• 【發(fā)布單位】內(nèi)蒙古自治區(qū)
• 【發(fā)布文號】內(nèi)政發(fā)〔2007〕77號
• 【發(fā)布日期】2007-08-10
• 【生效日期】2007-08-10
• 【失效日期】--
• 【文件來源】內(nèi)蒙古自治區(qū)
• 【所屬類別】政策參考

內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于大力發(fā)展資本市場的指導(dǎo)意見

內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于大力發(fā)展資本市場的指導(dǎo)意見

(內(nèi)政發(fā)〔2007〕77號)





各盟行政公署,、市人民政府,，自治區(qū)各委、辦,、廳,、局，各大企業(yè),、事業(yè)單位：



 為了貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2004〕3號）精神,，培育和發(fā)展我區(qū)資本市場，促進(jìn)我區(qū)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展,，現(xiàn)提出如下意見,。



 一、充分認(rèn)識發(fā)展資本市場的重要意義

 資本市場是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,。發(fā)展資本市場是黨中央,、國務(wù)院完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重大舉措,，同時(shí)也是促進(jìn)我區(qū)經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)健康發(fā)展的重要條件,。認(rèn)真學(xué)習(xí)資本市場理論、掌握資本市場規(guī)律,，提高駕馭和利用資本市場的能力水平,，大力推進(jìn)資本市場發(fā)展是我們面臨的嶄新課題和重要任務(wù)。各級政府和各有關(guān)部門要高度重視并切實(shí)加強(qiáng)對資本市場理論的學(xué)習(xí)培訓(xùn)和宣傳教育,，使廣大干部充分認(rèn)識到資本市場對企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度,、完善公司治理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張的巨大推動(dòng)作用,，深刻認(rèn)識大力發(fā)展資本市場對完善所有制形式,、整合引導(dǎo)社會資金、調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),、合理配置資源,、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式等方面的影響和意義，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展利用資本市場的自覺性和緊迫性,。



 二,、目標(biāo)和方針

 我區(qū)發(fā)展資本市場的目標(biāo)是：大力促進(jìn)企業(yè)股份制改造和優(yōu)化調(diào)整，加快培育上市后備企業(yè),，進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)上市,、直接融資的數(shù)量和規(guī)模；切實(shí)優(yōu)化上市公司發(fā)展環(huán)境,，提高上市公司的治理水平,、質(zhì)量和效益，促進(jìn)上市公司做強(qiáng)做大，培育一批具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和市場競爭力的優(yōu)勢特色骨干企業(yè),；加快培育一批實(shí)力雄厚,、管理規(guī)范、綜合競爭力強(qiáng)的證券公司,、基金管理公司,、金融控股公司和其他證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，積極培育企業(yè)債券,、基金,、期貨市場和產(chǎn)權(quán)交易市場，建立多層次資本市場體系,；積極引導(dǎo)民間資本多渠道參與資本市場,，鼓勵(lì)股權(quán)、人力資本等要素參股投資,，進(jìn)一步增強(qiáng)我區(qū)資本市場的調(diào)控功能和服務(wù)水平,。爭取通過3至5年的努力，使我區(qū)成為我國西部重要的資本市場,，為我區(qū)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展做出積極的貢獻(xiàn),。



 我區(qū)發(fā)展資本市場的基本方針是：政府引導(dǎo)、統(tǒng)籌規(guī)劃,、積極推動(dòng),、優(yōu)化環(huán)境、加強(qiáng)服務(wù),、穩(wěn)步發(fā)展,。要借鑒國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，健全資本市場監(jiān)管的法規(guī)和制度,，推動(dòng)上市公司和證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等市場主體依法經(jīng)營,、規(guī)范運(yùn)作；按照“公開,、公平,、公正”的原則，切實(shí)保護(hù)投資者特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益,；積極推動(dòng)資本市場對外開放,，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有機(jī)結(jié)合、資本市場與貨幣市場協(xié)調(diào)發(fā)展,，促進(jìn)資本安全有效運(yùn)行,。



