• 【發(fā)布單位】勞動(dòng)部
• 【發(fā)布文號】勞部發(fā)[1995]464號
• 【發(fā)布日期】1995-12-29
• 【生效日期】1995-12-29
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

勞動(dòng)部關(guān)于印發(fā)《關(guān)于建立企業(yè) 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》的通知

勞動(dòng)部關(guān)于印發(fā)《關(guān)于建立企業(yè)
 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》的通知
 
（勞部發(fā)［1995］464號）
各省,、自治區(qū),、直轄市及計(jì)劃單列市勞動(dòng)（勞動(dòng)人事）廳（局），哈爾濱,、長春,、沈陽、濟(jì)南,、南京、杭州,、武漢,、廣州、成都,、西安市勞動(dòng)局,，上海市社會(huì)保險(xiǎn)局，國務(wù)院各部委,、直屬機(jī)構(gòu)：

 《
中華人民共和國勞動(dòng)法》第
七十五條關(guān)于“國家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充保險(xiǎn)”的規(guī)定,，為建立我國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供了法律依據(jù)?！?國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》（國發(fā)［1995］6號）也對建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)做出明確規(guī)定,。

 近年來，各地勞動(dòng)部門和社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作,，取得了一定的成效和經(jīng)驗(yàn),。一些企業(yè)和行業(yè)也在建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方面進(jìn)行了有效的探索,。為加快建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的步伐，盡快完善多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系,，我們在總結(jié)各地試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和借鑒國外做法的基礎(chǔ)上,，提出了《關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》，現(xiàn)印發(fā)給你們,。希望各地區(qū),、各有關(guān)部門按照《
勞動(dòng)法》的規(guī)定和國務(wù)院6號文件的要求，積極推動(dòng)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,，特別是首先抓好大中型企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作,。各地區(qū)、各有關(guān)部門制定的本地區(qū),、本部門建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的計(jì)劃和方案,，應(yīng)報(bào)勞動(dòng)部備案。

 我們收集整理了一批國內(nèi)外補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)有關(guān)材料,，現(xiàn)附后,，供實(shí)踐中研究參考。

附件：一,、大連市城鎮(zhèn)企業(yè)職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法

 二,、上海某公司員工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案

 三、
電力企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)暫行辦法

 四,、美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃

 五,、日本的企業(yè)年金制度



 一九九五年十二月二十九日



 關(guān)于建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見





 一、實(shí)施主體和條件

 1．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施范圍限于城鎮(zhèn)各類企業(yè),；其中,，外商投資企業(yè)可以限于中方職工。

 2．規(guī)模較大的企業(yè)可以在國家政策指導(dǎo)下單獨(dú)實(shí)行企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,；中小企業(yè)可以聯(lián)合建立基金管理理事會(huì),，實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；有條件的行業(yè),，也可以實(shí)行全行業(yè)統(tǒng)一的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,。

 3．企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的基本條件是：①參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用社會(huì)統(tǒng)籌，并按時(shí)足額地繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi),；②生產(chǎn)經(jīng)營狀況比較穩(wěn)定,；③民主管理基礎(chǔ)較好。



 二,、決策程序和管理組織

 4．企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)由企業(yè)與本企業(yè)職工（工會(huì)組織可作為職工代表）根據(jù)國家政策,，在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上建立。

 5．企業(yè)或者工會(huì)可以先提出實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的方案。方案中應(yīng)包括補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的組織管理,、供款水平,、繳費(fèi)周期、享受條件,、支付辦法,、雙方的權(quán)利和義務(wù)以及違反協(xié)議應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等內(nèi)容。方案經(jīng)雙方協(xié)商后提交職工大會(huì)或職工代表大會(huì)討論通過,。外商投資企業(yè)和私營企業(yè)可以通過簽訂集體合同的方式確定補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的方案,。沒有建立工會(huì)的企業(yè)，可以由職工推舉的代表與企業(yè)協(xié)商確定補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案,。

 6．企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,，應(yīng)建立由職工代表（一般為工會(huì)代表）和企業(yè)管理者代表（一般為勞資部門管理人員）所組成的基金管理理事會(huì)?；鸸芾砝硎聲?huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)督補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案的實(shí)施情況,，依據(jù)實(shí)際情況對方案的修改調(diào)整提出建議，委托經(jīng)辦機(jī)構(gòu),，審核享受資格等,。



 三、獎(jiǎng)金來源

 7．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)所需資金,，主要由企業(yè)負(fù)擔(dān),；也可以由企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)，但個(gè)人繳費(fèi)部分不得超過供款總額的一半,。

 8．補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用中的企業(yè)供款,，可以在企業(yè)工資儲(chǔ)備金中列支；可以將企業(yè)基金養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)中超過職工平均工資300％以上的部分,，由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)返還企業(yè)作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)供款,；也可以經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)，將不超過本企業(yè)工資總額一定比例部分計(jì)入企業(yè)相關(guān)成本費(fèi)用,。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用中的個(gè)人繳費(fèi),，從個(gè)人工資收入中按一定比例或絕對額繳納。



