• 【發(fā)布單位】作者：張素 梁曉輝 李京澤
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2019-12-23 11:16:00
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：中國新聞網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-中國擬修訂證券法 加大證券違法行為處罰力度-

 23日提請十三屆全國人大常委會審議的證券法修訂草案四審稿,，擬進一步加大對證券違法行為的處罰力度,，顯著提高證券違法成本。
 十三屆全國人大常委會第十五次會議當(dāng)日在北京舉行,。全國人大憲法和法律委員會主任委員李飛在會上表示,，修訂草案四審稿規(guī)定，對相關(guān)證券違法行為,，有違法所得的,，規(guī)定沒收違法所得。同時,，較大幅度地提高行政罰款額度,，按照違法所得計算罰款幅度的，處罰標(biāo)準(zhǔn)由原來的一至五倍,，提高到一至十倍,；實行定額罰的，由原來多數(shù)規(guī)定的三十萬元(人民幣,，下同)至六十萬元,，分別提高到最高二百萬元至二千萬元(如欺詐發(fā)行行為)，以及一百萬元至一千萬元(如虛假陳述,、操縱市場行為),、五十萬元至五百萬元(如內(nèi)幕交易行為)等。
 李飛說,，有方面提出,，證券民事訴訟具有涉及投資者人數(shù)眾多，單個投資者起訴成本高,、起訴意愿不強等特點,，建議在民事訴訟法框架內(nèi)，結(jié)合證券民事訴訟的具體特點,，有針對性地完善相關(guān)制度,。修訂草案四審稿增加規(guī)定，明確“投資者保護機構(gòu)受五十名以上投資者委托,，可以作為代表人參加訴訟,，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外”,。
 鑒于科創(chuàng)板注冊制改革主要制度安排基本經(jīng)受住了市場檢驗,，在證券法修訂草案中確立證券發(fā)行注冊制已經(jīng)有了實踐基礎(chǔ)，修訂草案四審稿按照全面推行注冊制的修改思路,，對證券發(fā)行制度進行完善,，其中包括“精簡優(yōu)化證券發(fā)行條件”“調(diào)整證券發(fā)行程序”“強化證券發(fā)行中的信息披露”等內(nèi)容。
 此外，為適應(yīng)中國資本市場對外開放需要,，維護境內(nèi)市場秩序,，保護境內(nèi)投資者合法權(quán)益，修訂草案四審稿增加規(guī)定：在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動,，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序,，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任,。