• 【發(fā)布單位】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào)
• 【發(fā)布日期】2008-12-06
• 【生效日期】2008-12-06
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào))





各銀監(jiān)局,，開(kāi)發(fā)銀行，各國(guó)有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行：?



 為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款行為,，提高銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度,，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展,，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，我會(huì)制訂了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》?，F(xiàn)將該指引印發(fā)給你們,，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：?



 一、允許符合以下條件的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)：?



 （一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制,；?



 （二）貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備充足率不低于100%,；?



 （三）資本充足率不低于10%；?



 （四）一般準(zhǔn)備余額不低于同期貸款余額的1%,；?



 （五） 有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì),。?



 符合上述條件的商業(yè)銀行在開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前,，應(yīng)按照《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》制定相應(yīng)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告后實(shí)施,。?



 商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)后,，如發(fā)生不能持續(xù)滿足以上所列條件的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新發(fā)生的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù),。?



 二,、商業(yè)銀行要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，按照依法合規(guī),、審慎經(jīng)營(yíng),、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則積極穩(wěn)妥地開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù),，要在構(gòu)建并購(gòu)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架,、有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，滿足合理的并購(gòu)融資需求,。?



 三,、銀監(jiān)會(huì)各級(jí)派出機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，定期開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)辦條件或違反《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》有關(guān)規(guī)定,，不能有效控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施,。?



 請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各城市商業(yè)銀行,、農(nóng)村商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行,、中外合資銀行,。



二○○八年十二月六日?





商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引??




第一章 總則?




第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力,，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng),，增強(qiáng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，維護(hù)銀行業(yè)的合法,、穩(wěn)健運(yùn)行,，根據(jù)《
中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《
中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī),，制定本指引,。?




第二條 本指引所稱商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。?




第三條 本指引所稱并購(gòu),，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán),、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn),、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為,。?



 并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專門設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行,。?




第四條 本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的,，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款,。?




第五條 商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng),、風(fēng)險(xiǎn)可控,、商業(yè)可持續(xù)的原則。?




第六條 商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略,，包括但不限于明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo),、并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的客戶范圍及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，以及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受限額等,。?




第七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng),，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別,、計(jì)量,、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。??




第二章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估




第八條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn),。?



 商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的,，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等,。?




第九條 商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu),、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,、管理團(tuán)隊(duì),、企業(yè)文化和股東支持等方面,，包括但不限于分析以下內(nèi)容：?



 （一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng),；?



 （二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略,、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì),；?



 （三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源,；?



 （四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；?



 （五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策,；?



 （六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí),，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略,。?




第十條 商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：?



 （一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格,；?



 （二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn),，并履行必要的登記、公告等手續(xù),；?



 （三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定,；?



 （四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；?



 （五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī),；?



 （六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障,；?



 （七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性,。?




第十一條 商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn),，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過(guò)以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：?



 （一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；?



 （二）組織整合,；?



 （三）資產(chǎn)整合,；?



 （四）業(yè)務(wù)整合；?



 （五）人力資源及文化整合,。?




第十二條 商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，包括但不限于分析以下內(nèi)容：?



 （一） 并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì), 公司治理是否有效,，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力,，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等,；?



 （二） 并購(gòu)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度,；?



 （三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；?



 （四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響,；?



 （五）并購(gòu)中使用的固定收益類工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響,；?



 （六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響。?




第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,，建立審慎的財(cái)務(wù)模型,，測(cè)算并購(gòu)雙方未來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo),。?




第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上,，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。?



 上述不利情形包括但不限于：?



 （一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì),；?



 （二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全,，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；?



 （三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；?



 （四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形,。?




第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來(lái)源是否充足,，還款來(lái)源與還款計(jì)劃是否匹配,，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告,。??




第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理?




第十六條 商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%,。?




第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人,、企業(yè)集團(tuán),、行業(yè)類別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系。?



 商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%,。?




第十八條 并購(gòu)的資金來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%,。 ?




第十九條 并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。?




第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)具有與其并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的足夠數(shù)量的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律,、財(cái)務(wù),、行業(yè)等知識(shí)的專業(yè)人員。?




第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理,、盡職調(diào)查,、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂,、貸款發(fā)放,、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。?




第二十二條 商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：?



 （一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng),，信用狀況良好,，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄,；?



 （二）并購(gòu)交易合法合規(guī),，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入,、反壟斷,、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求,，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù),； ?



 （三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性,，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力,、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán),、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力,。?




第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專門團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第九條到第十五條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查,、分析和評(píng)估,，并形成書面報(bào)告。?



 前款所稱專門團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),，成員可包括但不限于并購(gòu)專家,、信貸專家、行業(yè)專家,、法律專家和財(cái)務(wù)專家等,。?




第二十四條 商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性,，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告,。?



 有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度,，并通過(guò)書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任,。?




第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押,、股權(quán)質(zhì)押,、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保,。?



 原則上,，商業(yè)銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí),，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率,。?




第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額,、期限、利率,、分期還款計(jì)劃,、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。?




第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款,，包括但不限于：?



 （一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款,；?



 （二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；?



 （三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款,；?



 （四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款,。 ?




第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)本指引第二十七條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：?



 （一）重要股東的變化；?



 （二）重大投資項(xiàng)目變化；?



 （三）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化,；?



 （四）品牌,、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化,；?



 （五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保,；?



 （六）重大資產(chǎn)出售；?



 （七）分紅策略的重大變化,；?



 （八）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng),。?




第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容,。 ?




第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定,，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料,。?




第三十一條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間,，應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配,。?




第三十二條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間,，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。?




第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備,。?




第三十四條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收,、保全,，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施,。?




第三十五條 商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線和頻率,，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì),，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估,。?



 當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高,、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí),，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告,、檢查和評(píng)估的頻率。?




第三十六條 商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告,、檢查和評(píng)估：?



 （一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式,、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況,；?



 （二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施,；?



 （三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；?



 （四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況,；?



 （五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況,。




第四章 附則




第三十七條 本指引所稱并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè),。?




第三十八條 本指引由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋,。?




第三十九條 本指引自發(fā)布之日起施行。