原標(biāo)題：“辱母案”大哀思：鋼貿(mào)寒夜漫長 信貸勒出悲劇

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示,，山東“辱母殺人”案涉事企業(yè)山東源大工貿(mào)有限公司（下稱“源大工貿(mào)”）注冊資金1億元,，法人代表正是案件被辱人蘇銀霞，2014年6月9日,，蘇銀霞實(shí)繳貨幣5000萬元,。

2014年年中有能力實(shí)繳5000萬的蘇銀霞，卻在同年7月份向吳學(xué)占借款100萬,，懸殊的數(shù)字不免令人生疑,。但結(jié)合公司主營業(yè)務(wù)及彼時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢，似乎又能看出端倪,。

資料顯示,，源大工貿(mào)的經(jīng)營范圍是：減速機(jī)、汽車配件、軸承鍛件,、雙軸強(qiáng)力攪拌螺旋送料防反風(fēng)濕式噴漿機(jī),、JC3煤礦機(jī)械性防爆柴油機(jī)混凝土攪拌運(yùn)輸車加工、銷售,；鋼材,、板材、鐵精粉購銷,。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，從鋼材、板材和鐵精粉購銷這些業(yè)務(wù)來看,，這是一家典型的鋼貿(mào)和礦貿(mào)企業(yè),，還附帶著配件和礦山機(jī)械。

鋼貿(mào)企業(yè)在2012年到2015年,，度過了漫長的艱難期,。2014年7月和2015年11月蘇銀霞分別從吳學(xué)占處借來100萬元和35萬元，約定月利息10%,。據(jù)南方周末報(bào)道,，蘇銀霞借款原因是公司經(jīng)營困難。

未能扛過鋼貿(mào)行業(yè)寒冬

“2012年至2015年,，全國至少60%的鋼貿(mào)商都被洗牌退出了鋼鐵行業(yè),，這個(gè)在鋼鐵行業(yè)是普遍的事情?！蔽鞅拘赂删€首席研究員邱躍成對《華夏時(shí)報(bào)（公眾號：chinatimes）》記者說,，這些企業(yè)被洗牌退出的原因正是鋼價(jià)暴跌，連續(xù)虧損,。

記者從中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在濟(jì)南地區(qū),，多個(gè)鋼鐵產(chǎn)品的價(jià)格從2013年到2015年經(jīng)歷了較大跌幅,，尤其是到2015年，價(jià)格跌幅較大,。2015年11月的數(shù)據(jù)顯示,，濟(jì)南地區(qū)多個(gè)品種價(jià)格比2014年7月下跌近40%。

對時(shí)間節(jié)點(diǎn)和數(shù)據(jù)敏感的人士會(huì)發(fā)現(xiàn),，蘇銀霞向吳學(xué)占兩次借款的時(shí)間段,，恰逢鋼鐵和鋼貿(mào)行業(yè)迎來低谷，源大工貿(mào)后來的遭遇與此密切相關(guān),。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，從源大工貿(mào)的經(jīng)營范圍和相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)結(jié)合分析，足以判斷該公司在2014年和2015年經(jīng)歷了比較艱難的階段。

《華夏時(shí)報(bào)（公眾號：chinatimes）》記者在源大工貿(mào)見到于歡的姑姑于秀榮,，她告訴記者,，源大工貿(mào)最早做圓鋼（音）和剎車片，后來圓鋼價(jià)格從4000元/噸跌至2000元/噸,，就不做了,，只做剎車片。

一位不愿具名的山東某大型鋼鐵集團(tuán)原投研總監(jiān)認(rèn)為,，這屬于鋼鐵加工,，鋼材價(jià)格的變動(dòng)對其影響較大，剎車片屬于粗放產(chǎn)品,，主要成本就是原材料,，上游鋼材價(jià)格對其成本和利潤影響顯著。如果還有庫存,，就存在庫存的貶值風(fēng)險(xiǎn),，鋼材價(jià)格下跌會(huì)發(fā)生資產(chǎn)減值。

