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• 【發(fā)布日期】2005-09-29 13:46:02
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• 【所屬類別】立法追蹤

-銀監(jiān)會負責(zé)人就個人理財業(yè)務(wù)管理辦法答問-

    近日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》 (以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》 (以下簡稱《指引》),，并于11月1日起實施,。銀監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人就《辦法》和《指引》的有關(guān)問題回答了記者提問。
    問：中國銀監(jiān)會為什么要制定《辦法》和《指引》,？
    答：理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理,、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供的綜合化,、個性化服務(wù),。發(fā)展理財業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平和國際競爭力的必然趨勢。早在90年代末期,，我國的一些商業(yè)銀行就已經(jīng)開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù),。2004年9月后，部分商業(yè)銀行開始開展人民幣理財業(yè)務(wù),。
    由于受金融法律制度,、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一些問題,。妥善處理好理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題,，提高商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平，加強對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管,，有利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶和改善銀行客戶結(jié)構(gòu),，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，也有助于提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力,。從長期來看,，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于銀行業(yè)的風(fēng)險管理和監(jiān)管,。
    因此,，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在認真分析總結(jié)我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，借鑒了境外有關(guān)機構(gòu)對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管經(jīng)驗,，結(jié)合我國現(xiàn)有金融法律制度,，制定了《辦法》和《指引》?！掇k法》和《指引》的制定,，旨在規(guī)范理財業(yè)務(wù)活動，促進理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,，保護客戶的合法權(quán)益。
    問：銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的基本思路是什么,？《辦法》和《指引》是如何體現(xiàn)理財業(yè)務(wù)監(jiān)管原則的,？
    答：銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實行的是以風(fēng)險為本的監(jiān)管，這種監(jiān)管理念體現(xiàn)在商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)監(jiān)管活動之中,。風(fēng)險為本的監(jiān)管不僅要立足當前,，完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平,，而且需要立足未來,，在加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，切實提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力和盈利能力,，提高商業(yè)銀行自我吸收,、處置風(fēng)險的能力。商業(yè)銀行的經(jīng)營活動始終與風(fēng)險相伴隨,，通過提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力,，是銀行監(jiān)管的一個重要方面。因此,，銀監(jiān)會對于個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管思路是：在完善個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度和管理體系的基礎(chǔ)上,，實現(xiàn)個人理財業(yè)務(wù)“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則。
    《辦法》和《指引》的框架設(shè)計和相關(guān)規(guī)定充分體現(xiàn)了這一原則：
    一是《辦法》和《指引》遵照我國金融法律制度的要求,，界定了理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì),，進行分類規(guī)范；
    二是對個人理財業(yè)務(wù)的分類管理,，既考慮到我國金融管理和金融市場發(fā)展的客觀實際,，也積極借鑒了境外商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理的經(jīng)驗，鼓勵支持商業(yè)銀行依法合規(guī)地發(fā)展個人理財業(yè)務(wù),，培育相關(guān)市場,；
    三是按照有所為有所不為的原則，規(guī)定只對保證收益理財計劃和產(chǎn)品等風(fēng)險較大的理財業(yè)務(wù)實行審批,，其他個人理財業(yè)務(wù)商業(yè)銀行可自行開展,。
