• 【發(fā)布單位】深圳證券交易所
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2010-03-22
• 【生效日期】2010-03-22
• 【失效日期】--
• 【文件來源】深圳證券交易所
• 【所屬類別】政策參考

關(guān)于受理試點會員融資融券交易權(quán)限申請的通知

關(guān)于受理試點會員融資融券交易權(quán)限申請的通知 







 各試點會員單位：



 為做好融資融券交易試點工作,，本所自2010年3月23日起接受試點會員融資融券交易權(quán)限申請。現(xiàn)就相關(guān)事項通知如下：



 一,、試點會員應(yīng)當在取得業(yè)務(wù)許可后按照《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》,、《深圳證券交易所融資融券交易試點會員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）》（見附件）的相關(guān)要求和程序向本所提交融資融券交易權(quán)限申請。



 二,、試點會員應(yīng)當在中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司辦理相關(guān)證券及資金專用賬戶的開戶手續(xù),，并向本所報備。



 三,、試點會員應(yīng)當指定1至2名業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人員,，負責就試點期間融資融券業(yè)務(wù)工作與本所進行聯(lián)絡(luò)并處理相關(guān)事宜。聯(lián)絡(luò)人員名單請通過書面方式報本所會員管理部,。



 四,、本所開始接受融資融券交易申報的具體時間另行通知。



 特此通知



 附：《深圳證券交易所融資融券交易試點會員業(yè)務(wù)指南》（2010年修訂）



 深圳證券交易所



 二○一○年三月二十二日



 附件：



 深圳證券交易所融資融券交易試點會員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）



 目 錄



 第一章 概述



 第二章 融資融券交易權(quán)限申請



 第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理



 第四章 融資融券標的證券,、可充抵保證金證券及其折算率



 第五章 融資融券保證金比例,、維持擔保比例、保證金可用余額



 第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報



 第七章 融資融券業(yè)務(wù)信息報告



 第八章 融資融券違約記錄申報



 第九章 其他事項



 為了保障融資融券業(yè)務(wù)順利開展,，指導(dǎo)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作,，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）和《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則》（以下簡稱“《細則》”）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南,。



 第一章 概述



 融資融券交易是指投資者（以下簡稱“客戶”）向具有深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）提供擔保物,，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。



 會員開展融資融券業(yè)務(wù)試點,，必須經(jīng)證監(jiān)會批準,。未經(jīng)批準,，任何會員不得向其客戶融資、融券,，也不得為其客戶與客戶,、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。



 會員開展融資融券業(yè)務(wù)試點,，應(yīng)當嚴格遵守相關(guān)法律,、法規(guī)、證監(jiān)會,、本所,、中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱“中國結(jié)算公司”）和中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，切實執(zhí)行會員融資融券內(nèi)部管理制度,，認真履行與客戶之間的融資融券合同,，自覺接受證監(jiān)會和本所、中國結(jié)算公司,、中國證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)督管理,。



 會員辦理與本所相關(guān)的融資融券業(yè)務(wù)，適用本指南,。



 融資融券業(yè)務(wù)的登記結(jié)算,，適用中國結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定。



 第二章 融資融券交易權(quán)限申請



 會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù),，應(yīng)當首先取得證監(jiān)會對開展融資融券的業(yè)務(wù)許可,，并向本所申請融資融券交易權(quán)限。會員通過向本所申請設(shè)立融資融券專用交易單元來取得融資融券交易權(quán)限,。



 一,、融資融券專用交易單元申請方式及提交的材料



 會員可通過申請新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止狀態(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元兩種方式設(shè)立融資融券專用交易單元。



 會員通過本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”申請新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止狀態(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元的,，應(yīng)同時在線提交以下材料：



 （一）證監(jiān)會批準開展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準文件,；



 （二）融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案、內(nèi)部管理制度等相關(guān)文件（此文件還應(yīng)當同時以書面方式提交）,；



 （三）負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員,、融資融券業(yè)務(wù)部門負責人、技術(shù)部門負責人以及指定的數(shù)據(jù)報送人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式,；



 （四）本所及結(jié)算公司,、通信公司要求提交的其他材料。



 其中,，融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：



 1．融資融券業(yè)務(wù)開展的模式,、規(guī)模控制、組織機構(gòu)及分工,；



 2．客戶選擇標準和授信制度,，包括融資融券合同標準文本，融資融券交易風險揭示書標準文本,；



 3．融資融券賬戶,、標的證券、可充抵保證金證券和折算率的管理,，包括標的證券選擇標準及名單,、可充抵保證金證券范圍及其折算率,，融資保證金比例,、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準，強制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序等,；



