• 【發(fā)布單位】證監(jiān)會(huì)
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)會(huì)令第15號
• 【發(fā)布日期】2003-08-29
• 【生效日期】2003-08-29
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

證券公司債券管理暫行辦法

證券公司債券管理暫行辦法

(證監(jiān)會(huì)令第15號)





 《證券公司債券管理暫行辦法》已經(jīng)2003年8月29日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第43次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布,，自2003年10月8日起施行,。



 主席：尚福林



 二○○三年八月二十九日





 證券公司債券管理暫行辦法






第一章 總則




第一條 為規(guī)范證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益,，根據(jù)《公司法》,、《證券法》及有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定,，制定本辦法,。




第二條 本辦法所稱證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券,。



 證券公司發(fā)行債券適用本辦法,，但發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的除外。




第三條 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理,。




第四條 證券公司發(fā)行債券必須符合本辦法規(guī)定的條件,，并報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行債券,。




第五條 證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會(huì)公開發(fā)行,，也可以向合格投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行,。




第六條 發(fā)行債券的證券公司(以下簡稱“發(fā)行人”)應(yīng)當(dāng)制定到期還本付息的有效措施,，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益。




第二章 發(fā)行與承銷




第七條 證券公司公開發(fā)行債券,，除應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：



 (一)發(fā)行人為綜合類證券公司,；



 (二)最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元,；



 (三)最近一年盈利；



 (四)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,；



 (五)最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為,；



 (六)具有健全的股東會(huì),、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng),；



 (七)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人,、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；



 (八)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件,。




第八條 證券公司定向發(fā)行債券,，除應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合前條第(四),、(五),、(六)、(七),、(八)項(xiàng)規(guī)定的要求,，且最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。




第九條 定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行,。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，且符合下列條件的投資者：



 (一)依法設(shè)立的法人或投資組織；



 (二)按照規(guī)定和章程可從事債券投資,；



 (三)注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上,。




第十條 發(fā)行債券募集的資金應(yīng)當(dāng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。募集資金的使用應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為,。




第十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請證券資信評級機(jī)構(gòu)對本期債券進(jìn)行信用評級并對跟蹤評級做出安排。



 證券資信評級機(jī)構(gòu)對評級結(jié)果的客觀,、公正和及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任,。信用評級報(bào)告的內(nèi)容和格式應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。




第十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券的發(fā)行提供擔(dān)保,。為債券的發(fā)行提供保證的,，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債務(wù)的能力，保證應(yīng)當(dāng)是連帶責(zé)任保證,；為債券的發(fā)行提供抵押或質(zhì)押的,，抵押或質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具備資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。



 公開發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額,，定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息總額的百分之五十,。




第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債權(quán)代理人。聘請債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)訂立債權(quán)代理協(xié)議,，明確發(fā)行人,、債券持有人及債權(quán)代理人之間的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。



 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中明確約定，投資者認(rèn)購本期債券視作同意債權(quán)代理協(xié)議,。



 發(fā)行人可聘請信托投資公司,、基金管理公司、證券公司,、律師事務(wù)所,、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債權(quán)代理人。




第十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所參照中國證監(jiān)會(huì)證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定出具法律意見書和律師工作報(bào)告,。



 律師應(yīng)當(dāng)針對債券的特點(diǎn),，重點(diǎn)對債券的發(fā)行條件、發(fā)行方案,、發(fā)行條款,、擔(dān)保、信用評級,、專項(xiàng)償債賬戶,、債權(quán)代理人、債券持有人會(huì)議等,，明確發(fā)表法律意見,。




第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷。定向發(fā)行的債券,，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售,。




第十六條 證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定方案，股東會(huì)對下列事項(xiàng)做出專項(xiàng)決議：



 (一)發(fā)行規(guī)模,、期限,、利率；



 (二)擔(dān)保,；



 (三)募集資金的用途,；



 (四)發(fā)行方式；



 (五)決議有效期,；



 (六)與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng),。




第十七條 證券公司申請發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：



 (一)發(fā)行人申請報(bào)告,；



 (二)董事會(huì),、股東會(huì)決議；



 (三)主承銷商推薦函(附盡職調(diào)查報(bào)告),；



 (四)募集說明書(附發(fā)行方案),；



 (五)法律意見書(附律師工作報(bào)告)；



 (六)經(jīng)審計(jì)的最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,；



 (七)信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排的說明,；



 (八)償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告,；



 (九)關(guān)于支付本期債券本息的現(xiàn)金流分析報(bào)告,；



 (十)擔(dān)保協(xié)議及相關(guān)文件;