上述投研總監(jiān)告訴《華夏時(shí)報(bào)（公眾號：chinatimes）》記者,，2015年鋼貿(mào)行業(yè)確實(shí)處于崩盤狀態(tài),，鋼貿(mào)很占用資金。當(dāng)時(shí)鋼鐵價(jià)格下跌,，銀行也對相關(guān)行業(yè)企業(yè)進(jìn)行抽貸,，不僅停止貸款并且提前將貸款收回。

資料顯示,，源大工貿(mào)自2015年前后因經(jīng)營困難即四處舉債,，涉及商業(yè)銀行、擔(dān)保貸款,、租賃和高利貸等渠道,。

有媒體報(bào)道，蘇銀霞借高利貸時(shí),，公司財(cái)務(wù)已不太好,，拆西墻補(bǔ)東墻還貸，拖欠工人工資,，短的拖欠四個(gè)月,，長的拖欠八個(gè)月，蘇銀霞借錢是想維持工廠生產(chǎn),，用銷售收入還貸,。

相關(guān)法律文書顯示，蘇銀霞曾向多家銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款,。2016年1月22日,，源大工貿(mào)向浦發(fā)銀行聊城分行借款788萬元,，至2016年9月2日，需還本息合計(jì)808萬元,。2014年時(shí),，正昊械設(shè)備制造有限公司以818萬保證金，向招商銀行濟(jì)南分行借出1818萬元,，但該款項(xiàng)被交付與源大工貿(mào),，到期未還欠款及利息。

在借高利貸之前,，蘇銀霞已經(jīng)多次以各種方式進(jìn)行借貸,，并與多家企業(yè)進(jìn)行互保借貸，企圖借錢維持企業(yè)的經(jīng)營,。

對于蘇銀霞所做的互相擔(dān)保,，上述投研總監(jiān)有自己的看法：“銀行為了降低中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，也有的是為了應(yīng)付銀行內(nèi)部風(fēng)控,，小企業(yè)貸款時(shí)都會(huì)要求有擔(dān)保方,，所以造成了很多區(qū)域的中小企業(yè)聯(lián)保（互相擔(dān)保），福建系鋼貿(mào)最典型,，所以出了問題,，大船翻了，相關(guān)企業(yè)也被拖垮了,?！?/p>

要保住源大工貿(mào)并沒有那么簡單，在行業(yè)走下坡路的大背景下,，蘇銀霞難以從銀行借款,。“如果不是市場不好,，現(xiàn)金流不會(huì)斷,。”上述投研總監(jiān)說,。

該投研總監(jiān)認(rèn)為,，因?yàn)樵创蠊べQ(mào)還做礦山機(jī)械，一般都會(huì)給礦山賬期,，而2015年是礦山近十年最慘烈的一年，大面積關(guān)停倒閉,，估計(jì)也影響到該公司的現(xiàn)金流,。

銀根緊縮傳導(dǎo)下的悲劇

鋼鐵貿(mào)易一單生意所需的資金，需要放大三四倍的資金量來支撐,。有媒體報(bào)道,，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，自2011年起，鋼貿(mào)行業(yè)因債務(wù)問題有超過10人自殺,、300多人入獄,、700多人被通緝，導(dǎo)致的壞賬規(guī)模近100億美元,。

東方證券曾發(fā)報(bào)告指出,，在2008年前，銀行對鋼貿(mào)商的信貸并不激進(jìn),，主要用于支持正常的貿(mào)易活動(dòng),。但是在2009年以后，銀行拿著錢找貸款人的罕見現(xiàn)象在全國上演,，鋼貿(mào)行業(yè)成了銀行追逐的重要客戶,。據(jù)估計(jì)，2011年全年鋼材貿(mào)易貸款1.89萬億元,，而同期全國貸款總額54萬億元,，鋼材貿(mào)易貸款在整個(gè)銀行貸款中的比例高達(dá)3.5%。

上述投研總監(jiān)告訴記者,，2014年福建系鋼貿(mào)出事,，隨后銀行對鋼貿(mào)公司進(jìn)行了嚴(yán)厲的銀根緊縮。

“2015年3到4月青島港銅融資騙貸案爆出,，又牽涉到外資行,，整個(gè)行業(yè)受到巨大沖擊?！痹撏堆锌偙O(jiān)告訴《華夏時(shí)報(bào)（公眾號：chinatimes）》記者,。

