中國金融為“一帶一路”融通商機(jī)

中共十九大報告深刻指出：“開放帶來進(jìn)步，封閉必然落后,。中國開放的大門不會關(guān)閉,，只會越開越大。要以‘一帶一路’建設(shè)為重點,，堅持引進(jìn)來和走出去并重,，遵循共商共建共享原則，加強(qiáng)創(chuàng)新能力開放合作,，形成陸海內(nèi)外聯(lián)動,、東西雙向互濟(jì)的開放格局?！碑?dāng)前,，中國經(jīng)濟(jì)已深度融入世界經(jīng)濟(jì)，國內(nèi)外經(jīng)貿(mào)往來之密,、要素流動之廣,、市場融合之深前所未有，十九大報告更是為中國進(jìn)一步對外開放指明了方向,。值得注意的是,，在“一帶一路”建設(shè)這一重要抓手上，中國金融業(yè)的積極開放與主動作為,，正在為“一帶一路”注入更多活力,，為合作共贏融通更多商機(jī)。

1　金融開放步伐加快

日前,，中共商務(wù)部黨組在分享十九大報告學(xué)習(xí)體會時撰文指出,，改革開放以來，中國堅持以開放促改革促發(fā)展,，日益走近世界舞臺的中央,。“一帶一路”建設(shè)作為中國擴(kuò)大對外開放的重大舉措和經(jīng)濟(jì)外交的頂層設(shè)計,，重點面向亞歐非大陸,，同時向所有國家開放，倡導(dǎo)以“政策溝通,、設(shè)施聯(lián)通,、貿(mào)易暢通、資金融通,、民心相通”為主要內(nèi)容的全方位務(wù)實合作,，有助于中國加快形成面向全球的貿(mào)易、投融資,、生產(chǎn),、服務(wù)網(wǎng)絡(luò),，打開了對外開放的新天地，充實了對外開放的新內(nèi)涵,，開創(chuàng)了對外開放的新境界,。

新天地、新內(nèi)涵,、新境界,，其實都離不開一個個實實在在的合作項目與共贏成果。專家指出,，一方面,，“一帶一路”相關(guān)國家經(jīng)濟(jì)增長潛力大、互利共贏商機(jī)多,；另一方面,，這些經(jīng)濟(jì)體要素稟賦、政治環(huán)境,、基礎(chǔ)設(shè)施,、發(fā)展階段等差異較大，這就給金融發(fā)揮作用提供了巨大機(jī)遇,。

例如,，在支持“一帶一路”建設(shè)方面,，中國建設(shè)銀行采取了四方面舉措：一是完善經(jīng)營網(wǎng)絡(luò),，提高了機(jī)構(gòu)覆蓋度。2013年以來,，該行先后在俄羅斯,、印尼、波蘭,、哈薩克斯坦等國籌備并設(shè)立分支機(jī)構(gòu),，完善“一帶一路”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。二是加大對“一帶一路”重點項目的信貸支持,，研究制定差異化授信政策,，安排專項信貸資源，優(yōu)化審貸流程,。三是針對“一帶一路”需求整合境內(nèi)外資源,，積極開展跨境貿(mào)易及投資并購、全球授信,、投資銀行,、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品創(chuàng)新。四是加強(qiáng)風(fēng)險管理,，提高合規(guī)經(jīng)營能力,，為企業(yè)“走出去”保駕護(hù)航,。

在這一過程中，銀行自身也獲得了更強(qiáng)的發(fā)展后勁,。截至2016年末,，中國建設(shè)銀行共擁有境外各級機(jī)構(gòu)251家，形成了遍布全球的機(jī)構(gòu)布局,，實現(xiàn)跨時區(qū),、跨地域、多幣種,、24小時不間斷的金融服務(wù),，海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額和凈利潤增速分別達(dá)到16.19%和3.24%。

除了大型商業(yè)銀行之外,，地方層面的金融開放亦有聲有色,。以上海為例，截至2017年8月底,，上海共有來自15個“一帶一路”相關(guān)國家(地區(qū))的5家法人銀行,、13家外資銀行分行和11個代表處， 在滬“一帶一路”相關(guān)國家(地區(qū))銀行的總資產(chǎn)規(guī)模約2122億元人民幣,，占上海轄內(nèi)外資銀行的14%,，同比增長近49%。

