• 【發(fā)布單位】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2005年第3號
• 【發(fā)布日期】2005-11-07
• 【生效日期】2005-12-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法

金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法

（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2005年第3號）





 《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)2005年9月29日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第38次主席會議通過。現(xiàn)予公布,，自2005年12月1日起施行,。



主席 劉明康

二○○五年十一月七日





金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法




第一章 總則




第一條 為規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點工作，促進(jìn)金融機構(gòu)審慎開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有效管理和控制信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的相關(guān)風(fēng)險,，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益,，根據(jù)《
中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,、《
中華人民共和國商業(yè)銀行法》,、《
中華人民共和國信托法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)和《
信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》,，制定本辦法,。




第二條 本辦法所稱金融機構(gòu)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行,、政策性銀行,、信托投資公司、財務(wù)公司,、城市信用社,、農(nóng)村信用社以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法監(jiān)督管理的其他金融機構(gòu)。




第三條 在中華人民共和國境內(nèi),，銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu),，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券,，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動,，適用本辦法。




第四條 金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu),、受托機構(gòu),、信用增級機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu),、資金保管機構(gòu)、資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)等從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動,，應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律,、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定和信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件的約定,，履行相應(yīng)職責(zé),，并有效地識別、計量,、監(jiān)測和控制相關(guān)風(fēng)險,。




第五條 銀監(jiān)會依法對金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。



 未經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn),，金融機構(gòu)不得作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)或者特定目的信托受托機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動,。




第二章 市場準(zhǔn)入管理




第六條 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)。




第七條 銀行業(yè)金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)，通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn),，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：



 （一）具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績,，最近三年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為,；



 （二）具有良好的公司治理,、風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制；



 （三）對開辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)具有合理的目標(biāo)定位和明確的戰(zhàn)略規(guī)劃,，并且符合其總體經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略,；



 （四）具有適當(dāng)?shù)奶囟康男磐惺芡袡C構(gòu)選任標(biāo)準(zhǔn)和程序,；



 （五）具有開辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng),、會計核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度,；



 （六）最近三年內(nèi)沒有從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的不良記錄；



 （七）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件,。




第八條 特定目的信托受托機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化過程中,，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)。受托機構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或者銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他機構(gòu)擔(dān)任,。




第九條 信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu),，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：



 （一）根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定完成重新登記三年以上；



 （二）注冊資本不低于五億元人民幣,，并且最近三年年末的凈資產(chǎn)不低于五億元人民幣,；



 （三）自營業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動性良好,，符合有關(guān)監(jiān)管要求；



 （四）原有存款性負(fù)債業(yè)務(wù)全部清理完畢,，沒有發(fā)生新的存款性負(fù)債或者以信托等業(yè)務(wù)名義辦理的變相負(fù)債業(yè)務(wù),；



 （五）具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績，到期信托項目全部按合同約定順利完成,，沒有挪用信托財產(chǎn)的不良記錄,，并且最近三年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為,；



 （六）具有良好的公司治理,、信托業(yè)務(wù)操作流程,、風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制,；



 （七）具有履行特定目的信托受托機構(gòu)職責(zé)所需要的專業(yè)人員,、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng),、會計核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度,；



 （八）已按照規(guī)定披露公司年度報告,；



 （九）銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件,。




第十條 信托投資公司申請?zhí)囟康男磐惺芡袡C構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會提出申請,，并且報送下列文件和資料（一式三份）：



 （一）申請報告,；



 （二）公司營業(yè)執(zhí)照,、注冊資本證明和重新登記完成三年以上的證明,；



 （三）管理特定目的信托財產(chǎn)的操作規(guī)程,、會計核算制度,、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度；



 （四）管理特定目的信托財產(chǎn)的業(yè)務(wù)主管人員和主要業(yè)務(wù)人員的名單和履歷,；



 （五）公司最近三個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報表,；



 （六）申請人自律承諾書；



 （七）銀監(jiān)會要求提交的其他文件和資料,。




第十一條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自收到信托投資公司的完整申請材料之日起五個工作日內(nèi)決定是否受理申請,。銀監(jiān)會決定不受理的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人并說明理由,；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起一個月內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書面決定,。




第十二條 其他金融機構(gòu)申請?zhí)囟康男磐惺芡袡C構(gòu)資格的市場準(zhǔn)入條件和程序,由銀監(jiān)會另行制定,。




第十三條 銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu),，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券,，應(yīng)當(dāng)由符合本辦法第 七條規(guī)定條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)與獲得特定目的信托受托機構(gòu)資格的金融機構(gòu)向銀監(jiān)會聯(lián)合提出申請，并且報送下列文件和資料（一式三份）：



