• 【發(fā)布單位】中國(guó)人民銀行/中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】銀發(fā)[2000]40號(hào)
• 【發(fā)布日期】2000-02-02
• 【生效日期】2000-02-02
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

關(guān)于印發(fā)《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的通知

 關(guān)于印發(fā)《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的通知
 
（銀發(fā)〔2000〕40號(hào)）
各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行，各證券公司：

 為拓寬證券公司融資渠道,，支持我國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期,、穩(wěn)定、健康發(fā)展,，中國(guó)人民銀行,、中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），現(xiàn)印發(fā)給你們,，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行,。

 各銀行和證券公司要按照本《辦法》精神，結(jié)合各自的實(shí)際情況,，制定具體的辦法措施,，在切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù),。在具體操作過(guò)程中遇到重大問(wèn)題,，要及時(shí)向中國(guó)人民銀行或中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。



 中國(guó)人民銀行

 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

 二000年二月二日


 附件 證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法




 第一章 總則





 第一條 為規(guī)范股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展,，維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益,，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展,，根據(jù)《
中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》,、《
中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《
中華人民共和國(guó)證券法》,、《
中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》和《
貸款通則》的有關(guān)規(guī)定,，特制定本辦法。



 第二條 本辦法所指的股票質(zhì)押貸款,，是指證券公司以自營(yíng)的股票和證券投資基金券作質(zhì)押，向商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式,。



 第三條 本辦法所指的質(zhì)押物,，是指在證券交易所上市流通的,、綜合類證券公司自營(yíng)的人民幣普通股票（Ａ股）和證券投資基金券（以下統(tǒng)稱股票）。



 第四條 本辦法所指借款人為依照《
中華人民共和國(guó)證券法》設(shè)立的綜合類證券公司總公司貸款人為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行及其授權(quán)分行,、其他商業(yè)銀行總行,。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為本辦法所指質(zhì)押物的法定登記機(jī)構(gòu)。



 第五條 股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的歸口管理機(jī)關(guān)為中國(guó)人民銀行總行,。商業(yè)銀行開(kāi)辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)須經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn),。



 第六條 借款人通過(guò)股票質(zhì)押貸款所得資金的用途，必須符合《
中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定,。




 第二章 貸款人,、借款人





 第七條 申請(qǐng)開(kāi)辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的貸款人，應(yīng)具備以下條件：

 （一）有健全的內(nèi)控機(jī)制,，制定和實(shí)施了統(tǒng)一授信制度,；

 （二）有專職部門和人員負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和管理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)；

 （三）有專門的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng),，能同步了解股票市場(chǎng)行情,，以及上市公司有關(guān)重要信息；

 （四）中國(guó)人民銀行認(rèn)為應(yīng)具備的其他條件,。



 第八條 借款人應(yīng)具備以下條件：

 （一）資產(chǎn)具有充足的流動(dòng)性,；

 （二）其自營(yíng)業(yè)務(wù)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制比率；

 （三）已按中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提取足額的交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,；

 （四）在近一年內(nèi)經(jīng)營(yíng)中未出現(xiàn)重大的違規(guī)違紀(jì)行為,，現(xiàn)任高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員無(wú)任何重大不良記錄；

 （五）上一年度公司經(jīng)營(yíng)正常,，未發(fā)生經(jīng)營(yíng)性虧損,；

 （六）未挪用客戶交易結(jié)算資金。




 第三章 貸款的期限,、利率,、質(zhì)押率





 第九條 股票質(zhì)押貸款期限最長(zhǎng)為6個(gè)月。貸款合同到期后,，不得展期,，新發(fā)生的質(zhì)押貸款按本辦法規(guī)定重新審查辦理。借款人提前還款,，須經(jīng)貸款人同意,。



 第十條 股票質(zhì)押貸款利率參照中國(guó)人民銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)同期同檔次商業(yè)貸款利率確定，并可適當(dāng)浮動(dòng),，最高上浮幅度為30％,，最低下浮幅度為10％。