其中,，上海黃金交易所更是分別同迪拜黃金與商品交易所,、匈牙利布達(dá)佩斯證券交易所簽署了合作備忘錄，授權(quán)對方掛牌以“上海金”計價的期貨合約,，實現(xiàn)了“上海金”在國際金融市場上的首發(fā),。

2　融通各方力促共贏

“一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，我們在資金,、市場、技術(shù),、人力等諸多方面均更深度地融入了世界經(jīng)濟(jì),；另一方面，中國經(jīng)濟(jì)不斷轉(zhuǎn)型升級也與其他發(fā)展中國家形成了更為明顯的‘縱向分工’,，這些都為中國在更廣范圍內(nèi)實現(xiàn)開放發(fā)展奠定了基礎(chǔ),。中共十九大報告將‘一帶一路’作為對外開放的建設(shè)重點，背景即在于此,?！睂ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院教授崔凡在接受本報記者采訪時說。

“一帶一路”互聯(lián)互通不斷加強(qiáng),，一批標(biāo)志性項目有序?qū)嵤?，?fù)合型的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)正在形成,，各國商品、要素,、人員流動更加便利……這些變化的背后,，都有中國金融機(jī)構(gòu)所發(fā)揮的積極作用。

例如,，柬埔寨自然資源豐富但國內(nèi)電力供應(yīng)卻相對緊張,。對此，云南瀾滄江國際能源有限公司,、柬埔寨皇家集團(tuán)和越南國家電力公司共同投資建設(shè)柬埔寨桑河二級水電站,。該電站裝機(jī)容量400兆瓦，是目前柬埔寨最大裝機(jī)的水電站項目,。電站建成后,，將為柬埔寨國內(nèi)甚至周邊地區(qū)提供成本低、供應(yīng)穩(wěn)定,、清潔的可再生能源,，不僅有助于改善柬埔寨國內(nèi)依靠進(jìn)口柴油發(fā)電和邊境地區(qū)向鄰國進(jìn)口電力的局面，而且有利于減輕重油,、柴油和燃煤發(fā)電對環(huán)境污染的壓力,。同時，該項目還將為柬埔寨國內(nèi)提供大量的就業(yè)機(jī)會,，帶動電力,、建筑、交通運輸和服務(wù)行業(yè)發(fā)展,。

然而,，這類大型基建項目因投資,、建設(shè),、回報周期較長，往往也存在一定風(fēng)險,。對此,，中國出口信用保險公司積極發(fā)揮政策性金融優(yōu)勢，通過海外投資保險承保項目股權(quán)和債權(quán)投入,，幫助中方投資人和銀行規(guī)避戰(zhàn)亂,、征收、匯兌限制和違約風(fēng)險,，與銀行共同推動了銀團(tuán)融資,，促成了項目落地。

與此同時,，不少嗅覺敏銳的中資金融機(jī)構(gòu)也主動從跟隨企業(yè)“走出去”進(jìn)一步轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃幼叩绞袌銮岸?，直接對接海外政府和企業(yè)客戶,，挖掘掌握市場信息與機(jī)遇，引領(lǐng)企業(yè)“走出去”,。

不久前,，中國工商銀行與湖南建工集團(tuán)總公司簽署了全球項目協(xié)調(diào)人合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,，工商銀行將作為湖南建工的全球項目協(xié)調(diào)人,，通過前端性國別市場開發(fā)和綜合化服務(wù)，支持湖南建工開拓“一帶一路”市場,，加快相關(guān)項目的落地實施,。如今，在非洲,、東南亞,、中東歐等新興市場，該行已成為多個政府間產(chǎn)能和經(jīng)貿(mào)合作框架下的主力銀行,。同時,，工商銀行還與巴基斯坦等國家主要銀行和國際組織共同發(fā)起“一帶一路”銀行合作行動計劃，建立了“一帶一路”銀行常態(tài)化合作交流機(jī)制,，發(fā)揮金融力量推動各項務(wù)實合作深入開展,。

截至2017年6月末，工商銀行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到3405億美元,，實現(xiàn)稅前利潤19.23億美元,。如果把工商銀行的境外機(jī)構(gòu)看作一家獨立銀行，按總資產(chǎn)大約可排在全球銀行業(yè)第61位,。

