務(wù)：加強(qiáng)公司治理和內(nèi)控制度建設(shè)，建立職責(zé)明確,、分工合理,、相互制衡的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，全面規(guī)范保險資金管理操作流程,，完善保險資金管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制,。穩(wěn)步實施保險資金托管制度，確定保險資金委托人,、受托人,、托管人及其他當(dāng)事人的基本職責(zé)和法律關(guān)系。進(jìn)一步推行資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,，改進(jìn)風(fēng)險管理方式,，優(yōu)化信息技術(shù)系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)測手段,，提高保險資金風(fēng)險管理能力,。健全責(zé)任追究機(jī)制，嚴(yán)格治理商業(yè)賄賂,，提高管理人員素質(zhì),，防范管理和運(yùn)營風(fēng)險,。



 三、改革體制,，健全機(jī)制,，構(gòu)建風(fēng)險管理架構(gòu)



 完善組織架構(gòu)是加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)。保險機(jī)構(gòu)要根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略,，按照專業(yè)化和系統(tǒng)化原則,，進(jìn)一步理順保險資金管理關(guān)系，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),，建立保險資金風(fēng)險管理的長效機(jī)制,。



 加快資產(chǎn)管理體制改革。保險公司要繼續(xù)推進(jìn)專業(yè)化管理,，改進(jìn)運(yùn)作模式,，建立統(tǒng)一調(diào)度、集中運(yùn)用,、全程監(jiān)控的資金歸集管理制度,，切實履行資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置、投資監(jiān)控和績效評估等職責(zé),。要按照國家有關(guān)規(guī)定,，與有關(guān)商業(yè)銀行簽定托管協(xié)議，明確雙方職責(zé),，委托銀行辦理托管資產(chǎn)存管,、清算交割、資產(chǎn)估值,、投資監(jiān)督等事務(wù),，穩(wěn)步實施保險資產(chǎn)的第三方托管。保險資產(chǎn)管理公司要借鑒國際管理經(jīng)驗,，積極引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者,，改善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè),，規(guī)范運(yùn)作行為,，防范管理風(fēng)險，按照法律法規(guī)及合同約定管理受托資產(chǎn),，提高管理效率,。



 建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)。保險機(jī)構(gòu)要按照《關(guān)于規(guī)范保險公司治理的指導(dǎo)意見》要求,，進(jìn)一步明確董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的職責(zé),，嚴(yán)格規(guī)范管理程序,，建立和完善保險資金管理決策權(quán),、運(yùn)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離和相互制衡的機(jī)制,；要加強(qiáng)董事會建設(shè),，確立董事會對投資政策、風(fēng)險控制,、合規(guī)管理負(fù)有最終的責(zé)任,。要建立獨立董事制度，強(qiáng)化獨立董事職責(zé),，增強(qiáng)董事會獨立性,，提高決策的科學(xué)性；董事會要內(nèi)設(shè)投資決策委員會和風(fēng)險管理委員會,，投資決策委員會主要負(fù)責(zé)審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和投資策略,，決定重大投資事項，風(fēng)險管理委員會主要負(fù)責(zé)審定風(fēng)險管理制度和基本戰(zhàn)略,，監(jiān)督評估風(fēng)險管理執(zhí)行情況,。監(jiān)事會要根據(jù)法律、行政法規(guī)和保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,，監(jiān)督董事會和經(jīng)營管理層的資金管理行為,。



 保險公司要建立專業(yè)管理支持體系，設(shè)置專門的資產(chǎn)管理部門,，負(fù)責(zé)擬定資產(chǎn)管理政策,，調(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置，制定投資管理指引,，按照市場原則選擇專業(yè)管理機(jī)構(gòu),，建立專業(yè)管理機(jī)構(gòu)績效考核機(jī)制。保險資金管理公司要設(shè)置獨立的風(fēng)險管理部門,，負(fù)責(zé)擬定風(fēng)險管理制度,，識別、評估,、控制和管理各類風(fēng)險,，定期報告風(fēng)險管理狀況。