 （一）由發(fā)起機構(gòu)和受托機構(gòu)聯(lián)合簽署的申請報告,；



 （二）可行性研究報告,；



 （三）信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)計劃書,；



 （四）信托合同、貸款服務(wù)合同,、資金保管合同及其他相關(guān)法律文件草案,；



 （五）執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見書草案、注冊會計師出具的會計意見書草案,、資信評級機構(gòu)出具的信用評級報告草案及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明,；



 （六）發(fā)起機構(gòu)對特定目的信托受托機構(gòu)的選任標(biāo)準(zhǔn)及程序；



 （七）發(fā)起機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)流程,、會計核算制度,、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度；



 （八）發(fā)起機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)主管人員和主要業(yè)務(wù)人員的名單和履歷,；



 （九）受托機構(gòu)對貸款服務(wù)機構(gòu),、資金保管機構(gòu)、信貸資產(chǎn)證券化交易中其他有關(guān)機構(gòu)的選任標(biāo)準(zhǔn)及程序,；



 （十）受托機構(gòu)在信托財產(chǎn)收益支付的間隔期內(nèi)，對信托財產(chǎn)收益進(jìn)行投資管理的原則及方式說明,；



 （十一）銀監(jiān)會要求提交的其他文件和資料,。



 前款第（三）項所稱信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)計劃書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：



 （一）發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu),、貸款服務(wù)機構(gòu),、資金保管機構(gòu)及其他參與證券化交易的機構(gòu)的名稱、住所及其關(guān)聯(lián)關(guān)系說明,；



 （二）發(fā)起機構(gòu),、受托機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)和資金保管機構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗及違約記錄說明,；



 （三）設(shè)立特定目的信托的信貸資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn),、資產(chǎn)池情況說明及相關(guān)統(tǒng)計信息；



 （四）資產(chǎn)池信貸資產(chǎn)的發(fā)放程序,、審核標(biāo)準(zhǔn),、擔(dān)保形式,、管理方法、違約貸款處置程序及方法,；



 （五）交易結(jié)構(gòu)及各參與方的主要權(quán)利與義務(wù),；



 （六）信托財產(chǎn)現(xiàn)金流需要支付的稅費清單,，各種稅費支付來源,、支付環(huán)節(jié)和支付優(yōu)先順序；



 （七）資產(chǎn)支持證券發(fā)行計劃,，包括資產(chǎn)支持證券的分檔情況、各檔次的本金數(shù)額,、信用等級,、票面利率,、期限和本息償付優(yōu)先順序；



 （八）信貸資產(chǎn)證券化交易的內(nèi)外部信用增級方式及相關(guān)合同草案；



 （九）清倉回購條款等選擇性或強制性的贖回或終止條款,；



 （十）該信貸資產(chǎn)證券化交易的風(fēng)險分析及其控制措施,；



 （十一）擬在發(fā)行說明書顯著位置對投資機構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險提示的內(nèi)容,；



 （十二）銀監(jiān)會要求的其他內(nèi)容,。




第十四條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自收到發(fā)起機構(gòu)和受托機構(gòu)聯(lián)合報送的完整申請材料之日起五個工作日內(nèi)決定是否受理申請。銀監(jiān)會決定不受理的,，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人并說明理由,；決定受理的,，應(yīng)當(dāng)自受理之日起三個月內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書面決定,。




第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理




第十五條 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo),、資本實力,、風(fēng)險管理能力和信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，確定是否從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及參與的方式和規(guī)模,。




第十六條 金融機構(gòu)在開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)之前,，應(yīng)當(dāng)充分識別和評估可能面臨的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險,、流動性風(fēng)險,、操作風(fēng)險,、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險等各類風(fēng)險,，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批程序,、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng),、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度,，由信貸管理部門、資金交易部門,、風(fēng)險管理部門、法律部門/合規(guī)部門,、財務(wù)會計部門和結(jié)算部門等相關(guān)部門對信貸資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險管理程序進(jìn)行審核和認(rèn)可,，必要時還需獲得董事會或其授權(quán)的專門委員會的批準(zhǔn)。




第十七條 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識其因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任,，并根據(jù)其在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中擔(dān)當(dāng)?shù)木唧w角色,，針對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征,，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理政策和程序,，以確保持續(xù)有效地識別,、計量、監(jiān)測和控制信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的風(fēng)險,，同時避免因在信貸資產(chǎn)證券化交易中擔(dān)當(dāng)多種角色而可能產(chǎn)生的利益沖突。



