我國中小企業(yè)規(guī)模一般不大，自有資金往往難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要,，絕大部分的中小企業(yè)依賴銀行貸款來維持企業(yè)的發(fā)展,，當然中小企業(yè)也可以選擇融資的方式來籌集發(fā)展資金。對于大公司而言其信譽要遠高于中小企業(yè),，其容易獲得融資,；而中小企業(yè)在融資時難免會遭受各種困難與風險，其只有采用適合自己的方式才可以獲得資金,。

 

我國中小企業(yè)融資方式

 

我國中小企業(yè)融資的方式包括：銀行借款融資,、民間融資、融資租賃,、“金貝殼”貸款、存貨融資,、應收賬款融資,、建立擔保公司等。

 

1,、銀行借款融資

 

銀行貸款是一種最為正規(guī)的融資方式,。由于中小企業(yè)的市場淘汰率遠遠高于大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔更大的風險,。因此選擇這種方式來貸款的話可行性不是很大,。在這個時候良好的銀企關系可能會提供一定的便利之處。

 

其次,，由于銀行貸款手續(xù)繁復,，審批時間過長，許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不退而求其次從民間融資。

 

2,、民間融資

 

同正規(guī)融資相比,，民間融資的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇,。這種籌資方式能夠最大限度的合集資金將其貸放到生產流通領域,，在一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的壓力。同時其利率杠桿靈敏度高,，資金滯留現(xiàn)象少,，手續(xù)簡便，提高了資金使用率,，是一有效集資途徑,。

 

但該方式的利率相對較高，一旦企業(yè)出現(xiàn)重大的問題使得無法償付時,，出現(xiàn)的問題將會是非常棘手的,。另外由于其具有“地下”性質，因此能夠使中小企業(yè)在獲得融資的同時保持其經營的私密性,。因此民間融資能夠成為中小企業(yè)外部融資的一個重要渠道,。

 

但是，民間集資有一定的消極性,，首先由于法律的不明確,、體制的不完善，以及認識的不統(tǒng)一,，致使一些地方的民間借貸處于非法狀態(tài)或放任失控狀態(tài),，這就是溫州出現(xiàn)多起非法集資的案件。所以對于民間進行的融資活動,，我們不宜簡單地禁止,，而應加以規(guī)范，將其納入正式的金融體系,。

 

3,、融資租賃

 

融資租賃是一種中長期固定資產融資，時間一般是3至5年,，并且由于融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利,，因此融資租賃又兼具短期融資的優(yōu)點。此外,，融資租賃還具有效率高,、風險小，設備,、服務和融資的一攬子解決等優(yōu)點,。我國目前中小企業(yè)多數技術設備落后,，又無自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發(fā)展融資租賃業(yè),，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動用經營資金的情況下,，添置或更新設備，提高產品競爭力,。

 

目前融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發(fā)揮,，我國的租賃公司的資產規(guī)模最多是幾百億元，因此發(fā)展的空間很大,。對于這種方式我們可以做的是解決政策上的一些制約因素：一應在有效監(jiān)管的前提下,，放開金融祖賃公司的準入（由于金融租賃公司屬于非銀行金融機構，目前實現(xiàn)嚴格的準入制度,，受銀監(jiān)會監(jiān)管,，難以批準）；二是適當降低資本金門檻,。

 

4,、 “金貝殼”貸款

 

“金貝殼”是一項為無抵押、無擔保的小額貸款借款保險產品,。寧波市的城鄉(xiāng)小額保證保險貸款為全國首創(chuàng),，這種由政府、銀行,、保險相互合作解決中小企業(yè),、農戶及城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者抵押擔保不足的融資模式目前已在全省推廣?！敖鹭悮ぁ庇辛Φ刂С至诵∑髽I(yè)與城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者生產經營和創(chuàng)業(yè)發(fā)展,，而“金貝殼”業(yè)務只是寧波市推出的眾多緩解中小企業(yè)融資難的舉措之一。這種融資方式支持的對象包括申請小額貸款用于生產經營的農業(yè)種植養(yǎng)殖大戶,、初創(chuàng)期小企業(yè)和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者,。

 

5、存貨融資

 

存貨融資具體地來講是提供了一種機制,，通過該機制,，出借方可以接收更多與倉儲的存貨有關的信息，并且對倉儲的存貨進行更高級的控制,。其中,，倉儲的存貨擔保了融資安排,，在借入方違約的情況下出借方可以得到抵押品的擔保,。

 

