據(jù)統(tǒng)計(jì),，今年以來(lái)IPO共計(jì)為53家券商貢獻(xiàn)約79億元的承銷(xiāo)保薦收入,，其中22家券商承銷(xiāo)保薦收入超過(guò)1億元。當(dāng)某一發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí),，就要聘請(qǐng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券,，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)借助自己在證券市場(chǎng)上的信譽(yù)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷(xiāo)售出去,，這一過(guò)程被稱(chēng)之為承銷(xiāo),，這也是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能之一。

上半年券商IPO承銷(xiāo)費(fèi)增70% 6家已覆蓋去年收入

今年以來(lái)53家券商IPO承銷(xiāo)收入約79億元,，而去年全年59家券商IPO承銷(xiāo)收入為86.7億元

2017年上半年即將過(guò)去,，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù),、融資類(lèi)業(yè)務(wù)萎靡不振的背景下,，投行業(yè)務(wù)在券商今年上半年整體業(yè)績(jī)中起到的穩(wěn)定作用功不可沒(méi)。其中,，IP0項(xiàng)目的承銷(xiāo)表現(xiàn)尤為搶眼,，同比增幅超過(guò)70%。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),，截至6月20日,，今年以來(lái)已有234只新股發(fā)行，數(shù)量逼近去年的247只,。而今年以來(lái)的IPO共計(jì)為53家券商貢獻(xiàn)約79億元的承銷(xiāo)保薦收入，其中22家券商承銷(xiāo)保薦收入超過(guò)1億元,。其中,，大型券商的IPO承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)更是水漲船高，今年以來(lái)承銷(xiāo)收入前十名的券商中,，有六家券商的承銷(xiāo)收入已經(jīng)超過(guò)去年全年的總和,。

廣發(fā)證券奪“半程冠軍” IPO承銷(xiāo)收入7.59億元

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月20日,，今年以來(lái)IPO共計(jì)為53家券商貢獻(xiàn)約79億元的承銷(xiāo)保薦收入,，其中22家券商承銷(xiāo)保薦收入超過(guò)1億元。而去年全年59家券商首發(fā)項(xiàng)目承銷(xiāo)收入為86.7億元,。

從IPO承銷(xiāo)數(shù)量來(lái)看,，今年以來(lái)廣發(fā)證券以承攬19個(gè)IPO項(xiàng)目暫列第一位,；緊隨其后的是海通證券和國(guó)信證券，均承攬了18個(gè)IPO項(xiàng)目,；中信建投證券和國(guó)金證券均承攬13個(gè),，暫列第三位。此外中信證券和興業(yè)證券也分別承攬了12個(gè)IPO項(xiàng)目,。

而從承銷(xiāo)收入排名來(lái)看,，今年以來(lái)，53家券商中主承銷(xiāo)收入超過(guò)1億元的有22家,。其中,，廣發(fā)證券承銷(xiāo)收入最高，達(dá)7.59億元,。而國(guó)信證券,、海通證券、安信證券,、中信證券,、國(guó)金證券和中信建投證券6家券商承銷(xiāo)收入超過(guò)4億元。

值得注意的是,，今年以來(lái)大型券商的IPO承銷(xiāo)保薦收入增幅更大,，今年以來(lái)承銷(xiāo)收入前十名的券商中，有六家券商的承銷(xiāo)收入已經(jīng)超過(guò)去年全年的總和,。其中,，廣發(fā)證券去年共承攬了16個(gè)IPO項(xiàng)目，承銷(xiāo)收入為5.85億元,。海通證券的增幅更大,，去年全年僅承攬了4個(gè)IPO項(xiàng)目，承銷(xiāo)收入為1.35億元,，而今年以來(lái)海通證券已經(jīng)承攬了18個(gè)IPO項(xiàng)目,，承銷(xiāo)收入為5.16億元。此外,，今年以來(lái)承銷(xiāo)收入超過(guò)去年全年總和的還有4家券商,，分別是國(guó)信證券、國(guó)泰君安,、興業(yè)證券和國(guó)金證券,。

