互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)條件下應(yīng)運(yùn)而生的金融新業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通,、支付,、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。從2013年起,，“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為中國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中提及頻度最高的一個(gè)熱詞,，從一個(gè)側(cè)面反映出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)興起給傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)帶來的革命性變化。以健全完備的法律法規(guī)規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,，是國家加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措,，對(duì)提高我國金融服務(wù)的普惠性具有重要意義。

一,、互聯(lián)網(wǎng)金融與法制建設(shè)需要重述與建構(gòu)

我們時(shí)代的法律面臨雙重需要：重述與建構(gòu),。理由有三點(diǎn)：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的興起是金融領(lǐng)域里的“一場革命”

世界文明正在走過工業(yè)文明，從IT時(shí)代向DT時(shí)代邁進(jìn),。我們面臨時(shí)代的變換,，面臨前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。現(xiàn)在看,，互聯(lián)網(wǎng),，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，具有巨大的威力,，它滲透延伸到哪個(gè)領(lǐng)域,，就會(huì)在那里掀起規(guī)則重置的巨浪?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融嫁接在一起,，對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，掀起了一場轉(zhuǎn)型升級(jí),、涅槃重生的革命,；對(duì)于整個(gè)中國金融業(yè)而言，也意味著一次實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的良機(jī),。我們要緊緊把握移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的發(fā)展脈搏,，締造良好的法律文明與制度文明，助推中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展,。

時(shí)至今日,，在世界范圍內(nèi)放眼觀察，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的體量及迭代速度早已遠(yuǎn)超其他國家,，我們已從模仿者,、追隨者變成了探索者甚至引領(lǐng)者,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展對(duì)于提高中國經(jīng)濟(jì)整體活力、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展,，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有重要意義,。

互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，使其在2014年被首次寫入政府工作報(bào)告：“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,。”2015年政府工作報(bào)告再次明確提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要完備的法律規(guī)則之治

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物,，剛一出生表現(xiàn)出野蠻生長的特點(diǎn)：一方面,，對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式造成巨大挑戰(zhàn)和沖擊；另一方面,，一些不法分子利用人們對(duì)新興金融認(rèn)知不足,，假借互聯(lián)網(wǎng)金融之名行詐騙之實(shí)，給投資者造成巨大財(cái)產(chǎn)損失,，也使社會(huì)產(chǎn)生了對(duì)整個(gè)行業(yè)的質(zhì)疑,。前一階段P2P平臺(tái)亂象叢生，“E租寶”等案件浮出水面日見明朗,，正是這一問題的集中爆發(fā)與反映,。

毋庸諱言，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域中的廣泛應(yīng)用,，重塑了金融交易的結(jié)構(gòu)和程序,，但事物在發(fā)展過程中往往總是伴隨著混亂無序和挫折?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì),、金融體系產(chǎn)生積極影響的同時(shí)，也面臨著各種“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”亂象帶來的沖擊,。為此,，2015年11月《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。2016年政府工作報(bào)告中也提出要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,?！霸o制度籠子，整頓規(guī)范金融秩序,，嚴(yán)厲打擊金融詐騙,、非法集資和證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線”,。

可以說,，2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范元年。在充分調(diào)查,、掌握信息,、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，秉持公平競爭,、穿透式監(jiān)管,、保護(hù)消費(fèi)者利益等原則，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融集中專項(xiàng)整治,，法律適時(shí)跟進(jìn)變得十分及時(shí)和必要,。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制指引，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，有利于進(jìn)一步深化金融改革,，促進(jìn)金融創(chuàng)新,。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動(dòng),，鼓勵(lì)創(chuàng)新,；也需要政策助力，促進(jìn)發(fā)展,；更需要法律規(guī)制,，保駕護(hù)航。保障互聯(lián)網(wǎng)金融在健康軌道上快速發(fā)展,，法律適時(shí)跟進(jìn)勢(shì)在必行,。互聯(lián)網(wǎng)金融越來越深刻地改變著傳統(tǒng)的法律關(guān)系,，僅憑原有的法律規(guī)則很難承擔(dān)起互聯(lián)網(wǎng)金融治理的重任,，行業(yè)的健康發(fā)展強(qiáng)烈呼喚可以填補(bǔ)現(xiàn)有空白、富有針對(duì)性的法律制度,。毫無疑問,，這是擺在所有法律人面前的一道必答題。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融案件的法律關(guān)系出現(xiàn)多重競合現(xiàn)象,，法律關(guān)系日趨復(fù)雜

