• 【發(fā)布單位】中國銀監(jiān)會辦公廳
• 【發(fā)布文號】銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號
• 【發(fā)布日期】2007-05-10
• 【生效日期】2007-05-10
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國銀監(jiān)會
• 【所屬類別】政策參考

中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

(銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號)





各銀監(jiān)局,，各國有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行:



 自《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕164號，以下簡稱《通知》）公布以來,，商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)基本理順了相關(guān)業(yè)務(wù)流程,，積累了投資經(jīng)驗(yàn)。在商業(yè)銀行嚴(yán)格區(qū)分自有資金與客戶資金進(jìn)行境外投資并根據(jù)客戶類別銷售產(chǎn)品的前提下，為進(jìn)一步豐富代客境外理財(cái)產(chǎn)品投資品種,，促進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展,，現(xiàn)對境外投資范圍做如下調(diào)整并提出相關(guān)要求：



 一、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,、商品類衍生產(chǎn)品,，以及BBB級以下證券”的規(guī)定調(diào)整為：不得投資于商品類衍生產(chǎn)品，對沖基金以及國際公認(rèn)評級機(jī)構(gòu)評級BBB級以下的證券,。



 二,、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時，需滿足以下條件：



 （一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票,。



 （二）投資于股票的資金不得超過單個理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的50%,；投資于單只股票的資金不得超過單個理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的5%。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時調(diào)整投資組合,，確保持續(xù)符合上述要求,。



 （三）單一客戶起點(diǎn)銷售金額不得低于30萬元人民幣（或等值外幣）。



 （四）客戶應(yīng)具備相應(yīng)的股票投資經(jīng)驗(yàn),。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評估標(biāo)準(zhǔn)及程序,，對客戶的股票投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評估，并由客戶對相關(guān)評估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn),。



 （五）境外投資管理人應(yīng)為與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu),。商業(yè)銀行應(yīng)對所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格,。



 （六）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場進(jìn)行股票投資,。



 三、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外基金類產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時,，應(yīng)選擇與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn),、登記或認(rèn)可的公募基金。



 四,、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的代客境外理財(cái)產(chǎn)品時,，應(yīng)選擇獲國際公認(rèn)評級機(jī)構(gòu)A級或以上評級的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。



 五,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)按照審慎原則和資產(chǎn)多樣化原則，充分考慮市場形勢,、銀行的資源,、銀行的風(fēng)險管理能力和投資者的風(fēng)險承受能力等因素，從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計(jì),，避免投資地域、資產(chǎn)類別和投資標(biāo)的等集中度風(fēng)險。



 六,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度，詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產(chǎn)品的原則,、基準(zhǔn)和程序,，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。



 七,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)嚴(yán)格遵守向客戶約定的投資目標(biāo)、投資范圍,、投資組合和投資限制等要求進(jìn)行投資,。



 八、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，運(yùn)用掉期,、遠(yuǎn)期等金融市場上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險目的，嚴(yán)禁用于投機(jī)或放大交易,。



 九,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照“了解你的客戶”原則,，建立客戶適合度評估機(jī)制,，依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的,、投資經(jīng)驗(yàn),、風(fēng)險偏好、投資預(yù)期等資料對客戶的風(fēng)險承受度進(jìn)行評估,，確定客戶風(fēng)險等級,，向客戶提供與其風(fēng)險等級適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，避免理財(cái)業(yè)務(wù)人員錯誤銷售和不當(dāng)銷售,。



 十,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴(yán)格管理理財(cái)業(yè)務(wù)人員,，高度重視理財(cái)業(yè)務(wù)營銷人員的培訓(xùn),，使其清楚了解所銷售的理財(cái)產(chǎn)品的特征和風(fēng)險，并在銷售過程中以適當(dāng)?shù)姆绞饺娓嬷蛻?，確保銷售行為的合規(guī)性,。



 十一、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)將募集的客戶資金與自有資金及各相關(guān)責(zé)任人的資金完全分開,，并以理財(cái)產(chǎn)品的名義開設(shè)獨(dú)立賬戶,。嚴(yán)禁商業(yè)銀行及各相關(guān)責(zé)任人挪用客戶資金。



 十二,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，嚴(yán)禁與各相關(guān)責(zé)任人發(fā)生任何利益輸送的行為。



 十三,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)在相關(guān)責(zé)任人的協(xié)助下嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的要求，定期向客戶披露所有便于其進(jìn)行投資決策的相關(guān)信息,，并對投資者權(quán)益或者收益率等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件及時向客戶披露,，盡責(zé)履行信息披露義務(wù)。



 十四,、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)建立并執(zhí)行恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部客戶投訴處理程序，妥善地受理,、調(diào)查及處理客戶投訴,。



 十五、商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時,，應(yīng)建立相關(guān)的風(fēng)險管理體系,，制定并不斷完善風(fēng)險管理制度，切實(shí)防范市場風(fēng)險,、信用風(fēng)險,、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險等各類風(fēng)險，保障投資者合法權(quán)益,。



 十六,、《通知》中除本次調(diào)整的條款以外的其他條款仍然適用。



 請各銀監(jiān)局將此通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行等有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),。





 二OO七年五月十日