 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理納入其總體的風(fēng)險管理體系。




第十八條 金融機構(gòu)的董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)了解信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)及其所包含的風(fēng)險，確定開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策,，確保具備從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理所需要的專業(yè)人員、管理信息系統(tǒng)和會計核算系統(tǒng)等人力,、物力資源,。從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理的工作人員應(yīng)當(dāng)充分了解信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu),、主要風(fēng)險及其控制方法和技術(shù),。



 第一節(jié) 發(fā)起機構(gòu)




第十九條 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)擬證券化的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：



 （一） 具有較高的同質(zhì)性；



 （二） 能夠產(chǎn)生可預(yù)測的現(xiàn)金流收入,；



 （三）符合法律,、行政法規(guī)以及銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。




第二十條 發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平的市場交易條件和條款轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn),，并且不得違反法律,、行政法規(guī)、銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定以及貸款合同的約定,。




第二十一條 發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確區(qū)分和評估通過信貸資產(chǎn)證券化交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險和仍然保留的風(fēng)險,，并對所保留的風(fēng)險進(jìn)行有效的監(jiān)測和控制。



 發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定,，對所保留的風(fēng)險計提資本,。




第二十二條 發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構(gòu)：資產(chǎn)支持證券不代表發(fā)起機構(gòu)的負(fù)債，資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)的追索權(quán)僅限于信托財產(chǎn),。發(fā)起機構(gòu)除了承擔(dān)在信托合同和可能在貸款服務(wù)合同等信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件中所承諾的義務(wù)和責(zé)任外,，不對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。



 第二節(jié) 特定目的信托受托機構(gòu)




第二十三條 特定目的信托受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行結(jié)束后十個工作日內(nèi),，向銀監(jiān)會報告資產(chǎn)支持證券的發(fā)行情況,，并向銀監(jiān)會報送與發(fā)起機構(gòu)、信用增級機構(gòu),、貸款服務(wù)機構(gòu)和其他為信貸資產(chǎn)證券化交易提供服務(wù)的機構(gòu)正式簽署的相關(guān)法律文件,。



 在資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會報送所披露的受托機構(gòu)報告,。




第二十四條 受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)與其固有財產(chǎn)和其他信托財產(chǎn)分別記賬,，分別管理。不同證券化交易中的信托財產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)分別記賬,，分別管理,。




第二十五條 受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項發(fā)生后五個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告：



 （一）作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生重大變化，可能無法按時向投資機構(gòu)支付資產(chǎn)支持證券收益,；



 （二）受托機構(gòu),、貸款服務(wù)機構(gòu)、資金保管機構(gòu)違反有關(guān)法律,、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定或者信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件約定，可能會影響資產(chǎn)支持證券收益的按時支付,；



 （三） 外部信用增級機構(gòu)發(fā)生變更,；



 （四） 資產(chǎn)支持證券和其他證券化風(fēng)險暴露的信用評級發(fā)生變化；



 （五） 發(fā)生清倉回購,；



 （六）銀監(jiān)會規(guī)定的其他可能導(dǎo)致信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生重大損失的事項,。




第二十六條 受托機構(gòu)因辭任、被資產(chǎn)支持證券持有人大會解任或者信托合同約定的其他情形而終止履行職責(zé)的,，應(yīng)當(dāng)在五個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告,。



 新受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自簽署信托合同之日起五個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告，并報送新簽署的信托合同以及其他相關(guān)法律文件,。




第二十七條 貸款服務(wù)機構(gòu)更換的,，受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時通知借款人，并在五個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告,，報送新簽署的貸款服務(wù)合同,。



 資金保管機構(gòu)更換的,，受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在五個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告,，并報送新簽署的資金保管合同。




第二十八條 受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構(gòu)：資產(chǎn)支持證券僅代表特定目的信托受益權(quán)的相應(yīng)份額,，不是受托機構(gòu)的負(fù)債,。受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)，不對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任,。



 第三節(jié) 信用增級機構(gòu)




第二十九條 本辦法所稱信用增級是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供的信用保護(hù),。信用增級機構(gòu)根據(jù)在相關(guān)法律文件中所承諾的義務(wù)和責(zé)任，向信貸資產(chǎn)證券化交易的其他參與機構(gòu)提供一定程度的信用保護(hù),，并為此承擔(dān)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中的相應(yīng)風(fēng)險,。