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍是金融,，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳遞性,、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn),。民商事審判是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，反映和折射著國家的經(jīng)濟(jì)狀況,?？梢灶A(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)支付,、網(wǎng)絡(luò)借貸,、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn),、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)涉訴案件可能會(huì)出現(xiàn)較大幅度增長,，也將成為我國民商事審判的一個(gè)重點(diǎn)。必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè),，明確風(fēng)險(xiǎn)底線,，保護(hù)合法經(jīng)營,，讓違法者付出相應(yīng)的代價(jià),，以此營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融法制環(huán)境，建立誠實(shí)守信的互聯(lián)網(wǎng)金融法律秩序,。

從目前的司法審判實(shí)踐看,，互聯(lián)網(wǎng)金融將增加更多案件類型,，多種法律關(guān)系交叉糅雜，增加了商事審判的難度,。僅P2P方面就出現(xiàn)多種結(jié)合形式,，比如：P2P與信托的結(jié)合，導(dǎo)致的P2T,、T2P法律關(guān)系案件,；P2P與上市公司合作，導(dǎo)致的對(duì)賭類案件,；保理公司對(duì)接P2P平臺(tái)將應(yīng)收賬款債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的案件,；融資租賃債權(quán)、承兌匯票,、小貸債權(quán),、消費(fèi)分期債權(quán)等通過P2P平臺(tái)所進(jìn)行的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓類案件；P2P與股票的結(jié)合,，導(dǎo)致的股票配資案件,；P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司、小額擔(dān)保公司的合作或指定第三人代替投資人辦理抵押登記,，導(dǎo)致的多種擔(dān)保關(guān)系案件等,。

二、在互聯(lián)網(wǎng)金融的洪流與法律適用規(guī)則之間尋找公平正義

我們時(shí)代的法律人見證著互聯(lián)網(wǎng)金融法律科學(xué)成長的足跡,，為了完成法律規(guī)則之治的重述與構(gòu)建,，為了保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)相對(duì)人合法權(quán)益,，我們需在互聯(lián)網(wǎng)金融洪流與法律的適用規(guī)則之間尋找公平正義,。尋找公平正義的路徑，我認(rèn)為需要正確處理以下六個(gè)關(guān)系,。

（一）公權(quán)力與私權(quán)利的關(guān)系

對(duì)于公權(quán)力而言,，法無授權(quán)不可為，必須職權(quán)法定,，越權(quán)則無效,。對(duì)于私權(quán)利而言，法無禁止即可為,。公權(quán)力應(yīng)慎重介入私權(quán)利,，尊重私權(quán)利的契約自由。我們要尊重當(dāng)事人的意思自治,，鼓勵(lì)和包容交易模式和交易結(jié)構(gòu)創(chuàng)新,，維護(hù)依法成立合同的法律效力。按照合同法，有名合同很有限,，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，現(xiàn)在大量無名合同出現(xiàn)。如果不鼓勵(lì)交易模式和交易結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,，中國的社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)就沒有活力,。要充分認(rèn)識(shí)依法成立的合同一旦生效，就成為當(dāng)事人之間的法律,，當(dāng)事人必須認(rèn)真履行,，非經(jīng)法定程序、沒有法律依據(jù),，不得隨意變更,、解除合同，更不可隨意否定合同效力,。要以契約嚴(yán)守規(guī)則的司法實(shí)現(xiàn)保障契約自由,。當(dāng)然，私權(quán)利的契約自由也不是完全純粹的當(dāng)事人意思自治,，此時(shí)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融,，公權(quán)力還要更多地考慮契約正義。契約正義屬于立法的分配正義,，要正確認(rèn)識(shí)和把握契約自由與契約正義之間的辯證關(guān)系,，堅(jiān)持依法維護(hù)契約正義。發(fā)展至今,，契約自由與契約正義的綜合考量,，是我們司法審查需要秉持的精神。

