• 【發(fā)布單位】作者：趙曉輝 陶俊潔
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2009-03-31 09:59:46
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• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】來(lái)源：新華網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-證監(jiān)會(huì)發(fā)布創(chuàng)業(yè)板IPO辦法 自5月1日起實(shí)施-

中國(guó)證監(jiān)會(huì)31日發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》,，辦法自5月1日起實(shí)施,。這意味著籌備十余年之久的創(chuàng)業(yè)板有望于5月1日起正式開啟。



 辦法共分為6章58條,，對(duì)擬到創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的發(fā)行條件,、發(fā)行程序、信息披露,、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定,。



 根據(jù)規(guī)定,，到創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，最近兩年連續(xù)盈利,，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利,，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30％,。企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元,。



 辦法規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市,，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見,。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力,。



 根據(jù)發(fā)行程序,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)做出是否受理的決定,。而在證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后,，則由相關(guān)職能部門對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，并由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)審核,。



 辦法特別提出,，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn),。



 在信息披露方面,，辦法要求，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書顯要位置做如下提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市,，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn),。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高,、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn),，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素,，審慎做出投資決定,。”



 根據(jù)辦法,，證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者持續(xù)教育的制度,，督促發(fā)行人建立健全維護(hù)投資者權(quán)益的制度以及防范和糾正違法違規(guī)行為的內(nèi)部控制體系。