• 【發(fā)布單位】中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳
• 【發(fā)布文號(hào)】銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號(hào)
• 【發(fā)布日期】2007-05-10
• 【生效日期】2007-05-10
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
• 【所屬類(lèi)別】政策參考

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

(銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號(hào))





各銀監(jiān)局,，各國(guó)有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行:



 自《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕164號(hào),，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）公布以來(lái)，商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)基本理順了相關(guān)業(yè)務(wù)流程,，積累了投資經(jīng)驗(yàn),。在商業(yè)銀行嚴(yán)格區(qū)分自有資金與客戶(hù)資金進(jìn)行境外投資并根據(jù)客戶(hù)類(lèi)別銷(xiāo)售產(chǎn)品的前提下,，為進(jìn)一步豐富代客境外理財(cái)產(chǎn)品投資品種,，促進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展,，現(xiàn)對(duì)境外投資范圍做如下調(diào)整并提出相關(guān)要求：



 一,、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,、商品類(lèi)衍生產(chǎn)品,，以及BBB級(jí)以下證券”的規(guī)定調(diào)整為：不得投資于商品類(lèi)衍生產(chǎn)品,，對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券。



 二,、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，需滿(mǎn)足以下條件：



 （一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票,。



 （二）投資于股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的5%,。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合,，確保持續(xù)符合上述要求,。



 （三）單一客戶(hù)起點(diǎn)銷(xiāo)售金額不得低于30萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）。



 （四）客戶(hù)應(yīng)具備相應(yīng)的股票投資經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及程序,，對(duì)客戶(hù)的股票投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估,，并由客戶(hù)對(duì)相關(guān)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。



 （五）境外投資管理人應(yīng)為與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu),。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查,，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格,。



 （六）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場(chǎng)進(jìn)行股票投資,。



 三,、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外基金類(lèi)產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)選擇與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn),、登記或認(rèn)可的公募基金,。



 四,、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，應(yīng)選擇獲國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)或以上評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。



 五,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照審慎原則和資產(chǎn)多樣化原則,，充分考慮市場(chǎng)形勢(shì)、銀行的資源,、銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素,，從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)，避免投資地域,、資產(chǎn)類(lèi)別和投資標(biāo)的等集中度風(fēng)險(xiǎn),。



 六、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度,，詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類(lèi)投資產(chǎn)品的原則,、基準(zhǔn)和程序,，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格,。



 七,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)嚴(yán)格遵守向客戶(hù)約定的投資目標(biāo),、投資范圍、投資組合和投資限制等要求進(jìn)行投資,。



 八,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，運(yùn)用掉期,、遠(yuǎn)期等金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的，嚴(yán)禁用于投機(jī)或放大交易,。



 九,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)按照“了解你的客戶(hù)”原則,，建立客戶(hù)適合度評(píng)估機(jī)制,，依據(jù)客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況,、投資目的,、投資經(jīng)驗(yàn),、風(fēng)險(xiǎn)偏好,、投資預(yù)期等資料對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受度進(jìn)行評(píng)估,，確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),，向客戶(hù)提供與其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品,，避免理財(cái)業(yè)務(wù)人員錯(cuò)誤銷(xiāo)售和不當(dāng)銷(xiāo)售。



 十,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)嚴(yán)格管理理財(cái)業(yè)務(wù)人員，高度重視理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員的培訓(xùn),，使其清楚了解所銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品的特征和風(fēng)險(xiǎn),，并在銷(xiāo)售過(guò)程中以適當(dāng)?shù)姆绞饺娓嬷蛻?hù)，確保銷(xiāo)售行為的合規(guī)性,。



 十一,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)將募集的客戶(hù)資金與自有資金及各相關(guān)責(zé)任人的資金完全分開(kāi),，并以理財(cái)產(chǎn)品的名義開(kāi)設(shè)獨(dú)立賬戶(hù),。嚴(yán)禁商業(yè)銀行及各相關(guān)責(zé)任人挪用客戶(hù)資金。



 十二,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，嚴(yán)禁與各相關(guān)責(zé)任人發(fā)生任何利益輸送的行為,。



 十三、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)在相關(guān)責(zé)任人的協(xié)助下嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的要求，定期向客戶(hù)披露所有便于其進(jìn)行投資決策的相關(guān)信息,，并對(duì)投資者權(quán)益或者收益率等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件及時(shí)向客戶(hù)披露,，盡責(zé)履行信息披露義務(wù),。



 十四,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立并執(zhí)行恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部客戶(hù)投訴處理程序，妥善地受理,、調(diào)查及處理客戶(hù)投訴。



 十五,、商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,，制定并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),，保障投資者合法權(quán)益。



 十六,、《通知》中除本次調(diào)整的條款以外的其他條款仍然適用。



 請(qǐng)各銀監(jiān)局將此通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行等有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。





 二OO七年五月十日