• 【發(fā)布單位】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】中證協(xié)發(fā)[2006]289號(hào)
• 【發(fā)布日期】2006-09-05
• 【生效日期】2006-09-05
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

融資融券合同必備條款

融資融券合同必備條款

(中證協(xié)發(fā)[2006]289號(hào))





各證券公司：



 為適應(yīng)開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的需要,，規(guī)范融資融券合同內(nèi)容，保護(hù)證券公司與客戶雙方的合法權(quán)益,，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》,、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》等規(guī)定，我會(huì)組織業(yè)內(nèi)制訂了《融資融券合同必備條款》和《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》（以下統(tǒng)稱《必備條款》）,，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),，現(xiàn)予發(fā)布?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：



 一、融資融券合同是證券公司與客戶據(jù)以建立法律關(guān)系,，約定權(quán)利義務(wù),，開展融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)，明確爭議解決方式的法律文件,。開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司（以下簡稱試點(diǎn)證券公司）,，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《必備條款》的規(guī)定，制訂本公司融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本,，對(duì)在融資融券過程中可能發(fā)生的事項(xiàng)加以明確約定,；標(biāo)準(zhǔn)文本可以按融資合同、融券合同分別制訂,，也可以按融資融券合同統(tǒng)一制訂,。



 二、試點(diǎn)證券公司可以根據(jù)中國證監(jiān)會(huì),、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定和融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部管理的實(shí)際需要,，在制訂本公司融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本時(shí),，對(duì)《必備條款》的內(nèi)容做必要增加和補(bǔ)充，也可做文字和條文的變動(dòng),。但增補(bǔ),、變動(dòng)內(nèi)容不得與《必備條款》的規(guī)定相抵觸。



 三,、試點(diǎn)證券公司制訂的融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本應(yīng)當(dāng)詳細(xì),、具體，不得再采取簽署補(bǔ)充協(xié)議等方式對(duì)有關(guān)事項(xiàng)加以約定,。融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本在使用前應(yīng)報(bào)我會(huì)備案,。



 四、試點(diǎn)證券公司應(yīng)按照我會(huì)規(guī)定的式樣,，制作融資融券交易所需的客戶信用證券賬戶卡,，并交付客戶。



附件：

1,、《融資融券合同必備條款》,；

2、《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》,；

3,、客戶信用證券賬戶卡式樣。



中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

二oo六年九月五日





融資融券合同必備條款




第一條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂融資融券合同（以下簡稱合同）,。合同應(yīng)載明當(dāng)事人姓名,、住所等相關(guān)信息，包括但不限于：



 甲方（指投資者,，下同）：姓名（或名稱）,、住所、法定代表人姓名,、公司營業(yè)執(zhí)照/個(gè)人身份證件號(hào)碼,、聯(lián)系方式等。



 乙方（指證券公司,，下同）：名稱,、住所、法定代表人,、聯(lián)系方式等,。




第二條 合同應(yīng)載明訂立合同的目的和依據(jù)。




第三條 合同應(yīng)對(duì)融資融券交易所涉及的信用賬戶,、融資與融券交易,、擔(dān)保物、保證金比例,、維持擔(dān)保比例,、強(qiáng)制平倉等專業(yè)術(shù)語進(jìn)行解釋或定義。




第四條 合同應(yīng)載明甲乙雙方的聲明與保證,，包括但不限于：



 （一）甲方具有合法的融資融券交易主體資格,，不存在法律、行政法規(guī),、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或限制從事融資融券交易的情形,。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（載明批準(zhǔn)文件名稱及文號(hào)）,，具有從事融資融券業(yè)務(wù)的資格,。



 （二）甲乙雙方均自愿遵守有關(guān)法律、行政法規(guī),、規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定,。



 （三）甲乙雙方用于融資融券交易的資產(chǎn)（包括資金和證券，下同）來源合法,。甲方向乙方提供擔(dān)保的資產(chǎn)未設(shè)定其他擔(dān)保,，不存在任何權(quán)利瑕疵。



 （四）甲方承諾如實(shí)向乙方提供身份證明材料,、資信證明文件及其他相關(guān)材料,，并對(duì)所提交的各類文件、資料、信息的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性和合法性負(fù)責(zé)。甲方同意乙方以合法方式對(duì)甲方的資信狀況,、履約能力進(jìn)行必要的了解,，并同意乙方按照有關(guān)規(guī)定，向監(jiān)管部門,、中國證券業(yè)協(xié)會(huì),、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等單位報(bào)送甲方的融資融券交易數(shù)據(jù),、信用證券賬戶注冊(cè)資料及其他相關(guān)信息,。



 （五）甲方自行承擔(dān)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失，乙方不以任何方式保證甲方獲得投資收益或承擔(dān)甲方投資損失,。