 四,、記帳方式和計(jì)發(fā)辦法

 9．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)一般采用個(gè)人帳戶方式。即職工在本企業(yè)工作滿一定年限（例如一年）后,，應(yīng)作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施對象,；無論是企業(yè)提供的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，還是職工個(gè)人繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用,，一律記入職工個(gè)人帳戶,。

 10、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇按個(gè)人帳戶養(yǎng)老金儲(chǔ)存額的多少計(jì)發(fā)。

 11．在企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之前已經(jīng)退休的人員,，是否給予追回性的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金,，及基金模式、給付標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)發(fā)辦法,，由企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案規(guī)定,。



 五、供款方式和水平

 12．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用中的企業(yè)供款水平,，可以依據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況確定,，經(jīng)濟(jì)效益好時(shí)可以多補(bǔ)充，經(jīng)濟(jì)效益不好時(shí)可以少補(bǔ)充或暫不補(bǔ)充,。

 13．企業(yè)為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶供款的方式,，一般按照職工工資的一定比例計(jì)入，在試行初期也可以按一定的絕對額計(jì)入,。對勞動(dòng)模范,、先進(jìn)工作者等有特殊重大貢獻(xiàn)的人員，可以規(guī)定較高的供款水平,。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案實(shí)施之初,，考慮到歷史原因，還可以規(guī)定依據(jù)職工距離退休年限的長短,，確定不同的供款水平,。



 六、享受條件和待遇給付

 14．職工符合法定退休條件并辦理了退休手續(xù)后,，有權(quán)從自己的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶中一次或分次領(lǐng)取補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金,。職工或退休人員死亡后，其個(gè)人帳戶余額,，按照《
繼承法》的規(guī)定由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取,。

 15．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案可以規(guī)定，職工退休前遇到特殊重大困難時(shí),，經(jīng)申請核實(shí),，可以從個(gè)人帳戶中提前支取補(bǔ)充養(yǎng)老金一部分。

 16．職工在嚴(yán)重違法,、違紀(jì),、自動(dòng)離職等情況下，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的處理,，由企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案規(guī)定,。



 七、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和委托程序

 17．企業(yè)可以自主選擇補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的經(jīng)辦機(jī)構(gòu),，但不能選擇境外金融機(jī)構(gòu),。具備條件的大型企業(yè),、企業(yè)集團(tuán)和行業(yè)，也可以自行經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),，但須建立專門的經(jīng)辦機(jī)構(gòu),；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金必須與企業(yè)其他資金分開管理。

 18．各級社會(huì)保險(xiǎn)基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)利用經(jīng)辦基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢,，通過提高服務(wù)質(zhì)量,、保障資金安全以及減免管理費(fèi)等措施，爭取經(jīng)辦企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),。

 19．商業(yè)性保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè),、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，應(yīng)有一定形式的再保險(xiǎn),，并定期向勞動(dòng)行政部門報(bào)告情況。非國有金融機(jī)構(gòu)經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和企業(yè),、企業(yè)集團(tuán),、行業(yè)自行經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，須經(jīng)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)行政部門批準(zhǔn),。

 20．企業(yè)委托社會(huì)保險(xiǎn)基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，雙方應(yīng)簽訂書面協(xié)議，明確委托事項(xiàng),、雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任等,。企業(yè)應(yīng)向受委托方提供補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案的副本。

 21．各級勞動(dòng)行政部門負(fù)責(zé)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策制定,、組織推動(dòng),、統(tǒng)一指導(dǎo)和監(jiān)督檢查，但不能直接經(jīng)辦企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),。



 八,、投資運(yùn)營

 22．補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以用于投資，以期保值增值,?；鹪鲋挡糠郑瓌t上歸職工個(gè)人所有,，依個(gè)人帳戶本金的多少按比例計(jì)入利息,。

 23．受委托經(jīng)辦企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)與委托方的基金管理理事會(huì)共同商定基金投資方向和投資組合方案,，但經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)承諾確保本金的安全,。雙方也可商定確定的投資回報(bào)率，由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)自行決定投資,。



 九,、基金轉(zhuǎn)移

 24．企業(yè)在委托一個(gè)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)12個(gè)月后,，可以終止同該經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的委托關(guān)系,，將基金轉(zhuǎn)移到他經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，原經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不得拒絕,。有關(guān)損失賠償問題,，按以方的協(xié)議處理。

 25．職工勞動(dòng)合同期滿后到其他企業(yè)就業(yè)或經(jīng)批準(zhǔn)調(diào)到其他單位工作的,，由原企業(yè)開具證明,，由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶轉(zhuǎn)移到職工新就業(yè)企業(yè)委托的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。職工因升學(xué),、參軍,、失業(yè)等原因離開企業(yè)，或新就業(yè)企業(yè)未實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的,，其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶可暫由原經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理，待具備條件時(shí)再予轉(zhuǎn)移,。



附件一



 大連市城鎮(zhèn)企業(yè)職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法

 （一九九四年實(shí)施）





 第一條 為了貫徹《大連市城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)條例》，建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn),、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度，完善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系,，制定本辦法。