 保險資產(chǎn)管理公司要設(shè)立首席風(fēng)險管理執(zhí)行官,，定期向董事會報告有關(guān)情況,，及時防范和化解重大風(fēng)險。發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險隱患應(yīng)及時向保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告,。首席風(fēng)險管理執(zhí)行官不得兼任首席投資管理執(zhí)行官或主管投資管理的高級管理人員,。首席風(fēng)險管理執(zhí)行官的聘任、更換應(yīng)向中國保監(jiān)會報告,。



 四,、加強(qiáng)內(nèi)控,，細(xì)化流程，規(guī)范風(fēng)險管理行為



 強(qiáng)化公司內(nèi)部控制是加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的重要措施,。各級保險機(jī)構(gòu)要牢固樹立“內(nèi)控優(yōu)先”的指導(dǎo)思想,，制定鐵的規(guī)則，依法合規(guī)運(yùn)作,，嚴(yán)格財經(jīng)紀(jì)律,，防范資金管理風(fēng)險。



 加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè),。保險機(jī)構(gòu)要按照“分工明確,、獨立制衡”的原則，從負(fù)債匹配,、投資決策,、指令執(zhí)行、交易操作,、風(fēng)險管控,、信息披露等方面入手，全面修訂和完善內(nèi)部規(guī)章制度,，強(qiáng)化事前防范,、事中監(jiān)控和事后管理，定期檢查,、評估內(nèi)控制度執(zhí)行情況,，發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計的監(jiān)督作用，確?；藢徲嫻ぷ鞯莫毩⑿?、有效性和連續(xù)性。



 細(xì)化投資操作流程,。保險機(jī)構(gòu)要制定資金管理操作流程,，明確流程各個環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn),，使之覆蓋研究,、決策、交易,、清算,、風(fēng)險控制和績效評估等全部過程。要梳理和揭示資產(chǎn)管理的主要風(fēng)險,，嚴(yán)格分離投資業(yè)務(wù)前臺,、中臺、后臺的崗位責(zé)任，制定有效防范和控制風(fēng)險的措施,，做到風(fēng)險評估在前,，投資交易在后。所有工作人員必須合規(guī)運(yùn)作,，不得違反程序。



 建立應(yīng)急管理機(jī)制,。保險機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實《保險業(yè)重大突發(fā)事件應(yīng)急處理規(guī)定》,，建立保險資金管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處置預(yù)案制度。發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致資金損失的風(fēng)險苗頭或重大事件,，要立即啟動應(yīng)急機(jī)制,，控制事態(tài)發(fā)展，及時向經(jīng)營管理層報告,，督促相關(guān)部門迅速整改,，并向中國保監(jiān)會報告，具體說明事件背景,、處置狀況和可能產(chǎn)生的后果,。



 五、改進(jìn)技術(shù),，完善系統(tǒng),，增強(qiáng)風(fēng)險管理能力



 改進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)是提高保險資金風(fēng)險管理的重要舉措。保險機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身實際,，加快引進(jìn)成熟市場的風(fēng)險管理技術(shù)和經(jīng)驗,，實施資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，完善技術(shù)支持系統(tǒng),，推動風(fēng)險管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變,。



 推行資產(chǎn)負(fù)債管理。保險公司要建立資產(chǎn)負(fù)債匹配管理機(jī)制,，完善保險產(chǎn)品資產(chǎn)專戶管理制度,，根據(jù)不同保險產(chǎn)品負(fù)債特性，確定資產(chǎn)管理的最佳組合,。保險公司和保險資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)投資產(chǎn)品與保險產(chǎn)品的銜接,，建立產(chǎn)品設(shè)計、市場銷售和投資管理協(xié)調(diào)運(yùn)作的機(jī)制,。保險資產(chǎn)管理公司要主動參與保險產(chǎn)品前期設(shè)計,，發(fā)揮資產(chǎn)管理專長和了解其他市場的優(yōu)勢，協(xié)助保險公司開發(fā)新型保險產(chǎn)品,，進(jìn)一步防范保險產(chǎn)品的定價風(fēng)險,。要嚴(yán)格按照保險資產(chǎn)戰(zhàn)略配置要求，以戰(zhàn)術(shù)配置和組合管理為重點，精心管理受托資產(chǎn),，切實防范資產(chǎn)錯配風(fēng)險,。