 （六）甲方承諾未經(jīng)乙方書面同意,，不以任何方式轉(zhuǎn)讓本合同項(xiàng)下的各項(xiàng)權(quán)利與義務(wù)。




第五條 合同應(yīng)載明開立信用賬戶的有關(guān)內(nèi)容,，包括但不限于：



 （一）甲方向乙方申請(qǐng)開立實(shí)名信用證券賬戶,，作為乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的二級(jí)賬戶，用于記載甲方委托乙方持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù),。甲方用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè),。甲方信用證券賬戶與其普通證券賬戶的姓名或名稱應(yīng)當(dāng)一致。



 （二）甲方按照有關(guān)規(guī)定在商業(yè)銀行開立實(shí)名信用資金賬戶,，作為乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”的二級(jí)賬戶，用于記載甲方交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù),。甲方只能開立一個(gè)信用資金賬戶,。




第六條 合同應(yīng)約定融資融券特定的財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系，具體如下：



 （一）信托目的,。甲方自愿將保證金（含充抵保證金的有價(jià)證券,，下同）、融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金以及上述資金,、證券所生孳息等轉(zhuǎn)移給乙方,，設(shè)立以乙方為受托人、甲方與乙方為共同受益人,、以擔(dān)保乙方對(duì)甲方的融資融券債權(quán)為目的的信托,。



 （二）信托財(cái)產(chǎn)范圍。上述信托財(cái)產(chǎn)的范圍是甲方存放于乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”內(nèi)相應(yīng)的證券和資金,，具體金額和數(shù)量以乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”實(shí)際記錄的數(shù)據(jù)為準(zhǔn),。



 （三）信托的成立和生效。自甲乙雙方簽訂合同之日起，甲方對(duì)乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”內(nèi)相應(yīng)證券和資金設(shè)定的信托成立,。信托成立日為信托生效日,。



 （四）信托財(cái)產(chǎn)的管理。上述信托財(cái)產(chǎn)由乙方作為受托人以自己的名義持有,，與甲,、乙雙方的其他資產(chǎn)相互獨(dú)立，不受甲方或乙方其他債權(quán),、債務(wù)的影響,。



 （五）信托財(cái)產(chǎn)的處分。乙方享有信托財(cái)產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益,，甲方享有信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán),，甲方在清償融資融券債務(wù)后，可請(qǐng)求乙方交付剩余信托財(cái)產(chǎn),。甲方未按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)時(shí),，乙方有權(quán)采取強(qiáng)制平倉措施，對(duì)上述信托財(cái)產(chǎn)予以處分,，處分所得優(yōu)先用于償還甲方對(duì)乙方所負(fù)債務(wù),。



 （六）信托的終止。自甲方了結(jié)融資融券交易,，清償完所負(fù)融資融券債務(wù)并終止合同后,，甲方以乙方“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”和“證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”內(nèi)相應(yīng)的證券和資金作為對(duì)乙方所負(fù)債務(wù)的擔(dān)保自行解除，同時(shí)甲乙雙方之間信托關(guān)系自行終止,。




第七條 合同應(yīng)約定甲方從事融資融券交易的保證金比例及計(jì)算公式,、保證金可用余額計(jì)算公式、可充抵保證金的有價(jià)證券范圍和折算率,、標(biāo)的證券范圍,，并載入以下內(nèi)容：



 （一）甲方從事融資融券交易前，應(yīng)按照乙方的要求提交足額保證金,；保證金提交后,，乙方向甲方提供融資融券服務(wù)。甲方提交的用于充抵保證金的有價(jià)證券應(yīng)符合證券交易所和乙方的規(guī)定,。



 （二）甲方提交的保證金,、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息等,，整體作為擔(dān)保物,，擔(dān)保乙方對(duì)甲方的融資融券債權(quán)。



 （三）乙方有權(quán)根據(jù)證券交易所的規(guī)定,，確定,、調(diào)整本公司標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金有價(jià)證券范圍及折算率。



 （四）當(dāng)甲方提交的擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例超過證券交易所規(guī)定比例時(shí),，甲方可以按照證券交易所規(guī)定和合同約定,，轉(zhuǎn)出超出規(guī)定比例部分的擔(dān)保物。



 （五）甲方按照前款規(guī)定提取擔(dān)保物的,，應(yīng)提前兩個(gè)交易日向乙方提出申請(qǐng)。




第八條 合同應(yīng)約定甲方從事融資融券交易的信用額度,、融資融券期限,、融資利率和融券費(fèi)用及相應(yīng)的計(jì)算公式等事項(xiàng),，并載入以下內(nèi)容：



 （一）融資融券最長期限不超過六個(gè)月。期限順延的,，應(yīng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形；融資融券期限從甲方實(shí)際使用資金和證券之日起計(jì)算。