目前，國際上比較常用的存貨質押融資方式主要有三種：倉儲融資,、信托收據融資和抵押單存貨融資,。這種方式的融資資金數量具有靈活性,。中小企業(yè)將其原材料、在制品和產成品等存貨作為擔保物向金融機構融通資金,。但是,，考慮到銀行等金融機構的信貸風險，通過存貨擔保來獲得的資金相對較少,，不過這可以用來緩解短期的資金缺乏,。

 

6、應收賬款融資

 

應收賬款的籌資是一種具有鮮明特色的融資方式,。主要是中小企業(yè)將其應收賬款有條件地轉入專門的融資機構,，由其為企業(yè)提供資金、債款回收,、銷售分戶管理,、信用銷售控制以及壞賬擔保等金融服務，使企業(yè)獲得所需資金進行周轉,。這是一種融資來源彈性的彈性較大,。當企業(yè)因銷售額增加而需要更多的資金時，其發(fā)票金額也將逐日增加,，從而使以此為基礎而獲得的資金額也日漸成長。

 

其次,，應收賬款提供了企業(yè)以其他方式可能極難獲得的借款擔保,。最后，當應收賬款予以代理或出售時,，企業(yè)可以獲得在其他情況下無法獲得或獲得時成本較高的信用部門服務,。但是這種籌資方式的成本太高，通常比基本利率高2%或3%,。另外,，如果發(fā)票很多，面額又很小,，則可能使這種方法顯得非常麻煩,。在某些西方工業(yè)發(fā)達國家，應收賬款籌資出現(xiàn)大幅增長的趨勢,。

 

7,、建立擔保公司

 

中小企業(yè)融資的一個瓶頸是擔保難，因此政府不一定要大規(guī)模地參與中小企業(yè)的投資或借貸,，而是以擔保引導的形式,。建立擔保公司就是一項最直接的舉措。據悉,，銀行小額貸款的營銷成本較高,，小企業(yè)向銀行直接申請貸款受理較難,，這就造成小企業(yè)有融資需求時往往會向擔保機構等融資機構求救，擔保機構選擇客戶的成本比較低,，從中選擇優(yōu)質項目推薦給合作銀行,，提高融資的成功率，就會降低銀行小額貸款的營銷成本,。

 

目前，許多投資擔保公司,，在貸后管理和貸款風險化解方面的規(guī)范和高效運營,，獲得了銀行充分信任，一些合作銀行把貸后催收,、貸款資產處置外包給擔保公司,，雙方都取得了比較好的合作效果。因此,，這種方式可以使得貸款有所保障,，從而加快貸款進程。

 

中小企業(yè)自身也應從如下幾個方面著手降低融資風險：

 

雖然中小企業(yè)可以選擇合適的方式進行融資,，但在融資過程中遇到的風險畢竟是存在的,，否則有可能因融資不成而受到重創(chuàng)。

 

1,、要著力提高法律意識,，充分認識到融資過程中可能發(fā)生的法律風險。

 

2,、應當避免為取得貸款,，在銀行的壓力下做出有可能損害企業(yè)根本利益的行為，如為第三方提供擔保,。在不得不為第三方提供保證的情況下,，應要求第三方提供反擔保，以盡量避免可能造成的損失,。

 

3,、不能貪圖小利而使企業(yè)暴露在重大的法律風險之下。譬如為獲取更低的貼現(xiàn)利率導致被詐騙等,。

 

4,、制定完備的風險防控方案，主要表現(xiàn)在四個方面：

 

（1）建立健全的企業(yè)規(guī)章制度,；

 

（2）對融資所需材料進行合規(guī)性審查,，并建立責任追究制度，確保在企業(yè)內部形成有效的監(jiān)督制衡,；

 

（3）制定好危機處理預案,；

 

（4）刑事法律風險發(fā)生后一定要在第一時間聘請專業(yè)法律人士提供專業(yè)支持。

 

綜上,，中小企業(yè)融資法律風險可以通過企業(yè)的努力被控制和降低,，加之，國家對中小企業(yè)融資政策的日益完善,，必能降低其危害,，促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

 

公司的發(fā)展離不開資金的支撐,，可并不是每個公司都有足夠的資金來發(fā)展項目或擴大經營,，融資的確可以解決公司發(fā)展所需資金?？商煜聸]有白吃的午餐,，若企業(yè)融資后項目發(fā)展成功那對企業(yè)和債權人來說是雙贏；但若企業(yè)融資后項目發(fā)展失敗,，那企業(yè)可能處于“無法翻身”的境地,。所以說公司高層要將公司是否要融資，要如何融資考慮清楚后再決定,。