西南證券因違規(guī)行為,，于近日再次被立案調(diào)查,，受此影響，證監(jiān)會(huì)將暫不受理西南證券的保薦業(yè)務(wù),。近些年越來(lái)越多的市場(chǎng)參與者參與到證券市場(chǎng)中,，與此同時(shí)，違規(guī)違法行為也時(shí)有發(fā)生,，此時(shí),，就需要對(duì)證券市場(chǎng)有一個(gè)有效的管理，規(guī)范證券市場(chǎng)的行為,，從而為證券市場(chǎng)的發(fā)展起到積極的保護(hù)作用,。

涉嫌違反證券法律法規(guī) 西南證券屢碰紅線一年兩次被查

上一次立案調(diào)查還沒(méi)有出結(jié)果，西南證券3月17日又再次收到證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》,。西南證券一年內(nèi)兩次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,，受此影響，證監(jiān)會(huì)將暫不受理西南證券的保薦業(yè)務(wù),。

據(jù)西南證券公告顯示,，3月17日，公司收到《調(diào)查通知書(shū)》,，內(nèi)容為：“因你公司在從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉嫌違反證券法律法規(guī),，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)西南證券立案調(diào)查,，要求公司配合?！?/p>

與此同時(shí),，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在處于立案調(diào)查期間，證監(jiān)會(huì)將暫不受理西南證券作為保薦機(jī)構(gòu)的推薦,，暫不受理西南證券相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦,，暫不受理西南證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的文件。對(duì)此,，西南證券預(yù)計(jì)公司投資銀行業(yè)務(wù)在立案調(diào)查期間將受到影響,，并可能對(duì)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊憽?/p>

顯然，連續(xù)兩次被立案調(diào)查,，對(duì)于西南證券來(lái)說(shuō)不僅僅是利空的股價(jià),，這也是公司在行業(yè)不景氣、業(yè)績(jī)大幅下滑下的雪上加霜,。按照年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間表,，西南證券2016年年報(bào)將在3月31日晚間披露，但是根據(jù)公司在1月25日披露的業(yè)績(jī)預(yù)減公告可以看出公司全年業(yè)績(jī)的表現(xiàn),。

據(jù)西南證券公告顯示,，預(yù)計(jì)2016年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比下降65%-75%，下滑幅度處于券商行業(yè)中等偏上,。西南證券解釋稱,，業(yè)績(jī)大幅下滑主要是因?yàn)槭芎暧^經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢以及A股市場(chǎng)整體下跌的影響,，投資者心態(tài)趨于謹(jǐn)慎， 2016年度兩市成交量較2015年同期有較大幅度的萎縮,。公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)的凈收入同比減少,。

業(yè)內(nèi)人士表示,，目前幾乎所有券商都是靠天吃飯,，二級(jí)市場(chǎng)行情好就賺錢(qián)，行情低迷業(yè)績(jī)就下滑,。所以在市場(chǎng)行情低迷下,，那些和二級(jí)市場(chǎng)行情關(guān)系度不是特別大的投行和資管業(yè)務(wù)就顯得較為重要,，此次西南證券投行業(yè)務(wù)被暫停,，勢(shì)必將影響到公司2017年上半年甚至全年的業(yè)績(jī),。

從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)可以看出,，目前西南證券作為保薦機(jī)構(gòu)的排隊(duì)企業(yè)并不多,，受到西南證券影響的排隊(duì)企業(yè)中,，2017年披露招股書(shū)的只有深圳瑪絲菲爾時(shí)裝股份有限公司1家,，再往后就是2016年的兩家,，分別為廣東科茂林產(chǎn)化工和安佑生物,。2015年披露招股書(shū)的國(guó)芳工貿(mào)目前已經(jīng)過(guò)會(huì),，受到西南證券影響的可能性較小,。

除了IPO外，西南證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)參與的上市公司并購(gòu)重組也將被暫停受理,，影響到的上市公司有廣匯能源,、康恩貝,、茂碩電源和真視通等。

2016年6月西南證券收到《調(diào)查通知書(shū)》的原因是涉嫌未按規(guī)定履行職責(zé)。此次被立案調(diào)查的原因市場(chǎng)猜測(cè)大概和鞍重股份收購(gòu)九好集團(tuán)有關(guān),。（北京商報(bào)）

證券違規(guī)行為的表現(xiàn)有哪些

證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為是指證券市場(chǎng)的參與者和管理者違反法律、法規(guī),、規(guī)章的規(guī)定，在從事證券的發(fā)行,、交易,、管理或其他相關(guān)活動(dòng)中，擾亂證券市場(chǎng)秩序,，損害投資者合法權(quán)益的行為,。結(jié)合生活中的實(shí)踐，證券違規(guī)行為的主要表現(xiàn)體現(xiàn)在以下幾項(xiàng)內(nèi)容,。

