• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號
• 【發(fā)布日期】2006-05-17
• 【生效日期】2006-05-18
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法

首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法

(中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號)





 《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》已經(jīng)2006年5月17日中國證券監(jiān)督管理委員會第180次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布,，自2006年5月18日起施行,。



中國證券監(jiān)督管理委員會主席 尚福林

二○○六年五月十七日





首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法




第一章 總 則




第一條 為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并上市的行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會公共利益,，根據(jù)《
證券法》,、《
公司法》，制定本辦法,。




第二條 在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市,，適用本辦法。



 境內(nèi)公司股票以外幣認(rèn)購和交易的,，不適用本辦法,。




第三條 首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》,、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件,。




第四條 發(fā)行人依法披露的信息，必須真實,、準(zhǔn)確,、完整，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。




第五條 保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實守信的原則,，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù),，并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、準(zhǔn)確性,、完整性負(fù)責(zé)。




第六條 為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范,，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，并對其所出具文件的真實性,、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé),。




第七條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱 “中國證監(jiān)會”）對發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn),，不表明其對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。股票依法發(fā)行后,，因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險,，由投資者自行負(fù)責(zé)。




第二章 發(fā)行條件



第一節(jié) 主體資格




第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司,。



 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票,。




第九條 發(fā)行人自股份有限公司成立后,，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外,。



 有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。




第十條 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納,，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢,，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。




第十一條 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律,、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。




第十二條 發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事,、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,，實際控制人沒有發(fā)生變更。




第十三條 發(fā)行人的股權(quán)清晰,，控股股東和受控股股東,、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。



第二節(jié) 獨(dú)立性




第十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力,。




第十五條 發(fā)行人的資產(chǎn)完整,。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施,，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地,、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo),、專利,、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng),；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn),。




第十六條 發(fā)行人的人員獨(dú)立。發(fā)行人的總經(jīng)理,、副總經(jīng)理,、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),，不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,。




第十七條 發(fā)行人的財務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財務(wù)核算體系,，能夠獨(dú)立作出財務(wù)決策,，具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度,；發(fā)行人不得與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。




第十八條 發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立,。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)構(gòu),，獨(dú)立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形,。




第十九條 發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè),，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易,。




第二十條 發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷,。



第三節(jié) 規(guī)范運(yùn)行




第二十一條 發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會,、監(jiān)事會,、獨(dú)立董事、董事會秘書制度,，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé),。




第二十二條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),，知悉上市公司及其董事,、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。




第二十三條 發(fā)行人的董事,、監(jiān)事和高級管理人員符合法律,、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形：



 （一） 被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；



 （二） 最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰,，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；



 （三） 因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,，尚未有明確結(jié)論意見,。




第二十四條 發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性,、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性,、營運(yùn)的效率與效果。




第二十五條 發(fā)行人不得有下列情形：



 （一） 最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券,；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài),；



 （二） 最近36個月內(nèi)違反工商,、稅收、土地,、環(huán)保,、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī),，受到行政處罰,，且情節(jié)嚴(yán)重；



 （三） 最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請,，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn),；或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作,；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事,、監(jiān)事,、高級管理人員的簽字、蓋章,；



 （四） 本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；



 （五） 涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查,，尚未有明確結(jié)論意見,；



 （六） 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。




第二十六條 發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,，不存在為控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。




第二十七條 發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款,、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形,。



第四節(jié) 財務(wù)與會計




第二十八條 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好,，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng),，現(xiàn)金流量正常,。




第二十九條 發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告,。




第三十條 發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范,，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況,、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,，并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。




第三十一條 發(fā)行人編制財務(wù)報表應(yīng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù),；在進(jìn)行會計確認(rèn),、計量和報告時應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),，應(yīng)選用一致的會計政策,，不得隨意變更。




第三十二條 發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易,。關(guān)聯(lián)交易價格公允,，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。




第三十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：



 （一）最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù),；



 （二）最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元,；



 （三）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元,；



 （四）最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%,；



 （五）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損,。




第三十四條 發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴,。




第三十五條 發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保,、訴訟以及仲裁等重大或有事項,。




第三十六條 發(fā)行人申報文件中不得有下列情形：



 （一） 故意遺漏或虛構(gòu)交易,、事項或者其他重要信息；



 （二） 濫用會計政策或者會計估計,；



 （三） 操縱,、偽造或篡改編制財務(wù)報表所依據(jù)的會計記錄或者相關(guān)憑證。




第三十七條 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：



 （一） 發(fā)行人的經(jīng)營模式,、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；



 （二） 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；



 （三） 發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴,；



 （四） 發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益,；



 （五） 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利,、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險,；



 （六） 其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。



第五節(jié) 募集資金運(yùn)用




第三十八條 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向,，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù),。



 除金融類企業(yè)外,，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn),、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資,，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司,。




第三十九條 募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況,、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng),。




第四十條 募集資金投資項目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理,、環(huán)境保護(hù),、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定,。




