• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】中證協(xié)發(fā)[2006]289號(hào)
• 【發(fā)布日期】2006-09-05
• 【生效日期】2006-09-05
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款

融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款

(中證協(xié)發(fā)[2006]289號(hào))





各證券公司：



 為適應(yīng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的需要,，規(guī)范融資融券合同內(nèi)容，保護(hù)證券公司與客戶雙方的合法權(quán)益,，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》,、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》等規(guī)定，我會(huì)組織業(yè)內(nèi)制訂了《融資融券合同必備條款》和《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》（以下統(tǒng)稱《必備條款》）,，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),，現(xiàn)予發(fā)布。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：



 一,、融資融券合同是證券公司與客戶據(jù)以建立法律關(guān)系,，約定權(quán)利義務(wù)，開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng),，明確爭(zhēng)議解決方式的法律文件,。開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱試點(diǎn)證券公司），應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《必備條款》的規(guī)定,，制訂本公司融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本,，對(duì)在融資融券過(guò)程中可能發(fā)生的事項(xiàng)加以明確約定；標(biāo)準(zhǔn)文本可以按融資合同,、融券合同分別制訂,，也可以按融資融券合同統(tǒng)一制訂,。



 二、試點(diǎn)證券公司可以根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì),、證券交易所,、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定和融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部管理的實(shí)際需要，在制訂本公司融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本時(shí),，對(duì)《必備條款》的內(nèi)容做必要增加和補(bǔ)充,，也可做文字和條文的變動(dòng)。但增補(bǔ),、變動(dòng)內(nèi)容不得與《必備條款》的規(guī)定相抵觸,。



 三、試點(diǎn)證券公司制訂的融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本應(yīng)當(dāng)詳細(xì),、具體,，不得再采取簽署補(bǔ)充協(xié)議等方式對(duì)有關(guān)事項(xiàng)加以約定。融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本在使用前應(yīng)報(bào)我會(huì)備案,。



 四,、試點(diǎn)證券公司應(yīng)按照我會(huì)規(guī)定的式樣，制作融資融券交易所需的客戶信用證券賬戶卡,，并交付客戶,。



附件：

1、《融資融券合同必備條款》,；

2,、《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》；

3,、客戶信用證券賬戶卡式樣,。



中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

二oo六年九月五日





融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款



各證券公司：



 為了使投資者充分了解融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱試點(diǎn)證券公司）應(yīng)制訂《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》,，向投資者充分揭示融資融券交易存在的風(fēng)險(xiǎn),、以及因不能及時(shí)補(bǔ)交擔(dān)保物而被強(qiáng)制平倉(cāng)帶來(lái)的損失?！度谫Y融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》至少應(yīng)包括下列內(nèi)容：



 一,、提示投資者注意融資融券交易具有普通證券交易所具有的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、違約風(fēng)險(xiǎn),、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，以及其特有的投資風(fēng)險(xiǎn)放大等風(fēng)險(xiǎn),。



 二,、提示投資者在開(kāi)戶從事融資融券交易前，必須了解所在的證券公司是否具有開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的資格,。



 三,、提示投資者在從事融資融券交易期間,，如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例低于維持擔(dān)保比例,，且不能按照約定的時(shí)間,、數(shù)量追加擔(dān)保物時(shí)，將面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn),。



 四,、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用資質(zhì)狀況降低,，證券公司會(huì)相應(yīng)降低對(duì)其的授信額度,，或者證券公司提高相關(guān)警戒指標(biāo)、平倉(cāng)指標(biāo)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。



 五,、提示投資者在從事融資融券交易期間,，如果中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率或融券費(fèi)率,，投資者將面臨融資融券成本增加的風(fēng)險(xiǎn),。



 六、提示投資者在從事融資融券交易期間,，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施,，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn),、解散等情況時(shí),，投資者將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失,。



 七,、提示投資者在從事融資融券交易期間，如果發(fā)生融資融券標(biāo)的證券范圍調(diào)整,、標(biāo)的證券暫停交易或終止上市等情況,，投資者將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失,。



 八,、提示投資者在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券合同》約定的通知與送達(dá)方式及通訊地址,，向投資者發(fā)送通知,。通知發(fā)出并經(jīng)過(guò)約定的時(shí)間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對(duì)投資者的通知義務(wù),。投資者無(wú)論因何種原因沒(méi)有及時(shí)收到有關(guān)通知,，都會(huì)面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn),，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。



 九,、提示投資者應(yīng)妥善保管信用賬戶卡,、身份證件和交易密碼等資料，如投資者將信用賬戶,、身份證件,、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的后果由投資者承擔(dān),。



 十,、除上述九項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提示外，各試點(diǎn)證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制訂的《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》中對(duì)融資融券交易存在的風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步列舉,。



 風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目的文字載明：



 本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì),，未能詳盡列明融資融券交易的所有風(fēng)險(xiǎn)和可能影響上市證券價(jià)格的所有因素。投資者在參與融資融券交易前,，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及《融資融券合同》條款,并對(duì)融資融券交易所特有的規(guī)則必須有所了解和掌握,，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失,。



 各試點(diǎn)證券公司還應(yīng)要求每個(gè)投資者在《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》上簽字,，確認(rèn)已知曉并理解《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的全部?jī)?nèi)容，愿意承擔(dān)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失,。