 改進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)。保險機(jī)構(gòu)要積極采用有效的風(fēng)險管理方法,，設(shè)置科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo),，運(yùn)用風(fēng)險價值、情景分析,、壓力測試等工具,，評價、預(yù)警和監(jiān)控投資管理的政策風(fēng)險,、市場風(fēng)險,、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險，做到早發(fā)現(xiàn),、早報告,、早控制、早解決,。要嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律和保險資金管理規(guī)定,，建立資金管理風(fēng)險預(yù)算，合理確定投資方向和比例,，按照風(fēng)險限額運(yùn)作,，避免涉足風(fēng)險較大、超出自身管理和風(fēng)險控制能力的投資業(yè)務(wù),。



 完善信息管理系統(tǒng),。保險機(jī)構(gòu)要逐步建立完善的信息管理系統(tǒng)，加強(qiáng)信息技術(shù)支持體系建設(shè),，規(guī)范系統(tǒng)開發(fā),、運(yùn)行和管理，提高資產(chǎn)風(fēng)險管理水平,。要建立全面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫,，收集和整合保險市場和其他市場的基礎(chǔ)資料，記錄保險資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù),，將風(fēng)險監(jiān)控的各項要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中,，最大限度地減少人為因素，降低操作風(fēng)險,。



 六,、明確職責(zé)，強(qiáng)化管理,，嚴(yán)格責(zé)任追究機(jī)制



 嚴(yán)格執(zhí)行問責(zé)制度是加強(qiáng)保險資金風(fēng)險管理的重要保障,。各級保險機(jī)構(gòu)要高度重視員工教育和職業(yè)培訓(xùn),，樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng),。



 明確風(fēng)險管理責(zé)任,。保險機(jī)構(gòu)要按照自主投資、自擔(dān)風(fēng)險的原則,，承擔(dān)資金管理,、風(fēng)險控制和投資運(yùn)作等各項責(zé)任。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè),，抓緊制定有關(guān)規(guī)則,，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，規(guī)范運(yùn)作行為,，切實履行監(jiān)管職責(zé)，營造責(zé)任明晰和公平,、公正,、公開的市場環(huán)境，建立積極,、穩(wěn)健,、有序的市場秩序。



 切實防范道德風(fēng)險,。保險機(jī)構(gòu)要建立投資管理人員考察,、評價、監(jiān)督,、激勵等管理機(jī)制,，完善述職制度，考核任期經(jīng)營業(yè)績,、管理能力,、職業(yè)操守和履職情況。要嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)管理高級管理人員,、重要崗位人員離任審計制度,，實行反商業(yè)賄賂承諾制度，嚴(yán)禁私設(shè)賬外賬,，不得以任何名義和現(xiàn)金方式接受或支付傭金,。有關(guān)資金管理合法收取的費用，要堅持公開,、透明,、規(guī)范的原則，通過銀行賬戶劃轉(zhuǎn),，切實維護(hù)保險機(jī)構(gòu)誠信規(guī)范的社會形象,。



 建立責(zé)任追究機(jī)制。保險機(jī)構(gòu)要定期開展保險資金風(fēng)險管理的監(jiān)督檢查，及時排查薄弱環(huán)節(jié),、要害部位,、主要業(yè)務(wù)和重要人員的風(fēng)險，加大違法違規(guī)事件的檢查力度,，及時解決存在問題,，并向中國保監(jiān)會報告。



 保險機(jī)構(gòu)要依照有關(guān)法律法規(guī),，認(rèn)真執(zhí)行保險資金管理政策,，嚴(yán)肅處罰違法違規(guī)行為。任何違法違規(guī)事項,，無論是否造成損失,，要徹底查明原因，嚴(yán)格追究有關(guān)人員和相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任,。保險機(jī)構(gòu)高級管理人員從事內(nèi)幕交易等違規(guī)投資的要堅決撤換,，不得易地同級任職，違法犯罪的要依法移交司法機(jī)關(guān),，追究其刑事責(zé)任,。



 二○○六年十月三十一日