首先,，證券欺詐行為，即在發(fā)行,、交易,、管理或者具他相關(guān)活動(dòng)中發(fā)生的內(nèi)幕交易,，操縱市場(chǎng),、欺詐客戶,、虛假陳述等行為,。其中就包括內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律,、法規(guī)的規(guī)定,，泄漏內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券或者向他人提出買(mǎi)賣(mài)證券的行為,；以獲取利益或者減少損失為目的，利用資金,、信息等優(yōu)勢(shì)或者濫用職權(quán),，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，制造證券市場(chǎng)假象,，誘導(dǎo)投資者在不了解事實(shí)真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為,；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),，證券登記,、清算機(jī)構(gòu)及證券發(fā)行人或者發(fā)行代理人等在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)中誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)證券以及其他違背客戶真實(shí)意愿,、損害客戶利益的行為,；以及行為人對(duì)證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)的事實(shí),、性質(zhì),、前景,、法律等事項(xiàng)做出不實(shí),、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者有重大遺漏的陳述或者誘導(dǎo)，致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下做出證券投資決定的行為。

其次,，證券市場(chǎng)違規(guī)行為還有其他多種表現(xiàn)形式,。隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，違規(guī)行為還會(huì)出現(xiàn)新形式,，呈現(xiàn)新特點(diǎn),。目前,，我國(guó)證券市場(chǎng)常見(jiàn)的其他違規(guī)行為主要有以下幾種：未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn),，擅自發(fā)行股票或者公司,、企業(yè)債券的行為,；“未經(jīng)批準(zhǔn)”既包括根本未向主管部門(mén)提出申請(qǐng)；也包括雖提出申請(qǐng),，但不符合條件或者其他原因未經(jīng)批準(zhǔn)；還包括批準(zhǔn)后發(fā)現(xiàn)不符合條件,，又予以撤銷(xiāo)的：以及不按照批準(zhǔn)的方式,、范圍,、額度等發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的行為,。

為股票交易違規(guī)提供融資及透支交易,，為股票交易違規(guī)提供融資是指證券經(jīng)營(yíng)等金融機(jī)構(gòu)違反國(guó)家有關(guān)法規(guī)，為股票交易提供融資的行為,。透支交易又稱信用交易,，是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以鼓勵(lì)或默許的方式，允許投資者透支購(gòu)買(mǎi)證券或延長(zhǎng)交割時(shí)間,，然后收取高額利息的行為上市公司違規(guī)買(mǎi)賣(mài)本公司股票,。指上市公司違反《公司法》的有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn),，擅自回購(gòu),、買(mǎi)賣(mài)本公司股票的行為；上市公司擅自改變募股資金用途,。指上市公司根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)募集到資金后,，未經(jīng)法定程序,。將所募資金改變用途，挪作他用的行為,；銀行資金違規(guī)入市,。指銀行為了追求高額利潤(rùn)，違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定,，為他人的股票申購(gòu),、交易提供融資的行為。

證券違規(guī)行為的責(zé)任承擔(dān)

證券違規(guī)行為嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行,，阻礙了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，同時(shí)還會(huì)損害證券市場(chǎng)其他參與者的合法權(quán)益，為了能夠保護(hù)相對(duì)人的合法利益,，保障參與者的合法權(quán)益不受侵害,，我國(guó)的相關(guān)法律做出了明確的處罰方式。

首先,，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)違法違規(guī)的單位和個(gè)人給予的警示和告誡,。警告不涉及被處罰人的實(shí)體權(quán)利，只是對(duì)被處罰人精神上的一種懲戒,。警告可以獨(dú)立行使,，也可以和其他罰則合并運(yùn)用；證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求違法違規(guī)的單位和個(gè)人強(qiáng)制繳納一定數(shù)量貨幣,。罰款是對(duì)被處罰人的一種經(jīng)濟(jì)制裁。罰款的數(shù)額必須嚴(yán)格按照法律和行政法規(guī)的規(guī)定來(lái)確定,。

其次，責(zé)令遲還非法所籌股款,、基金資金，即證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于未經(jīng)批準(zhǔn)擅自或變相發(fā)行股票,，基金等證券的，要求有定責(zé)任單位或個(gè)人退還非法所籌集的股款和基金資金及其利息,；證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將違法違規(guī)行為單位和個(gè)人的非法所得，包括非法獲取的股票,、基金等證券，依法收歸國(guó)有；還包括證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法取消違法違規(guī)的有關(guān)公司發(fā)行股票的資格,，該公司不能向社會(huì)發(fā)行股票。

此前,，西南證券因涉嫌未按規(guī)定履行職責(zé)受到調(diào)查，而此前市場(chǎng)猜測(cè)與股份收購(gòu)有關(guān),；近些年，我國(guó)的證券市場(chǎng)呈現(xiàn)出上升的發(fā)展趨勢(shì),，越來(lái)越多的市場(chǎng)主體涌入到證券市場(chǎng)中,，作為市場(chǎng)主體，在參與市場(chǎng)建設(shè)的同時(shí)更應(yīng)該遵守市場(chǎng)規(guī)則,，違法違規(guī)行為必將受到法律的制裁，承擔(dān)法律責(zé)任,。