 第十一條 用于質(zhì)押貸款的股票原則上應(yīng)業(yè)績(jī)優(yōu)良,、流通股本規(guī)模適度,、流動(dòng)性較好,。貸款人不得接受以下幾種股票作為質(zhì)押物：

 （一）上一年度虧損的上市公司股票；

 （二）前6個(gè)月內(nèi)股票價(jià)格的波動(dòng)幅度（最高價(jià)／最低價(jià)）超過(guò)200％的股票,；

 （三）可流通股股份過(guò)度集中的股票,；

 （四）證券交易所停牌或除牌的股票；

 （五）證券交易所特別處理的股票,；

 （六）證券公司持有一家上市公司已發(fā)生股份的5％以上的,，該證券公司不得以該種股票質(zhì)押；但是,，證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有5％以上股份的,，不受此限。



 第十二條 股票質(zhì)押率由貸款人依據(jù)被質(zhì)押的股票質(zhì)量及借款人的財(cái)務(wù)和資信狀況與借款人商定,，但股票質(zhì)押率最高不能超過(guò)60％,。質(zhì)押率上限的調(diào)整由中國(guó)人民銀行決定。

 質(zhì)押率的計(jì)算公式：

 質(zhì)押率＝貸款本金／質(zhì)押股票市值

 質(zhì)押股票市值＝質(zhì)押股票數(shù)量×前七個(gè)交易日股票平均收盤價(jià),。




 第四章 貸款程序





 第十三條 借款人申請(qǐng)質(zhì)押貸款時(shí),，必須向貸款人提供以下材料：

 （一）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證,、法定代表人證明文件,；

 （二）中國(guó)人民銀行頒發(fā)的貸款卡（證）；

 （三）經(jīng)會(huì)計(jì)（審計(jì)）師事務(wù)所審計(jì)的上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)告及上月的資產(chǎn)負(fù)債表,、損益表和現(xiàn)金流量表,；

 （四）用作質(zhì)物的權(quán)利證明文件；

 （五）用作質(zhì)物的股票上市公司的基本情況,；

 （六）貸款人需要的其他資料,。



 第十四條 貸款人收到借款人的借款申請(qǐng)后，對(duì)借款人的借款用途,、資信狀況,、償還能力、資料的真實(shí)性,，以及用作質(zhì)物的股票的基本情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí),，并及時(shí)對(duì)借款人給予答復(fù)。



 第十五條 貸款人在貸款前,，應(yīng)審慎分析借款人信貸風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)承擔(dān)能力,，根據(jù)統(tǒng)一授信管理辦法，核定借款人的借款限額,。



 第十六條 貸款人對(duì)借款人的借款申請(qǐng)審查同意后,，根據(jù)有關(guān)法規(guī)與借款人簽定質(zhì)押貸款合同,。



 第十七條 借款人和貸款人簽定質(zhì)押貸款合同后，雙方應(yīng)同時(shí)在證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。證券登記機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人出具股票質(zhì)押登記書(shū)面證明,。



 第十八條 貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開(kāi)設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位,，專門保管和處分作為質(zhì)物的股票,。



 第十九條 借款人應(yīng)按貸款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款后,，貸款合同自行終止,。貸款人應(yīng)在貸款合同終止的同時(shí)辦理質(zhì)押登記注銷手續(xù)，并將股票質(zhì)押登記書(shū)面證明退還給借款人,。




 第五章 貸款風(fēng)險(xiǎn)控制





 第二十條 貸款人發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額,，不得超過(guò)其資本金的15％；貸款人對(duì)一定證券公司發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額,，不得超過(guò)其資本金的5％,。



 第二十一條 一家商業(yè)銀行接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10％,。一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票,，不得高于該上市公司全部流通股票的10％，并且不得高于該上市公司已發(fā)生股份的5％,。被質(zhì)押的一家上市公司股票不得高于該上市公司全部流通股票的20％,。上述比率由證券登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)控。中國(guó)人民銀行可根據(jù)需要適時(shí)調(diào)整上述比率,。