邱躍成回憶，國內(nèi)鋼材價(jià)格從2011年-2015年都是持續(xù)大幅下跌,，2012年開始在鋼貿(mào)商倉單重復(fù)質(zhì)押事件爆發(fā)后,，銀行對鋼鐵行業(yè)的信貸進(jìn)行大規(guī)模收縮。

“銀行系統(tǒng)內(nèi)部整頓,，開始排查全國鋼貿(mào)業(yè)務(wù),，從而導(dǎo)致了后面抽貸的情況。2015年國家層面開始對過剩產(chǎn)能,、落后產(chǎn)能進(jìn)行去產(chǎn)能,，銀行意識到整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行抽貸,，包括鋼廠,。”該投研總監(jiān)說,。

對于蘇銀霞來說,，更重要的就是銀行貸款不能及時(shí)還,，出現(xiàn)種種債務(wù)糾紛。資料顯示,，2016年8月,，浦發(fā)銀行聊城分行提出凍結(jié)冠縣柳林軸承有限公司、冠鵬金屬薄板有限公司,、源大工貿(mào),、聊城三兄弟紡織及相關(guān)公司法人等的銀行存款等510萬元財(cái)產(chǎn)。

2016年10月,，山東聊城潤昌農(nóng)村商業(yè)銀行申請凍結(jié)源大工貿(mào),、冠縣新宇制鋼有限公司、山東賽雅服飾有限公司（下稱山東賽雅）以及相關(guān)法定代表人等570萬元的財(cái)產(chǎn),。同日,，該銀行申請凍結(jié)源大工貿(mào)、山東潤和紡有限公司,、山東賽雅服飾有限公司及相關(guān)公司法人等570萬元財(cái)產(chǎn),。

“一直到現(xiàn)在銀行對鋼貿(mào)商基本不放款，鋼貿(mào)商只能使用自有資金或民間借貸,?！鼻褴S成說。

《華夏時(shí)報(bào)（公眾號：chinatimes）》記者在查閱源大工貿(mào)的相關(guān)信息時(shí),，一家公司引起了記者的注意,。山東宏天國際貿(mào)易有限公司注冊資本1000萬元，法人代表于家樂（即于歡的姐姐）,，監(jiān)事就是于家樂的母親蘇銀霞,。

值得注意的是，該公司在2014年9月進(jìn)行過一次經(jīng)營范圍的變更,，從變更前的鋼材,、鋼板、鍛件,、鑄件,、建材銷售變成市場開發(fā)及經(jīng)營管理；商鋪?zhàn)赓U,；自有房屋租賃,；物流服務(wù)（不含運(yùn)輸）；倉儲(chǔ)服務(wù)等,。同年10月,，該公司又一次變更，將公司原名“聊城市宏興鋼材有限公司”改為現(xiàn)在的名字,。

顯然,，于家樂的公司按照此前的經(jīng)營范圍來看，是一家典型的鋼貿(mào)企業(yè),，變更的背景就是行業(yè)不景氣以及銀行對該行業(yè)進(jìn)行“抽貸”,。

重要的是，蘇銀霞和于家樂被逮捕的罪名是涉嫌集資詐騙,，落款時(shí)間是2017年1月14日,。據(jù)悉，2016年12月母女二人被抓時(shí),，警方說的罪名是涉嫌偽造公章,。

上述原投研總監(jiān)認(rèn)為，鋼材（鐵礦）被作為融資手段,，在2013年和2014年間,，還連通倉庫做重復(fù)質(zhì)押，累積了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn),。恰好遇到2014年澳洲鐵礦石產(chǎn)能大釋放,，鋼材價(jià)格大幅下跌，從而導(dǎo)致質(zhì)押物迅速貶值,，大量貿(mào)易商爆倉,。銀行在追索債權(quán)時(shí)，反溯貸款流程,，很多貸款瑕疵便被曝光,。

種種原因之下，蘇銀霞走向了高利貸,。（本報(bào)實(shí)習(xí)記者 石省昌,，呂方銳）