 三、主要措施



 （一）促進(jìn)優(yōu)勢,、優(yōu)質(zhì)企業(yè)改制上市

 各級政府及有關(guān)部門要結(jié)合本地區(qū)的實(shí)際制定推進(jìn)本地區(qū)上市后備企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施方案,。在深入調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,，對基本符合上市條件、具有發(fā)展優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)企業(yè)要重點(diǎn)指導(dǎo),，加大支持的力度,，促進(jìn)其盡快上市；對尚未改制的自治區(qū)龍頭企業(yè),、地方支柱企業(yè),、高新技術(shù)企業(yè)、優(yōu)秀民營企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè),，要建立重點(diǎn)聯(lián)系制度和信息交流制度,，指導(dǎo)企業(yè)深化改革、加快調(diào)整,、加強(qiáng)管理,、提高效益，積極創(chuàng)造上市的條件,；充實(shí)和完善自治區(qū)重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫,、專業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫、專家?guī)?，積極開展與境內(nèi)外證券公司,、投資公司、證券交易所等資本市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的交流合作,，及時(shí)了解國內(nèi)外資本市場的最新發(fā)展態(tài)勢和國家的政策要求,；對企業(yè)改制上市涉及的相關(guān)審批事項(xiàng)要積極協(xié)調(diào),，認(rèn)真研究辦理,。在處理涉及上市后備企業(yè)歷史遺留等有關(guān)問題時(shí)，要在依法依規(guī)的前提下按照“三個(gè)有利于”的原則,，實(shí)事求是,，妥善處理。有關(guān)部門的相關(guān)費(fèi)用要在規(guī)定范圍內(nèi)按最低標(biāo)準(zhǔn)征收,，努力創(chuàng)造良好環(huán)境,，盡力減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

各有關(guān)部門要從轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式,、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整,、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的戰(zhàn)略高度，大力支持上市后備企業(yè)的改革,、調(diào)整,、發(fā)展和創(chuàng)新。自治區(qū)發(fā)展改革,、經(jīng)委,、財(cái)政,、科技、稅務(wù)等部門要支持符合條件的上市后備企業(yè)申報(bào)高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè),，支持申請國家和自治區(qū)各類政策性扶持資金,。各級政府根據(jù)本地區(qū)的財(cái)政狀況和實(shí)際需要建立企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)機(jī)制，安排必要的資金解決上市后備企業(yè)融資培訓(xùn),、宣傳推介等事項(xiàng),。



 （二）積極支持上市公司做大做強(qiáng)

 各級政府及有關(guān)部門要充分認(rèn)識上市公司在帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力,、提高發(fā)展水平,、壯大地方財(cái)力及擴(kuò)大就業(yè)等方面的巨大作用，積極為上市公司做大做強(qiáng)創(chuàng)造良好環(huán)境,提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),。



 1?憊睦?和支持上市公司創(chuàng)新資本運(yùn)作模式,。積極推動(dòng)由企業(yè)集團(tuán)部分改制的上市公司采取吸收合并、定向增發(fā)等方式實(shí)施資源整合,，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市,；支持主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢明顯,、融資能力強(qiáng)的上市公司,，收購兼并同行業(yè)上市公司和非上市企業(yè)，或以資本為紐帶進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,，拓展規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢,；支持發(fā)展態(tài)勢好、符合條件的上市公司,，充分利用發(fā)行新股,、可轉(zhuǎn)換債券、公司債券,、短期融資券等手段,，擴(kuò)大融資規(guī)模，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張,。上市公司收購和兼并國有企業(yè)時(shí),，對符合條件的可享受國有企業(yè)改革的優(yōu)惠政策。



 要突出重點(diǎn),，搞好示范,。各有關(guān)部門要通過認(rèn)真調(diào)查摸底從我區(qū)上市公司中選擇一批有較強(qiáng)輻射力和帶動(dòng)力的企業(yè)作為重點(diǎn)，在資金安排,、項(xiàng)目審批等方面予以積極扶持,，支持企業(yè)進(jìn)行重組整合，進(jìn)一步促進(jìn)我區(qū)能源,、冶金,、化工,、機(jī)械裝備、生物制藥,、農(nóng)畜產(chǎn)品加工,、交通、建材等優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。



 要積極鼓勵(lì)上市公司投資基礎(chǔ)設(shè)施,、公用事業(yè)。對投資國家,、自治區(qū)和盟市重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的上市公司,，要給予支持。



 2?迸?力推進(jìn)上市公司實(shí)質(zhì)性重組,。各級政府要根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和上市公司的實(shí)際科學(xué)制訂上市公司重組方案,，加快推進(jìn)上市公司重組步伐。

