• 【發(fā)布單位】深圳證券交易所
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2005-07-18
• 【生效日期】2005-07-18
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】深圳證券交易所
• 【所屬類別】政策參考

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

2005-07-18






第一章 總則




第一條 為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務(wù)運(yùn)作,，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序,，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《
證券法》等法律,、行政法規(guī)以及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,，制定本辦法。




第二條 本辦法所稱權(quán)證,，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）發(fā)行的,，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券,，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券,。




第三條 權(quán)證在本所發(fā)行、上市,、交易,、行權(quán)，適用本辦法,，本辦法未作規(guī)定的,，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。




第四條 本所對(duì)權(quán)證的發(fā)行,、上市,、交易、行權(quán)及信息披露進(jìn)行監(jiān)管,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外,。




第五條 在本所發(fā)行、上市,、交易,、行權(quán)的權(quán)證，其登記,、托管和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理,。




第二章 權(quán)證的發(fā)行上市




第六條 發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應(yīng)在發(fā)行前向本所報(bào)送申請(qǐng)材料,。本所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)出具審核意見,，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。



 前款申請(qǐng)材料的內(nèi)容與格式,，由本所另行制定,。




第七條 權(quán)證發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前2至5個(gè)工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說(shuō)明書刊登于至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站,。



 權(quán)證發(fā)行說(shuō)明書的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定,。




第八條 發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi),，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送本所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料,。



 權(quán)證上市申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后,，發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市2個(gè)工作日之前，在至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書,。




第九條 申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證,，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請(qǐng)上市之日應(yīng)符合以下條件：



 （一）最近20個(gè)交易日流通股份市值不低于30億元,；



 （二）最近60個(gè)交易日股票交易累計(jì)換手率在25%以上,；



 （三）流通股股本不低于3億股；



 （四）本所規(guī)定的其他條件,。



 標(biāo)的證券為其他證券的,，其資格條件由本所另行規(guī)定。




第十條 申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證,，應(yīng)符合以下條件：



 （一）約定權(quán)證類別,、行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間,、行權(quán)日期,、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素,；



 （二）申請(qǐng)上市的權(quán)證不低于5000萬(wàn)份；



 （三）持有1000份以上權(quán)證的投資者不得少于100人,；



 （四）自上市之日起存續(xù)時(shí)間為 6個(gè)月以上24個(gè)月以下,；



 （五）發(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔(dān)保；



 （六）本所規(guī)定的其他條件,。




第十一條 由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權(quán)證,，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：



 （一）通過(guò)專用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金,，作為履約擔(dān)保,。



 履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)；



 履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價(jià)格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù),。擔(dān)保系數(shù)由本所發(fā)布并適時(shí)調(diào)整,。



 （二）提供經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。



 發(fā)行人應(yīng)保證按前款第（一）項(xiàng)規(guī)定所提供的用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押,、司法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵,。權(quán)證存續(xù)期間，用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵的,，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露,，并采取措施使履約擔(dān)保重新符合規(guī)定,。




第十二條 申請(qǐng)權(quán)證上市的，發(fā)行人應(yīng)向本所提交下列文件：



 （一）上市申請(qǐng)書,；



 （二）權(quán)證發(fā)行情況說(shuō)明,；



 （三）上市公告書；



 （四）董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有標(biāo)的證券和權(quán)證的情況報(bào)告,、禁售申請(qǐng)；



 （五）本所要求的其他文件,。



 上市公告書的內(nèi)容和格式,，由本所另行規(guī)定。




第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市前與本所簽訂上市協(xié)議,，明確雙方的權(quán)利,、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。




第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的,，權(quán)證將被終止上市：



 （一）權(quán)證存續(xù)期滿,；



 （二）權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)；



 （三）本所認(rèn)定的其他情形,。



 權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日,，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán),。




第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證存續(xù)期滿前至少7個(gè)工作日發(fā)布終止上市提示性公告,。




第十六條 發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后2個(gè)工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告。




第十七條 本所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)需要,，要求發(fā)行人和相關(guān)投資者履行相關(guān)信息披露義務(wù),。



 發(fā)行人應(yīng)指定一名專職人員作為權(quán)證信息披露事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。




第三章 權(quán)證的交易行權(quán)



 第一節(jié) 交易




第十八條 經(jīng)本所認(rèn)可的具有本所會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱本所會(huì)員）可以自營(yíng)或代理投資者買賣權(quán)證,。




第十九條 本所會(huì)員應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書,。風(fēng)險(xiǎn)揭示書由本所統(tǒng)一制定,。




第二十條 單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣,。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍,。




