在郭樹(shù)清出任銀監(jiān)會(huì)主席僅一個(gè)月后，短短不到兩周時(shí)間,，銀監(jiān)會(huì)連發(fā)至少七文,，來(lái)規(guī)范銀行業(yè)的發(fā)展，一場(chǎng)銀行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴正席卷而來(lái),。近日,，隨著電視劇《人民的名義》的熱播，股權(quán)代持也成了法律界與財(cái)經(jīng)界熱議的焦點(diǎn),。而正在這時(shí),，銀監(jiān)會(huì)為清理金融亂象和整治金融風(fēng)險(xiǎn)，組織全國(guó)銀行業(yè)集中整治市場(chǎng)十大亂象,，對(duì)于股權(quán)代持,、金融機(jī)構(gòu)與客戶內(nèi)外勾結(jié)、“走后門”進(jìn)銀行等行為要求重點(diǎn)排查。

銀監(jiān)會(huì)深扒市場(chǎng)十宗罪：嚴(yán)查內(nèi)外勾結(jié) 瞄準(zhǔn)股權(quán)代持

為清理金融亂象和整治金融風(fēng)險(xiǎn),，銀監(jiān)會(huì)的制度“籬笆”已越建越密。4月14日,，有媒體報(bào)道稱,，銀監(jiān)會(huì)于4月7日印發(fā)了《關(guān)于集中開(kāi)展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“5號(hào)文”），要求組織全國(guó)銀行業(yè)集中整治市場(chǎng)十大亂象,。其中,，對(duì)于股權(quán)代持、金融機(jī)構(gòu)與客戶內(nèi)外勾結(jié),、“走后門”進(jìn)銀行等行為要求重點(diǎn)排查,。

嚴(yán)查“內(nèi)外勾結(jié)”

5號(hào)文顯示，銀監(jiān)會(huì)重點(diǎn)監(jiān)管的一個(gè)對(duì)象是人,。對(duì)于銀行人員,，銀監(jiān)會(huì)要求檢查是否存在以優(yōu)惠條件錄用當(dāng)?shù)攸h政領(lǐng)導(dǎo)干部家屬子女、客戶的親屬或子女,，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就將員工辭退,；對(duì)于監(jiān)管人員，銀監(jiān)會(huì)要求,，檢查是否存在離職到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)上班后,，利用原有工作關(guān)系，謀求監(jiān)管機(jī)構(gòu)取消或放松監(jiān)管要求,。

其中,，“以優(yōu)惠條件錄用當(dāng)?shù)攸h政領(lǐng)導(dǎo)干部家屬子女、客戶的親屬或子女”,，也就是俗稱的“走后門”,。北京商報(bào)記者了解到，這種情況在銀行間普遍存在,，因?yàn)楫?dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)或銀行客戶都能夠?yàn)殂y行帶去一定的存款或資源,，貢獻(xiàn)利潤(rùn)。尤其是對(duì)于支行和網(wǎng)點(diǎn)等分支機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),，幾個(gè)大客戶的存款可能就是該分支機(jī)構(gòu)的支柱,。

此外，5號(hào)文要求檢查金融機(jī)構(gòu)與客戶是否存在勾結(jié),。包括未盡職調(diào)查接受殼公司貸款,、關(guān)聯(lián)方融資、重復(fù)抵押,、違規(guī)擔(dān)保,；辦理權(quán)屬證書不真實(shí)、抵質(zhì)押行為不合法、賬實(shí)不相符的抵質(zhì)押業(yè)務(wù),；私刻,、盜用印章為客戶辦理開(kāi)戶、支付,、存貸款業(yè)務(wù)或賬外經(jīng)營(yíng),；超出授權(quán)額度審批信貸、債券交易以及其他業(yè)務(wù)交易報(bào)價(jià)等,。

北京商報(bào)記者曾調(diào)查發(fā)現(xiàn),，不少銀行都與一些第三方金融機(jī)構(gòu)存在灰色交易鏈。例如在監(jiān)管層不斷升級(jí)對(duì)資金違規(guī)流入樓市的監(jiān)管和打擊力度后,，3月底,，北京商報(bào)記者在一次調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一家金融外包機(jī)構(gòu)仍在頂風(fēng)作案,，為客戶的房屋首付提供動(dòng)輒百萬(wàn)元的貸款,，這些資金全部來(lái)自于銀行。該外包機(jī)構(gòu)人士還頗為自信地介紹自己有渠道,，每個(gè)月可以從銀行獲得至少1億元的貸款,。

