國(guó)內(nèi)中小企業(yè)身上淋漓盡致的體現(xiàn)“這是最好的時(shí)代,，也是最壞的時(shí)代”這句話的含義,。因?yàn)殡S著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型,，中小企業(yè)正迎來(lái)廣闊的發(fā)展空間；而且在全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)乏力的壓力下,，中小企業(yè)正面臨需求減少,、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈等壓力，為突破壓力中小企業(yè)不得不通過(guò)掛牌新三板或其他渠道進(jìn)行融資,。

曝融資造假 住百家稱資金分階段到位

海外短租平臺(tái)住百家所屬公司深圳市住百家發(fā)展股份有限公司正式掛牌新三板,，成為共享經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域登陸資本市場(chǎng)的全球第一股,。然而,，就在住百家登陸新三板的后一天,，有媒體曝出住百家融資造假,，該報(bào)道指出根據(jù)住百家掛牌新三板提交的數(shù)據(jù),，住百家在B輪和C輪中融資金額與實(shí)際不符,。對(duì)此，住百家在當(dāng)日回應(yīng)稱,，住百家獲得海航的5億元融資是分階段支付的。

4月23日,，有媒體指出住百家存在融資造假。該消息指出，住百家在B輪以及C輪融資中的實(shí)際融資金額低于住百家對(duì)外宣稱的數(shù)據(jù)，其中海航系在2016年4月22日之前對(duì)住百家的總投入為4000萬(wàn)元,，遠(yuǎn)低于住百家對(duì)外宣稱的5億元，不過(guò),，到2016年12月31日之前,，住百家獲得的海航系投資可達(dá)4.79億元,。住百家當(dāng)日回應(yīng)稱,，“融資造假,，海航未投5億”是缺乏常識(shí)的臆測(cè),，海航旅游集團(tuán)對(duì)住百家的注資是分階段性的，住百家將對(duì)繼續(xù)發(fā)布不實(shí)報(bào)道的相關(guān)網(wǎng)站,、單位和人員保留追究相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)利,。

4月22日,，住百家正式掛牌新三板,，根據(jù)住百家在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中公布的信息，住百家2015年總營(yíng)收為4569.37萬(wàn)元,，而2014年同期營(yíng)收僅為65.98萬(wàn)元,，2015年同比增長(zhǎng)達(dá)68倍，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)海外短租收入占比為79%,。不過(guò),，在營(yíng)收迅猛增長(zhǎng)的同時(shí)，住百家的虧損也值得注意,，住百家2015年凈虧損達(dá)到了8958.43萬(wàn)元,，2014年同期虧損為223.12萬(wàn)元。（北京商網(wǎng)）

中小企業(yè)融資真的那么難嗎？

我們無(wú)法得知住百家融資是否造假，但是我們知道其掛牌新三板無(wú)非是要獲得更多的融資,。其實(shí)中小企業(yè)融資不必把目光過(guò)多地集中在掛牌新三板和銀行貸款上,，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者完全可以利用新型融資渠道募集資金,，持續(xù)發(fā)展,。具體的融資渠道有：

1、利用信貸支持,，爭(zhēng)取更多的貸款機(jī)會(huì)。

近年來(lái)，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展,，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯提高,，中國(guó)人民銀行先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》和《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施,，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)系,、培育和扶植了一批有前途,、有信用的中小企業(yè)客戶群。

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)要抓住機(jī)遇,，獲取信貸支持必須加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：首先必須樹(shù)立自身良好形象,，加強(qiáng)與銀行之間的信息溝通，加強(qiáng)信用意識(shí),，自覺(jué)還貸,，規(guī)范自身的金融行為，與銀行建立一種相互信賴的合作關(guān)系,；其次要規(guī)范財(cái)務(wù)管理,，這一點(diǎn)尤為重要,，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須提供準(zhǔn)確,、真實(shí)有效的會(huì)計(jì)報(bào)表,，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，確保自身的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性和合法性,；同時(shí)加大技術(shù)投入,、提高管理水平、規(guī)范公司結(jié)構(gòu),，現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作重點(diǎn),，要想獲得貸款支持，就必須進(jìn)行技術(shù)改造,，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量,。一個(gè)企業(yè)要獲得更好的發(fā)展，進(jìn)行科學(xué)的管理,，在經(jīng)營(yíng)體制和管理方式方面努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近,，才能在信貸部門的評(píng)估中獲得較好的印象，從而才更可能達(dá)到利用信貸融資的目的,。

2,、融資租賃也是中小企業(yè)融資不錯(cuò)的選擇

融資租賃是設(shè)備購(gòu)買企業(yè)向租賃公司提出融資申請(qǐng)，由租賃公司進(jìn)行融資,，向供應(yīng)廠商購(gòu)買相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用,，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金,，在整個(gè)租賃期間，承租人享有使用權(quán),，同時(shí)承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù)。由于在多數(shù)情況下出租人在整個(gè)租賃過(guò)程中就可以收回全部的成本,、利息和利潤(rùn)，所以在租賃期結(jié)束后,，承租人一般可以通過(guò)名義貨價(jià)的形式花少量資金就能夠獲得設(shè)備的所有權(quán)。在融資性租賃中,，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公司,，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動(dòng)資金,，再與租賃公司簽訂租賃合同,，將設(shè)備租回來(lái)繼續(xù)使用。這實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過(guò)暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式?？傊谫Y租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物,，而實(shí)質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起,。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同于一般的商業(yè)信用,，而是借物還錢,，以租金的方式分期償還,。