第三十條 信用增級可以采用內(nèi)部信用增級和/或外部信用增級的方式提供。內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押,、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu),、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證,、擔(dān)保和保險等方式,。




第三十一條 金融機構(gòu)提供信用增級,，應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)證券化的相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增級的條件,、保護(hù)程度和期限，并將因提供信用增級而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任與因擔(dān)當(dāng)其他角色而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任進(jìn)行明確的區(qū)分,。




第三十二條 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律,、行政法規(guī)和銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)有關(guān)規(guī)定允許的范圍內(nèi),，按照公平的市場交易條件和條款，約定提供信用增級的條件,、條款及其所承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任,。




第三十三條 信用增級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書中披露信貸資產(chǎn)證券化交易中的信用增級安排情況，并在其顯著位置提示投資機構(gòu)：信用增級僅限于在信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件所承諾的范圍內(nèi)提供,，信用增級機構(gòu)不對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任,。




第三十四條 商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化交易提供信用增級，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計提資本,。



 第四節(jié) 貸款服務(wù)機構(gòu)




第三十五條 貸款服務(wù)機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，接受受托機構(gòu)委托,，負(fù)責(zé)管理貸款的機構(gòu),。貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)由在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立并具有經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)擔(dān)任,。




第三十六條 貸款服務(wù)機構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu),。貸款服務(wù)機構(gòu)為發(fā)起機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與受托機構(gòu)簽署單獨的貸款服務(wù)合同,。




第三十七條 貸款服務(wù)機構(gòu)根據(jù)與受托機構(gòu)簽署的貸款服務(wù)合同，收取證券化資產(chǎn)的本金,、利息和其他收入,，并及時、足額轉(zhuǎn)入受托機構(gòu)在資金保管機構(gòu)開立的資金賬戶,。




第三十八條 貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定管理證券化資產(chǎn)的政策和程序,，由專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行貸款管理職責(zé)。證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨設(shè)賬,，與貸款服務(wù)機構(gòu)自身的信貸資產(chǎn)分開管理,。不同信貸資產(chǎn)證券化交易中的證券化資產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)分別記賬，分別管理,。




第三十九條 貸款服務(wù)機構(gòu)履行貸款服務(wù)職能,，應(yīng)當(dāng)具備所需要的專業(yè)人員以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)。




第四十條 貸款服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)按照公平的市場交易條件和條款確定,。




第四十一條 貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構(gòu)：貸款服務(wù)機構(gòu)根據(jù)貸款服務(wù)合同履行貸款管理職責(zé),，并不表明其為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。




第四十二條 銀監(jiān)會根據(jù)貸款服務(wù)機構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中所承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實質(zhì),，判斷其是否形成證券化風(fēng)險暴露,。如果形成證券化風(fēng)險暴露，貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計提資本,。



 第五節(jié) 資金保管機構(gòu)




第四十三條 資金保管機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中,，接受受托機構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財產(chǎn)賬戶資金的機構(gòu),。



 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)和貸款服務(wù)機構(gòu)不得擔(dān)任同一交易的資金保管機構(gòu)。




第四十四條 受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備下列條件的商業(yè)銀行擔(dān)任資金保管機構(gòu)：



 （一）有專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé),；



 （二）具有健全的資金保管制度和風(fēng)險管理,、內(nèi)部控制制度；



 （三）具備安全保管信托資金的條件和能力,；



 （四）具有足夠的熟悉信托資金保管業(yè)務(wù)的專職人員,；



 （五）具有安全高效的清算、交割系統(tǒng),；



 （六）具有符合要求的營業(yè)場所,、安全防范設(shè)施和與保管信托資金有關(guān)的其他設(shè)施；



 （七）最近三年內(nèi)沒有重大違法,、違規(guī)行為,。




第四十五條 資金保管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每項信貸資產(chǎn)證券化信托資金單獨設(shè)賬，單獨管理,，并將所保管的信托資金與其自有資產(chǎn)和管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開管理,。




第四十六條 在向資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)支付信托財產(chǎn)收益的間隔期內(nèi)，資金保管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)對信托財產(chǎn)收益進(jìn)行投資管理的投資指令違反法律,、行政法規(guī),、其他有關(guān)規(guī)定或者資金保管合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告,。



 第六節(jié)資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)




第四十七條 金融機構(gòu)按照法律,、行政法規(guī)和銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定可以買賣政府債券、金融債券的,，也可以在法律,、行政法規(guī)和銀監(jiān)會等監(jiān)督管理機構(gòu)有關(guān)規(guī)定允許的范圍內(nèi)投資資產(chǎn)支持證券。