 第二十二條 證券公司與商業(yè)銀行自行協(xié)商建立主辦行關(guān)系,，一家證券公司只能在一定商業(yè)銀行辦理股票質(zhì)押貸款。



 第二十三條 貸款人有權(quán)向證券登記機(jī)構(gòu)核實(shí)質(zhì)押物的真實(shí)性,、合法性,，證券登記機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款人的要求，及時(shí)真實(shí)地提供上述情況,。



 第二十四條 貸款人應(yīng)隨時(shí)分析每只股票的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值,，選擇適合本行質(zhì)押貸款的股票，并根據(jù)其價(jià)格,、盈利性,、流動(dòng)性和上市公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)以及股票市場(chǎng)的總體情況等,，制定本行可接受質(zhì)押股票及其質(zhì)押率的名單,。



 第二十五條 貸款人應(yīng)隨時(shí)對(duì)持有的質(zhì)押股票市值進(jìn)行跟蹤，并在每個(gè)交易日至少評(píng)估一次每個(gè)借款人出質(zhì)股票的總市值,。



 第二十六條 為控制因股票價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),，特設(shè)立警戒線和平倉(cāng)線。警戒線的公式為：（質(zhì)押股票市值／貸款本金）×100％＝130％；平倉(cāng)線的公式為：（質(zhì)押股票市值／貸款本金）×100％＝120％,。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時(shí),，貸款人應(yīng)要求借款人即時(shí)補(bǔ)足因證券價(jià)格下跌造成的質(zhì)押價(jià)值缺口。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至平倉(cāng)線時(shí),，貸款人應(yīng)及時(shí)出售質(zhì)押股票,，所得款項(xiàng)用于還本付息，余款清退給借款人,，不足部分由借款人清償,。




 第六章 質(zhì)押物的保管和處分





 第二十七條 貸款人應(yīng)在證券交易所開(kāi)設(shè)股票質(zhì)押特別席位（以下簡(jiǎn)稱特別席位），用于質(zhì)押物的存放和處分,；在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)特別資金結(jié)算帳戶（以下簡(jiǎn)稱資金帳戶）,，用于相關(guān)的資金結(jié)算。存放在特別席位下股票的處分權(quán)和存放在資金帳戶資金的處分權(quán)均屬貸款人,，未經(jīng)貸款人同意,，除法院以外的其他任何單位或個(gè)人均不得動(dòng)用或凍結(jié)。



 第二十八條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)出質(zhì)人的申請(qǐng)將出質(zhì)股票轉(zhuǎn)移至貸款人特別席位下存放,。



 第二十九條 借款人可向貸款人提出申請(qǐng),，經(jīng)貸款人同意后，雙方重新簽訂合同,，進(jìn)行部分（或全部）質(zhì)押物的置換,，經(jīng)貸款人同意后，由雙方同時(shí)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押變更登記,。質(zhì)押變更后,，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人重新出具股票質(zhì)押物登記書(shū)面證明。



 第三十條 在質(zhì)押合同生效期間,，借款人可向貸款人申請(qǐng),，貸款人同意后，按借款人的指令,，由貸款人進(jìn)行部分（或全部）質(zhì)押物的賣出,，賣出資金必須進(jìn)入貸款人特別資金帳戶存放，該資金用于部分（或全部）提前歸還貸款,，多余款項(xiàng)退借款人,。



 第三十一條 出現(xiàn)以下情況之一，貸款人應(yīng)通知借款人,，并要求借款人追加質(zhì)押物,、置換質(zhì)押物或增加在貸款人資金帳戶存放資金：

 （一）質(zhì)押物的市值處于本辦法第二十六條規(guī)定的警戒線以下；

 （二）質(zhì)押物出現(xiàn)本辦法第十一條中的情況之一,。



 第三十二條 未經(jīng)借款人同意,，貸款人不得單方面處分質(zhì)押物,。但出現(xiàn)下列情況之一，貸款人可單方面處分質(zhì)押物,，由此產(chǎn)生的損失由借款人承擔(dān)：