    四是強調(diào)了商業(yè)銀行必須持續(xù)不斷地完善理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)，保護客戶合法權(quán)益,。
    問：《辦法》和《指引》的主要內(nèi)容是什么,？
    答：《辦法》共有七章六十九條。
    第一章總則,，闡述了個人理財業(yè)務(wù)的概念和商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本原則與要求,。第二章分類及定義，主要根據(jù)國際上對理財業(yè)務(wù)的分類原則,，結(jié)合我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況,，對個人理財業(yè)務(wù)進行分類，并界定了個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì),。第三章個人理財業(yè)務(wù)的管理,，規(guī)定了商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)當滿足的基本要求。第四章個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理,，規(guī)定了商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險應(yīng)當遵循的基本原則和要求,。第五章個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，規(guī)定了監(jiān)管部門對個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求,、監(jiān)管方式和有關(guān)程序,。第六章法律責(zé)任，根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)的特點,，按照《中國人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，對商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)違規(guī)行為的處罰作出規(guī)定,。第七章附則,，對《辦法》的其他相關(guān)問題進行解釋說明。
    《指引》共有五章六十四條,。
    第一章總則,，結(jié)合《辦法》的相關(guān)規(guī)定,，進一步闡述了商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理要求。第二章個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理,，主要側(cè)重于商業(yè)銀行向客戶提供金融產(chǎn)品咨詢,、財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議等服務(wù)時,，對相關(guān)風(fēng)險管理的基本要求,、方式與方法。第三章綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理,，主要側(cè)重于商業(yè)銀行進行市場投資和投資組合管理活動,，市場風(fēng)險、操作風(fēng)險,、流動性風(fēng)險等主要風(fēng)險的管理要求,、程序和方法。第四章個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品風(fēng)險管理,，主要側(cè)重于商業(yè)銀行代理銷售投資產(chǎn)品和開發(fā)設(shè)計新投資產(chǎn)品應(yīng)當遵循的風(fēng)險管理原則和規(guī)程,。第五章附則，對《指引》的其他相關(guān)問題進行了解釋說明,。
    問：據(jù)我們了解,，國外銀行理財業(yè)務(wù)管理與監(jiān)管制度已經(jīng)比較完善。現(xiàn)在發(fā)布的《辦法》和《指引》與國外相關(guān)管理制度相比有什么異同,？
    答：眾所周知,，我國的金融法律制度和金融管理體制與歐美國家和我國香港地區(qū)存在不少差異。這些差異的存在,，要求我們在制定相關(guān)監(jiān)管規(guī)章時,，既要積極借鑒，又要有選擇地消化吸收,，立足國情。
    《辦法》和《指引》在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)行為的基本規(guī)范,、風(fēng)險管理,、保護投資人等方面，與境外相關(guān)監(jiān)管法規(guī)基本相同,，比如《辦法》要求商業(yè)銀行必須在新產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計過程中進行全面的風(fēng)險評估,；在銷售理財產(chǎn)品時，必須對客戶進行評估,，并按照符合客戶利益的原則銷售,；客戶資產(chǎn)必須獨立管理，以及必須充分揭示風(fēng)險,、進行信息披露等,?！吨敢分嘘P(guān)于商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、計量,、監(jiān)測和控制等要求,，也遵循了國際一般原則。
    《辦法》和《指引》不同于境外相關(guān)監(jiān)管規(guī)定之處,，主要有以下兩個方面：
    一是《辦法》和《指引》對個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定與國外有所不同,。國外和我國香港地區(qū)的法律不禁止商業(yè)銀行從事有關(guān)證券業(yè)務(wù)，一般也不禁止商業(yè)銀行在向客戶提供理財業(yè)務(wù)過程中進行信托活動,，如美國貨幣監(jiān)理署規(guī)定,，商業(yè)銀行在開展有關(guān)理財業(yè)務(wù)(協(xié)助性服務(wù))時可以未經(jīng)事先獲準而使用信托權(quán)力。同時,，國外和我國香港地區(qū)大多實行的是利率市場化和浮動匯率政策,。因此，商業(yè)銀行可向客戶提供的產(chǎn)品種類較多,、交叉性較強,，理財業(yè)務(wù)主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務(wù)，分類和性質(zhì)界定較簡單,。相比之下,，我國《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，同時利率尚未完全市場化,，銀行開發(fā)銷售個人理財產(chǎn)品面臨的約束較多,，潛在的法律風(fēng)險較大。為厘清相關(guān)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì),，降低相關(guān)法律風(fēng)險,，《辦法》和《指引》明確界定了個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行服務(wù)，是商業(yè)銀行向客戶提供的一種個性化,、綜合化服務(wù),。