第四十八條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券,，應(yīng)當(dāng)充分了解可能面臨的信用風(fēng)險,、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險,、法律風(fēng)險等各類風(fēng)險,，制定相應(yīng)的投資管理政策和程序，建立投資資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng),、管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險控制系統(tǒng),。



 參與資產(chǎn)支持證券投資和風(fēng)險管理的工作人員應(yīng)當(dāng)在充分了解信貸資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu),、資產(chǎn)池資產(chǎn)狀況、信用增級情況,、信用評級情況等信息的基礎(chǔ)上做出投資決策,，分析資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險特征并運用相應(yīng)的風(fēng)險管理方法和技術(shù)控制相關(guān)風(fēng)險。




第四十九條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券,，將面臨資產(chǎn)池資產(chǎn)所包含的信用風(fēng)險,。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)池資產(chǎn)的客戶、地域和行業(yè)特征,，將其納入本機構(gòu)統(tǒng)一的信用風(fēng)險管理體系,，包括對風(fēng)險集中度的管理。




第五十條 金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券,，應(yīng)當(dāng)實行內(nèi)部限額管理,，根據(jù)本機構(gòu)的風(fēng)險偏好、資本實力,、風(fēng)險管理能力和信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險特征,，設(shè)定并定期審查、更新資產(chǎn)支持證券的投資限額,、風(fēng)險限額,、止損限額等，同時對超限額情況制定監(jiān)控和處理程序,。




第五十一條 金融機構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門應(yīng)當(dāng)與負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的部門保持相對獨立,。在負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門內(nèi)部,，應(yīng)當(dāng)將前臺與后臺嚴(yán)格分離,。




第五十二條 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)不得投資由其發(fā)起的資產(chǎn)支持證券，但發(fā)起機構(gòu)持有最低檔次資產(chǎn)支持證券的除外,。



 特定目的信托受托機構(gòu)不得用所有者權(quán)益項下的資金或者信托資金投資由其發(fā)行的資產(chǎn)支持證券,，但受托機構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定(或合同)進(jìn)行提前贖回的除外。




第五十三條 信貸資產(chǎn)證券化的其他參與機構(gòu)投資在同一證券化交易中發(fā)行的資產(chǎn)支持證券,，應(yīng)當(dāng)建立有效的內(nèi)部風(fēng)險隔離機制,，由與在證券化交易中履行其他職責(zé)（如貸款服務(wù)和資金保管職責(zé)）相獨立的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券的投資管理，并且不得利用信息優(yōu)勢進(jìn)行內(nèi)幕交易或者操縱市場,。




第五十四條 商業(yè)銀行投資資產(chǎn)支持證券,，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計提資本。




第五十五條 信托投資公司所有者權(quán)益項下依照規(guī)定可以運用的資金以及信托項下委托人不為自然人的信托資金,，可以投資于資產(chǎn)支持證券,。信托投資公司所有者權(quán)益項下資產(chǎn)支持證券的投資余額不得超過其凈資產(chǎn)的50％，自用固定資產(chǎn),、股權(quán)投資和資產(chǎn)支持證券的投資余額總和不得超過其凈資產(chǎn)的80％,。




第四章 資本要求




第五十六條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和本辦法計算資本充足率,。



 第五十七條為充分抵御因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)基于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì),，而不僅限于法律形式計提資本,。




第五十八條 商業(yè)銀行因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險暴露稱為證券化風(fēng)險暴露。證券化風(fēng)險暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券和信用增級,。儲備賬戶如果作為發(fā)起機構(gòu)的資產(chǎn),，應(yīng)當(dāng)視同于證券化風(fēng)險暴露。



 前款所稱儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶,。




第五十九條 商業(yè)銀行作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu),、信用增級機構(gòu)、投資機構(gòu)或者貸款服務(wù)機構(gòu)等從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),，只要產(chǎn)生了證券化風(fēng)險暴露，就應(yīng)當(dāng)計提相應(yīng)的資本,。



 銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì),，判斷商業(yè)銀行是否持有證券化風(fēng)險暴露，并確定應(yīng)當(dāng)如何計提資本,。




第六十條 在符合下列所有條件的情況下,，發(fā)起機構(gòu)才能在計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時扣減被證券化的信貸資產(chǎn)：



 （一） 與被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)相關(guān)的重大信用風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了獨立的第三方機構(gòu)。



 （二） 發(fā)起機構(gòu)對被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)不再擁有實際的或者間接的控制,。