中國社會科學(xué)院金融研究所副研究員湯柳表示,，“一帶一路”金融合作立足亞洲、面向世界,，是廣義范疇的貨幣金融領(lǐng)域合作,。“一帶一路”金融合作是實現(xiàn)互聯(lián)互通的重要保障,，是撬動沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金杠桿,。湯柳認(rèn)為，建立靈活,、有效的金融合作機(jī)制,，將提高資金使用效率，消除制度壁壘對市場的約束,，通過人力,、資本和創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合，提升沿線國家整體利益，實現(xiàn)區(qū)域共贏,。

3　打造國際合作平臺

中共十九大報告指出：“中國堅持對外開放的基本國策,，堅持打開國門搞建設(shè)，積極促進(jìn)‘一帶一路’國際合作,，努力實現(xiàn)政策溝通,、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通,、資金融通,、民心相通，打造國際合作新平臺,，增添共同發(fā)展新動力,。”

在國家行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部副主任董小君教授看來,，“一帶一路”建設(shè)理應(yīng)成為中國資本“走出去”的重要平臺,，這一方面可以為沿線國家提供大量的資金，另一方面也為中國資本帶來較為豐厚的收益,。資本“走出去”,，可以帶動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)一起“走出去”，這也有利于充分用好中國的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能,。

值得注意的是,，在商業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極布局“一帶一路”的同時，中國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)也在支持“一帶一路”建設(shè)方面發(fā)揮著獨特的作用,。例如,，自“一帶一路”倡議提出以來，中國國家開發(fā)銀行緊緊圍繞“五通”要求,，通過規(guī)劃編制,、智庫合作、信貸支持,、直接投資,、多邊金融合作、交流培訓(xùn)等方式,，努力為“一帶一路”建設(shè)提供長期,、穩(wěn)定、可持續(xù),、風(fēng)險可控的融資支持。

據(jù)了解,，中共十八大以來,，國家開發(fā)銀行發(fā)放“一帶一路”業(yè)務(wù)貸款740億美元，重點支持了基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)能合作,、能源資源,、社會民生等領(lǐng)域發(fā)展。

如今,，國家開發(fā)銀行正在發(fā)揮開發(fā)性金融大額,、批發(fā)和中長期融資優(yōu)勢，支持了印尼雅萬高鐵,、白俄羅斯斯拉夫鉀肥,、巴基斯坦卡洛特水電站等一批重點項目建設(shè)的資金需求。2017年9月,，國家開發(fā)銀行與埃及阿拉伯國際銀行在開羅簽訂2.6億元人民幣專項貸款及4000萬美元非洲中小企業(yè)專項貸款合同,，從而使得國家開發(fā)銀行“一帶一路”人民幣專項貸款首次落地埃及。

“國際經(jīng)濟(jì)中有一個很有意思的規(guī)律,，就是資本往往不愿意流向資本稀缺的地方,，這就容易導(dǎo)致很多現(xiàn)階段發(fā)展不充分但潛力較大的‘一帶一路’地區(qū)不容易獲得資金支持。在過去,，世界銀行,、亞洲開發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)就是為了解決這一問題，但效果不佳,，而如今中國金融體系的積極開放則給予了這些地區(qū)或項目很強(qiáng)的系統(tǒng)性金融支持,，不僅釋放了發(fā)展機(jī)遇，而且還有利于十九大報告所說‘互利共贏的開放’穩(wěn)步實現(xiàn),?！贝薹舱f。

崔凡表示,，中共十九大報告中多次強(qiáng)調(diào)了中國對外開放的態(tài)度,、原則、立場,，這也為中國金融業(yè)進(jìn)一步開放指明了方向,。下一步，銀行,、證券,、保險等領(lǐng)域有實力的金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門都應(yīng)該更加細(xì)化自身走向海外的時間表和路線圖，一方面將金融合作視為“一帶一路”的重要組成部分,，積極穩(wěn)妥推進(jìn)開放步伐,，另一方面提升監(jiān)管水平和防風(fēng)險能力，探索更多可復(fù)制推廣的經(jīng)驗,，從而為“一帶一路”注入更多活力,、融通更多商機(jī)。

(本版圖片由中國國家開發(fā)銀行、中國出口信用保險公司等單位提供,。)