目前,，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用和地位越來越重要，國家相繼出臺了一系列支持,、促進中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵政策,。銀行業(yè)金融機構(gòu)為了調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、培育優(yōu)質(zhì)客戶,、提高收益率和分散風(fēng)險,，加大了對中小企業(yè)的信貸投入，制定了一系列開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法制度,，逐步放寬中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入條件,，對開拓中小企業(yè)的信貸市場起到了積極作用。

一,、中小企業(yè)的融資動機和方式

1.中小企業(yè)的融資需求動機。中小企業(yè)融資需求主要分兩類：一是創(chuàng)業(yè)需求,。這是投資需求,，其動機在于以勞動力市場的交易費用代替交易費用，然后得到成本節(jié)約的利益,；二是發(fā)展融資的需求,。這既包含交易動機，也包含投資動機,。在發(fā)展的過程中,，自有資金比例的下降，財務(wù)杠桿的上升,，意味著中小企業(yè)用自有資金承擔(dān)風(fēng)險的能力相對降低,，也意味著風(fēng)險向社會轉(zhuǎn)移。值得指出的是,，每當(dāng)經(jīng)濟過熱時期,，中小企業(yè)往往出現(xiàn)投資沖動，盲目擴張貪大求快，融資需求旺盛,，資金需求量大,，但在經(jīng)濟過熱勢頭退卻之時，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就會隨之而來,。

2.中小企業(yè)融資方式選擇,。中小企業(yè)的融資方式有兩種：直接投資和間接融資。由于多層次資本市場還沒有真正建立起來,，目前中小企業(yè)主要融資方式是間接融資,。不同組織結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)，融資方式選擇的傾向性會有所差異,，在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段,，以及不同治理結(jié)構(gòu)、不同所有制的中小企業(yè),，融資方式的選擇也會不同,，如國有中小企業(yè)通常依賴國有銀行的間接融資，民營中小企業(yè)除在各商業(yè)銀行進行間接融資外,，也想方設(shè)法進行直接融資和投資,。

二、中小企業(yè)的特征

關(guān)于我國中小企業(yè)信貸的特征,，我們主要從其本身的特征以及風(fēng)險特征分析

1.我國中小企業(yè)的一般特點

當(dāng)前,，就我國中小企業(yè)的總體狀況而言，從風(fēng)險管理角度主要有以下幾個特點：一是中小企業(yè)經(jīng)濟成分復(fù)雜,。有國有企業(yè),、股份制企業(yè)、民營企業(yè)等,，而且民營中小企業(yè)占比較大,，大部分企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，有的企業(yè)雖然進行了體制改革,，但流于形式,，許多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清、家族性質(zhì)較濃,，容易發(fā)生個人道德風(fēng)險,；二是管理不規(guī)范。相當(dāng)部分企業(yè)法人和管理人員素質(zhì)有待提高,，一些企業(yè)管理混亂,，財務(wù)不實，報表失真,，甚至依據(jù)不同的需要,，隨心所欲地編制或提供種種虛假報表,；三是抗風(fēng)險能力弱。中小企業(yè)的資本金少,、資產(chǎn)規(guī)模小,，更易受經(jīng)濟周期被動的影響，企業(yè)虧損面廣,。同時,，中小企業(yè)可供貸款擔(dān)保抵押的有效資產(chǎn)不足；四是資信狀況差,。一方面企業(yè)信用等級普遍不高,，可供銀行選擇的優(yōu)質(zhì)客戶不多，另一方面部分企業(yè)信用意識淡薄,，信用度不高,，尋求擔(dān)保比較困難，少數(shù)企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)的行為,，更是嚴(yán)重損壞了中小企業(yè)的形象,。中小企業(yè)普遍存在的這些自身缺陷和經(jīng)營管理上的弊端使得企業(yè)的運營風(fēng)險加大，有關(guān)分析顯示：有七成中小企業(yè)會在創(chuàng)業(yè)后的五年內(nèi)被淘汰,，而運行期超過十年的中小企業(yè)不足一成,。

2.中小企業(yè)的信貸風(fēng)險特征

從中小企業(yè)的一般特點中，站在銀行的角度,，中小企業(yè)的信貸風(fēng)險還是不可小覻的,，其信貸風(fēng)險主要有以下六個特征：一是道德風(fēng)險。部分中小企業(yè)的法定代表人,、主要股東和管理人員素質(zhì)較差,，利用銀行掌握的信息不對稱，從銀行套取貸款轉(zhuǎn)嫁企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,。二是很多中小企業(yè)的有效擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足,，經(jīng)營業(yè)績欠佳，抗風(fēng)險能力較弱,，因而信貸風(fēng)險本身就較高。銀行業(yè)金融機構(gòu)向這樣的企業(yè)投放貸款需承擔(dān)很大風(fēng)險,。三是信用管理風(fēng)險,。由于銀行貸款的重要主體之一是中小企業(yè)，主體的信用能否實現(xiàn)是銀行貸款安全與否的重要前提和保證,，中小企業(yè)自身資金實力相對較弱,，第一還款來源的還款能力不足，加上中小企業(yè)信息披露不夠和財務(wù)數(shù)據(jù)失真,，造成銀行貸前調(diào)查的困難和不實,，并帶來銀行對中小企業(yè)信用評級和授信工作管理上的難度和風(fēng)險,。四是經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險。我國社會信用體系和征信管理尚未形成,，多層次的信用擔(dān)保機制尚未建立,，中小企業(yè)融資渠道還很單一。據(jù)調(diào)查,，銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款占中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%,，銀行業(yè)金融機構(gòu)不堪重負，加大了信用風(fēng)險,。五是有些中小企業(yè)信貸需求頻率高,、時間短，增加了銀行的流動性管理困難和風(fēng)險,。因此,，有些銀行業(yè)金融機構(gòu)往往不愿意給這類企業(yè)房貸。六是銀行的收益和成本不相匹配,。中小企業(yè)財務(wù)信息不可靠,，企業(yè)素質(zhì)良莠不齊，還要甄別它們的信用程度,，銀行方面投入的精力遠大于大企業(yè),，而它們的單個貸款規(guī)模比較小，一筆貸款給銀行帶來的收益也較少,，造成銀行的收益和成本不匹配,，相對增加了銀行的經(jīng)營管理成本。

通過上述內(nèi)容,，我們可以了解到現(xiàn)階段中小企業(yè)抗風(fēng)險能力普遍弱,，管理不健全。在當(dāng)前情況下,，銀行業(yè)金融機構(gòu)在大力拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時,，通過對中小企業(yè)融資動機和方式、企業(yè)特點和風(fēng)險特征等方面的認識和研究,，了解其法律風(fēng)險,，并制定切實可行的措施和辦法，規(guī)避風(fēng)險,，實現(xiàn)銀企雙贏,。