 第二條 本辦法適用于大連市轄區(qū)內(nèi)已參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌的國有企業(yè),、私營企業(yè)、股份制企業(yè),、聯(lián)營企業(yè),、外商投資企業(yè)以及外國企業(yè)駐大連辦事機(jī)構(gòu)（以下簡稱企業(yè)）。



 第三條 大連市勞動(dòng)行政管理部門是市人民政府負(fù)責(zé)管理城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的主管部門,，應(yīng)組織所屬勞動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)認(rèn)真做好補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征收,、管理、發(fā)放等業(yè)務(wù)工作,。



 第四條 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充,，由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)狀況和支付能力自主建立。原則上企業(yè)職工人均收入接近或超過納稅起征點(diǎn)的,，應(yīng)為全體職工或某些崗位職工建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),。



 第五條 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的具體投保對象,、繳費(fèi)檔次的確定和調(diào)整以及對有關(guān)人員終止投保，均需經(jīng)過職工代表大會(huì)討論決定,。



 第六條 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：每年不超過本企業(yè)職工二個(gè)月的平均工資總額,。



 第七條 企業(yè)為職工繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的時(shí)間和列支辦法，按《大連市城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)條例》執(zhí)行,。



 第八條 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)由企業(yè)統(tǒng)一向勞動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納,，并同時(shí)按人提供繳費(fèi)金額明細(xì)。



 第九條 勞動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)將企業(yè)繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)轉(zhuǎn)入在銀行開設(shè)的補(bǔ)充養(yǎng)老基金專戶,，并應(yīng)按人建卡計(jì)入為職工建立的個(gè)人帳戶和《職工養(yǎng)老保險(xiǎn)手冊》,，作為企業(yè)職工享受養(yǎng)老待遇的依據(jù)。



 第十條 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行年度核算制,，按一年定期儲(chǔ)蓄利率計(jì)息,，并計(jì)復(fù)利。投保當(dāng)年上半年繳費(fèi)的,，按半年定期儲(chǔ)蓄計(jì)息,，下半年繳費(fèi)的，按活期儲(chǔ)蓄計(jì)息,。



 第十一條 企業(yè)為職工繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)及利息,，在職工退休時(shí)，可一次或分期付給本人,。退休前,，除特殊情況（如遷往外省市）外，不予支付,。職工去世后,，其個(gè)人帳戶內(nèi)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金一次性付給其法定繼承人。



 第十二條 職工因勞動(dòng)合同期滿終止,、解除勞動(dòng)合同的,，其補(bǔ)充養(yǎng)老金由企業(yè)出具證明，勞動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)給予辦理轉(zhuǎn)移或保留,。退休時(shí)均按前條規(guī)定支付,。



 第十三條 依據(jù)法律、法規(guī),、規(guī)章被企業(yè)除名,、開除的職工，以及經(jīng)企業(yè)職工代表大會(huì)討論通過的其他情況,，由企業(yè)出具證明,，計(jì)入個(gè)人帳戶的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金，返還給企業(yè),。



 第十四條 企業(yè)在經(jīng)濟(jì)能力允許的情況下,，也可為本企業(yè)已經(jīng)退（離）休的職工辦理補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),。



 第十五條 華僑和香港、澳門,、臺(tái)灣投資企業(yè)和企業(yè)化管理的事業(yè)單位的職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)參照本辦法執(zhí)行,。



 第十六條 本辦法由大連市勞動(dòng)局負(fù)責(zé)解釋。



 第十七條 本辦法自一九九四年八月一日起施行,。



附件二



 上海市某公司員工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案

 （一九九四年實(shí)施）





 一、實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的原則

 本公司實(shí)施的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是對國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充,。被養(yǎng)老保險(xiǎn)水平取決于公司經(jīng)濟(jì)效益狀況,，只有公司經(jīng)濟(jì)效益好時(shí)才能為員工提供補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，經(jīng)濟(jì)效益下滑時(shí)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用可以下浮,。



 二,、實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的范圍和對象

 1．實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的范圍

 經(jīng)本市工商行政管理部門注冊登記，具有獨(dú)立法人資格,，經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立核算,，執(zhí)行本市養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，并按規(guī)定繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的各分公司及三產(chǎn)單位,。

 2．補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的對象

 按本市養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的有關(guān)規(guī)定實(shí)行個(gè)人繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的本公司員工（不含臨時(shí)工）,。



 三、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)水平及管理

 1．補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用按工資總額的一定比例提取,，其水平應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)濟(jì)效益狀況上下浮動(dòng),，每年四月確定當(dāng)年繳費(fèi)的額度。

 2．本公司繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用在應(yīng)付工資中列支,。

 3．補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)每月繳納,，并由公司轉(zhuǎn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)管理中心在銀行開設(shè)的“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金”專戶。該基金的管理,、計(jì)息的利率增值的運(yùn)行方式,，參照市基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的相應(yīng)規(guī)定實(shí)施。

 4．公司在規(guī)定的范圍內(nèi)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用免征稅,、費(fèi),。

 5．公司為1994年及以后實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的員工建立個(gè)人帳戶，每月按本人上年度工資總額的1％記帳,，復(fù)利計(jì)息,，利率按社會(huì)保險(xiǎn)管理局的規(guī)定執(zhí)行。



