網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)禁止自融是監(jiān)管層定下的鐵律,，這不僅僅是為了控制金融風(fēng)險(xiǎn),，而且也是為了嚴(yán)防非法集資刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。我們可以吧非法吸收公眾存款總結(jié)為四個(gè)特點(diǎn)即未經(jīng)許可（非法性）,，公開(kāi)宣傳（公開(kāi)信）,，針對(duì)不特定對(duì)象（社會(huì)性），承諾保本付息（利誘性）,，符合這四個(gè)特點(diǎn),，就可以構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。從P2P平臺(tái)的本身特性來(lái)看,，其本身公開(kāi)宣傳,、針對(duì)不特定的客戶個(gè)投資人，而借貸關(guān)系本身又多是承諾保本付息的，而非法吸收公眾存款,，是指未經(jīng)法律許可,，公開(kāi)宣傳方式面向不特定公眾，承諾保本付息的行為,。
如果僅僅從這個(gè)定義和表面上看,，P2P平臺(tái)的行為基本符合非法吸收公眾存款罪的各項(xiàng)特點(diǎn)。但是,，P2P之所以在我國(guó)被定義為合法,，就是因?yàn)橛小爸薪槎ㄎ弧边@道防火墻。
在該類民間借貸活動(dòng)中,，借貸中介平臺(tái)本身負(fù)責(zé)公開(kāi)宣傳和吸引不特定的投資人和出借人,，但承諾保本付息的卻是平臺(tái)上的借款人（這也是為何要堅(jiān)持小額分散要求），平臺(tái)本身不能做出任何兌付承諾或兜底承諾,，這就是為什么監(jiān)管層一再要強(qiáng)調(diào)打破剛性兌付和撤銷平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)備付金制度,，禁止平臺(tái)提供擔(dān)保等，就是要平臺(tái)嚴(yán)守中介定位,，防止非法集資風(fēng)險(xiǎn),。
但是，如果平臺(tái)自融,，就完全突破了中介定位,，直接陷入非法集資誤區(qū)。這個(gè)問(wèn)題,，還應(yīng)該結(jié)合近年幾個(gè)典型的案例來(lái)談,，歡迎訂閱我的專欄《金融犯罪辯護(hù)》。