 發(fā)起機構(gòu)證明對被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)不再擁有實際的或者間接的控制,，至少需要由執(zhí)業(yè)律師出具法律意見書，表明發(fā)起機構(gòu)與被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)實現(xiàn)了破產(chǎn)隔離,。



 發(fā)起機構(gòu)對被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)保留實際的或者間接的控制,，包括但不限于下列情形：



 1.發(fā)起機構(gòu)為了獲利，可以贖回被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn),，但發(fā)起機構(gòu)按照《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》第十四條規(guī)定,，因已轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍、種類,、標(biāo)準(zhǔn)和狀況而被要求贖回或置換的除外,；



 2. 發(fā)起機構(gòu)有義務(wù)承擔(dān)被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的重大信用風(fēng)險。



 （三） 發(fā)起機構(gòu)對資產(chǎn)支持證券的投資機構(gòu)不承擔(dān)償付義務(wù)和責(zé)任,。



 （四） 在信托合同和信貸資產(chǎn)證券化其他相關(guān)法律文件中不包括下列條款：



 1. 要求發(fā)起機構(gòu)改變資產(chǎn)池中的資產(chǎn),，以提高資產(chǎn)池的加權(quán)平均信用質(zhì)量，但通過以市場價格向獨立的第三方機構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)除外,；



 2. 在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之后,，仍然允許發(fā)起機構(gòu)追加第一損失責(zé)任或者加大信用增級的支持程度；



 3. 在資產(chǎn)池信用質(zhì)量下降的情況下,，增加向除發(fā)起機構(gòu)以外的其他參與機構(gòu)支付的收益,。



 （五）清倉回購符合本辦法第六十八條所規(guī)定的條件,。



 在符合上述（一）至（五）項條件的情況下，發(fā)起機構(gòu)仍然應(yīng)當(dāng)為所保留的證券化風(fēng)險暴露計提資本,。



 在上述（一）至（五）項條件中任何一項不符合的情況下,，發(fā)起機構(gòu)都應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本。




第六十一條 銀監(jiān)會按照客觀性,、獨立性,、國際通用性、信息披露充分性,、可信度,、資源充足性、對資產(chǎn)支持證券評級的專業(yè)能力,、評級方法和結(jié)果的公開性,、市場接受程度等標(biāo)準(zhǔn)，確定資信評級機構(gòu)對信貸資產(chǎn)證券化交易的評級是否可以作為確定風(fēng)險權(quán)重的依據(jù),。




第六十二條 銀監(jiān)會認(rèn)可資信評級機構(gòu)對信貸資產(chǎn)證券化交易的信用評級作為確定風(fēng)險權(quán)重依據(jù)的,，證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重按照本辦法附錄所示的對應(yīng)關(guān)系確定。



 長期評級在BB+（含BB+）到BB-（含BB-）之間的,，非發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對所持有的證券化風(fēng)險暴露運用350％的風(fēng)險權(quán)重,發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將證券化風(fēng)險暴露從資本中扣減,。



 最高檔次的證券化風(fēng)險暴露未進(jìn)行評級的，按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的平均風(fēng)險權(quán)重確定風(fēng)險權(quán)重,。其他未評級的證券化風(fēng)險暴露,，從資本中扣減。




第六十三條 同一證券化風(fēng)險暴露具有兩個不同的評級結(jié)果時,，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運用所對應(yīng)的較高風(fēng)險權(quán)重,。



 同一證券化風(fēng)險暴露具有三個或者三個以上的評級結(jié)果時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從所對應(yīng)的兩個較低的風(fēng)險權(quán)重中選用較高的一個風(fēng)險權(quán)重,。



 本辦法采用標(biāo)準(zhǔn)普爾的評級符號僅為示例目的,，銀監(jiān)會不指定資信評級機構(gòu)的選用。




第六十四條 信貸資產(chǎn)證券化交易沒有信用評級或者信用評級未被銀監(jiān)會認(rèn)可作為風(fēng)險權(quán)重依據(jù)的,，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情形,，為證券化風(fēng)險暴露計提資本：



 （一）將第一損失責(zé)任從資本中扣減；



 （二）對最高檔次的證券化風(fēng)險暴露,，按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的平均風(fēng)險權(quán)重確定風(fēng)險權(quán)重,；



 （三）對其他的證券化風(fēng)險暴露，運用100％的風(fēng)險權(quán)重,。



 證券化風(fēng)險暴露由《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定的保證主體提供具有風(fēng)險緩釋作用的保證的,，按照對保證人直接債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重確定風(fēng)險權(quán)重。




