• 【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號
• 【發(fā)布日期】2009-03-19
• 【生效日期】2009-03-19
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】政策參考

中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于增加保險機構(gòu)債券投資品種的通知

中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于增加保險機構(gòu)債券投資品種的通知

(保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號)





各保險公司,、保險資產(chǎn)管理公司：



 為促進保險業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展,，根據(jù)《保險機構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），我會決定調(diào)整債券投資政策，拓寬投資范圍,，增加投資品種,，改善資產(chǎn)配置，防范資金運用風險?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：



 一,、增加部分債券投資品種



 （一）《暫行辦法》第八條所指政府債券，增加財政部代理發(fā)行,、代辦兌付的地方政府債券,。



 （二）《暫行辦法》第二十八條所指企業(yè)（公司）債券，增加境內(nèi)市場發(fā)行的中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務融資工具,，大型國有企業(yè)在香港市場發(fā)行的債券,、可轉(zhuǎn)換債券等無擔保債券。



 保險機構(gòu)應當按照資產(chǎn)負債匹配管理原則,，統(tǒng)籌配置境內(nèi),、境外債券品種。



 二,、投資有關(guān)債券應當符合下列比例規(guī)定:



 （一）投資財政部代理發(fā)行,、代辦兌付地方政府債券的比例，參照《暫行辦法》第八條執(zhí)行,。



 （二）投資無擔保債券計入企業(yè)（公司）債券的余額，按照《暫行辦法》第三十一條第（一）款的規(guī)定執(zhí)行,，其中,，投資有關(guān)無擔保債券的余額，不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的15%,。



 （三）投資境內(nèi)市場發(fā)行人為中央大型企業(yè)（集團）,、具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定AAA級或者相當于AAA級長期信用級別的同一期單品種無擔保債券的份額，不得超過該期單品種發(fā)行額的20%,，且余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%,。



 投資境內(nèi)市場發(fā)行人為其他類型企業(yè)、屬于國家產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè),、具有國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定AAA級或者相當于AAA級長期信用級別的同一期單品種無擔保債券的份額,，不得超過該期單品種發(fā)行額的5%，且余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的1%,。



 （四）投資香港市場發(fā)行人為大型國有企業(yè),、具有國際公認信用評級機構(gòu)評定A級或者相當于A級以上信用級別的同一期單品種無擔保債券的份額，不得超過該期單品種發(fā)行額的5%,，且余額不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的1%,。



 （五）投資同一企業(yè)發(fā)行的有擔保企業(yè)（公司）債券和無擔保債券的余額，合計不得超過該保險機構(gòu)上季末總資產(chǎn)的10%,，且不得超過該企業(yè)最近一個會計年度凈資產(chǎn)的20%,。



 （六）投資政策性銀行發(fā)行的金融債和次級債,，政策性銀行轉(zhuǎn)型之前發(fā)行的人民幣債券，投資比例按照《暫行辦法》第十三條規(guī)定執(zhí)行,，轉(zhuǎn)型之后發(fā)行的人民幣債券,，根據(jù)有關(guān)部門規(guī)定，投資比例按《暫行辦法》第十三條或者第十八條,、第二十一條規(guī)定執(zhí)行,。



 三、保險機構(gòu)投資無擔保債券,，必須建立資金托管機制,，內(nèi)部信用風險評估能力應當達到監(jiān)管規(guī)定標準，并確定投資無擔保債券風險限額,，實時監(jiān)控信用風險敞口,，定期分析報告有關(guān)風險狀況。



 四,、保險機構(gòu)應當根據(jù)償付能力變化,，調(diào)整無擔保債券投資規(guī)模。季度償付能力充足率低于150%的,，不得投資無擔保債券,；連續(xù)兩個季度償付能力充足率降至150%以下的，不得增持無擔保債券,。



 五,、保險機構(gòu)應當堅持審慎原則，綜合考慮資本實力,、償付能力和風險承受能力,，合理配置交易、可供出售和持有到期等資產(chǎn)類別,，降低公允價值大幅波動產(chǎn)生的不利影響, 保持投資政策的連續(xù)性和收益的穩(wěn)定性,。《暫行辦法》有關(guān)投資余額按成本價格計算的規(guī)定,，調(diào)整為按新會計準則的規(guī)定執(zhí)行,。



 六、中國保監(jiān)會將依法對保險機構(gòu)債券投資業(yè)務進行監(jiān)管,。保險機構(gòu)違反法律法規(guī)及本通知規(guī)定的,，中國保監(jiān)會將依法給予行政處罰。



中國保險監(jiān)督管理委員會

二○○九年三月十九日