• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國證券監(jiān)督管理委員會令第51號
• 【發(fā)布日期】2007-11-29
• 【生效日期】2008-01-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

(中國證券監(jiān)督管理委員會令第51號)





 《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》已經(jīng)2007年11月29日中國證券監(jiān)督管理委員會第218次主席辦公會議審議通過,，現(xiàn)予公布，自2008年1月1日起施行,。



中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林

二○○七年十一月二十九日





基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法




第一章 總 則




第一條 為了規(guī)范基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）,，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《
證券投資基金法》及相關(guān)法律法規(guī),，制定本辦法,。




第二條 基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人,，為資產(chǎn)委托人的利益,，運用委托財產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動，適用本辦法,。




第三條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平,、誠信,、規(guī)范的原則，維護(hù)證券市場的正常秩序,，保護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益,，禁止各種形式的利益輸送。



 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)恪守職責(zé),、履行誠實信用,、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，公平對待所有投資人,。



 資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)確保資金來源合法,，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權(quán)益,。




第四條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，委托財產(chǎn)獨立于資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人的固有財產(chǎn)，并獨立于資產(chǎn)管理人管理的和資產(chǎn)托管人托管的其他財產(chǎn),。資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人不得將委托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。



 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人因委托財產(chǎn)的管理,、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入委托財產(chǎn),。



 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的,，委托財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn),。




第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定,，對特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理,。




第六條 證券、期貨交易所依照法律,、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定,，對特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券、期貨交易行為實施監(jiān)督,。




第二章 業(yè)務(wù)規(guī)范




第七條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，可以采取以下形式：



 （一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；



 （二）為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),。




第八條 符合下列條件的基金管理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),，可以變更經(jīng)營范圍，開展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：



 （一）凈資產(chǎn)及資產(chǎn)管理規(guī)模符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定,；



 （二）經(jīng)營行為規(guī)范,，管理證券投資基金2年以上且最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查,；



 （三）已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),；



 （四）已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失,、不正當(dāng)競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施,；



 （五）已經(jīng)建立公平交易管理制度,，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實現(xiàn)公平交易的具體措施,；



 （六）已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報告制度,，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易行為；



 （七）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件,。




第九條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外,。




第十條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)將委托財產(chǎn)交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管,。




第十一條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)訂立書面的資產(chǎn)管理合同,，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜,。



 資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定,。




第十二條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中充分揭示管理,、運用委托財產(chǎn)進(jìn)行投資可能面臨的風(fēng)險,，使資產(chǎn)委托人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險,。




第十三條 委托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：



 （一）股票,、債券、證券投資基金,、央行票據(jù),、短期融資券、資產(chǎn)支持證券,、金融衍生品,；



 （二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。




第十四條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，委托財產(chǎn)的投資組合應(yīng)當(dāng)滿足法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定,；參與股票發(fā)行申購時，單個投資組合所申報的金額不得超過該投資組合的總資產(chǎn),，單個投資組合所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量,。




第十五條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定,，履行與特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)的信息報告與信息披露義務(wù),。




第十六條 特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率,、托管費率的60%,。



 資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績報酬,。在一個委托投資期間內(nèi),，業(yè)績報酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。固定管理費用和業(yè)績報酬可以并行收取,。




第十七條 資產(chǎn)委托人在訂立資產(chǎn)管理合同之前,，應(yīng)當(dāng)充分向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好,、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況,，并就資金和證券資產(chǎn)來源的合法性做特別說明和書面承諾。



 資產(chǎn)委托人從事資產(chǎn)委托,，應(yīng)當(dāng)主動了解所投資品種的風(fēng)險收益特征,，并符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。




第十八條 資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及本辦法的有關(guān)規(guī)定,，審慎,、認(rèn)真地簽署資產(chǎn)管理合同，并忠實履行資產(chǎn)管理合同約定的各項義務(wù),。在財產(chǎn)委托期間,，不得有下列行為：