 4．權(quán)益處理,；



 5．所需資金和證券的安排；



 6．融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)準備就緒情況,；



 7．客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案實施情況說明,；



 8．融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)或異常情況應(yīng)急預(yù)案；



 9．利益沖突防范,、客戶糾紛處理機制,、投資者教育和風險控制的說明。



 內(nèi)部管理制度應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：



 1．融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則與操作流程,；



 2．融資融券業(yè)務(wù)風險控制制度,、業(yè)務(wù)隔離制度、交易實時監(jiān)控制度及操作流程,；



 3．融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報送制度,、異常數(shù)據(jù)核查制度及操作流程，數(shù)據(jù)及信息報送的技術(shù)準備,，數(shù)據(jù)及信息報送的應(yīng)急機制,；



 4．投資者教育工作制度、客戶檔案管理制度,、合規(guī)稽核制度和突發(fā)事件應(yīng)急處置制度等融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度,。



 二、融資融券交易賬戶報備



 在融資融券專用交易單元開通之前,，會員應(yīng)先向本所報備融券專用證券賬戶,、客戶信用交易擔保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔保資金賬戶,。



 報備具體流程如下：



 （一）會員登錄本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”,，通過“業(yè)務(wù)辦理－會籍業(yè)務(wù)－會員證券賬戶報備”菜單進入賬戶報備頁面；



 （二）在線填寫賬戶編碼、賬戶名稱,、賬戶類別等內(nèi)容并提交,。



 第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理



 一、申報指令要求



 會員融資融券專用交易單元可以接受客戶信用證券賬戶的融資融券交易委托和普通交易委托,。會員接受客戶的融資融券交易委托后,，應(yīng)當按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括融資或融券標識等內(nèi)容,；會員接受客戶信用證券賬戶的普通交易委托的,，其申報指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通交易申報指令內(nèi)容一致；會員根據(jù)與客戶的約定采取強制平倉措施的,，強制平倉指令還應(yīng)當包括融資強制平倉或融券強制平倉標識等內(nèi)容,。



 （一） 融資買入申報



 會員接受客戶融資買入委托，向本所發(fā)送融資買入申報指令,，其申報指令應(yīng)當包括以下內(nèi)容：



 1．客戶信用證券賬號,；



 2．融資融券專用交易單元代碼；



 3．標的證券代碼,；



 4．買入數(shù)量,；



 5．買入價格（市價申報除外）；



 6．“融資”標識,；



 7．本所要求的其他內(nèi)容,。



 會員可以接受客戶通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的,，具體操作按照會員與客戶之間的約定辦理,；以賣券還款方式償還融入資金的，其賣券還款申報指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通賣出申報指令內(nèi)容一致,，不需加“融資”或“融券”標識,。



 （二）融券賣出申報



 會員接受客戶融券賣出委托，向本所發(fā)送融券賣出申報指令,，其申報指令應(yīng)當包括以下內(nèi)容：



 1．客戶信用證券賬號,；



 2．融資融券專用交易單元代碼；



 3．標的證券代碼,；



 4．賣出數(shù)量,；



 5．賣出價格；



 6．“融券”標識,；



 7．本所要求的其他內(nèi)容,。



 本所不接受融券賣出的市價申報。



 會員可以接受客戶通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券,。以直接還券方式償還融入證券的,，具體操作按照會員與客戶之間約定,，以及本所指定登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。



 以買券還券方式償還融入證券的,，買券還券申報指令應(yīng)當包括以下內(nèi)容：



 1．客戶信用證券賬號,；



 2．融資融券專用交易單元代碼；



 3．融出證券代碼,；



 4．買入數(shù)量,；



 5．買入價格（市價申報除外）；



 6．“融券”標識,；



 7．本所要求的其他內(nèi)容,。



 證券被調(diào)出標的證券范圍的，在買券還券時仍需加“融券”標識,。



 （三）強制平倉申報



 客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的,，會員應(yīng)當根據(jù)約定采取強制平倉措施，處分客戶擔保物,，不足部分可以向客戶追索,。當會員強制賣出時，申報指令中必須包含“強制平倉”標識,；當會員強制買入時，申報指令中必須包含“融券”和“強制平倉”標識,。



