股份轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。我國(guó)的《公司法》規(guī)定了股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資,。在日常生活中,，股份轉(zhuǎn)讓作為股東的一項(xiàng)基本權(quán)利而普遍存在。但是在股東進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的過程中會(huì)存在著許多無(wú)法確定的因素,，這就需要股東在簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)更需謹(jǐn)慎,。

曙光股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽 大股東力主華泰汽車接盤

盡管陷入“一女二嫁”風(fēng)波且訴訟未決，但曙光集團(tuán)向華泰汽車轉(zhuǎn)讓曙光股份控制權(quán)之意頗為堅(jiān)決,。曙光股份今日發(fā)布公告,，宣布雙方已簽署相關(guān)協(xié)議。且如之前所稱,，曙光集團(tuán)已告知華泰汽車,，其同七里港存在訴訟事項(xiàng)，但雙方同意繼續(xù)推進(jìn)股份轉(zhuǎn)讓,。今日公告亦提示,，若與七里港之間的訴訟判決結(jié)果對(duì)曙光集團(tuán)不利，則可能會(huì)對(duì)此次股份轉(zhuǎn)讓的推進(jìn)及最終結(jié)果產(chǎn)生不利影響,。

據(jù)最新公告,，2月28日，曙光集團(tuán)與華泰汽車集團(tuán)有限公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《投票權(quán)委托協(xié)議》,。曙光集團(tuán)將其持有的曙光股份9789.5萬(wàn)股流通股（占總股本的14.49%）轉(zhuǎn)讓給華泰汽車,，并將其持有的另4581.83萬(wàn)股限售股（占總股本的6.78%）的投票權(quán)委托給華泰汽車。待上述6.78%股份限售期滿后,，曙光集團(tuán)擬將其中的3567.2萬(wàn)股（占總股本的5.28%）再行轉(zhuǎn)讓給華泰汽車,。上述14.49%股份的轉(zhuǎn)讓單價(jià)為23.21元/股，確定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為22.72億元,。

本次權(quán)益變動(dòng)完成后,，華泰汽車將通過直接持股、受托投票權(quán)等方式合計(jì)擁有曙光股份表決權(quán)的股份數(shù)量為14371萬(wàn)股,，占總股本的21.27%,，公司實(shí)際控制人將變更為張秀根、張宏亮,。

不過,，本次權(quán)益變動(dòng)尚需履行國(guó)防科工局關(guān)于軍工事項(xiàng)的審查程序、商務(wù)部關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中的審查程序,。同時(shí),，協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)需經(jīng)上交所合規(guī)性確認(rèn)后方能在中登公司辦理股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)。

公告中亦明確表示了曙光集團(tuán)同七里港之間的訴訟可能帶來的影響,。今年1月13日,，曙光股份最初宣布擬通過直接轉(zhuǎn)讓持股,、投票權(quán)委托的方式，將對(duì)應(yīng)21.27%表決權(quán)的股份轉(zhuǎn)讓給華泰汽車,，公司實(shí)控人將發(fā)生變更,。但2月8日，公司發(fā)布公告,，稱曙光集團(tuán)收到上海市高院傳票和七里港（集團(tuán)）有限公司提交的《民事起訴狀》,。七里港訴稱，2016年12月下旬,，其與曙光集團(tuán)草簽了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》,，曙光集團(tuán)同意以20億元的總體作價(jià)轉(zhuǎn)讓1.1億股曙光股份。至2017年1月11日,，雙方正式在草簽的《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》上蓋章,，該協(xié)議此刻正式生效。據(jù)此,，七里港要求判令曙光集團(tuán)雙倍返還定金4000萬(wàn)元且繼續(xù)履行轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議,。但曙光股份在披露訴訟公告的同時(shí)稱，曙光集團(tuán)認(rèn)為七里港編造事實(shí),。

根據(jù)今日公告,，曙光集團(tuán)表示已及時(shí)告知華泰汽車上述訴訟事項(xiàng)，雙方同意繼續(xù)推進(jìn)股份轉(zhuǎn)讓事宜,，并于2月28日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,。但公告亦表示，若上述訴訟判決結(jié)果對(duì)曙光集團(tuán)不利,，則可能會(huì)對(duì)其與華泰汽車的股份轉(zhuǎn)讓合作事宜的推進(jìn)及最終結(jié)果產(chǎn)生不利影響,。（上海證券報(bào)）

股份轉(zhuǎn)讓行為的合法性

要確定轉(zhuǎn)讓人對(duì)該股份是否享有合法的所有權(quán)，是否有處分該股份的權(quán)利,，這就需要合同相對(duì)人查看工商行政管理部門登記的檔案資料,，核實(shí)轉(zhuǎn)讓人是否登記在股東名冊(cè)中，以及對(duì)方取得股份的方式是否合法,。審查轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓股份時(shí)是否存在《公司法》中關(guān)于禁止轉(zhuǎn)讓的情形,，公司章程對(duì)該股份轉(zhuǎn)讓是否有限制性約定。例如,，我國(guó)《公司法》第142條規(guī)定,，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。同時(shí),，為了維護(hù)公司運(yùn)行的穩(wěn)定,，對(duì)公司的董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員做出了限制,，即在其任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五,；