（二）創(chuàng)新與規(guī)制的關(guān)系

創(chuàng)新意味著對(duì)既有模式的突破與升華,，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新,，豐富了金融品種和新業(yè)態(tài)，提高了金融配置效率,，降低了交易門檻,，增強(qiáng)了普通民眾的金融參與度，具有一定的普惠性質(zhì),。所以,，對(duì)創(chuàng)新要持一種包容態(tài)度。但創(chuàng)新絕不意味著無法無天,、野蠻生長,，不能用眼花繚亂的金融工具使金融在體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，造成金融區(qū)域性,、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。更不能以創(chuàng)新之名行非法集資之實(shí),，踐踏消費(fèi)者的合法權(quán)益，侵害社會(huì)的金融秩序,。創(chuàng)新應(yīng)受到合理規(guī)制,，應(yīng)始終把握在提高金融效率的同時(shí),，尊重和保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益,，促進(jìn)金融秩序健康發(fā)展。如,，在第三方支付方面,，已經(jīng)有很多相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。在網(wǎng)絡(luò)借貸方面,，2016年8月24日,，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，回應(yīng)了現(xiàn)實(shí)的迫切需要,，填補(bǔ)了這方面的監(jiān)管空白,。以后隨著證券法的修改，關(guān)于眾籌方面,，立法可能還會(huì)有進(jìn)一步的完善?，F(xiàn)在的情況是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過快，法律往往表現(xiàn)為一定的滯后性,，所以需要加強(qiáng)研究,，借鑒國外的管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本土化特點(diǎn),，制定行之有效的規(guī)則,。司法機(jī)關(guān)也要根據(jù)案件的新類型，及時(shí)制定相應(yīng)的司法解釋,，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)則引導(dǎo),。

（三）平等性與差異性關(guān)系

平等性與差異性關(guān)系即線上與線下的關(guān)系，線上金融與線下金融適用同一法律尺度,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非法外之地，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融,，應(yīng)遵循法律關(guān)于金融的統(tǒng)一規(guī)制,。如，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸,，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十二條規(guī)定,，借貸雙方通過網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)形成借貸關(guān)系，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者僅提供媒介服務(wù),，當(dāng)事人請(qǐng)求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的,，人民法院不予支持,。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保,，出借人請(qǐng)求網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的,，人民法院應(yīng)予支持。對(duì)于平臺(tái)應(yīng)否承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的規(guī)定,，認(rèn)為如果平臺(tái)通過網(wǎng)頁,、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，那么法律上即要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,。如果僅提供居間性質(zhì)的中介服務(wù),，當(dāng)事人請(qǐng)求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，不予支持,。

（四）權(quán)利與義務(wù)的關(guān)系

自由意味著秩序,，自由意味著責(zé)任，權(quán)利義務(wù)與責(zé)任必須相統(tǒng)一,。立法法規(guī)定,，部門規(guī)章規(guī)定的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)屬于執(zhí)行法律或者國務(wù)院的行政法規(guī)、決定,、命令的事項(xiàng),。沒有法律或者國務(wù)院的行政法規(guī)、決定,、命令的依據(jù),，部門規(guī)章不得設(shè)定減損公民、法人和其他組織權(quán)利或者增加其義務(wù)的規(guī)范,，不得增加本部門的權(quán)力或者減少本部門的法定職責(zé),。消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)定，經(jīng)營者在經(jīng)營活動(dòng)中使用格式條款的,，應(yīng)當(dāng)以顯著方式提請(qǐng)消費(fèi)者注意商品或者服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量,、價(jià)款或者費(fèi)用、履行期限和方式,、安全注意事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)警示,、售后服務(wù)、民事責(zé)任等與消費(fèi)者有重大利害關(guān)系的內(nèi)容,，并按照消費(fèi)者的要求予以說明,。經(jīng)營者不得以格式條款、通知,、聲明,、店堂告示等方式，作出排除或者限制消費(fèi)者權(quán)利,、減輕或者免除經(jīng)營者責(zé)任,、加重消費(fèi)者責(zé)任等對(duì)消費(fèi)者不公平,、不合理的規(guī)定，不得利用格式條款并借助技術(shù)手段強(qiáng)制交易,。格式條款,、通知、聲明,、店堂告示等含有前款所列內(nèi)容的,，其內(nèi)容無效。合同法規(guī)定,，提供格式條款一方免除其責(zé)任,、加重對(duì)方責(zé)任,、排除對(duì)方主要權(quán)利的,，該條款無效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大多屬于電子合同,、格式文本。在格式文本里面如果加大自己的權(quán)利減少相對(duì)人的權(quán)利,，或者減少自己的義務(wù)加大相對(duì)人的義務(wù),，存在霸王條款，侵害消費(fèi)者權(quán)益,，那這些條款是無效的,。

