由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)較為復(fù)雜的法律行為，涉及的法律關(guān)系多,，為了避免轉(zhuǎn)讓方與受讓方出現(xiàn)不必要的糾紛，一般都需要簽署書(shū)面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,，以明確雙方的權(quán)利義務(wù),，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中具有極其重要的意義。在實(shí)踐中,，除了股份公司無(wú)記名股票轉(zhuǎn)讓和上市公司流通股通過(guò)證券交易所交易的情況以外,，有限責(zé)任公司和股份有限公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)通常都要與受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓都伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn),，存在于整個(gè)交易過(guò)程中,，那么，對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn),，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的不同階段,，我們要采取不同的措施予以防范。

一,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂風(fēng)險(xiǎn)的防范

股東轉(zhuǎn)讓其全部或部分出資后,，公司的股東數(shù)額要符合《公司法》的要求?！豆痉ā芬?guī)定有限公司股東人數(shù)為二個(gè)以上五十個(gè)以下,，股份公司股東人數(shù)應(yīng)為五人以上，也就是說(shuō),，有限公司股東人數(shù)不得突破二個(gè)的下限或五十個(gè)的上限,，股份公司股東人數(shù)不得少于五個(gè)。這是公司設(shè)立的條件,，也應(yīng)為公司存續(xù)的條件,，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)不得導(dǎo)致股東人數(shù)出現(xiàn)違反法律規(guī)定的結(jié)果，否則合同會(huì)因違反法律規(guī)定而無(wú)效,。

有限公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),，合同的訂立應(yīng)遵守《公司法》程序上的要求。有限公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí),，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意;不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資,，如果不購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資,，在同等條件下,，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。未經(jīng)上述程序而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同會(huì)因程序的瑕疵被認(rèn)定為無(wú)效或撤銷(xiāo),。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂不得違反法律,、法規(guī)、政策或公司章程關(guān)于轉(zhuǎn)讓時(shí)間,、轉(zhuǎn)讓主體,、受讓主體的限制性規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定,，股份公司發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;公司董事、監(jiān)事,、經(jīng)理持有的本公司股份在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。法律、法規(guī),、政策規(guī)定不得從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)的主體,，不得受讓公司股權(quán)成為公司股東，例如各級(jí)國(guó)家機(jī)關(guān)的領(lǐng)導(dǎo),。法律,、法規(guī)對(duì)交易主體權(quán)利能力有禁止性規(guī)定的，這類(lèi)主體不得違反規(guī)定訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,，例如,股東不得向公司自身轉(zhuǎn)讓股權(quán),，但《公司法》規(guī)定股份公司為減少資本而注銷(xiāo)公司股份和與持有本公司股份的公司兼并這兩種情形例外?！渡虡I(yè)銀行法》禁止商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)以受讓非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的股權(quán)的形式向外投資,。約定必須遵守，公司章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)有特別限制和要求的,，股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí),，不得違反這些規(guī)定。這是誠(chéng)實(shí)信用原則和法律在民商事領(lǐng)域充分尊重當(dāng)事人意愿的意思自治原則的一個(gè)實(shí)證,。

轉(zhuǎn)讓方再交易過(guò)程中可能提供虛假的資料和信息,，為防范轉(zhuǎn)讓方向受讓方提供虛假的資料和信息的風(fēng)險(xiǎn)，受讓方可要求轉(zhuǎn)讓方對(duì)其欺詐行為可能引起的未來(lái)債務(wù)做出保證或提供擔(dān)保,，例如向公證機(jī)關(guān)提存保證金,。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力風(fēng)險(xiǎn)的防范

除法律,、法規(guī)規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn),、登記手續(xù)生效的以外,，依法成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)生效。法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要辦理批準(zhǔn)手續(xù)后才能生效的,，主要限于中外合資,、中外合作、外商投資的有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和公司中的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?，F(xiàn)有法律并無(wú)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須在辦理登記手續(xù)后才能生效的規(guī)定,，因此，登記不是合同生效的要件,。轉(zhuǎn)讓方和受讓方可以附合同生效的條件,，例如，約定本合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方公司董事會(huì)或股東大會(huì)決議通過(guò)后生效,，或約定本合同自公司其他股東承諾放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)時(shí)起生效,，但所附條件應(yīng)當(dāng)合理，不能將合同履行后的結(jié)果作為所附的生效條件,，這種附條件在邏輯上是荒謬的，所附條件也就失去了合同法上的意義,。股東名冊(cè)變更登記或工商變更登記是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的確認(rèn),，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效并履行后才可進(jìn)行。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未生效,，就不可能發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的后果,，股東名冊(cè)變更登記或工商變更登記就不可能進(jìn)行，因此,，不得以股東名冊(cè)變更登記或工商變更登記為附條件,。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效不同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方的合同約定對(duì)雙方產(chǎn)生法律約束力的問(wèn)題,。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時(shí)發(fā)生實(shí)際轉(zhuǎn)移的問(wèn)題,，也就是受讓方何時(shí)取得股東身份的問(wèn)題。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后,，還要合同雙方的適當(dāng)履行,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓才能實(shí)現(xiàn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效或不生效,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓肯定不生效,。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行風(fēng)險(xiǎn)的防范