“假章門”事件在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)也接連不斷。今年2月底,，還有兩家銀行之間曝出票據(jù)業(yè)務(wù)“蘿卜章”風(fēng)波,，其中當(dāng)事一方指責(zé)另一方偽造、私刻公章,，后又被反駁,，事件陷入羅生門。

瞄準(zhǔn)股權(quán)代持

在股權(quán)方面,，銀監(jiān)會(huì)在5號(hào)文中指出,，要對(duì)股東、股權(quán),、對(duì)外投資,、員工持股對(duì)照檢查。其中股東方案,，包括是否初始入股或增資擴(kuò)股時(shí)不符合規(guī)定資質(zhì)條件,；是否未經(jīng)批準(zhǔn)持有股權(quán)，或行使股東權(quán)利,；入股資金來(lái)源不符合自有資金要求,，或入股資金未真實(shí)足額到位；未經(jīng)批準(zhǔn)超過(guò)規(guī)定比例持股,，或抽逃資本金等,。股權(quán)方面要求檢查自然人之間、公司或事業(yè)法人之間、自然人與公司或事業(yè)法人之間代持股份,；頻繁變更股權(quán),，股東行為短期化，或借機(jī)牟利等,。

今年兩會(huì)期間,，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇公開(kāi)表示，銀監(jiān)會(huì)將依法合規(guī),，按照管理規(guī)章處理股份代持事宜。他還透露,，股份代持不限于某類銀行,，而是“金融機(jī)構(gòu)都有”。在5號(hào)文發(fā)布前一天,，銀監(jiān)會(huì)祭出的7號(hào)文《彌補(bǔ)監(jiān)管短板 提升監(jiān)管效能》中,，也曾提出強(qiáng)化股東管理，要求制定統(tǒng)一的股東管理規(guī)則,，對(duì)股東的準(zhǔn)入和行為進(jìn)行約束,。

同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為,，高管,、中層、基層人員大批量同時(shí)期流動(dòng),，導(dǎo)致內(nèi)部控制機(jī)制失效,，也是亂象。北京商報(bào)記者在今年春節(jié)后了解到,，一家股份制銀行因?yàn)樵谶^(guò)去一年內(nèi)辭職的員工人數(shù)過(guò)多,，而提出“員工離職要接受分行領(lǐng)導(dǎo)逐級(jí)談話”的要求，比起此前只需要上一級(jí)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的方式復(fù)雜很多,，也讓員工心理壓力更大,。另一家華北地區(qū)城商行總行某部門去年的離職率也高達(dá)47%。

監(jiān)管風(fēng)暴剛剛開(kāi)始

在一周的時(shí)間內(nèi),，銀監(jiān)會(huì)已先后祭出多份通知,。天風(fēng)證券研究團(tuán)隊(duì)介紹并分析稱，“銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了6號(hào)文,、7號(hào)文,，銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了45號(hào)文、46號(hào)文,。發(fā)文是不同主體,，一個(gè)是銀監(jiān)會(huì)整體，一個(gè)是銀監(jiān)會(huì)辦公廳。銀監(jiān)會(huì)整體發(fā)的更多是框架性的指導(dǎo)意見(jiàn),，例如6號(hào)文全稱為《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，是框架性的，為銀監(jiān)會(huì)層面出臺(tái)的防風(fēng)險(xiǎn)文件,，有待具體落實(shí),，需要細(xì)則來(lái)落實(shí)，也為我們指明了未來(lái)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策出臺(tái)方向,；7號(hào)文更多是對(duì)內(nèi)建立銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)更高效的監(jiān)管執(zhí)行力,。”一位銀行人士向北京商報(bào)記者表示,，能夠明顯感到監(jiān)管層“落刀”整治亂象的決心和力度,。

本輪監(jiān)管風(fēng)暴的另一個(gè)特點(diǎn)就是一事一議。4月7日,，銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也旁谛侣劙l(fā)布會(huì)上表示,，將采取“一險(xiǎn)一策”的方式防范化解風(fēng)險(xiǎn)，這一思路已有所體現(xiàn),。例如對(duì)于近年來(lái)瘋狂擴(kuò)張的同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，46號(hào)文《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利,、關(guān)聯(lián)套利”專項(xiàng)治理工作要點(diǎn)》,，要求銀行自查“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利和關(guān)聯(lián)套利”,，自查范圍涉及多項(xiàng)銀行近年來(lái)普遍存在的套利和規(guī)避監(jiān)管行為,；針對(duì)樓市風(fēng)險(xiǎn)，多份文件都強(qiáng)調(diào)要分類實(shí)施房地產(chǎn)信貸調(diào)控,，強(qiáng)化房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控,，加強(qiáng)房地產(chǎn)押品管理。