 強制平倉指令按照本所規(guī)定的格式申報,，融資買入的強制平倉指令應(yīng)當包括以下內(nèi)容：



 1．客戶信用證券賬號；



 2．融資融券專用交易單元代碼,；



 3．證券代碼,；



 4．賣出數(shù)量；



 5．賣出價格（市價申報除外）,；



 6．“融資”標識,；



 7．“強制平倉”標識；



 8．本所要求的其他內(nèi)容,。



 融券賣出的強制平倉指令應(yīng)當包括以下內(nèi)容：



 1．客戶信用證券賬號,；



 2．融資融券專用交易單元代碼；



 3．融出證券代碼,；



 4．買入數(shù)量,；



 5．買入價格（市價申報除外）；



 6．“融券”標識,；



 7．“強制平倉”標識,；



 8．本所要求的其他內(nèi)容。



 證券被調(diào)出標的證券范圍的,，在強制平倉時仍需加“融券”及“強制平倉”標識,。



 （四）信用證券賬戶買賣指令中營業(yè)部識別碼的申報



 信用證券賬戶的買賣指令申報，應(yīng)按本所對集中交易買賣指令申報要求，申報營業(yè)部識別碼,，即在委托流水號的前兩位填報同一會員屬下的證券營業(yè)部識別碼,。



 二、交易前端控制



 會員應(yīng)當建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng),，對融資融券業(yè)務(wù)的交易主要流程進行自動化管理,，并在現(xiàn)有普通交易前端檢查的基礎(chǔ)上，增加對包括但不限于下列有關(guān)事項進行前端控制：



 （一）客戶信用證券賬戶只能在融資融券專用交易單元上進行交易,，普通證券賬戶只能在普通交易單元（非融資融券專用交易單元）上進行交易,，通過普通證券賬戶進行的交易不能申報帶“融資”、“融券”或“強制平倉”等標識,；



 （二）客戶信用證券賬戶不得買入除本所公布的擔保物,、融資買入標的證券范圍以外的證券，不得融券賣出除本所公布的融券賣出標的證券范圍以外的證券,；



 （三）客戶融資買入,、融券賣出的數(shù)量應(yīng)當為100股（份）或其整數(shù)倍；



 （四）客戶不得賣出超過其信用證券賬戶證券數(shù)量的證券,；



 （五）客戶買券還券的數(shù)量不得高于其融券余量＋100股（份）,；



 （六）客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā),、債券回購,、預(yù)受要約、LOF申購及贖回,、現(xiàn)金選擇權(quán)申報,、LOF和債券的跨市場轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押；



 （七）會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣,；



 （八）會員不得融出超過融券專用證券賬戶證券數(shù)量的證券,，不得融出超過融資專用資金賬戶資金余額的資金。



 三,、業(yè)務(wù)管理制度



 會員應(yīng)當根據(jù)證監(jiān)會及本所相關(guān)要求,，建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點的內(nèi)部控制制度、操作流程,、風險識別及評估與控制體系,，防范融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)風險，同時還應(yīng)當建立包含以下內(nèi)容的業(yè)務(wù)管理制度：



 （一）客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開倉證券所得價款,，應(yīng)當優(yōu)先償還其融資欠款,；



 （二）未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用,；



 （三）與客戶約定的融資,、融券期限最長不得超過6個月,；



 （四）發(fā)生標的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的,，會員可以與客戶約定順延融資融券期限,，也可以約定了結(jié)融資融券關(guān)系；



 （五）發(fā)生證券被調(diào)整出標的證券范圍的,，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效,，會員也可以與客戶約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系；



 （六）客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的,，會員應(yīng)當根據(jù)約定采取強制平倉措施,；



 （七）會員不得接受其客戶將已設(shè)定擔保或其他第三方權(quán)利及被采取查封,、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔保物,，同時也不得向其客戶借出該類證券。



 第四章 融資融券標的證券,、可充抵保證金證券及其折算率



 一,、融資融券標的證券范圍



 本所將按照“從嚴到寬、從少到多,、逐步擴大”的原則,，審核、選取并確定試點初期可作為標的證券的名單,，并在每個交易日開市前通過本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場公布,。同時，本所可根據(jù)市場情況對標的證券的選擇標準和名單進行調(diào)整并公布,。