 四,、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的享受條件,、保險(xiǎn)水平及支付辦法

 1．1994年及以后本公司員工達(dá)到法定退休年齡，并辦理離,、退休手續(xù)后,，可以將其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額（本金及利息）一次性發(fā)放給本人,。

 2．對于已經(jīng)退休的人員，根據(jù)退休年限長短,，按月發(fā)放補(bǔ)充養(yǎng)老金,。自1994年起，凡退休年限在5年以內(nèi)（含5年）,，按每月50元發(fā)放,；退休年限在5年以至10年的，按每月60元發(fā)放,；退休年限在10年以上至15年的,，按每月70元發(fā)放；退休年限在15年以上的,，按每月80元發(fā)放,。上述標(biāo)準(zhǔn)可以隨公司經(jīng)濟(jì)效益浮動(dòng)并適時(shí)調(diào)整。



 五,、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方案須經(jīng)職工代表大會(huì)審議通過,，并報(bào)主管局及社會(huì)保險(xiǎn)局批準(zhǔn)后實(shí)施。



 六,、設(shè)立本公司補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)管理委員會(huì),，由行政,、工會(huì)和職工代表組成,；補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的日常業(yè)務(wù)，由公司勞資,、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé),。



 七、本方案自一九九四年元月起試行,。



附件三


電力企業(yè)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)暫行辦法

 （一九九二年頒布）





 一,、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的性質(zhì)和用途

 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力,，為本企業(yè)在職職工實(shí)行的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目,，使職工在離、退休時(shí)可以從企業(yè)得到一定數(shù)額的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金,。



 二,、實(shí)施范圍和對象

 1．實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的范圍：部屬企業(yè)單位、實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位,。

 2．實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的對象：參加電力行業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用統(tǒng)籌單位的全民固定職工,、合同制職工、1971年底以前的計(jì)劃內(nèi)長期臨時(shí)工。



 三,、資金來源

 1．企業(yè)為職工繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用,，從企業(yè)自有資金中的獎(jiǎng)勵(lì)、福利基金內(nèi)提取,，不征稅費(fèi),。

 2．企業(yè)因經(jīng)濟(jì)效益的影響，無力實(shí)行企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí),，可暫時(shí)終止,；經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn)后再續(xù)建。



 四,、保險(xiǎn)水平

 1．企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件,，選擇不同的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，如可選擇5元－25元等不同檔次,，按照職工參加工作的連續(xù)工齡和本企業(yè)工齡的長短，貢獻(xiàn)大小,、表現(xiàn)好壞等條件情況,，適度拉開差距。具體補(bǔ)充保險(xiǎn)金額的確定,，由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況提出方案,，經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過后執(zhí)行。

 2．企業(yè)對在當(dāng)年生產(chǎn),、工作中做出突出重大貢獻(xiàn)的職工,，如被評為?。ㄗ灾螀^(qū),、直轄市）、部級和全國勞動(dòng)模范,、先進(jìn)生產(chǎn)（工作）者,，為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出突出成績的人員,，可適度提高補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的金額。

 3．企業(yè)一個(gè)年度內(nèi)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi),，原則上不超過本企業(yè)職工2個(gè)月的工資總額,。



 五、基金管理

 1．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行專項(xiàng)儲(chǔ)存,、?？顚Ｓ茫魏螁挝缓蛡€(gè)人不得挪用,。

 2．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)存額除按照城鄉(xiāng)居民個(gè)人儲(chǔ)蓄同期存款利率計(jì)息外,，也可用于購買國家債券，所得利息一并轉(zhuǎn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的本金。

 3．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)建立帳卡,。勞動(dòng)部門應(yīng)負(fù)責(zé)管理保管帳卡及《職工養(yǎng)老保險(xiǎn)手冊》（以下簡稱《手冊》）,。繳費(fèi)手續(xù)，由單位人事勞動(dòng)部門提出名冊,，填寫企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金額,，按月或季、年計(jì)入《手冊》,。

 4．職工調(diào)離本單位時(shí),，勞動(dòng)部門應(yīng)及時(shí)辦理企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)移手續(xù)。電力系統(tǒng)內(nèi)調(diào)動(dòng)和調(diào)出電力系統(tǒng)的職工,，調(diào)出單位可將為其繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金連同轉(zhuǎn)移單一并帶到其調(diào)入單位,，按調(diào)入單位有關(guān)規(guī)定辦理。系統(tǒng)外調(diào)入電力行業(yè)單位的職工,，應(yīng)隨帶補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金及轉(zhuǎn)移單,；從其調(diào)入之月起，按調(diào)入單位繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有關(guān)規(guī)定辦理,。

 5．因升學(xué),、參軍離開原單位的職工，其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)從當(dāng)月起停繳,，待回原單位后,，再按第四項(xiàng)規(guī)定辦理。

 6．企業(yè)中被除名,、開除公職的人員,，其扣除部分的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金額退原企業(yè)，列入補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金再分配,。