 （一）隱瞞真相、提供虛假資料,；



 （二）委托來源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢活動,；



 （三）向資產(chǎn)管理人提供或索要商業(yè)賄賂；



 （四）要求資產(chǎn)管理人違規(guī)承諾收益,；



 （五）要求資產(chǎn)管理人減免或返還管理費,；



 （六）要求資產(chǎn)管理人利用所管理的其他資產(chǎn)為資產(chǎn)委托人謀取不當(dāng)利益；



 （七）要求資產(chǎn)管理人在證券承銷,、證券投資等業(yè)務(wù)活動中為其提供配合,；



 （八）違反資產(chǎn)管理合同干涉資產(chǎn)管理人的投資行為；



 （九）從事任何有損資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn),、資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動,；



 （十）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。




第十九條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)了解客戶的風(fēng)險偏好,、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力,，評估客戶的財務(wù)狀況，向客戶說明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運作市場及方式,，充分揭示相關(guān)風(fēng)險,。




第二十條 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定,，為委托財產(chǎn)開設(shè)專門用于證券買賣的證券賬戶和資金賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記,、結(jié)算事宜,。



 基金管理公司應(yīng)當(dāng)公平地對待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)控制度,，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時間,、交易價格、交易數(shù)量,、交易理由等）進(jìn)行監(jiān)控,，并定期向中國證監(jiān)會報告。



 嚴(yán)格禁止同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為,。



 完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的投資組合可以不受前款規(guī)定的限制,。




第二十一條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)主動避免可能的利益沖突，對于資產(chǎn)管理合同,、交易行為中存在的或可能存在利益沖突的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)進(jìn)行說明,，并向中國證監(jiān)會報告,。




第二十二條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的業(yè)務(wù)部門，投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離,，并不得相互兼任,。



 辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會備案。




第二十三條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，不得有以下行為：



 （一）利用所管理的其他資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益,、進(jìn)行利益輸送；



 （二）利用所管理的特定客戶資產(chǎn)為該委托人之外的任何第三方謀取不正當(dāng)利益,、進(jìn)行利益輸送,；



 （三）采用任何方式向資產(chǎn)委托人返還管理費；



 （四）違規(guī)向客戶承諾收益或承擔(dān)損失,；



 （五）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于委托財產(chǎn)從事證券投資,；



 （六）違反資產(chǎn)管理合同的約定，超越權(quán)限管理,、從事證券投資,；



 （七）通過報刊、電視,、廣播,、互聯(lián)網(wǎng)（基金管理公司網(wǎng)站除外）和其他公共媒體公開推介具體的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案；



 （八）索取或收受特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報酬之外的不當(dāng)利益,；



 （九）從事內(nèi)幕交易,、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動,；



 （十）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。




第二十四條 資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律,、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定,，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行,，立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時報告中國證監(jiān)會,。



 資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定,，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的,，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時報告中國證監(jiān)會。




第三章 監(jiān)督管理




第二十五條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報中國證監(jiān)會備案,。



 對資產(chǎn)管理合同任何形式的變更,、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案,。




第二十六條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同的約定,，編制并向資產(chǎn)委托人報送委托財產(chǎn)的投資報告，對報告期內(nèi)委托財產(chǎn)的投資運作等情況做出說明,。該報告應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)托管人進(jìn)行復(fù)核并出具書面意見,。




第二十七條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)委托人能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢委托財產(chǎn)的投資運作,、托管等情況,。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時,，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)及時告知資產(chǎn)委托人,。




第二十八條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)分析所管理的證券投資基金和委托財產(chǎn)投資組合的業(yè)績表現(xiàn)。在一個委托投資期間內(nèi),，若投資目標(biāo)和投資策略類似的證券投資基金和委托財產(chǎn)投資組合之間的業(yè)績表現(xiàn)有明顯差距,，則應(yīng)出具書面分析報告，由投資經(jīng)理,、督察長,、總經(jīng)理分別簽署后報中國證監(jiān)會備案。