北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系主任劉澄對(duì)北京商報(bào)記者表示,，一事一議的好處在于,，根據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度等合理劃分，制定政策來(lái)約束,。最好是防范于未然,，在銀行風(fēng)險(xiǎn)還很小的時(shí)候就進(jìn)行提醒，以避免風(fēng)險(xiǎn)越積越大,。

但劉澄也表示,，因?yàn)殂y行太多，業(yè)務(wù)太多,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)想全面監(jiān)管幾乎是不可能的,。有的只能看到大致報(bào)表,，看不到細(xì)節(jié)，很多問(wèn)題卻恰恰隱藏在很多細(xì)節(jié)中,。

監(jiān)管層或許也已看到這一點(diǎn),。華創(chuàng)債券分析團(tuán)隊(duì)指出，整體來(lái)看,，今年勢(shì)必成為銀行體系的監(jiān)管大年,，過(guò)去兩年內(nèi)快速發(fā)展的同業(yè)鏈條將面臨非常嚴(yán)格的監(jiān)管，無(wú)論是在負(fù)債端還是資產(chǎn)端都將出臺(tái)針對(duì)性的監(jiān)管要求,，且直接通過(guò)行政化的監(jiān)管方式進(jìn)行管理,。監(jiān)管收緊只是開(kāi)始，需警惕更全面的協(xié)同監(jiān)管政策落地,。（北京商報(bào)）

股權(quán)代持的法律風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)代持是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一種常見(jiàn)的合同行為,。一些投資主體參與對(duì)公司的投資，但由于各種原因不愿意或無(wú)法登記在工商股東名冊(cè)中,，需要由其他主體代為持有股權(quán)，自己成為公司的隱名股東,。

股權(quán)代持已經(jīng)普遍存在,，其法律效力也得到了法律的認(rèn)可，但是否簽署了股權(quán)代持協(xié)議,，就可以高枕無(wú)憂呢,？股權(quán)代持究竟存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

1,、名義股東的道德風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于在工商部門的登記信息中,，名義股東是公司合法股東。名義股東與實(shí)際出資人之間的股權(quán)代持協(xié)議因?yàn)楹贤鄬?duì)性原則,，不能對(duì)抗合同外的第三人,。如果名義股東未經(jīng)隱名股東許可，擅自將代持股權(quán)對(duì)外質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓,，則第三人基于對(duì)工商登記信息與名義股東之間發(fā)生交易的,，實(shí)際出資人不能以股權(quán)代持協(xié)議來(lái)對(duì)抗第三人，要求確認(rèn)名義股東與第三人之間的法律行為無(wú)效,。

另外,，名義股東如果因自身債務(wù)被起訴，名下股權(quán)可能會(huì)被申請(qǐng)凍結(jié)查封,，甚至拍賣,。在此情形下，隱名股東也無(wú)法以代持協(xié)議要求債權(quán)人解封,。就如周梅森眼看著豐裕公司股權(quán)被質(zhì)押,、被查封,，卻無(wú)法拿回屬于自己的股權(quán)。

2,、隱名股東對(duì)公司失控的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)實(shí)中,，隱名股東常常由于種種原因無(wú)法直接對(duì)于公司進(jìn)行管理，若名義股東在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中不配合實(shí)施隱名股東對(duì)公司的管理方案,。由于缺乏股東的外觀,，隱名股東不能越過(guò)名義股東的法律障礙直接以公司股東的身份控制公司，使得隱名股東權(quán)益無(wú)法得到保障,。

3,、隱名股東無(wú)法顯名的風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)《公司法司法解釋三》的規(guī)定，如名義股東不愿意歸還股權(quán),，或者公司不承認(rèn)隱名股東身份的情況下,，隱名股東只有通過(guò)“股東資格確認(rèn)之訴”，起訴名義股東確認(rèn)股東資格,。根據(jù)法律規(guī)定,，隱名股東須征得公司股東人數(shù)過(guò)半數(shù)同意，才能成為登記為公司股東,。