上市公司重組要實(shí)事求是,，區(qū)別對待,，分類指導(dǎo)，講求實(shí)效,。對產(chǎn)品有市場,、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒌軞v史包袱困擾的國有控股上市公司,，可采取剝離不良資產(chǎn),、債務(wù)重組或債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)置換等方式,；對主業(yè)不突出的上市公司,，要加快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，重塑主業(yè),；對主業(yè)經(jīng)營困難,、自身難以改善的國有控股上市公司，要結(jié)合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,，剝離原有主業(yè)和不良資產(chǎn)，注入相近支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，實(shí)現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型,；對主業(yè)癱瘓、資不抵債,、退市風(fēng)險(xiǎn)突出的“ＳＴ”公司,，爭取通過與有實(shí)力的新公司進(jìn)行股權(quán)置換，創(chuàng)新模式廢舊立新,，及早化解風(fēng)險(xiǎn),。



 上市公司在改制上市前發(fā)生的潛虧掛帳,、資產(chǎn)評估不實(shí)、政策性兼并困難企業(yè)形成的不良資產(chǎn),，上市后因非經(jīng)營性因素造成的呆壞帳,，由責(zé)任主體分別負(fù)責(zé)；控股股東無力解決的,，有關(guān)盟市,、旗縣可協(xié)調(diào)有效資源進(jìn)行置換，或以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入作出補(bǔ)償,。剝離的劣勢企業(yè),，通過關(guān)閉、破產(chǎn),、注銷等形式退出市場,。分流員工的補(bǔ)償和公司改制前離退休人員移交社保的相關(guān)費(fèi)用，由控股股東與重組方協(xié)商按政策規(guī)定妥善解決,。要積極爭取中國證監(jiān)會支持上市公司以股抵債,、定向回購股份，以市場化方式解決大股東占用上市公司資金等歷史遺留問題,。有實(shí)力的民營企業(yè),、外資企業(yè)和國有企業(yè)參與上市公司重組，可適當(dāng)減免相關(guān)費(fèi)用,。要積極支持重組后符合條件的上市公司申報(bào)再融資,。



 3?貝罅ν平?上市公司管理制度創(chuàng)新。進(jìn)一步改革國有控股上市公司用人機(jī)制,，積極培育職業(yè)經(jīng)理和企業(yè)家市場,。采取公開招聘、競爭上崗等方式自主擇優(yōu)選聘經(jīng)營管理人員,，加快上市公司高管人員的市場化,、社會化和職業(yè)化進(jìn)程。



 盡快完善上市公司分配機(jī)制,，全面建立董事,、監(jiān)事、經(jīng)理人員薪酬與公司業(yè)績有效掛鉤的年薪制,。積極推行以鼓勵(lì)長遠(yuǎn)經(jīng)營為目標(biāo)的“股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”,。鼓勵(lì)符合條件的高新技術(shù)上市公司對經(jīng)營管理層和技術(shù)骨干開展認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃試點(diǎn)。鼓勵(lì)和支持業(yè)績良好的競爭性行業(yè)上市公司及下屬企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采用分期付款方式,。自治區(qū)國有及國有控股企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，按照《國有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》執(zhí)行,。



 （三）積極發(fā)展資本市場中介機(jī)構(gòu),，增強(qiáng)綜合服務(wù)功能



 各地區(qū)要鼓勵(lì)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在本地區(qū)開展企業(yè)改制上市,、債券發(fā)行、購并重組,、管理層收購,、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)管理,、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù),。有條件的盟市可設(shè)立證券業(yè)扶持專項(xiàng)資金，用于支持新設(shè)證券公司,、基金公司,、期貨公司發(fā)展。支持證券公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場融通資金,。要協(xié)調(diào)有實(shí)力的區(qū)內(nèi)外上市公司以及國有,、民營和外資企業(yè)參股控股證券公司，增強(qiáng)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,。財(cái)政,、稅務(wù)部門要支持證券期貨類公司實(shí)施《金融企業(yè)呆帳損失稅前扣除管理辦法》、《金融企業(yè)會計(jì)制度》和穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策,，有關(guān)呆帳損失經(jīng)批準(zhǔn)可在稅前核銷,。



 （四）完善公司制衡機(jī)制，促進(jìn)市場主體規(guī)范運(yùn)作



 深化上市公司和證券期貨機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革,，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化,。支持國有控股上市公司引進(jìn)民營資本或外資，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),。區(qū)別不同企業(yè),，適當(dāng)降低我區(qū)上市公司國有控股股東持股比例。鼓勵(lì)和推進(jìn)證券公司,、期貨公司建立混合所有制結(jié)構(gòu),，完善股東外部制衡機(jī)制。要加強(qiáng)誠信建設(shè),，強(qiáng)化市場主體誠信責(zé)任,，進(jìn)一步規(guī)范上市公司、證券期貨機(jī)構(gòu)控股股東的行為,?？毓晒蓶|要嚴(yán)格執(zhí)行與上市公司“五分開”規(guī)定，不得隨意干預(yù)上市公司的經(jīng)營,。要認(rèn)真做好上市公司、證券公司控股股東占用公司資金和關(guān)聯(lián)擔(dān)保問題的清理工作,。違規(guī)侵占行為在規(guī)定期限內(nèi)未糾正,、導(dǎo)致公司出現(xiàn)重大損失的,，要依法追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任。



