• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)發(fā)字[1995]163號
• 【發(fā)布日期】1995-10-24
• 【生效日期】1995-10-24
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

中國證券監(jiān)督管理委員會 關(guān)于進(jìn)一步控制期貨市場風(fēng)險、嚴(yán)禁打擊操縱市場行為的通知

 中國證券監(jiān)督管理委員會
 關(guān)于進(jìn)一步控制期貨市場風(fēng)險,、嚴(yán)禁打擊操縱市場行為的通知
 
（1995年10月24日證監(jiān)發(fā)字［1995］163號）
各省,、自治區(qū)、直轄市,、計(jì)劃單列市政府期貨監(jiān)管部門、各期貨交易所：

 近來,，部分期貨交易品種交易異?；钴S，出現(xiàn)過度投機(jī)態(tài)勢,。一些會員和客戶為了牟取暴利,，蓄意違規(guī)，聯(lián)手操縱市場,，進(jìn)行瘋狂的投機(jī)活動甚至金融犯罪活動,。有的期貨交易所為利益所驅(qū)動，不嚴(yán)格執(zhí)行中國證監(jiān)會三令五申的規(guī)定和章程規(guī)則,，對此類現(xiàn)象視而不見,，充耳不聞，甚至放松管理,，變相放縱,，屢屢造成市場風(fēng)險難以控制的局面。這些蓄意違規(guī)行為,，嚴(yán)重?cái)_亂了期貨市場的正常秩序,，危害期貨市場的生存基礎(chǔ)。為了進(jìn)一步控制期貨市場風(fēng)險,，嚴(yán)厲打擊操縱市場的行為,，經(jīng)研究決定：



 一、各期貨交易所必須嚴(yán)格控制市場持倉總量,。自本通知下發(fā)之日起五個交易日內(nèi),，各期貨交易所應(yīng)根據(jù)中國證監(jiān)會的要求，結(jié)合本交易所的具體情況,，制定交易活躍品種的市場持倉總量控制線,，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后公布實(shí)行。對超過市場持倉總量控制線的新開倉部分,，必須追加收取成交金額50％以上的交易保證金,。



 二、禁止Ｔ＋0結(jié)算,，即各期貨交易所不得允許會員單位用當(dāng)日平倉后清退的保證金和平倉盈利于同一交易日開新倉,。仍實(shí)行Ｔ＋0結(jié)算的期貨交易所,，應(yīng)在本通知下發(fā)之日起30個交易日內(nèi)改變結(jié)算方式。



 三,、從新推出的合約月份起,，除確需進(jìn)行實(shí)物交割的套期保值頭寸外，各交易所一律不得允許會員單位利用倉單抵押代為支付交易保證金,。



 四,、除中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的期貨經(jīng)紀(jì)公司外，任何機(jī)構(gòu)一律不得從事期貨二級代理業(yè)務(wù),，對違反者按超范圍經(jīng)營根據(jù)有關(guān)法律給予嚴(yán)厲處罰,。凡接受此類機(jī)構(gòu)二級代理業(yè)務(wù)的交易所會員，中國證監(jiān)會將按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰,，責(zé)令交易所取消其會員資格,，并吊銷其從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的許可證，并對主要負(fù)責(zé)人給予紀(jì)律處分,。



 五,、各交易所要嚴(yán)肅查處超量持倉、壟斷市場和聯(lián)手操縱市場的行為,。對于涉及此類行為的交易所會員,，中國證監(jiān)會按有關(guān)規(guī)定沒收其非法所得，進(jìn)行罰款,，責(zé)令交易所取消其會員資格,，并吊銷其從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的許可證。對涉及此類行為的客戶,，中國證監(jiān)會沒收其非法所得,，給予罰款，通報(bào)各交易所和會員單位,，禁止其進(jìn)入期貨市場,。



 六、對監(jiān)管不力,、不能有效防范操縱市場行為并造成惡劣影響的交易所,，中國證監(jiān)會將追究交易所理事長和總裁的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，責(zé)令交易所停業(yè)整頓,，情節(jié)嚴(yán)重的報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)取消其試點(diǎn)資格,。



 七、各期貨交易所要按照中國證監(jiān)會制定頒布的各項(xiàng)措施和制度進(jìn)行一次認(rèn)真的自查工作,，不符合規(guī)定或者沒有達(dá)到要求的,，要立即進(jìn)行改正，并將自查和改正的結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會。凡不改正的,，一經(jīng)核實(shí),，中國證監(jiān)會將責(zé)令其停業(yè)整頓，并追究交易所理事長和總裁的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,。停業(yè)整頓后仍達(dá)不到要求的,，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)取消其試點(diǎn)資格。

 為了確保期貨市場試點(diǎn)工作正常進(jìn)行,，各期貨交易所要以市場大局為重,，切實(shí)抓好市場風(fēng)險控制，堅(jiān)決與操縱市場等違規(guī)行為作不懈的斗爭,。