    二是國外和我國香港地區(qū)一般都對理財業(yè)務(wù)人員資格有明確的要求，如香港金管局明確規(guī)定,，只有通過監(jiān)管部門相關(guān)資格考試的人員,，才能從事相關(guān)理財業(yè)務(wù)活動。由于我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展時間較短,，相關(guān)配套政策和措施需要逐步完善,，因此，在《辦法》和《指引》中采用了循序漸進的方法規(guī)范理財業(yè)務(wù)人員的資格問題,，即先由商業(yè)銀行進行內(nèi)部規(guī)范和考核,，今后視業(yè)務(wù)管理發(fā)展需要，再逐步實現(xiàn)監(jiān)管部門的考核認定,。
    問：目前對于商業(yè)銀行是否可以提供保底承諾的理財產(chǎn)品存在一些爭議,，《辦法》中為什么允許商業(yè)銀行銷售保證收益理財產(chǎn)品,？
    答：商業(yè)銀行提升競爭能力、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平的基本要求,，就是要以客戶和市場為導(dǎo)向,，根據(jù)客戶的需要開發(fā)“適銷對路”的產(chǎn)品和服務(wù)?？蛻舻慕?jīng)濟狀況和知識水平等不同,，對金融產(chǎn)品的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和風(fēng)險承受能力也不同,，商業(yè)銀行只提供單一的或者某一種類型產(chǎn)品,，很難滿足客戶對銀行產(chǎn)品和投資工具多樣化的要求。因此,，客觀上要求商業(yè)銀行能夠向客戶提供不同風(fēng)險收益種類的產(chǎn)品,。從國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展情況來看，保證收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶提供的基本產(chǎn)品種類之一,。就我國金融發(fā)展而言,，允許商業(yè)銀行向客戶提供保證收益類產(chǎn)品，有利于改善我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),，符合個人理財業(yè)務(wù)和市場的發(fā)展趨勢,。
    保證收益型理財產(chǎn)品爭議的主要焦點，不是商業(yè)銀行是否應(yīng)該提供這類產(chǎn)品服務(wù),，而是擔(dān)心一些商業(yè)銀行有可能將這類產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為準儲蓄存款產(chǎn)品,，變成高息攬儲和規(guī)模擴張的一種工具，一方面變相突破國家利率管制,，另一方面進行不公平競爭,。對此，《辦法》中明確規(guī)定：保證收益理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益,應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益,。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率,。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益等。同時,，銀監(jiān)會將對這類理財業(yè)務(wù)實行嚴格的審批制,。
    由于保底承諾類產(chǎn)品的部分投資風(fēng)險是由銀行承擔(dān)的，也有人擔(dān)心,，商業(yè)銀行是否具備相應(yīng)的風(fēng)險管理能力，是否會形成新的不良資產(chǎn),?？陀^地說，我國商業(yè)銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險管理方面還缺乏充分經(jīng)驗,，操作風(fēng)險管理的內(nèi)部審核監(jiān)督力度還有待于加強,，但不能因此就采用“堵”的辦法禁止商業(yè)銀行發(fā)展新業(yè)務(wù),。實際上，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理經(jīng)驗和管理水平,，只有通過實踐才能提高,。監(jiān)管部門的職責(zé)就是要從保護投資人的利益和維護商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則出發(fā)，提出明確的風(fēng)險管理要求,，督促和監(jiān)督商業(yè)銀行切實建立并完善有關(guān)風(fēng)險管理制度和規(guī)程,，采取有效措施，將相關(guān)風(fēng)險控制在一個適宜水平,。因此,，除《辦法》第四章“個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理”規(guī)定了個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理必須達到的基本要求外，在《指引》中,，專門針對理財產(chǎn)品的法律風(fēng)險,、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等,，制定了具體的管理要求,、管理方式和管理程序。這些要求,，既體現(xiàn)了個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的一般性,，同時，針對我國商業(yè)銀行相關(guān)風(fēng)險管理的實際情況,，特別強調(diào)了風(fēng)險限額管理和新產(chǎn)品開發(fā)過程的風(fēng)險管控,，體現(xiàn)了現(xiàn)實性和可操作性的要求。
    問：如果仍有少數(shù)銀行利用理財產(chǎn)品進行變相高息攬儲,，銀監(jiān)會將如何處理,？