 （五）促進(jìn)多層次資本市場體系的建立



 要大力推動(dòng)和支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債,、公司債和短期融資券,，進(jìn)一步擴(kuò)大我區(qū)債券發(fā)行規(guī)模。要爭取國家有關(guān)部門支持,，積極研究和開發(fā)新的債券品種,。



 要加快試點(diǎn)和推廣資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)投資基金,。積極推進(jìn)區(qū)域性金融中心建設(shè),，大力支持呼、包,、鄂三市發(fā)展金融證券市場,，努力構(gòu)建區(qū)域性金融中心。要因地制宜,、有側(cè)重地發(fā)展票據(jù),、外匯、保險(xiǎn),、基金市場,，加快產(chǎn)權(quán)交易市場、有形產(chǎn)權(quán)及衍生品,、無形產(chǎn)權(quán),、技術(shù)和股權(quán)交易市場建設(shè)。積極引導(dǎo)和吸引民間資本參與資本市場的發(fā)展和建設(shè),。要制定優(yōu)惠政策,，吸引金融證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)和金融控股公司入駐發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)積極利用期貨市場進(jìn)行套期保值,。



 （六）努力防范化解市場風(fēng)險(xiǎn),，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展



 要加強(qiáng)對上市公司、證券期貨機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,，建立和完善科學(xué)的安全預(yù)警體系和處置機(jī)制,，把風(fēng)險(xiǎn)控制消除在萌芽狀態(tài)。公安,、司法,、工商等部門要切實(shí)加大力度打擊各種危害資本市場秩序的違法犯罪行為，妥善處理各種投資糾紛,，維護(hù)投資者合法權(quán)益,。地方政府、金融證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對資本市場風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)事件，要及時(shí)報(bào)告并妥善處置,，切實(shí)維護(hù)資本市場秩序和社會穩(wěn)定,。

對退市風(fēng)險(xiǎn)突出的“ＳＴ”公司，有關(guān)盟市,、旗縣要盡快制訂重組計(jì)劃,，協(xié)調(diào)各種資源化解風(fēng)險(xiǎn)。對重組無效,、瀕臨退市的上市公司,，各級政府要及時(shí)制訂切實(shí)可行的退市預(yù)案，信訪,、公安,、司法、財(cái)政,、宣傳等部門及新聞媒體,，要采取有效措施對股民、債民進(jìn)行疏導(dǎo),，督促公司按規(guī)定將掛牌流通股票轉(zhuǎn)入券商代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),，確保退市工作平穩(wěn)順利。



 對風(fēng)險(xiǎn)突出的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu),，要積極推動(dòng)其進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)重組,，妥善解決大股東出資不實(shí)、抽逃出資和挪用客戶交易結(jié)算資金等問題,。債務(wù)重組相關(guān)費(fèi)用,，經(jīng)地方政府批準(zhǔn)可予以適當(dāng)減免。對有重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)必須退出市場的區(qū)內(nèi)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu),，各級政府要加強(qiáng)協(xié)調(diào),，確保客戶交易結(jié)算資金兌付,。



 （七）加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo),、密切配合，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境



 各級政府要將發(fā)展利用資本市場列入政府工作重要日程,。切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和綜合協(xié)調(diào),，努力營造促進(jìn)資本市場發(fā)展的良好法制環(huán)境、政策環(huán)境,、市場環(huán)境和輿論環(huán)境,。工作量大的地區(qū)要成立領(lǐng)導(dǎo)小組，定期召開會議,，研究制定資本市場發(fā)展規(guī)劃和有關(guān)政策措施,，認(rèn)真組織,、指導(dǎo)本地資本市場發(fā)展利用工作。



 各級金融,、國資,、經(jīng)貿(mào),、工商,、審計(jì)、公安,、司法等部門要按照職能分工建立經(jīng)常性,、制度化的溝通機(jī)制，主動(dòng)協(xié)調(diào),、密切配合,，及時(shí)妥善解決有關(guān)問題。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)意識,，及時(shí)宣傳證券政策,，反饋監(jiān)管信息，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)調(diào),，共同促進(jìn)資本市場的發(fā)展,。