 會員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、市場狀況以及客戶資信等因素,，自行確定融資標的和融券標的證券范圍,，但會員向其客戶公布的標的證券名單，不得超出本所公布的標的證券范圍,。



 二,、可充抵保證金證券范圍及其折算率



 會員向客戶融資、融券,，應(yīng)當向客戶收取一定比例的保證金,。保證金可以標的證券及本所認可的其他證券充抵。本所可充抵保證金的證券種類包括在本所上市的A股,、證券投資基金和債券等,，但B股、協(xié)議平臺單邊掛牌債券,、專項資產(chǎn)管理計劃及一級托管債券除外,。本所在每個交易日開市前通過本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場公布可充抵保證金證券的范圍及其折算率,。



 會員在計算保證金金額時，股票,、交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）,、封閉式基金以及其他上市債券以證券市值為基準計算，上市開放式基金（LOF）等其他證券投資基金可以以證券市值或凈值為基準計算,。



 會員可以根據(jù)流動性,、波動性等指標對可充抵保證金的證券確定不同的折算率，但會員公布的可充抵保證金證券的折算率不得高于本所規(guī)定的標準,。



 可充抵保證金證券及折算率詳見下表：



 可充抵保證金證券品種



 折算率



 A股

 深證100指數(shù)成份股

 不超過70%



 非深證100指數(shù)成份股

 不超過65%



 被實行特別處理和暫停上市的A股

 0%



 基金

 交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）

 不超過90%



 其他上市基金

 不超過80%



 債券

 國債

 不超過95%



 其他上市債券

 不超過80%



 權(quán)證

 權(quán)證

 0%



 第五章 融資融券保證金比例,、維持擔保比例、保證金可用余額



 一,、融資融券保證金比例



 融資融券保證金比例用于控制每筆融資融券交易中融資金額或融券數(shù)量與客戶所交付保證金的放大倍數(shù),，其中：



 （一）會員向客戶融資供其買入證券時，融資保證金比例不得低于50%,。本所認為必要時,，可以調(diào)整融資保證金比例標準，并向市場公布,。會員向其客戶公布的融資保證金比例,，不得低于本所規(guī)定的標準。



 （二）會員向客戶融券供其賣出時,，融券保證金比例不得低于50%,。本所認為必要時，可以調(diào)整融券保證金比例標準,，并向市場公布,。會員向其客戶公布的融券保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標準,。



 二,、維持擔保比例



 會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，全部作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔保物,。會員應(yīng)當對客戶提交的擔保物進行整體實時監(jiān)控,，計算其維持擔保比例。



 客戶維持擔保比例不得低于130%,。當客戶維持擔保比例低于130%時,，會員應(yīng)當通知客戶在2個交易日的期限內(nèi)追加擔保物，且客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%,。



 維持擔保比例超過300%時,，會員可以允許客戶提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券。除本所另有規(guī)定以外,，客戶提取保證金可用余額部分后,，其維持擔保比例不得低于300%,。客戶已了結(jié)全部融資融券關(guān)系的,，會員應(yīng)當允許客戶提取其信用賬戶中的所有資金和證券,。



 本所認為必要時，可以調(diào)整維持擔保比例的最低標準,。會員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營情況,、市場狀況以及客戶資信等因素，針對不同客戶自行確定不同的維持擔保比例最低標準,，但會員向其客戶公布的維持擔保比例最低標準,，不得低于本所規(guī)定的標準。



 三,、保證金可用余額



 會員向客戶融資,、融券時，其客戶所使用的保證金不得超過其保證金可用余額,。根據(jù)《細則》,，保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額,，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息,、費用的余額。因此,，會員在計算客戶的保證金可用余額時,，除需要考慮客戶信用賬戶中初始提交作為保證金的資金和證券以外，還應(yīng)當考慮融資買入證券市值與融資買入金額之間以及融券賣出所得資金與融券賣出證券市值之間的盈虧部分,。



 在計算保證金可用余額時,，客戶已了結(jié)融資融券關(guān)系的，涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分,，對于部分了結(jié)融資融券關(guān)系的,，會員可以按比例將涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分。



 第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報



 一,、申報內(nèi)容



 會員應(yīng)當建立融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報送制度，指定專人負責有關(guān)數(shù)據(jù),、信息的統(tǒng)計與復(fù)核,，應(yīng)當確保向本所報送的數(shù)據(jù)、信息真實,、準確,、完整、及時,。會員應(yīng)當于每個交易日22