 （二）融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率,。融資利息和融券費(fèi)用按照甲方實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算,。




第九條 合同應(yīng)對(duì)融資融券交易的主要業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)加以約定,，并載入以下內(nèi)容：



 （一）乙方根據(jù)甲方的資信狀況,、擔(dān)保物價(jià)值,、履約情況,、市場變化、乙方財(cái)務(wù)安排等因素,，綜合確定或調(diào)整對(duì)甲方的授信額度,，并向甲方提供融資融券交易所需資金和證券,。



 （二）甲方應(yīng)在證券交易所及乙方規(guī)定的標(biāo)的證券范圍內(nèi)進(jìn)行融資融券交易,；甲方發(fā)出的超出乙方規(guī)定的標(biāo)的證券范圍的交易指令，乙方有權(quán)拒絕執(zhí)行,。



 （三）甲方應(yīng)妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼等資料,，不得將信用賬戶,、身份證件、交易密碼等出借給他人使用,。



 （四）乙方為甲方建立融資融券交易明細(xì)賬,，如實(shí)記載甲方融資融券交易的情況,，供甲方查詢,。



 （五）乙方應(yīng)對(duì)甲方的異常交易行為進(jìn)行監(jiān)控并向監(jiān)管部門,、證券交易所報(bào)告,，按照其要求采取限制甲方相關(guān)證券賬戶交易等措施,。




第十條 合同應(yīng)約定甲方從事融資融券交易的維持擔(dān)保比例和計(jì)算公式、補(bǔ)倉時(shí)間,、補(bǔ)倉期限,、補(bǔ)倉后應(yīng)達(dá)到的維持擔(dān)保比例以及乙方要求甲方補(bǔ)倉的通知方式,。約定內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合證券交易所的有關(guān)規(guī)定,。




第十一條 合同應(yīng)約定乙方強(qiáng)制平倉的各類情形、平倉開始與停止條件,、平倉順序等事項(xiàng),。合同還可以約定,，如甲方逾期償還債務(wù)的,，乙方將收取違約金，并明確違約金的計(jì)算方式,。



 合同還應(yīng)載明,，若甲方擔(dān)保物被全部平倉后,，仍不足以償還甲方對(duì)乙方所負(fù)債務(wù)的,，乙方有權(quán)向甲方繼續(xù)追索,。




第十二條 合同應(yīng)約定甲方清償債務(wù)的范圍,、方式,、期限以及債務(wù)清償后信用賬戶的處理方式等有關(guān)事項(xiàng),，并載入以下內(nèi)容：



 （一）甲方應(yīng)當(dāng)清償債務(wù)的范圍,，包括：向乙方借入的資金和證券,、融資利息和融券費(fèi)用,、證券交易手續(xù)費(fèi)、違約金及其他相關(guān)費(fèi)用,。



 （二）甲方可以在約定的融資融券期限屆滿時(shí)償還對(duì)乙方所負(fù)債務(wù),，也可以在與乙方協(xié)商后,，提前償還對(duì)乙方所負(fù)債務(wù)。



 （三）甲方從事融資交易的,，可以選擇賣券還款或直接還款方式償還對(duì)乙方所負(fù)債務(wù),；甲方賣出證券所得資金,，應(yīng)當(dāng)首先用于償還甲方對(duì)乙方所負(fù)債務(wù),。甲方從事融券交易的，可以選擇買券還券或直接還券的方式,，償還向乙方融入的證券。




第十三條 合同應(yīng)約定在融資融券交易期間,，當(dāng)出現(xiàn)可充抵保證金的有價(jià)證券范圍和折算率調(diào)整；保證金比例與維持擔(dān)保比例調(diào)整,；標(biāo)的證券范圍調(diào)整；標(biāo)的證券暫停交易或終止上市,；乙方被取消或限制融資融券交易權(quán)限,；司法機(jī)關(guān)對(duì)甲方信用證券賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施,；甲方信用證券賬戶記載的權(quán)益被繼承、財(cái)產(chǎn)細(xì)分或無償轉(zhuǎn)讓等特殊情況時(shí),，對(duì)尚未了結(jié)的融資融券交易的處理方式。




第十四條 合同應(yīng)約定融資融券交易所涉及的權(quán)益處理事項(xiàng)，包括但不限于：



 （一）合同應(yīng)約定：由乙方以自己的名義,，為甲方的利益,，按“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”記錄的證券,，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利,。乙方行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求甲方的意見,，并按照甲方意見辦理,。合同還應(yīng)明確約定乙方征求意見的具體方式。



 對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利,，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議的權(quán)利,；參加證券持有人會(huì)議、提案,、表決的權(quán)利,；配售股份的認(rèn)購權(quán)利；請(qǐng)求分配投資收益的權(quán)利等,。