 (十一)債權(quán)代理協(xié)議,；



 (十二)發(fā)行人章程和營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；



 (十三)與債券發(fā)行相關(guān)的其他重要合同,；



 (十四)中國證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件,。




第十八條 定向發(fā)行債券，擬認(rèn)購人書面承諾認(rèn)購全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,，經(jīng)擬認(rèn)購人書面同意，發(fā)行人可免于信用評級,、提供擔(dān)保,、聘請債權(quán)代理人。



 前款所述的債券只能通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,。轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中就該債券的轉(zhuǎn)讓限制和風(fēng)險(xiǎn)分別作出明確的書面提示和認(rèn)可,。




第十九條 債券的承銷可采取包銷和代銷方式。



 承銷或者自行組織的銷售,，銷售期最長不得超過90日,。




第二十條 公開發(fā)行的債券,，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的,，視為發(fā)行失敗。發(fā)行失敗,，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還認(rèn)購人。



 債券發(fā)行結(jié)束之前,，發(fā)行人不得動(dòng)用所募集的資金,，主承銷商和債權(quán)代理人負(fù)有監(jiān)督義務(wù),。




第二十一條 公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開發(fā)行，每份面值為100元,。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元,，每一合格投資者認(rèn)購的債券不得低于面值100萬元,。



 發(fā)行債券可按面值發(fā)行,，也可采取其他方式發(fā)行，具體方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定,。




第二十二條 債券的利率由發(fā)行人與其主承銷商根據(jù)信用等級、風(fēng)險(xiǎn)程度,、市場供求狀況等因素協(xié)商確定,，但必須符合企業(yè)債券利率管理的有關(guān)規(guī)定,。




第二十三條 債券的期限最短為一年，最長不超過五年,。




第三章 托管與轉(zhuǎn)讓




第二十四條 證券公司債券應(yīng)當(dāng)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記,、托管和結(jié)算,。



 經(jīng)批準(zhǔn)，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記,、托管和結(jié)算。




第二十五條 公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谧C券交易所掛牌集中競價(jià)交易,。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，也可采取其他方式轉(zhuǎn)讓,。



 申請債券上市的證券公司應(yīng)當(dāng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，遵守證券交易所債券上市規(guī)則,，接受證券交易所的監(jiān)管。




第二十六條 債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：



 (一)債券發(fā)行申請已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢,；



 (二)實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于2億元；



 (三)申請上市時(shí)仍符合公開發(fā)行的條件,；



 (四)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件,。




第二十七條 上市債券到期前一個(gè)月終止上市交易,，由發(fā)行人辦理兌付事宜,。



 債券上市的證券公司出現(xiàn)《證券法》第五十五條,、第五十六條規(guī)定情形的,，由證券交易所做出暫停交易或終止上市的決定,。




第二十八條 定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓,，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行,，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場所的業(yè)務(wù)規(guī)則,。



 發(fā)行人,、主承銷商、提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的證券公司,、轉(zhuǎn)讓人均應(yīng)當(dāng)對合格投資者身份進(jìn)行必要的審查和確認(rèn),，非合格投資者不得參與定向發(fā)行債券的認(rèn)購,、受讓活動(dòng)。




第二十九條 定向發(fā)行債券的發(fā)行人,、主承銷商、提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)審查確認(rèn)的合格投資者的相關(guān)資料向登記結(jié)算公司申報(bào),，并辦理證券帳戶的開立、注冊手續(xù),。合格投資者只能使用在登記結(jié)算公司注冊的證券帳戶進(jìn)行債券的申購,、受讓等投資活動(dòng),，并填制債券的認(rèn)購表或受讓表,。




第四章 信息披露




第三十條 證券公司發(fā)行債券,，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作募集說明書和其他信息披露文件，保證真實(shí),、準(zhǔn)確、完整,、及時(shí)地披露一切對投資者有實(shí)質(zhì)性影響的信息。但定向發(fā)行債券的募集說明書及相關(guān)資料不得在媒體上公開刊登或變相公開刊登,。



 發(fā)行人及有關(guān)當(dāng)事人不得以任何方式誤導(dǎo)投資者購買債券。




第三十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書的顯著位置提示投資者：“投資者購買本期債券,，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷,。中國證監(jiān)會(huì)對本期債券發(fā)行的批準(zhǔn)，并不表明其對本期債券的投資價(jià)值作出了任何評價(jià),，也不表明對本期債券的投資風(fēng)險(xiǎn)作出了任何判斷”。