而從IPO承銷(xiāo)費(fèi)用均價(jià)來(lái)看，目前平安證券以7172萬(wàn)元占據(jù)榜首,。此外華西證券,、安信證券外的首發(fā)承銷(xiāo)費(fèi)用均價(jià)也都在5000萬(wàn)元以上。在IPO承銷(xiāo)超過(guò)10單的券商中,，廣發(fā)證券,、中信證券的平均承銷(xiāo)費(fèi)用最高,，均逼近4000萬(wàn)元。

中信證券“后勁足” 還有45個(gè)IPO項(xiàng)目在排隊(duì)

與今年上半年成功保薦數(shù)量排名相比,，券商IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備排名有一定差異,。據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前,，一共有551家IPO排隊(duì)企業(yè)（只統(tǒng)計(jì)已通過(guò)發(fā)審會(huì),、已受理、已反饋及已預(yù)先披露更新這4種審核狀態(tài)）,，涉及69家保薦機(jī)構(gòu),，中信證券憑借45單保薦項(xiàng)目排在第一名。

值得注意的是,，中信證券保薦的IPO在審項(xiàng)目中,，包括瑞達(dá)期貨、華西證券,、長(zhǎng)沙銀行,、南華期貨等備受市場(chǎng)關(guān)注的金融類(lèi)項(xiàng)目。

緊隨其后的是海通證券,、中信建投,、招商證券、廣發(fā)證券,，IPO項(xiàng)目“存貨”分別為37家,、34家,、32家,、29家,。加上中信證券,，這五家券商保薦企業(yè)合計(jì)177家，占據(jù)32%的份額,。值得一提的是,，IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備過(guò)程中,，國(guó)金證券,、民生證券,、中泰證券、長(zhǎng)江證券,、國(guó)元證券等券商也大有迎頭趕上之勢(shì)，IPO項(xiàng)目“存貨”分別為26家,、11家,、15家、14家,、12家,。

在IPO提速的大背景下,，IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富的券商將“率先”獲益。不過(guò),，近期證監(jiān)會(huì)不僅放緩IPO批文且嚴(yán)格控制上會(huì)數(shù)量,。IPO批文數(shù)和募資總額已連續(xù)4周打破此前常態(tài)化的“10家50億元”。與過(guò)去兩周一樣,，本周依然是8家企業(yè)登上發(fā)審會(huì),，明顯低于此前單周14家、15家的情況,。在有意調(diào)節(jié)新股發(fā)行速度的同時(shí),，IPO審核也趨嚴(yán)。剔除春節(jié)因素,，3月份正常審核以來(lái),，單周首發(fā)通過(guò)率逐漸下滑，最近5周更是持續(xù)徘徊在75%,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，在IPO放緩與監(jiān)管趨嚴(yán)的雙重壓力下，券商的承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)也難免不受到影響,。（摘自證券日?qǐng)?bào)）

證券承銷(xiāo)需滿足那些資格

作為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能之一,，證券承銷(xiāo)對(duì)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展發(fā)揮了積極的作用；而證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要想承擔(dān)起證券發(fā)行人與投資人的中介,，就需要具備一定的人,、財(cái)、物等條件要求,。

其一,，在國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)發(fā)布的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定中，對(duì)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)資格作出了明確的規(guī)定,，即證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下列條件：

1、證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資產(chǎn),，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金,；證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資本，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金,。

2,、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)無(wú)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為或在近二年內(nèi)未受到本辦法規(guī)定的取消股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的處罰；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并且正式開(kāi)業(yè)已超過(guò)半年,；證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開(kāi)經(jīng)營(yíng),、分帳管理；具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理制度,，財(cái)務(wù)狀況符合規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)管理要求,；具有能夠保障正常營(yíng)業(yè)的場(chǎng)所和設(shè)備,。以及證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

3,、三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)》,。在未取得《證券從業(yè)人員資格證書(shū)》前，則應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）高級(jí)管理人員具備必要的證券,、金融,、法律等有關(guān)知識(shí)，近二年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為,，其中三分之二以上具有三年以上證券業(yè)務(wù)或五年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷,；（2）主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近二年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為,，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷,。