 7．對受到判刑,、勞教處分的；連續(xù)曠工15天,，累計(jì)曠工30天以上的,；給單位造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失的；違反計(jì)劃生育規(guī)定的,；停薪留職的等,，在受處分期間或停薪留職期間，企業(yè)均不為其繳納補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi),。



 六,、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付

 1．企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金，不得在離,、退休前支??；職工離、退休后憑離,、退休批準(zhǔn)證件和《手冊》辦理領(lǐng)取手續(xù),。

 2．職工未達(dá)到離、退休年齡,、因故死亡,，其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金（含利息）按《
繼承法》有關(guān)規(guī)定，一次性發(fā)給職工遺屬,，同時(shí)注銷其《手冊》,。



 七、企業(yè)在實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的同時(shí),，應(yīng)實(shí)行個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)掛鉤的辦法,。原則上企業(yè)可優(yōu)先為繳納個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工相應(yīng)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，本息歸個(gè)人所有,。掛鉤的具體辦法,，由企業(yè)自行制定。



 八,、本規(guī)定適用于電力系統(tǒng)全民所有制企業(yè),，及電力企業(yè)興辦的勞動(dòng)就業(yè)服務(wù)企業(yè)。



 九,、各單位可根據(jù)本規(guī)定，結(jié)合本單位實(shí)際情況制定具體實(shí)施細(xì)則,。



 十,、本規(guī)定自一九九二年一月起試行。



附件四：

 美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃

 （Private Pension Plan）



 美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃建立于1974年,，又稱為職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃（Occupa-

tional Pension Plan）或雇主養(yǎng)老金計(jì)劃（Employer Pension Plan）,。美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃基本上是企業(yè)自愿建立的，不具有強(qiáng)制性,。企業(yè)有權(quán)不實(shí)行私人養(yǎng)老金計(jì)劃，但在招用人員時(shí)必須說明,。企業(yè)建立私人養(yǎng)老金計(jì)劃,，通常都是由雇員組織（如工會(huì)）與雇主集體協(xié)商談判決定的，也有雇員個(gè)人與雇主談判的情況,。雇主一旦建立私人養(yǎng)老金計(jì)劃,，則須覆蓋全體雇員。

 美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃是美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“三根支柱”之一,，是勞資雙方矛盾斗爭妥協(xié)的產(chǎn)物,。雇主建立私人養(yǎng)老金計(jì)劃，一方面，可以緩解勞資雙方的矛盾,，并有利于吸引和穩(wěn)定優(yōu)秀的雇員,；另一方面，也確實(shí)有利于保障雇員退休后的基本生活,。據(jù)說,，美國相當(dāng)一部分退休人員的退休收入大部分來源于私人養(yǎng)老金計(jì)劃，基本養(yǎng)老金只占其中很少一部分,，個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)金收入微乎其微,。一般來說，私人養(yǎng)老金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金,，加上公共養(yǎng)老金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金,，可以達(dá)到雇員退休前收入的50－55％，低收入人員則可達(dá)到70－75％,。由于雇員退休時(shí)絕大部分已不存在子女教育負(fù)擔(dān),，償清了住宅抵押貸款，完成了個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃,，并且支出和稅賦相對工作時(shí)期減少,，私人養(yǎng)老金計(jì)劃加上社會(huì)保障計(jì)劃提供的養(yǎng)老金，大體上可以保證退休人員的生活不低于退休前的標(biāo)準(zhǔn),。因此美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃是勞資兩利的舉措,，同時(shí)對活躍金融市場，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，也發(fā)揮了重要作用,。

 美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃，數(shù)量眾多,，情況復(fù)雜,，但從總體上可以劃分為繳費(fèi)確定計(jì)劃和待遇確定計(jì)劃兩種不同的模式。

 （一）繳費(fèi)確定計(jì)劃

 又稱為“個(gè)人帳戶計(jì)劃”,，是指雇主和雇員共同繳納一定比例的費(fèi)用,，進(jìn)入雇員個(gè)人的養(yǎng)老金帳戶。養(yǎng)老金水平取決于繳費(fèi)年限的長短和繳費(fèi)數(shù)量的多少,。對同一雇員來說,，雇主和雇員的繳費(fèi)率是按照一個(gè)預(yù)期的養(yǎng)老金水平來確定的。若雇員參加私人養(yǎng)老金計(jì)劃的年齡不同,，雇主和雇員的繳費(fèi)比例可是相同的,，也可以有所差異。

 雇主與雇員分擔(dān)繳費(fèi)義務(wù)的比例,，有的計(jì)劃是1：1（雇主和雇員各交一半）,；有的計(jì)劃是雇主多繳點(diǎn),，雇員少繳點(diǎn)；也有全部由雇主繳,，雇員不繳費(fèi)的情況,。總體來看,，雇主多繳,，雇員少繳或不繳的情況比較多，而沒有雇員多繳雇主少繳的情況,。

 存入雇員個(gè)人帳戶上的私人養(yǎng)老金,，既可以用來向人壽保險(xiǎn)公司購買人壽保險(xiǎn)和年金或團(tuán)體延期給付年金，也可以通過信托基金方式積累,，由銀行,、信托公司或個(gè)人受托人來管理養(yǎng)老金，投資收入貸記在參加者的個(gè)人帳戶上,，在退休時(shí)一次總付帳戶余額或多次支付,。

