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• 【發(fā)布日期】2004-01-15 13:57:37
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-解讀《證券公司內部控制指引》-杜絕挪用客戶交易結算資金 建立動態(tài)監(jiān)控機制 防范大股東操縱

    
中國法院網訊 (陳思) 為引導證券公司規(guī)范經營,，增強證券公司的自我約束能力，防范和化解金融風險,，中國證監(jiān)會于2003年12月15日發(fā)布了《證券公司內部控制指引》,。《證券公司內部控制指引》共5章142條,，是對2001年中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司內部控制指引》進行修訂后的新文件,。



 一、關于證券公司的行為



 第九條規(guī)定：“證券公司應采取切實有效的措施杜絕挪用客戶交易結算資金,、客戶委托管理的資產及客戶托管的證券等行為,，確保客戶資產的安全完整,?！钡谑粭l規(guī)定：“證券公司應建立健全證券公司治理結構,。證券公司治理結構包括科學的決策程序與議事規(guī)則,，高效、嚴謹的業(yè)務運作系統,，健全,、有效的內部監(jiān)督和反饋系統，以及有效的激勵約束機制,。證券公司監(jiān)事會和獨立董事應充分發(fā)揮監(jiān)督職能,，防范大股東操縱和內部人控制的風險?！毙碌摹吨敢诽岢?，杜絕挪用客戶交易結算資金、客戶委托管理的資產及客戶托管的證券等行為,；建立健全證券公司治理結構,，證券公司監(jiān)事會和獨立董事應充分發(fā)揮監(jiān)督職能,防范大股東操縱和內部人控制的風險。



 《指引》第十條指出：“證券公司應根據經營環(huán)境的變化，建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控機制,，確保凈資本符合有關監(jiān)管指標的要求” 第十三條：“證券公司應建立清晰合理的組織結構,，依據所處環(huán)境和自身經營特點設立嚴密有效的三道業(yè)務監(jiān)控防線：（一）建立重要一線崗位雙人、雙職,、雙責為基礎的第一道防線,，并加強對單人單崗業(yè)務的監(jiān)控。與資金,、有價證券,、重要空白憑證、業(yè)務合同,、印章等直接接觸的崗位和涉及信息系統安全的崗位,，應當實行雙人負責制。（二）建立相關部門,、相關崗位之間相互制衡,、監(jiān)督的第二道防線。不同部門應有明確的職責分工,，不相容職務應適當分離,。（三）建立獨立的監(jiān)督檢查部門對各項業(yè)務、各部門,、各分支機構,、各崗位全面實施監(jiān)控、檢查和反饋的第三道防線,?！薄吨敢芬?guī)定，證券公司應建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控機制,，確保凈資本符合有關監(jiān)管指標的要求,。同時，證券公司應設立嚴密有效的三道業(yè)務監(jiān)控防線,，確保內部控制有效,。



 二、關于證券公司主要控制的內容



 在經紀業(yè)務方面,，《指引》指出證券公司要重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產,、非法融資及結算風險；證券公司對開戶,、資金存取及劃轉,、接受委托、清算交割等重要崗位應適當分離,，客戶資金與自有資金嚴格分開運作,、分開管理,。《指引》第二十六條：“證券公司經紀業(yè)務內部控制應重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產,、非法融入融出資金以及結算風險等,。”第三十一條：“證券公司應針對賬戶管理,、資金存取及劃轉,、委托與撤單、清算交割,、指定交易及轉托管,、查詢及咨詢等業(yè)務環(huán)節(jié)存在的風險，制定操作程序和具體控制措施,?！钡谌l：“證券公司對開戶、資金存取及劃轉,、接受委托,、清算交割等重要崗位應適當分離，客戶資金與自有資金嚴格分開運作,、分開管理,。” 第四十四條：“證券公司應建立交易清算差錯的處理程序和審批制度,，建立重大交易差錯的報告制度,，明確交易清算差錯的糾紛處理，防止出現隱瞞不報,、擅自處理差錯等情況,。差錯處理應留審計痕跡?！?


 在自營業(yè)務方面,，《指引》明確要重點防范規(guī)模失控、決策失誤,、超越授權,、變相自營,、賬外自營,、操縱市場、內幕交易等的風險,，證券公司要通過預警機制,、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度,、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等,，控制自營業(yè)務運作風險,。第四十六條：“證券公司應加強自營業(yè)務投資決策、資金,、賬戶,、清算、交易和保密等的管理,，重點防范規(guī)模失控,、決策失誤、超越授權,、變相自營,、賬外自營、操縱市場,、內幕交易等的風險,。”第四十七條：“證券公司應建立健全自營決策機構和決策程序,，加強對自營業(yè)務的投資策略,、規(guī)模、品種,、結構,、期限等的決策管理?！钡谒氖藯l：“證券公司應通過合理的預警機制,、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度,、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等,，控制自營業(yè)務運作風險?！钡谖迨粭l：“證券公司應加強自營賬戶的集中管理和訪問權限控制,，自營賬戶應由獨立于自營業(yè)務的部門統一管理，建立自營賬戶審批和稽核制度,；采取措施防止變相自營,、賬外自營、出借賬戶等風險,；防止自營業(yè)務與受托投資管理業(yè)務混合操作,。”



 在投資銀行業(yè)務方面,，《指引》第五十六條規(guī)定：“證券公司應重點防范因管理不善,、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險,、財務風險及道德風險,?！?第五十七條：“證券公司應建立投資銀行項目管理制度，完善各類投資銀行項目的業(yè)務流程,、作業(yè)標準和風險控制措施,，加強項目的承攬立項、盡職調查,、改制輔導,、文件制作、內部審核,、發(fā)行上市和保薦回訪等環(huán)節(jié)的管理,，加強項目核算和內部考核，完善項目工作底稿和檔案管理制度,?！?證券公司應重點防范因管理不善、權責不明等原因導致的法律風險,、財務風險,。



 在受托資產管理業(yè)務方面，要重點防范規(guī)模失控,、賬外經營,、挪用客戶資產以及保本保底等所導致的風險，應針對業(yè)務受理,、投資運作,、資金清算、財務核算等環(huán)節(jié)制定規(guī)范的業(yè)務流程,、操作規(guī)范和控制措施,，有效防范各類風險。第六十六條規(guī)定：“證券公司應重點防范規(guī)模失控,、決策失誤,、越權操作、賬外經營,、挪用客戶資產和其他損害客戶利益的行為以及保本保底所導致的風險,。”《指引》 第六十七條：“證券公司應由受托投資管理部門統一管理受托投資管理業(yè)務,。受托投資管理業(yè)務應與自營業(yè)務嚴格分離,，獨立決策、獨立運作,?！?第六十八：“證券公司應針對業(yè)務受理、投資運作,、資金清算,、財務核算等環(huán)節(jié)制定規(guī)范的業(yè)務流程、操作規(guī)范和控制措施,，有效防范各類風險,。”