第二十一條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出,。




第二十二條 權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,，漲跌幅按下列公式計(jì)算：



 權(quán)證漲幅價(jià)格＝權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格－標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）×125%×行權(quán)比例；



 權(quán)證跌幅價(jià)格＝權(quán)證前一日收盤價(jià)格－(標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例,。



 當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí),，權(quán)證跌幅價(jià)格為價(jià)格最小變動(dòng)單位,。




第二十三條 權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算,；無(wú)保薦機(jī)構(gòu)的,，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交本所,。




第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量,、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過(guò)可流通數(shù)量5%的持有人名單。




第二十五條 權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證,，標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證,。




第二十六條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益,。




第二十七條 禁止任何人從事下列活動(dòng)：



 （一）直接操縱權(quán)證價(jià)格,；



 （二）通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；



 （三）通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格,。




第二十八條 標(biāo)的證券停牌的,，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的,，權(quán)證復(fù)牌,。本所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。




第二十九條 已上市交易的權(quán)證,，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證,，具體要求由本所另行規(guī)定。



 第二節(jié) 行權(quán)




第三十條 權(quán)證持有人行權(quán)的,，應(yīng)委托本所會(huì)員通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào),。




第三十一條 權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。




第三十二條 當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令,，當(dāng)日有效,，當(dāng)日可以撤消,。




第三十三條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證,，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券,，當(dāng)日不得賣出,。




第三十四條 標(biāo)的證券除權(quán)、除息的,，權(quán)證的發(fā)行人或保薦人應(yīng)對(duì)權(quán)證的行權(quán)價(jià)格,、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整并及時(shí)提交本所。




第三十五條 標(biāo)的證券除權(quán)的,，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：



 新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)）,；



 新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×（除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)）,。




第三十六條 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變,，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整：



 新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×（標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)）,。




第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí),，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià),，收取現(xiàn)金。



 前款中的標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格,，為行權(quán)日前十個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù),。




第三十八條 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí),，應(yīng)支付依行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款,，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí),，應(yīng)交付標(biāo)的證券,，并獲得依行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。




第三十九條 采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的,，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià),。



 采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會(huì)員應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿,，或按事先約定代為行權(quán),。




第四十條 權(quán)證交易傭金、費(fèi)用等,，參照在本所上市交易的基金的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行,。




第四章 罰則




第四十一條 權(quán)證發(fā)行人違反本辦法或本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，本所可責(zé)令其改正,，并視情節(jié)輕重,，給予下列懲戒：



 （一）通報(bào)批評(píng)；



 （二）公開譴責(zé),；



 （三）本所認(rèn)為需要采取的其他措施,。




第四十二條 本所會(huì)員違反本辦法或本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則，本所可視情節(jié)輕重,，給予下列懲戒：



 （一）責(zé)令改正,；



 （二）通報(bào)批評(píng)；



 （三）公開譴責(zé),；



 （四）暫停其權(quán)證自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),，限制其在自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證；



 （五）本所認(rèn)為需要采取的其他措施。




第四十三條 本所會(huì)員嚴(yán)重違反證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算規(guī)則,，根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的提請(qǐng),，本所可暫停其權(quán)證自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或限制其在自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證,。




第四十四條 本所對(duì)權(quán)證交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,，對(duì)存在異常交易，或內(nèi)幕交易,、市場(chǎng)操縱嫌疑的,，本所視具體情況，可采取下列措施：



 （一）口頭警告相關(guān)人員,；



 （二）約見相關(guān)人員談話,；



 （三）限制出現(xiàn)重大異常交易情況的證券帳戶的權(quán)證交易；



 （四）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告,。




第五章 附則




第四十五條 本辦法下列用語(yǔ)含義如下：



 （一）標(biāo)的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買或出售的證券,。



 （二）認(rèn)購(gòu)權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買標(biāo)的證券的有價(jià)證券,。



 （三）認(rèn)沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價(jià)證券,。



 （四）行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù),。



 （五）行權(quán)價(jià)格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時(shí)所約定的,，權(quán)證持有人向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。



 （六）行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購(gòu)買或出售的標(biāo)的證券數(shù)量,。



 （七）證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí),，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買標(biāo)的證券。



 （八）現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí),，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額,。



 （九）價(jià)內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格與行權(quán)費(fèi)用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購(gòu)權(quán)證,；或者行權(quán)費(fèi)用與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之和低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證,。




第四十六條 本辦法所稱“以上”、“以下”含本數(shù),，“超過(guò)”,、“低于”不含本數(shù),。




第四十七條 本辦法經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò),，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。




第四十八條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋,。




第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行,。