第三十二條 募集說明書,、上市公告書、定期報(bào)告及重大事項(xiàng)公告等,，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和交易場所的業(yè)務(wù)規(guī)則,。




第三十三條 募集說明書披露的發(fā)行條款應(yīng)當(dāng)具體明確,，詳細(xì)約定與債券當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)相關(guān)的條款,。



 募集說明書至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：



 (一)債券的規(guī)模、期限,、利率,；



 (二)發(fā)行的起止時(shí)間,；



 (三)本息償付的時(shí)間、程序,、方式；



 (四)專項(xiàng)償債帳戶及其他償債措施,；



 (五)債券持有人會(huì)議的有關(guān)安排；



 (六)債權(quán)代理人及債權(quán)代理協(xié)議,；



 (七)擔(dān)保事項(xiàng)；



 (八)評級報(bào)告及跟蹤評級的安排,；



 (九)發(fā)行人的違約責(zé)任,；



 (十)承銷機(jī)構(gòu)及其責(zé)任。




第三十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)向債券持有人披露經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,。




第三十五條 公開發(fā)行債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于本息支付日前10日內(nèi)，就有關(guān)事宜在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公告三次,。




第三十六條 債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日后四個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交年度報(bào)告,，在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日后兩個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交中期報(bào)告,，并在中國證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上披露。




第三十七條 定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露報(bào)告期內(nèi)與債券持有人利益相關(guān)的重要情況,，至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：



 (一)債券本息的支付情況；



 (二)專項(xiàng)償債帳戶的有關(guān)情況,；



 (三)擔(dān)保人和擔(dān)保物發(fā)生重大變化的情況；



 (四)發(fā)行人的負(fù)債變化情況,；



 (五)現(xiàn)金流量狀況綜述,；



 (六)跟蹤評級情況,；



 (七)債權(quán)代理人代理事務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容；



 (八)重大事項(xiàng)公告的主要情況,；



 (九)債券持有人會(huì)議的召開情況；



 (十)其他對債券持有人有重大影響的信息,。




第三十八條 發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以公告或以有效的方式告知債券持有人：



 (一)預(yù)計(jì)到期難以償付利息或本金,；



 (二)專項(xiàng)償債帳戶出現(xiàn)異常；



 (三)訂立可能對還本付息產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保合同及其他重要合同,；



 (四)發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；



 (五)發(fā)生重大仲裁,、訴訟；



 (六)減資,、合并,、分立,、解散及申請破產(chǎn),；



 (七)擬進(jìn)行重大債務(wù)重組；



 (八)未能履行募集說明書的約定,；



 (九)擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化；



 (十)債券被證券交易所暫停交易,、終止上市,；



 (十一)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形,。




第三十九條 定向發(fā)行債券的，其持續(xù)信息披露的內(nèi)容與方式,，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定，但應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于定向發(fā)行債券信息披露的有關(guān)規(guī)定。




第五章 償債措施




第四十條 債券持有人根據(jù)法律,、行政法規(guī)的規(guī)定和債券募集說明書的約定行使權(quán)利,，監(jiān)督發(fā)行人和債權(quán)代理人的有關(guān)行為。




第四十一條 發(fā)行人必須為支付債券的本金和利息設(shè)立專項(xiàng)償債賬戶,，明確賬戶資金的來源,、提取方式及對賬戶的監(jiān)督管理等有關(guān)事宜,。該賬戶資金可用于投資國債等低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的產(chǎn)品,，也可按約定用于債券的提前償付。




第四十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過股東會(huì)形成決議,，在債券存續(xù)期間提高任意盈余公積金的比例和一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例,，以降低償付風(fēng)險(xiǎn),。




第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過股東會(huì)形成決議，在專項(xiàng)償債賬戶資金未能按約定提取或者未能償付債券本息期間,，采取下列措施：



 (一)不向股東分配利潤；



 (二)暫緩重大對外投資,、收購兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；



 (三)調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎(jiǎng)金,；



 (四)主要責(zé)任人不得調(diào)離。




第四十四條 發(fā)行人約定在債券到期之前購回或約定條件提前償付的,，不得損害債券持有人的利益，且須公平對待所有債券持有人,。




第四十五條 發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi),，不得單方面變更募集說明書的約定,。如因特殊情況需要變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知債權(quán)代理人并取得債券持有人的同意,。