（五）金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

金融不能空轉(zhuǎn)，終其實(shí)質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的,。如《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條規(guī)定,，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的,，人民法院應(yīng)予支持,。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效,。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的,，人民法院應(yīng)予支持。民間借貸的利率劃定為兩線三區(qū),，就是要使金融服務(wù)于實(shí)體,，實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)惠于民眾。這里涉及到利息等各種費(fèi)用總和法律保護(hù)的界限問題,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有普惠性，應(yīng)更多地如血液般流入實(shí)體經(jīng)濟(jì),，滋養(yǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的迅速發(fā)展,。特別是在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力依然持續(xù),，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不可避免帶來陣痛的形勢(shì)下，要通過行政監(jiān)管和司法規(guī)則引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

（六）刑事訴訟與民事訴訟的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融訴訟經(jīng)常涉及刑,、民交叉問題,，需要正確把握原則，面對(duì)不同情況作出相應(yīng)處理,。如對(duì)于民間借貸,，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，人民法院立案后,，發(fā)現(xiàn)民間借貸行為本身涉嫌非法集資犯罪的,，應(yīng)當(dāng)裁定駁回起訴，并將涉嫌非法集資犯罪的線索,、材料移送公安或者檢察機(jī)關(guān),。公安或者檢察機(jī)關(guān)不予立案，或者立案偵查后撤銷案件,，或者檢察機(jī)關(guān)作出不起訴決定,，或者經(jīng)人民法院生效判決認(rèn)定不構(gòu)成非法集資犯罪，當(dāng)事人又以同一事實(shí)向人民法院提起訴訟的,，人民法院應(yīng)予受理,。人民法院立案后，發(fā)現(xiàn)與民間借貸糾紛案件雖有關(guān)聯(lián)但不是同一事實(shí)的涉嫌非法集資等犯罪的線索,、材料的,，人民法院應(yīng)當(dāng)繼續(xù)審理民間借貸糾紛案件，并將涉嫌非法集資等犯罪的線索,、材料移送公安或者檢察機(jī)關(guān),。民間借貸的基本案件事實(shí)必須以刑事案件審理結(jié)果為依據(jù)，而該刑事案件尚未審結(jié)的,，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定中止訴訟,。借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪，或者已經(jīng)生效的判決認(rèn)定構(gòu)成犯罪,，當(dāng)事人提起民事訴訟的,，民間借貸合同并不當(dāng)然無效。人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同法第五十二條,、本規(guī)定第十四條之規(guī)定,，認(rèn)定民間借貸合同的效力。擔(dān)保人以借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪或者已經(jīng)生效的判決認(rèn)定構(gòu)成犯罪為由,，主張不承擔(dān)民事責(zé)任的,，人民法院應(yīng)當(dāng)依據(jù)民間借貸合同與擔(dān)保合同的效力,、當(dāng)事人的過錯(cuò)程度，依法確定擔(dān)保人的民事責(zé)任,。

今年是“十三五”規(guī)劃的開局之年,，適應(yīng)、引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài),，深化金融改革,，將帶來新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、新的發(fā)展方式,、新的金融創(chuàng)新,、新的商業(yè)模式。這些都給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來新的機(jī)遇和巨大發(fā)展空間,，也需要我們從法律規(guī)制,、監(jiān)管、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制,、司法審判等各個(gè)角度進(jìn)行深入探討,，集納各方智慧,。這方面工作做得越好,，互聯(lián)網(wǎng)金融走的彎路就越少，司法審判的規(guī)則指引和法律的制度文明建設(shè)就越高,。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與規(guī)制,、重述與建構(gòu)，是我們這個(gè)時(shí)代的法律人無法回避的,、必須要深入研究的重要課題,。在探究完成重述與建構(gòu)這一使命的過程中，我們見證了互聯(lián)網(wǎng)金融的成長與法制的完善,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要普惠化、法治化,、規(guī)則化,、創(chuàng)新化、透明化,，在中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)深度融合全球經(jīng)濟(jì)的同時(shí),，對(duì)于全球治理我們要進(jìn)行制度性話語權(quán)的規(guī)則指引。奮斗的過程值得期待,。