 繳費(fèi)確定計(jì)劃的好處，一是簡便靈活,，雇主不承擔(dān)將來提供確定數(shù)額養(yǎng)老金的義務(wù),，只須按預(yù)先測算的養(yǎng)老金數(shù)額規(guī)定的一定的繳費(fèi)率。雇主也不承擔(dān)精算的責(zé)任,，這項(xiàng)工作可以由人壽保險(xiǎn)公司承擔(dān),。二是養(yǎng)老金記入個(gè)人帳戶，對雇員有很強(qiáng)的吸引力,。一旦參加者在退休前終止養(yǎng)老金計(jì)劃（轉(zhuǎn)換工作）時(shí),，可以對其帳戶余額處置具有廣泛的選擇權(quán)，或者在資金轉(zhuǎn)移到人壽保險(xiǎn)公司,，或者轉(zhuǎn)移到新雇主的養(yǎng)老金計(jì)劃,，或者繼續(xù)留在原養(yǎng)老金計(jì)劃中,，到退休時(shí)一次性支取,。如果雇員在退休前死亡，養(yǎng)老金計(jì)劃一般會(huì)把全部帳戶余額作為撫恤金付給雇員的家屬,。三是繳費(fèi)確定計(jì)劃不必參加養(yǎng)老金計(jì)劃終止的再保險(xiǎn),。也就是說，如果顧主遇到重大的經(jīng)濟(jì)困難時(shí),，可以隨時(shí)終止養(yǎng)老金計(jì)劃,，并不承擔(dān)任何責(zé)任。

 另一方面,，繳費(fèi)確定計(jì)劃也有其本身的缺陷：首先是雇員退休時(shí)的養(yǎng)老金取決于其個(gè)人帳戶中養(yǎng)老金的數(shù)額,，參加養(yǎng)老金計(jì)劃的不同年齡的雇員退休后得到的養(yǎng)老金水平相差較大,。其次是個(gè)人帳戶中的養(yǎng)老金受投資環(huán)境和通貨膨脹影響較大，在待續(xù)通貨膨脹,，投資收益不佳情況下,，養(yǎng)老金難以保值增值。再者是這種養(yǎng)老金計(jì)劃鼓勵(lì)雇員在退休時(shí)一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金,，終止養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系,，但因?yàn)橐淮晤I(lǐng)取數(shù)額較大，退休者往往不得不忍受較高的所得稅率（最高可達(dá)35％左右）,。此外,，繳費(fèi)確定計(jì)劃的養(yǎng)老金與社會(huì)保障計(jì)劃的養(yǎng)老金完全脫鉤，容易出現(xiàn)不同人員的養(yǎng)老金替代率畸高畸低,。正因?yàn)槿绱?，現(xiàn)在美國私人養(yǎng)老金采用繳費(fèi)確定計(jì)劃模式的越來越少，絕大部采用待遇確定計(jì)劃模式,。

 （二）待遇確定計(jì)劃

 又可稱之為養(yǎng)老金確定計(jì)劃,，是指繳費(fèi)并不確定，無論繳費(fèi)多少,，雇員退休時(shí)的待遇則是確定的,。在養(yǎng)老金確定計(jì)劃中，不實(shí)行個(gè)人帳戶制度,。一般雇員不繳費(fèi),，養(yǎng)老費(fèi)用全部由雇主負(fù)擔(dān)。雇主繳費(fèi)多少取決于經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的投資收益狀況,，如果收益較好,，雇主就可以少繳費(fèi)甚至?xí)簳r(shí)不繳費(fèi)；反之,，就應(yīng)多繳費(fèi),。雇員退休時(shí)，按照在該企業(yè)工作年限的長短,，從經(jīng)辦機(jī)構(gòu)領(lǐng)取相當(dāng)于其在職期間工資收入一定比例的養(yǎng)老金,。這與我國目前仍然實(shí)行的退休時(shí)按標(biāo)準(zhǔn)工資一定比例計(jì)發(fā)養(yǎng)老金的辦法，有相似之處,。參加待遇確定計(jì)劃的雇員退休時(shí),，領(lǐng)取的養(yǎng)老金待遇，與雇員的工資收入高低有關(guān),，與雇員工作年限有關(guān),。具體計(jì)算公式為：

 養(yǎng)老金＝若干年的平均工資×系數(shù)×工作年限

 若干年的平均工資是計(jì)發(fā)養(yǎng)老金的基數(shù)?？梢允峭诵萸耙荒甑墓べY,，也可以是退休前二至五年的平均工資,，還有的規(guī)定為在該企業(yè)工作期間收入最高的10年或15年的平均工資。

 系數(shù)是根據(jù)工作年限的長短來確定的,。如有的計(jì)劃中規(guī)定在該企業(yè)工作30年及以上的,，系數(shù)為2％；低于30年的,，在1．5％左右,；有的計(jì)劃規(guī)定，凡工作年限超過15年的,，系數(shù)相同,。

