目前,，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用和地位越來越重要,，國家相繼出臺了一系列支持、促進中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵政策,。銀行業(yè)金融機構為了調整信貸結構,、培育優(yōu)質客戶、提高收益率和分散風險,，加大了對中小企業(yè)的信貸投入,，制定了一系列開展中小企業(yè)信貸業(yè)務的管理辦法制度，逐步放寬中小企業(yè)信貸準入條件,，對開拓中小企業(yè)的信貸市場起到了積極作用,。

一、中小企業(yè)的融資動機和方式

1.中小企業(yè)的融資需求動機,。中小企業(yè)融資需求主要分兩類：一是創(chuàng)業(yè)需求,。這是投資需求，其動機在于以勞動力市場的交易費用代替交易費用,，然后得到成本節(jié)約的利益,；二是發(fā)展融資的需求。這既包含交易動機,，也包含投資動機,。在發(fā)展的過程中，自有資金比例的下降,，財務杠桿的上升,，意味著中小企業(yè)用自有資金承擔風險的能力相對降低，也意味著風險向社會轉移,。值得指出的是，每當經(jīng)濟過熱時期，中小企業(yè)往往出現(xiàn)投資沖動,，盲目擴張貪大求快,，融資需求旺盛，資金需求量大,，但在經(jīng)濟過熱勢頭退卻之時,，中小企業(yè)的經(jīng)營風險就會隨之而來。

2.中小企業(yè)融資方式選擇,。中小企業(yè)的融資方式有兩種：直接投資和間接融資,。由于多層次資本市場還沒有真正建立起來，目前中小企業(yè)主要融資方式是間接融資,。不同組織結構的中小企業(yè),，融資方式選擇的傾向性會有所差異，在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段,，以及不同治理結構,、不同所有制的中小企業(yè)，融資方式的選擇也會不同,，如國有中小企業(yè)通常依賴國有銀行的間接融資,，民營中小企業(yè)除在各商業(yè)銀行進行間接融資外，也想方設法進行直接融資和投資,。

二,、中小企業(yè)的特征

關于我國中小企業(yè)信貸的特征，我們主要從其本身的特征以及風險特征分析

1.我國中小企業(yè)的一般特點

當前,，就我國中小企業(yè)的總體狀況而言,，從風險管理角度主要有以下幾個特點：一是中小企業(yè)經(jīng)濟成分復雜。有國有企業(yè),、股份制企業(yè),、民營企業(yè)等，而且民營中小企業(yè)占比較大,，大部分企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,，有的企業(yè)雖然進行了體制改革，但流于形式,，許多中小企業(yè)產(chǎn)權不清,、家族性質較濃，容易發(fā)生個人道德風險,；二是管理不規(guī)范,。相當部分企業(yè)法人和管理人員素質有待提高，一些企業(yè)管理混亂,，財務不實,，報表失真，甚至依據(jù)不同的需要，隨心所欲地編制或提供種種虛假報表,；三是抗風險能力弱,。中小企業(yè)的資本金少、資產(chǎn)規(guī)模小,，更易受經(jīng)濟周期被動的影響,，企業(yè)虧損面廣。同時,，中小企業(yè)可供貸款擔保抵押的有效資產(chǎn)不足,；四是資信狀況差。一方面企業(yè)信用等級普遍不高,，可供銀行選擇的優(yōu)質客戶不多,，另一方面部分企業(yè)信用意識淡薄，信用度不高,，尋求擔保比較困難,，少數(shù)企業(yè)惡意逃廢銀行債務的行為，更是嚴重損壞了中小企業(yè)的形象,。中小企業(yè)普遍存在的這些自身缺陷和經(jīng)營管理上的弊端使得企業(yè)的運營風險加大,，有關分析顯示：有七成中小企業(yè)會在創(chuàng)業(yè)后的五年內被淘汰，而運行期超過十年的中小企業(yè)不足一成,。

2.中小企業(yè)的信貸風險特征

從中小企業(yè)的一般特點中,，站在銀行的角度，中小企業(yè)的信貸風險還是不可小覻的,，其信貸風險主要有以下六個特征：一是道德風險,。部分中小企業(yè)的法定代表人、主要股東和管理人員素質較差,，利用銀行掌握的信息不對稱,，從銀行套取貸款轉嫁企業(yè)的經(jīng)營風險。二是很多中小企業(yè)的有效擔保抵押資產(chǎn)不足,，經(jīng)營業(yè)績欠佳,，抗風險能力較弱，因而信貸風險本身就較高,。銀行業(yè)金融機構向這樣的企業(yè)投放貸款需承擔很大風險,。三是信用管理風險。由于銀行貸款的重要主體之一是中小企業(yè),，主體的信用能否實現(xiàn)是銀行貸款安全與否的重要前提和保證,，中小企業(yè)自身資金實力相對較弱，第一還款來源的還款能力不足,，加上中小企業(yè)信息披露不夠和財務數(shù)據(jù)失真,，造成銀行貸前調查的困難和不實,，并帶來銀行對中小企業(yè)信用評級和授信工作管理上的難度和風險。四是經(jīng)營環(huán)境風險,。我國社會信用體系和征信管理尚未形成,，多層次的信用擔保機制尚未建立，中小企業(yè)融資渠道還很單一,。據(jù)調查，銀行業(yè)金融機構貸款占中小企業(yè)融資供應的98.7%,，銀行業(yè)金融機構不堪重負,，加大了信用風險。五是有些中小企業(yè)信貸需求頻率高,、時間短,，增加了銀行的流動性管理困難和風險。因此,，有些銀行業(yè)金融機構往往不愿意給這類企業(yè)房貸,。六是銀行的收益和成本不相匹配。中小企業(yè)財務信息不可靠,，企業(yè)素質良莠不齊,，還要甄別它們的信用程度，銀行方面投入的精力遠大于大企業(yè),，而它們的單個貸款規(guī)模比較小,，一筆貸款給銀行帶來的收益也較少，造成銀行的收益和成本不匹配,，相對增加了銀行的經(jīng)營管理成本,。

通過上述內容，我們可以了解到現(xiàn)階段中小企業(yè)抗風險能力普遍弱,，管理不健全,。在當前情況下，銀行業(yè)金融機構在大力拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務時,，通過對中小企業(yè)融資動機和方式,、企業(yè)特點和風險特征等方面的認識和研究，了解其法律風險,，并制定切實可行的措施和辦法,，規(guī)避風險，實現(xiàn)銀企雙贏,。