第四十六條 債券持有人可單獨(dú)行使權(quán)利,，也可通過債券持有人會(huì)議行使權(quán)利,。募集說明書應(yīng)當(dāng)約定債券持有人會(huì)議的權(quán)利,、召開程序以及決議的生效條件,。




第四十七條 出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：



 (一)發(fā)行人提出擬變更募集說明書的約定,；



 (二)發(fā)行人不能按期支付本息,；



 (三)發(fā)行人減資,、合并、分立,、解散及申請破產(chǎn),；



 (四)擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化,；



 (五)持有10%以上面值的債券持有人提出擬更換債權(quán)代理人。




第四十八條 發(fā)行人,、擔(dān)保人,、持有本期債券且持有發(fā)行人10%以上股權(quán)的股東及其他重要關(guān)聯(lián)方,，可參加債券持有人會(huì)議并提出議案，但沒有表決權(quán),。




第四十九條 債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)恪盡職守,，履行誠實(shí),、信用、謹(jǐn)慎,、有效管理的義務(wù),，嚴(yán)格遵守代理協(xié)議的約定,，并履行下列義務(wù)：



 (一)當(dāng)出現(xiàn)未能及時(shí)償付本息及其他可能影響債券持有人重大利益的情形時(shí)，及時(shí)督促提醒發(fā)行人,，并告知債券持有人,；



 (二)依照約定監(jiān)督專項(xiàng)償債賬戶、募集資金的使用以及擔(dān)保事項(xiàng),；



 (三)依照募集說明書的約定，代理債券持有人與發(fā)行人之間的談判及訴訟事務(wù),；



 (四)債券持有人會(huì)議授權(quán)的其他事項(xiàng),。




第五十條 債權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)制定代理業(yè)務(wù)操作規(guī)則,，采取有效措施保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益，并定期出具債權(quán)代理事務(wù)報(bào)告,。




第五十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)債券事務(wù),。在利息或本金償付日之前十五個(gè)工作日內(nèi),，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)組成償付工作小組，負(fù)責(zé)利息和本金的償付及與之相關(guān)的其他事務(wù),。




第六章 法律責(zé)任




第五十二條 證券公司債券的發(fā)行、承銷,、轉(zhuǎn)讓以及信息披露行為,，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》,、《證券法》的有關(guān)規(guī)定。違反規(guī)定的,，由中國證監(jiān)會(huì)依法給予行政處罰,。




第五十三條 定向發(fā)行債券,，違反規(guī)定在媒體上公開刊登或者變相公開刊登募集說明書或發(fā)布相關(guān)信息的,，由中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正,，單處或并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的撤銷對其定向發(fā)行債券的批準(zhǔn),，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，三年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請,。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格,。




第五十四條 定向發(fā)行債券的發(fā)行人或承銷商，違反規(guī)定向合格投資者以外的投資者銷售債券的,，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正,；拒不改正的，由中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正,，單處或并處警告,、罰款；對發(fā)行人可撤銷定向發(fā)行債券的批準(zhǔn),，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還,，三年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請，對承銷商可暫?；蛉∠渥C券承銷業(yè)務(wù)資格,。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告,、罰款,、暫停或取消從事證券業(yè)務(wù)的資格,。




第五十五條 為定向發(fā)行債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu),，出具的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正,；拒不改正的，由中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正,，并可視情節(jié)單處或并處警告,、罰款，暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格,。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告,、罰款,、暫停或取消從事證券業(yè)務(wù)的資格,。




第五十六條 債權(quán)代理人未按規(guī)定履行義務(wù)的,，由中國證監(jiān)會(huì)對有關(guān)責(zé)任人員依法給予行政處罰；給債券持有人造成損失的,，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任,。




第五十七條 發(fā)行人到期未能償還本息的,，債券持有人可依法提起訴訟,。對有償債能力而拒絕履行償債義務(wù)及其他違規(guī)行為，中國證監(jiān)會(huì)可視情況采取下列措施：



 (一)責(zé)令履行相關(guān)義務(wù),；



 (二)對單位單處或并處警告,、罰款、暫停部分證券業(yè)務(wù),；



 (三)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或并處警告、罰款,、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。




第七章 附則




第五十八條 證券公司發(fā)行次級債券的管理辦法另行制定,。




第五十九條 本辦法自2003年10月8日起施行,。