 系數(shù)乘以工作年限，構(gòu)成雇員退休時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金的替代率,。一般工作30年以上者,，養(yǎng)老金的替代率可達(dá)到75％左右。這樣,，如果加上社會(huì)保障計(jì)劃提供的基本養(yǎng)老金,，替代率就顯得過高。解決這一問題的普遍做法是采用“抵銷法”,，即將待遇確定計(jì)劃中取得的養(yǎng)老金總額,，扣除部分社會(huì)保障計(jì)劃所提供的養(yǎng)老金。最高的低銷比例是50％,。

 假如某雇員參加的私人養(yǎng)老金計(jì)劃的計(jì)發(fā)基數(shù)為三年的最高平均工資（50000美元）,，工作年限為35年，系數(shù)為2％,，抵銷比例為50％,，那么，他從待遇確定計(jì)劃中所實(shí)際得到的養(yǎng)老金則為：

 養(yǎng)老金＝5000×2％×35－從社會(huì)保障計(jì)劃中得到養(yǎng)老金×50％

 假如他退休時(shí)從社會(huì)保障計(jì)劃中得到的養(yǎng)老金為每年2000美元,。那么按照上述公式,，他能從私人養(yǎng)老金計(jì)劃中得到養(yǎng)老金數(shù)額為25000美元。公共養(yǎng)老金與私人養(yǎng)老金兩項(xiàng)之和為45000美元,。

 在待遇確定計(jì)劃中,，一般都規(guī)定有享受的資格或條件，大部分規(guī)定必須工作滿10年,，也有規(guī)定須滿5年或15年的,，達(dá)不到這一條件,，則雇員退休時(shí)不享受任何養(yǎng)老金,。達(dá)到這一條件的，每年享受的養(yǎng)老金數(shù)額還有最低限額和最高限額的規(guī)定,。另外,，該計(jì)劃中的養(yǎng)老金,，在雇員退休前不能支取,；流動(dòng)后也不能轉(zhuǎn)移（保留資格,，退休后仍按月支付）；雇員退休前或退休后死亡的,，終止保險(xiǎn)關(guān)系,，不再向其家屬提供養(yǎng)老金待遇，但付給死亡雇員家庭一定數(shù)額的一次性撫恤金,。退休人員死亡后,，家屬隱瞞不報(bào)，繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金的,，則視為犯罪行為,。

 （三）私人養(yǎng)老金計(jì)劃的管理和投資運(yùn)營

 據(jù)美國勞工部統(tǒng)計(jì)，勞工部監(jiān)督指導(dǎo)著全國大約90萬個(gè)私人養(yǎng)老金計(jì)劃,，其中約80萬個(gè)規(guī)模很小,，人數(shù)不超過100人。另據(jù)1988年1月的一份報(bào)告顯示,，有29家私人養(yǎng)老金計(jì)劃的資產(chǎn)超過100億美元,；271家超過10億美元。截止1987年9月30日,，全國最大的100家雇員福利計(jì)劃掌握了超過1萬億美元的資產(chǎn),，1000家最大的私人養(yǎng)老金組織掌握了近1．6萬億美元的資產(chǎn)。如此眾多的養(yǎng)老金計(jì)劃組織和如此龐大的基金,，如何進(jìn)行組織管理和投資運(yùn)營,，是一個(gè)非常復(fù)雜而又重要的問題。

 美國的私人養(yǎng)老金計(jì)劃,，并不是由雇主或企業(yè)自己管理的,，大多數(shù)是由雇員代表組織成立一個(gè)管理委員會(huì)進(jìn)行管理，并雇用專門的管理人員從事具體的管理工作和投資運(yùn)營,。管理工作包括四個(gè)方面：收繳,、存儲(chǔ)、投資和支付,。私人養(yǎng)老金計(jì)劃中的基金與企業(yè)的資金完全分離,，屬雇員集體所有（在繳費(fèi)確定計(jì)劃中屬于雇員個(gè)人所有），企業(yè)和雇主沒有支配權(quán),。企業(yè)和雇主可以征得雇員代表組織同意后從基金中借支一部分資金,，但最多不能超過基金的10％，且須照付利息,?；鸬木唧w管理人員一般屬專門人才,，他們是全體雇員（雇員代表組織）的雇員，其報(bào)酬由管理委員會(huì)視其工作能力和投資收益來決定,。

 私人養(yǎng)老基金一般委托人壽保險(xiǎn)公司,、商業(yè)銀行、信托投資公司或個(gè)人受托人作為代理進(jìn)行投資,。選擇哪個(gè)受托人,，由基金管理人員決定。選擇的依據(jù)是這些投資機(jī)構(gòu)的資信狀況,。受托人并不保證投資收益和基金積累規(guī)模,，而由從事咨詢的精算師評估基金投資收益和積累規(guī)模是否適宜。

 基金進(jìn)入信托投資機(jī)構(gòu)后,，其投資方向主要有以下幾個(gè)方面：

 1．政府債券和公司債券,。一般來說收益較低，但回報(bào)率比較穩(wěn)定,，風(fēng)險(xiǎn)小,。

 2．公司股票。

 3．海外投資,。

 4．房地產(chǎn)業(yè),。

 后三項(xiàng)投資的共同特點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)大，但預(yù)期的收益率也比較高,。