融資租賃為我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造提供了一種全新方式,。我國(guó)的中小企業(yè)往往信用程度不高,，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,，自身資本不足，這些都是在融資過(guò)程中所面臨的主要問(wèn)題,，而融資租賃的方式對(duì)企業(yè)信用要求則大大降低,，方式簡(jiǎn)便快捷,，同時(shí)也降低了融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),。融資租賃的方式可以減輕由于設(shè)備改造帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力,，避免支付大量現(xiàn)金，而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還，使得企業(yè)不會(huì)因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難,；同時(shí)也可以避免由于價(jià)格波動(dòng)和通貨膨脹而增加的資本成本,。

3、利用風(fēng)險(xiǎn)投資,，壯大企業(yè)發(fā)展的實(shí)力,。

風(fēng)險(xiǎn)投資是以追求資本急劇增值為目的，以股權(quán)投資為主要形式投向新興的,、有巨大成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè),，通過(guò)參與經(jīng)營(yíng)、指導(dǎo)性服務(wù)促使被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo),，最終通過(guò)股票公開(kāi)上市等方式轉(zhuǎn)讓股權(quán),，實(shí)現(xiàn)收益并進(jìn)入創(chuàng)業(yè)資本再循環(huán)的一種中長(zhǎng)期權(quán)益資本。風(fēng)險(xiǎn)投資在海外發(fā)展迅速,，已成為重要金融產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)直接融資的重要渠道,。

中小企業(yè)要想成功地運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)投資并從中受益，支撐體系的構(gòu)建與完善是必不可少的,，因?yàn)?，它關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)投資的成敗。這種支撐體系包括：創(chuàng)業(yè)文化,、健全的法律制度,、高效運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)、多樣化的中介服務(wù)機(jī)構(gòu),、風(fēng)險(xiǎn)投資的自律意識(shí),。需要強(qiáng)調(diào)的是，上述支撐體系的構(gòu)建和完善離不開(kāi)政府的重視和支持,，政府在其中所扮演的重要角色是不可替代的,。

4、典當(dāng)行,，中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”

典當(dāng)也許是一種最古老的行當(dāng),，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史。但在近年的中小企業(yè)融資中,，典當(dāng)以其特有的優(yōu)勢(shì)重新?lián)碛辛耸袌?chǎng),。我國(guó)現(xiàn)有典當(dāng)行1000多家，還有一些新增典當(dāng)行正在審批之中,。典當(dāng)是以實(shí)物為抵押,，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種中小企業(yè)融資渠道。

典當(dāng)業(yè)具有方便,、快捷,、靈活的特點(diǎn)，在滿足短期應(yīng)急性融資需求，促進(jìn)個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極的作用,。典當(dāng)業(yè)的優(yōu)勢(shì)具體表現(xiàn)在：救濟(jì)解難,，幫助居民和中小企業(yè)克服生產(chǎn)生活中臨時(shí)性困難；短期保管,，方便群眾生活,；支持中小企業(yè)和個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展，促進(jìn)生產(chǎn)活躍商品流通,；作為銀行等融資主渠道的有益補(bǔ)充,，對(duì)民間高利貸具有一定的抑制作用。來(lái)自中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣調(diào)查中心的統(tǒng)計(jì)顯示,，典當(dāng)資金90%以上投向生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,，典當(dāng)行已成為中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”。

很多企業(yè)在流動(dòng)資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難時(shí),，將廠房或者庫(kù)存進(jìn)行典當(dāng),，很快就能夠拿到所需資金。與其他金融機(jī)構(gòu)相比,，通過(guò)典當(dāng)行進(jìn)行貸款既不需要信用審查,，也不用找他人擔(dān)保，值錢的東西送過(guò)去,，很快就能拿到資金,。在備受融資難困擾的中小企業(yè)眼里，典當(dāng)這種比貸款更方便的融資方式,，已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的“第二銀行”,。

中小企業(yè)融資應(yīng)如何防范風(fēng)險(xiǎn)

雖然中小企業(yè)可以選擇合適的方式進(jìn)行融資，但在融資過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)畢竟是存在的,，否則有可能因融資不成而受到重創(chuàng),。

1、要著力提高法律意識(shí),，充分認(rèn)識(shí)到融資過(guò)程中可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn),。

2、應(yīng)當(dāng)避免為取得貸款,，在銀行的壓力下做出有可能損害企業(yè)根本利益的行為,，如為第三方提供擔(dān)保,。在不得不為第三方提供保證的情況下,，應(yīng)要求第三方提供反擔(dān)保，以盡量避免可能造成的損失,。

3,、不能貪圖小利而使企業(yè)暴露在重大的法律風(fēng)險(xiǎn)之下。譬如為獲取更低的貼現(xiàn)利率導(dǎo)致被詐騙等,。

4,、制定完備的風(fēng)險(xiǎn)防控方案,，主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：

（1）建立健全的企業(yè)規(guī)章制度；

（2）對(duì)融資所需材料進(jìn)行合規(guī)性審查,，并建立責(zé)任追究制度,，確保在企業(yè)內(nèi)部形成有效的監(jiān)督制衡；

（3）制定好危機(jī)處理預(yù)案,；

（4）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后一定要在第一時(shí)間聘請(qǐng)專業(yè)法律人士提供專業(yè)支持,。

綜上，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)企業(yè)的努力被控制和降低,，加之,，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資政策的日益完善，必能降低其危害,，促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,。

中小企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力遠(yuǎn)比大企業(yè)大，想要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下去,，中小企業(yè)必須抓住每個(gè)機(jī)會(huì)發(fā)展自己,。如果中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者能夠抓住掛牌新三板或其他融資機(jī)遇便可以擺脫瓶頸，從而提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力,。