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效只是確定了轉(zhuǎn)讓方與受讓方之間的權(quán)利和義務(wù),，股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓還有賴(lài)于對(duì)合同的實(shí)際履行,。股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓就是股權(quán)的交付，合同生效后,，轉(zhuǎn)讓方可能依約履行,，將股權(quán)交付受讓方,，也可能一方或雙方違反合同而拒不交付股權(quán)、拒絕接受或拒絕付款,，這就是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓合同生效而未實(shí)際履行的狀態(tài),。受讓方享有股權(quán)交付和違約賠償?shù)恼?qǐng)求權(quán)，轉(zhuǎn)讓方享有協(xié)助履行和違約賠償?shù)恼?qǐng)求權(quán),。股權(quán)是權(quán)利,、義務(wù)的綜合體，對(duì)于財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)效果都不錯(cuò)的公司,，股權(quán)受讓意味著可以獲得更多的利益,，反之，則意味著要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任,，特別是股東出資不到位和/或公司資不抵債時(shí),。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方移交股權(quán),，具體體現(xiàn)為將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)及請(qǐng)求公司辦理變更登記手續(xù)的意思正式以書(shū)面方式通知公司的行為,。轉(zhuǎn)讓方與受讓方權(quán)利的交接點(diǎn)是從該通知行為完成之時(shí)起。公司股東名冊(cè)變更登記前,，受讓股份的新股東對(duì)其股權(quán)的處分權(quán)受到一定的限制,，新股東對(duì)外宣稱(chēng)其為公司股東，則應(yīng)以公司向其換發(fā)的股票或出資證明或者股東名冊(cè)的登記為其證據(jù),。而受讓方的主要義務(wù)則是按照約定向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款,。根據(jù)《公司法》第三十六條和第一百四十五條的規(guī)定，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果記載于股東名冊(cè),、公司章程修改,、變更工商登記等事項(xiàng)是公司的義務(wù)。公司董事負(fù)有及時(shí)辦理的義務(wù),，公司的其他股東負(fù)有配合,、協(xié)助的義務(wù)。公司未及時(shí)履行義務(wù)的,，受讓人可以起訴公司,，公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但公司沒(méi)有義務(wù)去監(jiān)督或判定轉(zhuǎn)讓合同約定的其他義務(wù)的履行情況,。轉(zhuǎn)讓方在履行通知義務(wù)后,，除有特別約定外，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)履行完畢,，至于公司及其他股東采取什么樣的態(tài)度和行動(dòng),，往往不在轉(zhuǎn)讓方的控制之中。受讓方不能正常取得股東身份或行使股東的權(quán)利,，轉(zhuǎn)讓方對(duì)此沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的,，就不用承擔(dān)因此而產(chǎn)生的后果,，法院也不應(yīng)支持受讓方以上述原因要求解除合同的請(qǐng)求。公司怠于或拒絕履行義務(wù)使受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)利的,，受讓方的權(quán)利可以通過(guò)起訴公司和/或董事得到法律救濟(jì),。法院可判令公司和/或董事履行法律規(guī)定的義務(wù)，排除對(duì)股東行使權(quán)利的妨礙,。

股權(quán)交付包括股權(quán)權(quán)屬變更和股權(quán)權(quán)能移轉(zhuǎn),。有限公司的出資證明書(shū)以及股份有限公司的股票都是股東權(quán)屬證明形式，這是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效并得到履行的一個(gè)記載,。權(quán)能的移轉(zhuǎn)是指股東對(duì)參與公司管理的共益權(quán)和分配公司盈利的自益權(quán)等各種權(quán)利的實(shí)際行使,。權(quán)屬變更的價(jià)值在于法律對(duì)股權(quán)的認(rèn)定和法律風(fēng)險(xiǎn)的防范。權(quán)能移轉(zhuǎn)的價(jià)值則在于股東投資的財(cái)產(chǎn)利益和其它權(quán)益的實(shí)際行使,。權(quán)屬變更比權(quán)能移轉(zhuǎn)更重要,，因?yàn)闄?quán)能的行使若無(wú)權(quán)屬的支持，則沒(méi)有正當(dāng)性,。實(shí)踐中,，權(quán)屬變更而未移轉(zhuǎn)權(quán)能或移轉(zhuǎn)了權(quán)能而未辦理權(quán)屬變更的情況常常發(fā)生，這就給股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的產(chǎn)生埋下了禍種,。因此,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)對(duì)權(quán)屬變更和權(quán)能移轉(zhuǎn)做出明確約定。

受讓方在交易的過(guò)程中可能不履行或不完全履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的義務(wù),，為了防范受讓方不履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)明確約定定金罰則或違約賠償?shù)姆秶?、違約賠償?shù)挠?jì)算方法,，轉(zhuǎn)讓方可要求受讓方做出保證或提供擔(dān)保。

綜上,，股東要成功地轉(zhuǎn)讓其擁有的全部或部分股權(quán),，受讓方要成功地取得該全部或部分股權(quán)而成為新股東，都必須遵守《民法通則》,、《合同法》,、《公司法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，不得違反強(qiáng)行性規(guī)范,。任何規(guī)避法律的合同安排都是法律禁止和否定的,。無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂還是履行都必須遵守法律、尊重公序良俗,、遵從交易慣例,。只有這樣交易才是安全的和有效率的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)最低,，交易呈現(xiàn)良性的發(fā)展,，雙贏和多贏的局面因此形成,。