    答：《辦法》第六十二條規(guī)定，商業(yè)銀行將一般儲蓄存款產(chǎn)品作為理財計劃銷售并違法國家利率管理政策,，進行變相高息攬儲的,，中國銀監(jiān)會將依據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的有關(guān)規(guī)定實施處罰。據(jù)此,，對商業(yè)銀行利用理財產(chǎn)品進行變相高息攬儲的,，中國銀監(jiān)會將依據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條的規(guī)定，責(zé)令商業(yè)銀行改正,，有違法所得的,，沒收違法所得，違法所得五十萬元以上的,，并處違法所得一倍以上五倍以下的罰款,；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處五十萬元以上二百萬元以下罰款,；情節(jié)特別嚴重或者逾期不改正的,，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證,；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任,。
    問：理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的一個重要方面,，就是保護投資人的合法權(quán)益，《辦法》是如何體現(xiàn)的,？
    答：《辦法》從五個方面體現(xiàn)了對投資人合法權(quán)益保護的要求：
    一是要求商業(yè)銀行按照符合客戶利益和審慎盡責(zé)的原則,，開展理財業(yè)務(wù)；
    二是要求商業(yè)銀行通過理財業(yè)務(wù)向客戶銷售有關(guān)產(chǎn)品時,，了解客戶的風(fēng)險偏好,、風(fēng)險認知能力和承受能力，評估客戶的財務(wù)狀況,，提供合適的投資產(chǎn)品由客戶自主選擇,，向客戶銷售適宜的投資產(chǎn)品；
    三是要求商業(yè)銀行應(yīng)按照理財計劃合同約定管理和使用理財資金,，除對理財資金進行正常的會計核算外,，還應(yīng)為每一個理財計劃制作明細記錄；
    四是要求商業(yè)銀行要向客戶解釋相關(guān)投資工具的運作市場及方式,，進行充分風(fēng)險揭示,，并以明確、醒目,、通俗的文字表達,；
    五是要求商業(yè)銀行要進行充分的信息披露，及時向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單和其他有關(guān)報表與報告,。
    問：理財計劃或相關(guān)投資產(chǎn)品面臨著比較大的市場風(fēng)險,，《指引》對市場風(fēng)險的管理有哪些規(guī)定？
    答：加強理財業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險管理,，是理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理十分重要的一個方面,。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)理財業(yè)務(wù)的特點，建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度和管理體系,。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)對市場風(fēng)險管理體系實施有效監(jiān)控,，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入商業(yè)銀行的總體風(fēng)險管控之中。
    商業(yè)銀行研發(fā),、銷售和管理有關(guān)理財計劃,，必須配備相應(yīng)的資源，具備相應(yīng)的成本收益測算與控制,、風(fēng)險評估與監(jiān)測,、內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移等能力和手段，對需要對沖處置的風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排。
    商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的評估,、計量和監(jiān)測，應(yīng)采用適當?shù)姆椒ê统绦?，對市場變化進行科學(xué)分析預(yù)測,，并密切關(guān)注相關(guān)政策和市場價格的變化，按照國際通行的原則對相關(guān)投資組合的價值進行適時重估,。
    商業(yè)銀行的市場風(fēng)險控制體系和控制措施應(yīng)當充分有效,，尤其要注意市場風(fēng)險限額的管理和對市場風(fēng)險管理規(guī)程遵守情況的內(nèi)部審核監(jiān)督。
    問：中國銀監(jiān)會對于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管有什么打算,？
    答：提高商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)的監(jiān)管效率,，促進商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展，是中國銀監(jiān)會的一項重要工作,?！掇k法》和《指引》實施后，中國銀監(jiān)會將根據(jù)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展與管理的實際需要,，做好以下幾項工作：
    一是及時分析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和管理中存在的問題,，進一步完善有關(guān)規(guī)定，適時出臺必要的配套政策和規(guī)章,；
    二是優(yōu)化監(jiān)管資源配置,，根據(jù)新業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的特點，進一步完善新業(yè)務(wù)監(jiān)管體系,；
    三是按照風(fēng)險為本的監(jiān)管原則,，加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的持續(xù)性監(jiān)管，做到“管而不死,，放而不亂”,；
    四是在總結(jié)有關(guān)新業(yè)務(wù)監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加強對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動的指導(dǎo),，完善相關(guān)風(fēng)險管理與監(jiān)管體系,。