 （二）合同應(yīng)約定：以證券形式分配投資收益的,，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將分派的證券記錄在“證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”內(nèi)，并相應(yīng)變更甲方信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù),；以現(xiàn)金形式分配投資收益的,，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將分派的資金劃入“證券公司信用交易資金交收賬戶”,；乙方在以現(xiàn)金形式分派的投資收益到賬后，通知商業(yè)銀行對(duì)甲方信用資金賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行變更。



 （三）合同應(yīng)約定：甲方融入證券后、歸還證券前,，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券,、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券的,，甲方在償還債務(wù)時(shí),，應(yīng)當(dāng)按照合同約定,，向乙方支付與所融入證券可得利益相等的證券或資金,。合同還應(yīng)明確約定甲方對(duì)乙方進(jìn)行補(bǔ)償?shù)木唧w方式,、數(shù)量、金額,。約定的補(bǔ)償方式、數(shù)量、金額應(yīng)公平合理,。



 （四）合同應(yīng)約定：甲方及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí),，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的報(bào)告,、信息披露或者要約收購義務(wù)。上述事務(wù)由甲方承擔(dān)辦理責(zé)任,。




第十五條 合同應(yīng)載明通知與送達(dá)的有關(guān)事項(xiàng),，包括但不限于：



 （一）甲方詳細(xì)聯(lián)絡(luò)方式，例如：通信地址,、郵政編碼,、指定聯(lián)絡(luò)人（應(yīng)當(dāng)為甲方本人或通過書面授權(quán)指定的聯(lián)絡(luò)人）、固定電話號(hào)碼,、傳真號(hào)碼,、移動(dòng)電話號(hào)碼,、電子信箱等。合同還應(yīng)約定，甲方聯(lián)絡(luò)方式變更時(shí),，通知乙方的方式和時(shí)間,。



 （二）乙方履行各項(xiàng)通知義務(wù)的方式，如自行簽領(lǐng)書面通知,、電子郵件通知,、郵寄書面通知、電話通知,、公告通知等,。合同還應(yīng)約定，乙方以上述方式發(fā)出通知后,，間隔多長時(shí)間,，視為該通知已經(jīng)送達(dá)甲方。



 （三）乙方向甲方提供對(duì)賬服務(wù)的方式，如網(wǎng)站或電話交易系統(tǒng)查詢,、發(fā)送電子郵件查詢,、郵寄對(duì)賬單查詢等。乙方向甲方提供的對(duì)賬單,，應(yīng)載明如下事項(xiàng)：



 1,、甲方授信額度與剩余可用授信額度；



 2,、甲方信用賬戶資產(chǎn)總值,、負(fù)債總額、保證金比例,、保證金可用余額與可提取金額,、擔(dān)保證券市值、維持擔(dān)保比例,；



 3,、每筆融資利息與融券費(fèi)用、償還期限,，融資買入和融券賣出的委托價(jià)格,、數(shù)量、金額,。




第十六條 合同應(yīng)明確載入因火災(zāi),、地震等不可抗力；非因乙方自身原因?qū)е碌募夹g(shù)系統(tǒng)異常事故,；政策法規(guī)修改,；法律法規(guī)規(guī)定的其他情形等因素，導(dǎo)致合同任何一方不能及時(shí)或完全履行合同,，免除其相應(yīng)責(zé)任的條款,。




第十七條 合同應(yīng)約定導(dǎo)致合同終止的各種具體情形，包括但不限于：



 （一）甲方死亡或喪失民事行為能力,；



 （二）甲方被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散,；



 （三）乙方被證券監(jiān)管機(jī)關(guān)取消業(yè)務(wù)資格、停業(yè)整頓,、責(zé)令關(guān)閉,、撤銷；



 （四）乙方被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散,；



 （五）其他法定或者約定的合同終止情形,。



 合同還應(yīng)約定，出現(xiàn)以上情形時(shí)尚未了結(jié)的融資融券交易的處理方式,。




第十八條 合同應(yīng)約定適用的法律和爭議處理方式（仲裁或訴訟方式選擇一種）,。




第十九條 合同應(yīng)明確約定合同成立與生效條件,、合同期限、合同份數(shù)等事項(xiàng),。




第二十條 合同應(yīng)明確載明“乙方確認(rèn)已向甲方說明融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn),，不保證甲方獲得投資收益或承擔(dān)甲方投資損失；甲方確認(rèn),，已充分理解本合同內(nèi)容,，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失?！?


 合同還應(yīng)規(guī)定,，合同應(yīng)由甲方本人簽署，當(dāng)甲方為機(jī)構(gòu)投資者時(shí),，應(yīng)由法定代表人或其授權(quán)代表人簽署,。