 私人養(yǎng)老金計(jì)劃的基金到底向什么方向投資,，一般由基金管理人員決定，投資收益并入基金,；實(shí)行個(gè)人帳戶的繳費(fèi)確定計(jì)劃中,，投資方向則由個(gè)人選擇，投資收益記個(gè)人帳戶,。由于私人養(yǎng)老金計(jì)劃一般都實(shí)行“基金制”,，其資金流入一般大于資金流出，且養(yǎng)老金是一種長期負(fù)債,，延期支付,，所以積累起來的資金大部可用于長期投資。另外,，由于養(yǎng)老基金的投資收益是免繳聯(lián)邦所得稅,，所以投資人對市政建設(shè)債券一類的免稅證券投資并不感興趣，主要投資對象是公司股票,，其次是公司債券和政策債券,。私人養(yǎng)老基金是美國股票市場上最大的投資者之一。私人養(yǎng)老金計(jì)劃的投資首先注重的是收益性原則，因?yàn)橥顿Y收益愈多,，企業(yè)（雇主）向養(yǎng)老金計(jì)劃繳費(fèi)就愈少（繳費(fèi)確定計(jì)劃中個(gè)人帳戶余額增加），投資管理人員（投資經(jīng)理）的報(bào)酬也越高,。當(dāng)然,，在投資中也會(huì)考慮到安全性和變現(xiàn)性的原則。



附件五

 日本的企業(yè)年金制度



 二次大戰(zhàn)以后,，日本民營企業(yè)普遍實(shí)行了“退職一次金”制度,，在約90％民營企業(yè)職工在退休時(shí)可得到一次性支付一筆退職金。60年代以后,，這種“退職一次金”逐漸演化為企業(yè)年金,，即企業(yè)把一筆錢交給生命保險(xiǎn)公司（人壽保險(xiǎn)公司），職工退休時(shí),，按年金方式支付,。目前參加了厚生年金保險(xiǎn)的民營企業(yè)有60％實(shí)行了企業(yè)年金制度。

 日本的企業(yè)年金是企業(yè)對職工勞動(dòng)的補(bǔ)償,，是對國民年金和厚生年金的補(bǔ)充,，是由企業(yè)根據(jù)各自的需要和承受能力制度的制度，具有以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：



 一,、目前大部分企業(yè)實(shí)際上把企業(yè)年金分為兩部分,，一部分仍一次性支付，另一部分以年金方式支付,。這樣做的好處是,，即可以把一筆錢留在企業(yè)，企業(yè)調(diào)度使用方便,；又另有一筆錢交給商業(yè)保險(xiǎn)公司投資運(yùn)營,，免除了職工對企業(yè)未來支付能力的擔(dān)心。



 二,、一次性支付的數(shù)額原則上與職工在本企業(yè)工作年限及退休時(shí)基本工資高低掛鉤,，但事先并不許諾，要根據(jù)支付時(shí)的具體情況來決定,。如果職工退休時(shí)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況不好,，也可以少支付。



 三,、企業(yè)年金按照“預(yù)先積累方式”籌集,，即制度建立初期多收保險(xiǎn)費(fèi)，積累起一筆基金,，待達(dá)到一定積累額之后,，再按照“支付金額＝保險(xiǎn)費(fèi)＋利息”的公式（即收支相等原則）進(jìn)行支付。



 四、企業(yè)年金的大部分費(fèi)用由企業(yè)承擔(dān),，個(gè)人也負(fù)擔(dān)一部分,。



 五、企業(yè)年金由信托銀行和人壽保險(xiǎn)公司管理,、經(jīng)營和支付,。企業(yè)要分別與職工和信托銀行或人壽保險(xiǎn)公司簽訂年金合同；職工先將本人應(yīng)負(fù)擔(dān)的保險(xiǎn)費(fèi)交給企業(yè),，再由企業(yè)將職工所交費(fèi)用和企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用交給信托銀行或人壽保險(xiǎn)公司,。信托銀行和人壽保險(xiǎn)公司可以運(yùn)用這筆資金進(jìn)行投資，投資方向包括國債,、貸款信托,、動(dòng)產(chǎn)信托、股票,、不動(dòng)產(chǎn)以及外匯證券等,。企業(yè)職工退休后，由信托銀行按規(guī)定向職工支付退休金,。如果基金實(shí)現(xiàn)增值,，超過了需要支付的數(shù)量，可以將規(guī)定保留額以外的部分退還給企業(yè),。由于許多企業(yè)同信托銀行或人壽保險(xiǎn)公司簽訂了合同,，故企業(yè)年金按不同委托者分別加以管理。



 六,、企業(yè)年金的水平有一定限制,。企業(yè)年金與厚生年金相加不能超過公務(wù)員共濟(jì)年金的水平（共濟(jì)年金的水平相當(dāng)于退休時(shí)工資的70％），并且可以列入成本開支,。如果超過了,，超過部分要征稅。