風(fēng)險備付金是指平臺從借款人處或者自有資金中提取一部分資金,，以備發(fā)生回款風(fēng)險時進(jìn)行補(bǔ)償性兌付,?！蛾P(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》指出風(fēng)險備付金與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息中介定位不符，禁止繼續(xù)提取,、新增風(fēng)險備付金,，對已提取的風(fēng)險備付金應(yīng)逐步消化，壓縮規(guī)模,。雖然行政監(jiān)管已經(jīng)否定了風(fēng)險備付金,，但是不是只要有風(fēng)險備付金的平臺，就屬于作了保本付息的承諾筆者認(rèn)為,，仍需要以是否造成投資者喪失投資理性為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷,。

上述P2P網(wǎng)貸平臺合同中關(guān)于風(fēng)險備付金表述是“乙方（平臺）設(shè)立風(fēng)險保障金專用賬戶分擔(dān)委托人回款風(fēng)險，當(dāng)項(xiàng)目投資期限結(jié)束,，非甲方（出借人）原因?qū)е峦顿Y資金以及預(yù)期收益逾30個自然日不能到賬時,，將由風(fēng)險保障金預(yù)先墊付甲方回款損失，當(dāng)風(fēng)險保障金當(dāng)期余額不足以支付回款損失時則乙方按照對應(yīng)的逾期回款金額所占當(dāng)期所有逾期回款額比例,，對備付金賬戶的資金進(jìn)行分配,。”簡單說,，就是風(fēng)險備付金不足時,，只能按比例墊付

還有的平臺直接表述為風(fēng)險備付金只能按比例墊付回款損失。

從文義判斷,，這些條款都不構(gòu)成保證本息回報的承諾,，因?yàn)槌鼋枞艘琅f面臨按比例受償并存在損失本金的投資風(fēng)險。

平臺提供的風(fēng)險備用金并非是對特定借貸的擔(dān)保,，而是平臺以自身信用對借款人無法按時足額清償?shù)囊环N補(bǔ)充賠償責(zé)任

這種補(bǔ)充賠償責(zé)任僅僅是對出借人損失的有限賠償賠償范圍也僅僅局限于風(fēng)險備用金的范圍,，而并非替代借款人的還款義務(wù)。

在實(shí)踐中,，需要審查的是風(fēng)險備付金制度在宣傳和執(zhí)行過程中有沒有被異化,，如果嚴(yán)格按照合同本義執(zhí)行并且進(jìn)行了風(fēng)險提示，則不能僅以存在風(fēng)險備付金即認(rèn)定具備“利誘性”要件,。