隨著企業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融已經(jīng)漸漸滿足不了公司對(duì)流動(dòng)資金的需求,，民間融資以其手續(xù)簡(jiǎn)便,、門檻低、融資效率高等特點(diǎn),，吸引了很多中小企業(yè)的目光,，滿足了它們對(duì)流動(dòng)資金的需求。民間融資由來(lái)已久,，其存在與發(fā)展有市場(chǎng)需求支撐,，是民間閑散資金繞過(guò)傳統(tǒng)金融業(yè)參與社會(huì)資源流動(dòng)的一種表現(xiàn)形式。

民間融資的方式

民間融資是指出資人與受資人之間,，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外,，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資,、民間有價(jià)證券融資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為,。

1、民間借貸

民間借貸是民間融資的傳統(tǒng)方式,，主要有兩種形式：一種是互助形式的民間借貸,。此種形式借貸的規(guī)模較小，在農(nóng)村比較常見(jiàn),，但涉及面較大,，少則幾百元，多則幾千元,，上萬(wàn)元,，融資主體主要為自然人或農(nóng)戶，借貸雙方關(guān)系較為密切,，一般是親朋好友之間相互借用,，主要是應(yīng)付短期生活急需，有一定的預(yù)期還款來(lái)源,，這種借貸多為口頭協(xié)議,，不計(jì)付利息或利息低微，沒(méi)有明確的還款期限,。另一種是“高利率借貸”,，這是民間借貸的主要形式，主要是用于個(gè)體,、民營(yíng)等企業(yè)的生產(chǎn)周轉(zhuǎn)需要,。借貸期限有長(zhǎng)有短，利率一般參考同期金融機(jī)構(gòu)貸款利率水平及地區(qū),、季節(jié),、資金供求狀況而定,。

2,、有價(jià)證券融資

近幾年民間融資除民間借貸外,，又增加了存單、債券甚至房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)內(nèi)容,。這些存單,、債券等，主要是借款人用于抵押,、質(zhì)押貸款,，部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續(xù)費(fèi)。

3,、票據(jù)融資

由于銀行匯票風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低,，加之銀行辦理貼現(xiàn)需要增值稅票、購(gòu)銷合同等,，要求嚴(yán)格,，手續(xù)繁瑣，時(shí)效性差,，一些銀行對(duì)小面額銀行承兌匯票不予辦理貼現(xiàn),，使小面額銀行承兌匯票持票人（多為民營(yíng)企業(yè)）的票據(jù)無(wú)法變現(xiàn)，影響資金周轉(zhuǎn),，所以持票人寧愿持票到經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的民營(yíng)商貿(mào)行融資,，既不需要稅票，也不需要購(gòu)銷合同,，僅憑中間人的介紹和銀行承兌匯票查詢書(shū),，持票人可直接從借款人處拿到現(xiàn)金。利率一般為面議,，期限越長(zhǎng),，利率越低，反之越高,，利率的高低受金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)利率的直接影響,。

4、企業(yè)內(nèi)部集資

由于多方面原因,，企業(yè)從銀行,、信用社難以獲得貸款支持，在流動(dòng)資金不足的情況下,，向職工集資,，有的以“保證金”為名向職工集資，這種集資方式利率一般相當(dāng)或略高于同期貸款利率,。

民間融資存在的問(wèn)題

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,，民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大,，但我國(guó)的民間融資一直游離于正規(guī)金融之外。雖然民間金融存在并發(fā)展著,，但其還是存在著一些問(wèn)題,。

1、融資秩序混亂

民間融資處于半公開(kāi)狀態(tài)且具有一定的隱蔽性,。一些金融組織的管理部門只負(fù)責(zé)注冊(cè),、業(yè)務(wù)指導(dǎo)的職責(zé)，并沒(méi)有監(jiān)管職責(zé),，存在監(jiān)管主體缺失,、行業(yè)監(jiān)管條例不完善以及相應(yīng)法律制度不健全，為合理有效地監(jiān)管帶來(lái)難度,。而目前我國(guó)對(duì)民間融資監(jiān)管和處罰,，主要針對(duì)已發(fā)生、社會(huì)影響嚴(yán)重的事后監(jiān)管策略,，在問(wèn)題發(fā)生前和造成不良社會(huì)影響前無(wú)法起到良好的防范作用,。監(jiān)管的內(nèi)容和處罰相對(duì)單一，無(wú)法持續(xù)跟蹤,、警示,、控制、規(guī)避,，與投資者要求的科學(xué)監(jiān)管還存在差距,。

2、借款人“跑路”現(xiàn)象頻發(fā)

由于監(jiān)管漏洞,，造成民間融資市場(chǎng)趨同現(xiàn)象明顯以及自我發(fā)展的無(wú)序狀態(tài),。在缺少對(duì)受資方的信用評(píng)級(jí)、監(jiān)管的前提下,，使借款人一旦收到錢財(cái)或者經(jīng)營(yíng)不善,，便攜款躲債。

3,、出資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

許多非法集資現(xiàn)象以及詐騙現(xiàn)象以名義上的民間融資吸取投資用戶的存款,，出資人被其突出的高額利潤(rùn)所迷惑。出資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),，對(duì)借款人的信用狀況,、償還能力、借款用途沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)審查,，盲目借出,，存在賭博投機(jī)心理，借款人一旦發(fā)生問(wèn)題后逃跑躲債,，最終結(jié)果只能由出借人進(jìn)行承擔(dān),。

4,、存在洗錢風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸很多是發(fā)生在比較熟悉或是曾經(jīng)打過(guò)交道的人之間，雙方自愿成交,，借款方式十分單一,，借款手續(xù)不規(guī)范，使得金融監(jiān)管難以實(shí)施有效的監(jiān)管,，為洗錢者提供了理想渠道,。根據(jù)人民銀行反洗錢局發(fā)布的《中國(guó)洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究》,，在我國(guó)統(tǒng)計(jì)的洗錢犯罪中,，通過(guò)地下錢莊進(jìn)行洗錢的形式占比和民間借貸的方式占比逐年增加，民間融資已成為我國(guó)洗錢渠道的“第二通道”,。

5,、與商業(yè)銀行存在關(guān)聯(lián)現(xiàn)象

當(dāng)前民間金融與商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)關(guān)系也趨于復(fù)雜?；鶎由虡I(yè)銀行在職人員及其關(guān)聯(lián)人通過(guò)任職或入股小額貸款公司,，充當(dāng)資金借貸的中介。一些小額貸款公司成了商業(yè)銀行向外利益輸送的渠道,。小額貸款公司的控制人也入股中小商業(yè)銀行,，靠利差賺取收益。

無(wú)論古今中外,，民間融資行為一直存在,。一方面，民間融資讓社會(huì)閑置資金增值,、保值,，幫助需求流動(dòng)資金的中小企業(yè)順利發(fā)展，渡過(guò)難關(guān),。但另一方面,，民間融資也存在一些問(wèn)題。相關(guān)機(jī)構(gòu)及部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管,，借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),，完善相關(guān)法律法規(guī)，使民間融資更好地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。