在簽訂股份轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)取得公司全體股東一致同意股份轉(zhuǎn)讓的股東會(huì)決議,。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,。股東應(yīng)就其股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的,，視為同意轉(zhuǎn)讓,。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股份,；不購(gòu)買的,，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股份,，在同等條件下,，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的,，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例,；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán),。因此主要是考慮到因侵犯其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)而導(dǎo)致該股份轉(zhuǎn)讓無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)的存在,。

轉(zhuǎn)讓前的調(diào)查及保證

對(duì)股份結(jié)構(gòu)進(jìn)行明晰以及股份額度確認(rèn)之后，應(yīng)請(qǐng)國(guó)家認(rèn)可的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被收購(gòu)公司的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,，依據(jù)評(píng)估報(bào)告,。對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況及價(jià)值有一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí)。對(duì)轉(zhuǎn)讓方來說,，受讓方的資信情況對(duì)其有著至關(guān)重要的作用,，對(duì)方的資信情況直接關(guān)系到合同目的的實(shí)現(xiàn)；如果在對(duì)資信狀況不滿意的情況下,，應(yīng)當(dāng)采取股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款在短時(shí)問內(nèi)一次性支付或股份轉(zhuǎn)讓款未支付完畢之前拒絕辦理股份變更登記,，也可以由其提供充分有效的擔(dān)保，最大限度地降低轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn),。

股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的出讓方應(yīng)保證：其主體資格合法,，有出讓股份的權(quán)利能力與行為能力；保證本次轉(zhuǎn)讓股份活動(dòng)中所提及的文件均合法有效,；保證其轉(zhuǎn)讓的股份完整,，未設(shè)定任何擔(dān)保,、抵押及其他第三方權(quán)益；如股份轉(zhuǎn)讓合同中涉及土地使用權(quán)問題,，出讓方應(yīng)當(dāng)保證所擁有的士地使用權(quán)及房屋所有權(quán),，均系經(jīng)合法方式取得，并合法擁有,，可以被依法自由轉(zhuǎn)讓,；出讓方應(yīng)向受讓方保證除已列舉的債務(wù)外，無(wú)任何其他負(fù)債,；保證因涉及股份交割日前的事實(shí)而產(chǎn)生的訴訟或仲裁由出讓方承擔(dān),。

而作為股份轉(zhuǎn)讓合同受讓方則應(yīng)保證以下事項(xiàng)的內(nèi)容：其主體資格合法，能獨(dú)立承擔(dān)受讓股份所產(chǎn)生的合同義務(wù)或法律責(zé)任,；保證支付股份轉(zhuǎn)讓的資金來源合法,，有充分的履約資金及資產(chǎn)承擔(dān)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力問題

股份轉(zhuǎn)讓合同是雙方當(dāng)事人以轉(zhuǎn)讓股份為目的而達(dá)成的關(guān)于出讓方交付股份并收取價(jià)金,，受讓方支付價(jià)金得到股份的意思表示,。該轉(zhuǎn)讓行為是一種物權(quán)行為的變動(dòng)，股份轉(zhuǎn)讓之后,，出讓方基于股東地位而對(duì)公司所發(fā)生的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系全部同時(shí)移轉(zhuǎn)于受讓方,，受讓方因此成為公司的股東，取得股東權(quán),。根據(jù)《合同法》的規(guī)定,，股份轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)生效。但是,，根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定,，有限責(zé)任公司與股份有限公司在受讓方取得股份上存在些許不同。

在有限責(zé)任公司中,，受讓方即使簽訂了股份轉(zhuǎn)讓合同,，且在合同已經(jīng)生效的情況下，在公司股東名冊(cè)登記變更程序之前,，尚不可認(rèn)定其已取得了股東資格,，只有在公司股東名冊(cè)變更并進(jìn)行工商變更登記之后，新老股東的交替方才在法律上真正完成,，并具有了社會(huì)公示性,。而在股份有限公司中，股份轉(zhuǎn)讓的情況有所不同,。其股份轉(zhuǎn)讓合同生效,，受讓人即取得公司股份，合同當(dāng)事人為記名股東的,，同時(shí)應(yīng)通知公司辦理股東名冊(cè)登記的變更手續(xù),。

我國(guó)的公司法及相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)于股份轉(zhuǎn)讓也有著較為明確的規(guī)定,，無(wú)論是作為轉(zhuǎn)讓方還是受讓方，應(yīng)嚴(yán)格依照法定的程序與要求進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,；同時(shí),，還應(yīng)該注意，公司的章程是否對(duì)于股份轉(zhuǎn)讓做了限制性的約定,?？傊煞蒉D(zhuǎn)讓協(xié)議對(duì)于雙方當(dāng)事人都有著重要的影響,，轉(zhuǎn)讓時(shí)切不可大意,，否則一旦出現(xiàn)問題，將很難解決,。