第六十五條 對表外的證券化風(fēng)險暴露，運用100％的信用轉(zhuǎn)換系數(shù),。




第六十六條 商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化交易提供保證的,，不論資產(chǎn)證券化交易的信用評級是否作為確定風(fēng)險權(quán)重的依據(jù)，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法第六十四條的規(guī)定確定被保證對象的風(fēng)險權(quán)重,，并以此作為該項保證的風(fēng)險權(quán)重,。




第六十七條 在將證券化風(fēng)險暴露從資本中扣減的情況下，應(yīng)當(dāng)首先從需要扣減的證券化風(fēng)險暴露中扣除所計提的專項準(zhǔn)備或者減值準(zhǔn)備,，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減扣除專項準(zhǔn)備或者減值準(zhǔn)備后證券化風(fēng)險暴露的50％,。




第六十八條 如果信貸資產(chǎn)證券化交易合同中含有清倉回購條款，在符合下列條件的情況下,，發(fā)起機構(gòu)可以不為其計提資本：



 （一）發(fā)起機構(gòu)有權(quán)決定是否進(jìn)行清倉回購,，清倉回購的行使無論在形式還是實質(zhì)上都不是強制性的；



 （二）清倉回購安排不會免除信用增級機構(gòu)或者資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)理應(yīng)承擔(dān)的損失,，或者被用來提供信用增級,；



 （三）只有在資產(chǎn)池或者以該資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券余額降至10%或者10%以下時，才能進(jìn)行清倉回購,。



 在上述任何一項條件不符合的情況下,，發(fā)起機構(gòu)都應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本。




第六十九條 商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計提的資本,，以被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化前的資本要求為上限。




第七十條 商業(yè)銀行以超過合同義務(wù)的方式為信貸資產(chǎn)證券化交易提供隱性支持的,，銀監(jiān)會有權(quán)要求其按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本,，并要求其公開披露所提供的隱性支持和為此需要增加的資本。



 商業(yè)銀行提供隱性支持的方式包括但不限于以下情形：



 （一） 以高于市場價格的方式從資產(chǎn)池贖回部分資產(chǎn)，或贖回資產(chǎn)池中信用質(zhì)量下降的資產(chǎn)，但發(fā)起機構(gòu)按照《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》第十四條規(guī)定,，因已轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍,、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況而被要求贖回或置換的除外,；



 （二） 以打折的方式向資產(chǎn)池再次注入信貸資產(chǎn)；



 （三） 增加合同約定之外的第一損失責(zé)任。




第五章 監(jiān)督管理




第七十一條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有關(guān)的財務(wù)會計報表,、統(tǒng)計報表和其他報告。有關(guān)規(guī)定由銀監(jiān)會另行制定,。




第七十二條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的金融機構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險和損失時,，應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告，并提交應(yīng)對措施,。




第七十三條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中擔(dān)當(dāng)?shù)木唧w角色,，定期對其信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險狀況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。




第七十四條 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，披露其從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的有關(guān)信息,，披露的信息應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：



 （一） 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的目的,；



 （二） 在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧⑻峁┑姆?wù),、所承擔(dān)的義務(wù),、責(zé)任及其限度；



 （三） 當(dāng)年所開展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)概述,；



 （四） 發(fā)起機構(gòu)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移或者保留程度,；



 （五） 因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動而形成的證券化風(fēng)險暴露及其數(shù)額；



 （六） 信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的資本計算方法和資本要求,；



 （七） 對所涉及信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會計核算方式,。



 金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個會計年度終了后的四個月內(nèi)披露上述信息。因特殊原因不能按時披露的,，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個工作日向銀監(jiān)會申請延期,。




第七十五條 金融機構(gòu)違反本辦法第三章規(guī)定的審慎經(jīng)營規(guī)則從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動，或者未按照本辦法第四章有關(guān)規(guī)定計提資本的,，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀監(jiān)會提出的整改建議,，在規(guī)定的時限內(nèi)向銀監(jiān)會提交整改方案并采取整改措施。



 對于在規(guī)定的時限內(nèi)未能采取有效整改措施或者其行為造成重大損失的金融機構(gòu),，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列措施：



 （一）暫停金融機構(gòu)開展新的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),；



 （二）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利,；



 （三）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施,。




第七十六條 特定目的信托受托機構(gòu)有下列情形之一的，銀監(jiān)會有權(quán)取消其擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu)的資格：



 （一）經(jīng)營狀況發(fā)生惡化,，連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損,；



 （二）在擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu)期間出現(xiàn)重大失誤，未能盡職管理信托財產(chǎn)而被解任,；



