• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)發(fā)字[1995]162號(hào)
• 【發(fā)布日期】1995-10-24
• 【生效日期】1995-10-24
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于 對(duì)股票發(fā)行中若干問題處理意見的通知

 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于
 對(duì)股票發(fā)行中若干問題處理意見的通知
 
（1995年10月24日證監(jiān)發(fā)字［1995］162號(hào)）
各省,、自治區(qū),、直轄市、計(jì)劃單列市證券主管部門,，中央有關(guān)部門,，上海、深圳證券交易所：

 最近,，各地證券主管部門和中央有關(guān)部門在進(jìn)行1995年新股發(fā)行工作中反映出一些問題,，經(jīng)研究，現(xiàn)將有關(guān)問題的處理意見通知如下：



 一,、關(guān)于上市企業(yè)采取“同比例縮股”以滿足上市條件的問題

 在新股發(fā)行中,，一些地方、部門為了在中央下達(dá)的計(jì)劃額度內(nèi),，增加上市企業(yè)家數(shù)，降低上市企業(yè)的發(fā)行規(guī)模,，采取了對(duì)公司股本進(jìn)行同比例縮股以滿足公司上市條件的做法,。這種做法不符合國(guó)家關(guān)于股票發(fā)行實(shí)行額度控制的原則。對(duì)此,，在1995年新股發(fā)行中要嚴(yán)加限制,。對(duì)確屬國(guó)家重點(diǎn)支持的、而發(fā)行規(guī)模又難以滿足上市條件的極個(gè)別國(guó)有大型企業(yè),，作為特殊情況在報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后,，可縮股發(fā)行上市。凡采用同比例縮股的上市公司,，上市后三年之內(nèi)不得進(jìn)行配股,。



 二、關(guān)于職工內(nèi)部股上市問題

 隨著新股發(fā)行中定向募集公司數(shù)量的增多,，解決內(nèi)部職工股上市問題已成為一個(gè)突出的問題,。為了保持政策的連續(xù)性，又不增加上市壓力,，凡各地,、各部門在1995年新股發(fā)行中安排的定向募集公司，其職工內(nèi)部股獲得發(fā)行額度的,，經(jīng)審查通過后可隨新股一起上市流通,；沒有發(fā)行額度的，從新股發(fā)行之日起,，期滿三年后方可上市流通,。此規(guī)定也適用于已在上海,、深圳證券交易所上市的原定向募集公司內(nèi)部職工股。



 三,、關(guān)于在上海,、深圳兩個(gè)交易所有節(jié)奏、均衡上市的問題

 為了保證證券市場(chǎng)健康穩(wěn)步發(fā)展,，充分利用滬,、深兩個(gè)交易所為實(shí)現(xiàn)“九五”計(jì)劃戰(zhàn)略目標(biāo)和建立現(xiàn)代企業(yè)制度服務(wù)，根據(jù)國(guó)發(fā)（1995）22號(hào)文件關(guān)于“嚴(yán)格控制發(fā)行進(jìn)度,，分期分批安排發(fā)行與上市”的精神,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)滬、深兩個(gè)交易所歷年上市量經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),、現(xiàn)有市場(chǎng)容量和大致均衡發(fā)展的原則,，合理掌握發(fā)行與上市進(jìn)度。證監(jiān)會(huì)每季度安排一次發(fā)行與上市計(jì)劃,，確定每個(gè)市場(chǎng)股票發(fā)行與上市企業(yè)的家數(shù),。企業(yè)可以自主選擇上市地，但需按照所申請(qǐng)上市交易所的上市名額分別依次排隊(duì)等候證監(jiān)會(huì)審批,。凡發(fā)行與上市名額已滿的市場(chǎng),，證監(jiān)會(huì)不再安排審批申請(qǐng)去該市場(chǎng)上市的企業(yè)，其他等候?qū)徟钠髽I(yè),，可依照排隊(duì)次序在下季度的名額限度內(nèi)繼續(xù)安排審批,。



 四、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的問題

 根據(jù)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局《
國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》（國(guó)資辦發(fā)［1992］36號(hào)）第
四十八條,，特規(guī)定如下,，股份有限公司在籌建時(shí)已依法進(jìn)行過資產(chǎn)評(píng)估的，在公開發(fā)行股票時(shí),，不再需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估,。如再次進(jìn)行評(píng)估的，只能作為確定發(fā)行價(jià)的參考,，不得調(diào)帳,。但以下情況除外：

 1、如公司設(shè)立時(shí),，所聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不具有證券業(yè)從業(yè)資格的,，應(yīng)聘請(qǐng)有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并相應(yīng)進(jìn)行帳務(wù)處理。

 2,、如果公司設(shè)立時(shí),，為其進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和審計(jì)的是同一家具有證券業(yè)從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)，則該公司應(yīng)在申請(qǐng)股票發(fā)行或上市前,，再聘請(qǐng)另外一家具有證券業(yè)從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)或重新評(píng)估（1990年以前以社會(huì)募集方式設(shè)立的股份有限公司除外）,。

 本通知自發(fā)布之日起施行,。