第四十一條 發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析,，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險,，提高募集資金使用效益,。




第四十二條 募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響,。




第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度,，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。




第三章 發(fā)行程序




第四十四條 發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議,，并提請股東大會批準(zhǔn),。




第四十五條 發(fā)行人股東大會就本次發(fā)行股票作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項：



 （一） 本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量,；



 （二） 發(fā)行對象,；



 （三） 價格區(qū)間或者定價方式；



 （四） 募集資金用途,；



 （五） 發(fā)行前滾存利潤的分配方案,；



 （六） 決議的有效期；



 （七） 對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán),；



 （八） 其他必須明確的事項,。




第四十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報,。



 特定行業(yè)的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供管理部門的相關(guān)意見,。




第四十七條 中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定,。




第四十八條 中國證監(jiān)會受理申請文件后,，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會審核,。




第四十九條 中國證監(jiān)會在初審過程中,，將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)展和改革委員會的意見,。




第五十條 中國證監(jiān)會依照法定條件對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定,，并出具相關(guān)文件。



 自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起,，發(fā)行人應(yīng)在6個月內(nèi)發(fā)行股票,；超過6個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效,，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行,。




第五十一條 發(fā)行申請核準(zhǔn)后、股票發(fā)行結(jié)束前,，發(fā)行人發(fā)生重大事項的,，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會,，同時履行信息披露義務(wù),。影響發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)重新履行核準(zhǔn)程序,。




第五十二條 股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的,，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后,，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。




第四章 信息披露




第五十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書,。




第五十四條 招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求,。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,，均應(yīng)當(dāng)予以披露,。




第五十五條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽字,、蓋章,，保證招股說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確,、完整,。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的真實性,、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查,，并在核查意見上簽字,、蓋章,。




第五十六條 招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長,，但至多不超過1個月,。財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日,。




第五十七條 招股說明書的有效期為6個月,，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。




第五十八條 申請文件受理后,、發(fā)行審核委員會審核前,，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申報稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站,，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致,，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。




第五十九條 發(fā)行人及其全體董事,、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的內(nèi)容真實,、準(zhǔn)確、完整,。




第六十條 預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票,。



 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準(zhǔn),。本招股說明書（申報稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力,，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù),?！?



第六十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將招股說明書全文刊登于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站,，并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所,、擬上市證券交易所、保薦人,、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所,，以備公眾查閱。




第六十二條 保薦人出具的發(fā)行保薦書,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件,，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所,、擬上市證券交易所,、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所,，以備公眾查閱,。




第六十三條 發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文,、有關(guān)備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站,，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間,。




第五章 監(jiān)管和處罰




第六十四條 發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)的,，發(fā)行人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的,，發(fā)行人或其董事、監(jiān)事,、高級管理人員的簽字,、蓋章系偽造或者變造的，除依照《證券法》的有關(guān)規(guī)定處罰外,，中國證監(jiān)會將采取終止審核并在36個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施,。




第六十五條 保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書,，保薦人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的,，保薦人或其相關(guān)簽字人員的簽字、蓋章系偽造或變造的,，或者不履行其他法定職責(zé)的,，依照《證券法》和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理,。




第六十六條 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作,、出具的文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，除依照《證券法》及其他相關(guān)法律,、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定處罰外,，中國證監(jiān)會將采取12個月內(nèi)不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專項文件，36個月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的證券發(fā)行專項文件的監(jiān)管措施,。




第六十七條 發(fā)行人,、保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作或者出具的文件不符合要求，擅自改動已提交的文件,，或者拒絕答復(fù)中國證監(jiān)會審核中提出的相關(guān)問題的,，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，對相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話,、責(zé)令改正等監(jiān)管措施,，記入誠信檔案并公布；情節(jié)特別嚴(yán)重的,，給予警告,。




第六十八條 發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的80%,，除因不可抗力外，其法定代表人,、盈利預(yù)測審核報告簽字注冊會計師應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉,；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。



 利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的50%的,，除因不可抗力外,，中國證監(jiān)會在36個月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。




第六章 附 則




第六十九條 在中華人民共和國境內(nèi),，首次公開發(fā)行股票且不上市的管理辦法,，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。




第七十條 本辦法自2006年5月18日起施行,?！?關(guān)于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知》（證監(jiān)〔1996〕12號）、《
關(guān)于做好1997年股票發(fā)行工作的通知》（證監(jiān)〔1997〕13號）,、《
關(guān)于股票發(fā)行工作若干問題的補(bǔ)充通知》（證監(jiān)〔1998〕8號）,、《
關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)字〔1998〕259號）、《
關(guān)于對擬公開發(fā)行股票公司改制運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)〔1999〕4號）,、《關(guān)于擬發(fā)行股票公司聘請審計機(jī)構(gòu)等問題的通知》（證監(jiān)發(fā)行字〔2000〕131號）和《
關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》（證監(jiān)發(fā)行字〔2003〕116號）同時廢止,。