 （一）質(zhì)押物的市值處于本辦法第二十六條規(guī)定的平倉(cāng)線以下（含平倉(cāng)線）,；

 （二）貸款合同期滿后，借款人沒(méi)有履行還款義務(wù),。

 貸款合同期滿,，借款人履行還款義務(wù)的，貸款人應(yīng)將質(zhì)押物歸還借款人,；貸款合同期滿,，借款人沒(méi)有履行還款義務(wù)的，貸款人可選擇下列方式之一對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處分：

 （一）由貸款人通過(guò)特別席位賣出質(zhì)押物,，所獲資金用于清償貸款本息；

 （二）通過(guò)法律手段進(jìn)行資產(chǎn)保全,。



 第三十三條 質(zhì)押物在質(zhì)押期間所產(chǎn)生的孳息（包括送股,、分紅、派息等）隨質(zhì)押物一起質(zhì)押,。

 質(zhì)押物在質(zhì)押期間發(fā)生配股時(shí),，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)購(gòu)買并隨質(zhì)押物一起質(zhì)押。出質(zhì)人不購(gòu)買而出現(xiàn)價(jià)值缺口的,，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)足,。




 第七章 罰則





 第三十四條 商業(yè)銀行有下列行為之一的，將視情節(jié)輕重,，給予警告,、通報(bào)和暫停、取消辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)資格的處罰,，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

 （一）未經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的,；

 （二）為不具備本辦法規(guī)定資格的證券公司辦理股票質(zhì)押貸款的；

 （三）發(fā)放股票質(zhì)押貸款的期限超過(guò)6個(gè)月的,；

 （四）接受本辦法禁止質(zhì)押的股票為質(zhì)押物的,；

 （五）質(zhì)押率、警戒比率和其他貸款額度控制比率違反本辦法規(guī)定的,；

 （六）未按統(tǒng)一授信制度等規(guī)定和謹(jǐn)慎原則發(fā)放股票質(zhì)押貸款,，造成貸款損失的；

 （七）泄露與股票質(zhì)押貸款相關(guān)的重要信息和借款人商業(yè)秘密,，并造成損失的,。



 第三十五條 證券公司有下列行為之一的，將視情節(jié)輕重,，給予警告,、通報(bào)和暫停,、取消辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)資格的處罰，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

 （一）在一家以上商業(yè)銀行辦理股票質(zhì)押貸款的,；

 （二）用非自營(yíng)股票辦理股票質(zhì)押貸款的,；

 （三）提供虛假或隱瞞重要事實(shí)的文件或資料，造成貸款損失的,；

 （四）未按合同約定的用途使用貸款,，挪作他用的；

 （五）套取貸款牟取非法收入的,；

 （六）拒絕或阻撓借款人監(jiān)督檢查貸款使用情況的,；

 （七）未按合同約定歸還商業(yè)銀行貸款的。



 第三十六條 證券登記機(jī)構(gòu)有下列行為之一的,，將視情節(jié)輕重,，給予警告、通報(bào)的處罰,，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

 （一）未按貸款人要求核實(shí)股票的真實(shí)性與合法性,；

 （二）未按貸款人要求及時(shí)辦理質(zhì)押股票的凍結(jié)和解凍；

 （三）一家上市公司被質(zhì)押登記的股票超過(guò)全部流通股的20％,。



 第三十七條 本辦法第三十四條規(guī)定的違法行為,，由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)查處；第三十五條,、第三十六條規(guī)定的違法行為,，由中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照各自的職責(zé)負(fù)責(zé)查處,。




 第八章 附則



 第三十八條 證券登記機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法制定有關(guān)實(shí)施細(xì)則,。



 第三十九條 商業(yè)銀行從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)本辦法制定實(shí)施細(xì)則,，以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程和管理制度,，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。



 第四十條 貸款人辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用由借貸雙方協(xié)商解決,。



 第四十一條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋,。



 第四十二條 本辦法自頒布之日起執(zhí)行。