其二，對(duì)于在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)過(guò)程中擔(dān)任主承銷(xiāo)商的,，我國(guó)的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定,，除具備上述條件外，還同時(shí)應(yīng)具備以下條件：

1,、證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣5000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資本,，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣5000萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金和不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金。

2,、取得證券承銷(xiāo)從業(yè)資格的專(zhuān)業(yè)人員或符合條件的主要承銷(xiāo)業(yè)務(wù)人員至少6名,，并且應(yīng)當(dāng)有一定的會(huì)計(jì)、法律知識(shí)的專(zhuān)業(yè)人員,；參與過(guò)三只以上股票承銷(xiāo)或具有三年以上證券承銷(xiāo)業(yè)績(jī),。

3、在最近半年內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)作為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的主承銷(xiāo)商而在規(guī)定的承銷(xiāo)期內(nèi)售出股票不足本次公開(kāi)發(fā)行總數(shù)20％的記錄,。牽頭組織承銷(xiāo)團(tuán)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或獨(dú)家承銷(xiāo)某一只股票的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為主承銷(xiāo)商,。

其三，我國(guó)的《境內(nèi)及境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管理暫行規(guī)定》還分別對(duì)境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事外資股承銷(xiāo)業(yè)務(wù)作了資格限定,。

1,、境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事外資股承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不少于8000萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn),，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不少于8000萬(wàn)元人民幣的證券營(yíng)運(yùn)資金,；依照《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)取得股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格；具有國(guó)家外匯管理部門(mén)批準(zhǔn)的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán),；具有能夠保障涉外業(yè)務(wù)正常開(kāi)展的通訊設(shè)施,、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、設(shè)備等技術(shù)手段；具有10名以上有證券承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員,，其中熟悉國(guó)際金融業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的專(zhuān)業(yè)人員至少各1名,；具有1年以上從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)或參與承銷(xiāo)1次以上股票的經(jīng)歷,；以及證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

2,、境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)擔(dān)任外資股主承銷(xiāo)商或者境內(nèi)事務(wù)協(xié)調(diào)人,，還應(yīng)具備下列條件：證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不少于12，000萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn),，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不少于12,，000萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金；依照《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)取得主承銷(xiāo)商資格,；具有二十名以上有證券承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員其中熟悉國(guó)際金融業(yè)務(wù),、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的專(zhuān)業(yè)人員至少各一名；具有參與外資股承銷(xiāo)的經(jīng)歷,；證監(jiān)會(huì)要求的其他條件,。

3、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任境內(nèi)上市外資股主承銷(xiāo)商,、副主承銷(xiāo)商和國(guó)際事務(wù)協(xié)調(diào)人的,，除應(yīng)符合申請(qǐng)從事境內(nèi)上市外資股經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一般條件外，還應(yīng)具備以下條件：依照所在地法律可經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù),；具有相當(dāng)于人民幣12,，000萬(wàn)元以上的凈資產(chǎn)或者由法律可提供擔(dān)保并經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)出具相應(yīng)的擔(dān)保；提出申請(qǐng)前二年內(nèi)未中斷在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)展證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù),；具有三名以上熟悉中國(guó)證券以及相關(guān)的政策,、法律的專(zhuān)業(yè)人員；證監(jiān)會(huì)要求的其他條件,。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí),，往往會(huì)與證券發(fā)行人簽署證券承銷(xiāo)協(xié)議，證券承銷(xiāo)協(xié)議不得采取口頭或者其他形式,，必須采取書(shū)面形式簽署,；證券承銷(xiāo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)記載法律、法規(guī)要求記載的事項(xiàng),，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求記載的事項(xiàng),，也須記載于承銷(xiāo)協(xié)議；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為連接證券發(fā)行人與投資人的中介,，要嚴(yán)格依照法定的要求與程序經(jīng)營(yíng),，為證券市場(chǎng)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。