第二十九條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起的15個工作日內(nèi),，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報告,，并報中國證監(jiān)會備案。特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報告應(yīng)當(dāng)就公平交易制度執(zhí)行情況和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金之間的業(yè)績比較,、異常交易行為做專項說明,，并由投資經(jīng)理、督察長、總經(jīng)理分別簽署,。



 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起3個月內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理年度報告和托管年度報告,，并報中國證監(jiān)會備案,。




第三十條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照法律,、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定,，保存特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同,、協(xié)議,、交易記錄等文件、資料,。




第三十一條 證券,、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對同一基金管理公司管理的證券投資基金與委托財產(chǎn)投資組合之間發(fā)生的異常交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，并及時向中國證監(jiān)會報告,。




第四章 法律責(zé)任




第三十二條 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人、資產(chǎn)委托人違反法律,、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的,，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對其采取責(zé)令整改、暫?；蚪K止辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),、暫停其基金發(fā)售及持續(xù)銷售活動等行政監(jiān)管措施；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，采取監(jiān)管談話、出具警示函,、記入誠信檔案,、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施,。




第三十三條 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人、資產(chǎn)委托人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動,，中國證監(jiān)會依照法律,、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；法律,、行政法規(guī)未做規(guī)定的,，依照本辦法的規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān),，追究其刑事責(zé)任,。




第三十四條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第十六條的規(guī)定提取管理費和托管費的,，責(zé)令改正,，單處或者并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的,，責(zé)令暫停或終止相關(guān)業(yè)務(wù)資格,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或者并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的,，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場禁入措施,。




第三十五條 資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人違反本辦法第二十三條第（一）項的規(guī)定，利用其所管理,、托管的證券投資基金為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益,、進(jìn)行利益輸送的，依照《證券投資基金法》第八十九條的規(guī)定處罰,；資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人違反本辦法第二十三條第（一）項的規(guī)定，利用其所管理,、托管的證券投資基金之外的資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益,、進(jìn)行利益輸送的，責(zé)令改正,，單處或者并處警告,、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的,，責(zé)令暫?；蚪K止相關(guān)業(yè)務(wù)資格；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或者并處警告,、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的,，按照有關(guān)規(guī)定,，采取證券市場禁入措施,。




第三十六條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有下列情形之一的,，責(zé)令改正,，單處或者并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的,，責(zé)令暫停或者終止相關(guān)業(yè)務(wù)資格,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或者并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的,，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場禁入措施：



 （一）違反本辦法第八條的規(guī)定,，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)變更經(jīng)營范圍,，擅自從事特定資產(chǎn)管理、托管業(yè)務(wù),；



 （二）未按照本辦法第十條的規(guī)定將委托財產(chǎn)交給資產(chǎn)托管人托管,；



 （三）違反本辦法第十三條、第十四條的規(guī)定,，超越投資范圍及投資限制,；



 （四）未按照本辦法第二十條的規(guī)定公平對待所管理的各類資產(chǎn)；



 （五）違反本辦法第二十三條第（二）項至第（十）項規(guī)定的,；



 （六）未按照本辦法第二十五條的規(guī)定辦理備案手續(xù),。




第三十七條 資產(chǎn)委托人違反本辦法第十七、第十八條規(guī)定的,，責(zé)令改正,，單處或者并處警告、罰款,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或者并處警告、罰款,；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定,，采取證券市場禁入措施,。




第三十八條 為特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出具審計報告、法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),，所制作,、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，責(zé)令改正,，單處或并處警告,、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,，單處或者并處警告,、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的,，按照有關(guān)規(guī)定,，采取證券市場禁入措施。




第五章 附 則




第三十九條 本辦法第七條第（二）項所指的多個客戶的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體實施安排,，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定,。




第四十條 本辦法自2008年1月1日起施行。