 （三）嚴(yán)重?fù)p害信托財產(chǎn)以及信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu),、投資機構(gòu)和其他相關(guān)機構(gòu)的利益；



 （四）銀監(jiān)會認(rèn)為影響其履行受托機構(gòu)職責(zé)的其他重大事項,。




第六章 法律責(zé)任




第七十七條 未經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn),，金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)或者特定目的信托受托機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條的規(guī)定,，予以處罰,。




第七十八條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動，有下列情形之一的,，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十五條的規(guī)定,，予以處罰：



 （一）違反本辦法規(guī)定投資資產(chǎn)支持證券,，或者嚴(yán)重違反本辦法第三章、第四章規(guī)定的其他審慎經(jīng)營規(guī)則的,；



 （二）提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表,、報告等文件、資料的,；



 （三）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險揭示或者信息披露的,；



 （四）拒絕執(zhí)行本辦法第七十五條規(guī)定的措施的。




第七十九條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動,，未按照規(guī)定向銀監(jiān)會報告或者報送有關(guān)文件,、資料的，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定,，予以處罰,。




第八十條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的其他違法違規(guī)行為，由銀監(jiān)會依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》,、《中華人民共和國信托法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關(guān)法律,、行政法規(guī),，予以處罰。




第八十一條 金融機構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動,，違反有關(guān)法律,、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的，銀監(jiān)會除依照本辦法第七十七條至第八十條規(guī)定處罰外,，還可以依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定,，對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理,；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任,。




第七章 附則




第八十二條 商業(yè)銀行投資境外資產(chǎn)支持證券,，參照本辦法計提資本。




第八十三條 從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的農(nóng)村合作銀行,、城市信用社,、農(nóng)村信用社、財務(wù)公司計算證券化風(fēng)險暴露的資本要求,，比照適用本辦法,。從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動的外國銀行在華分行參照本辦法計算營運資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險資產(chǎn)中的人民幣份額的比例。




第八十四條 信托投資公司以外的不適用于資本充足率考核的金融機構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券的有關(guān)規(guī)定,，由銀監(jiān)會另行制定,。




第八十五條 未設(shè)立董事會的金融機構(gòu),，應(yīng)當(dāng)由其經(jīng)營決策機構(gòu)履行本辦法規(guī)定的董事會的有關(guān)職責(zé)。




第八十六條 本辦法下列用語的含義：



 （一）“超額抵押”是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中,，將資產(chǎn)池價值超過資產(chǎn)支持證券票面價值的差額作為信用保護(hù)的一種內(nèi)部信用增級方式,，該差額用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能會產(chǎn)生的損失。



 （二）“資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)”是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中,，將資產(chǎn)支持證券按照受償順序分為不同檔次證券的一種內(nèi)部信用增級方式,。在這一分層結(jié)構(gòu)中，較高檔次的證券比較低檔次的證券在本息支付上享有優(yōu)先權(quán),，因此具有較高的信用評級,；較低檔次的證券先于較高檔次的證券承擔(dān)損失，以此為較高檔次的證券提供信用保護(hù),。



 （三）“現(xiàn)金抵押賬戶”是指信貸資產(chǎn)證券化交易中的一種內(nèi)部信用增級方式?，F(xiàn)金抵押賬戶資金由發(fā)起機構(gòu)提供或者來源于其他金融機構(gòu)的貸款，用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的損失,。



 （四）“利差賬戶”是指信貸資產(chǎn)證券化交易中的一種內(nèi)部信用增級方式,。利差賬戶資金來源于信貸資產(chǎn)利息收入和其他證券化交易收入減去資產(chǎn)支持證券利息支出和其他證券化交易費用之后所形成的超額利差，用于彌補信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動中可能產(chǎn)生的損失,。



 （五）“第一損失責(zé)任”是指信用增級機構(gòu)向信貸資產(chǎn)證券化交易中的其他參與機構(gòu)提供的首要的財務(wù)支持或者風(fēng)險保護(hù),。



 （六）“清倉回購”是指在全部償還資產(chǎn)池資產(chǎn)或者資產(chǎn)支持證券之前，贖回證券化風(fēng)險暴露的一種選擇權(quán),。清倉回購的通常做法是在資產(chǎn)池或者資產(chǎn)支持證券余額降至一定的水平之后,，贖回剩余的證券化風(fēng)險暴露。




第八十七條 本辦法由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋,。




第八十八條 本辦法自2005年12月1日起施行,。