股權(quán)代持的風(fēng)險(xiǎn)防范

在實(shí)踐中,，隱名股東間接持有公司股權(quán)，那么,，對(duì)于隱名股東,，要如何防范風(fēng)險(xiǎn)，保障自身權(quán)益呢,？

1,、股權(quán)代持協(xié)議不可大意

股權(quán)代持協(xié)議對(duì)于實(shí)際出資人至關(guān)重要，其重要權(quán)利和身份最終都將通過(guò)代持協(xié)議得以體現(xiàn)和實(shí)現(xiàn),，切不可網(wǎng)上下載,。

名義股東未經(jīng)隱名股東同意擅自處分（轉(zhuǎn)讓、設(shè)定質(zhì)押）代持股權(quán)需承擔(dān)的法律責(zé)任,；因名義股東自身債務(wù)原因?qū)е麓止蓹?quán)被處分的,，名義股東需承擔(dān)的法律責(zé)任；因名義股東不予配合隱名股東行使相關(guān)股東權(quán)利所產(chǎn)生的法律責(zé)任怎么承擔(dān),。通過(guò)對(duì)具體違約責(zé)任的明確,，防止名義股東損害隱名股東合法權(quán)益，同時(shí)也在權(quán)益實(shí)際受損需要救濟(jì)時(shí)有所依據(jù),。

2,、盡量取得公司其他股東的確認(rèn)

由于有限公司的人合性特點(diǎn)，股東的變更需要取得公司（過(guò)半數(shù)）股東的同意,，為了防止今后生變,，隱名股東在投資時(shí)可以向其他股東進(jìn)行披露,，并取得其他股東簽字確認(rèn)，可以要求其他股東在股權(quán)代持協(xié)議上簽字確認(rèn),。今后如需主張成為顯名股東,，也可以作為已經(jīng)取得股東會(huì)同意的依據(jù)。

3,、以代持股權(quán)向隱名股東質(zhì)押

為了防止名義股東的債務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致股權(quán)被其他債權(quán)人查封,，可以要求名義股東將該部分代持股權(quán)質(zhì)押給實(shí)際出資人指定的主體，并辦理股權(quán)質(zhì)押工商登記,。名義股東法律上持有代持股權(quán),，但該股權(quán)又被質(zhì)押給實(shí)際出資人，實(shí)際出資人在法律上占有并鎖定代持股權(quán),。

這種操作方式有兩大好處,。首先，名義股東將代持股權(quán)質(zhì)押給實(shí)際出資人后,，名義股東處分代持股權(quán)受到極大的限制,。依據(jù)法律規(guī)定股權(quán)在質(zhì)押期間，沒(méi)有撤銷質(zhì)押之前股權(quán)無(wú)法完成轉(zhuǎn)讓登記,。其次,，名義股東將代持股權(quán)質(zhì)押給實(shí)際出資人后，不能排除名義股東因自身債權(quán)人強(qiáng)制執(zhí)行名義股東的股權(quán)而查封代持股權(quán)的執(zhí)行行為,。但依據(jù)《民事訴訟法》司法解釋的規(guī)定，對(duì)于已經(jīng)設(shè)定質(zhì)押的股權(quán)人民法院可以查封,，但在執(zhí)行中首先要滿足質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利,。

4、實(shí)際投資人可以委派董監(jiān)高參與公司經(jīng)營(yíng)

實(shí)際投資人向公司委派董事,、監(jiān)事,、高管，一方面可以知曉和參與公司經(jīng)營(yíng),，防止名義股東隱瞞經(jīng)營(yíng)情況,，另一方面，在發(fā)現(xiàn)其他股東侵害公司利益時(shí),，也可以迅速以董事,、監(jiān)事身份提起訴訟，而不用在確認(rèn)股東資格的訴訟中浪費(fèi)大量時(shí)間,，貽誤時(shí)機(jī),。

當(dāng)然，之所以會(huì)出現(xiàn)股權(quán)代持,，是為了更好地隱藏股東身份,，同樣,，這樣帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于隱性股東來(lái)說(shuō),，他的風(fēng)險(xiǎn)不僅表現(xiàn)在雙方反目后,，被顯性股東曝光股權(quán)代持的事實(shí)，還表現(xiàn)在如果顯性股東將股份抵押,，那么就可能存在股權(quán)收不回來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。而對(duì)于顯性股東來(lái)說(shuō)，如果隱性股東做了一些違法違規(guī)的事,，那么顯性股東很可能就得為其承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,。可見(jiàn),，股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)是十分之大的,。