• 【發(fā)布單位】作者：趙曉輝 韓潔
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2012-06-27 11:31:35
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• 【文件來(lái)源】來(lái)源：新華社
• 【所屬類(lèi)別】立法追蹤

-我國(guó)擬修法首次將私募基金納入監(jiān)管范圍-

26日提交全國(guó)人大常委會(huì)審議的證券投資基金法修訂草案將非公開(kāi)募集基金納入調(diào)整范圍,，這是我國(guó)首次從立法層面把私募基金置于監(jiān)管視線之內(nèi),。



 修訂草案適應(yīng)私募基金的需要構(gòu)建了與公開(kāi)募集基金有區(qū)別的法律框架，包括合格投資者制度,、基金管理人注冊(cè)或登記制度,、基金備案制度、基金非公開(kāi)宣傳制度等。



 草案專(zhuān)設(shè)一章以12項(xiàng)條款的篇幅對(duì)非公開(kāi)募集基金作了原則規(guī)定,。關(guān)于基金管理人的注冊(cè)和登記制度,，草案一方面要求基金管理人按照規(guī)定的條件向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)，向基金行業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記,，另一方面對(duì)應(yīng)當(dāng)注冊(cè)但未申請(qǐng)注冊(cè)或者應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀瓷暾?qǐng)登記的基金管理人,，規(guī)定了限制開(kāi)立證券賬戶、限制證券買(mǎi)賣(mài)等措施,。



 針對(duì)私募基金的特點(diǎn),，修訂草案確立了合格投資者制度，規(guī)定非公開(kāi)募集基金只能向合格投資者募集,，合格投資者應(yīng)達(dá)到規(guī)定的收入水平或者資產(chǎn)規(guī)模,，具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)兩百人,。



 修訂草案豁免了非公開(kāi)募集基金的注冊(cè),，僅要求在募集完畢后，由經(jīng)注冊(cè),、登記的基金管理人分別向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者基金行業(yè)協(xié)會(huì)備案,，并規(guī)定非公開(kāi)募集基金不得使用報(bào)刊、電臺(tái),、電視臺(tái),、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或者講座、報(bào)告會(huì),、分析會(huì)等方式進(jìn)行公開(kāi)性的宣傳和推介,。



 在投資范圍方面，修訂草案對(duì)非公開(kāi)募集基金的投資方向放寬,，明確私募基金可以投資于上市證券或者未上市的股份有限公司股票等其他證券,。



 草案還就非公開(kāi)募集基金的合同內(nèi)容、信息披露等方面做了規(guī)定,。