因涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪，百億級理財(cái)平臺中晉資產(chǎn)管理有限公司近日被上海警方查封,，20余名核心成員機(jī)場被截獲。然而,，中晉的倒下絕非偶然,，超高的年化收益率，金字塔式的合伙人層級,，親友和家屬的卷入,，借新還舊……堪稱是一個(gè)現(xiàn)代版的“龐氏騙局”，一個(gè)披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的傳銷組織,。

　　

公開數(shù)據(jù)顯示,，截至今年2月，中晉合伙人投資總額突破340億元,，總?cè)舜纬?3萬,，60歲以上投資人就超過2萬。這個(gè)“龐氏騙局”是如何發(fā)端,，運(yùn)作以及走向毀滅的,？13萬人如何卷入局中，中晉案將給金融監(jiān)管帶來哪些啟發(fā),，北京青年報(bào)記者在上海進(jìn)行了一番調(diào)查,。

　　

3月31日買“中晉一期”還得半夜取號

　　

4月6日，上海,，陰雨天,。道路兩旁的樹上花瓣被風(fēng)雨打落在地上，街頭盡是打著傘的人,。稍有些冷,，一些衣著單薄的人縮著身子。

　　

家住浦西的中晉的投資者徐明（化名）匆匆地趕往對岸陸家嘴的未來資產(chǎn)大廈,。當(dāng)他下了出租車走進(jìn)大廈“中晉資產(chǎn)”所在樓層時(shí),，那里已經(jīng)聚集了數(shù)十名和徐明一樣的投資者,。

　　

一個(gè)小時(shí)前，上海市公安局官微發(fā)布了消息,，稱上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)在兩天前已經(jīng)查處了涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國太控股（集團(tuán)）有限公司,、中晉股權(quán)投資基金管理（上海）有限公司、上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司,，實(shí)際控制人徐勤等人準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員在機(jī)場截獲,，其余20余名核心組織成員在4月5日被全部抓獲。

　　

這個(gè)消息在投資者中間炸開了鍋,。他們抱著一絲希望,，匆忙趕往“中晉系”各個(gè)營業(yè)點(diǎn)，但發(fā)現(xiàn)無一例外均是大門緊閉,。徐明說,，他前后投資了將近200萬元，現(xiàn)在只希望能夠拿回本金,。

　　

徐明介紹,，他的一位朋友在中晉工作，經(jīng)常在微信朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)超高年化收益率的理財(cái)產(chǎn)品,，以徐明投資的中晉一款股權(quán)基金產(chǎn)品（中晉合伙人）為例,，其年化收益率接近20%，一推出來就引發(fā)了瘋搶,。為了買到“中晉一期”一款高收益理財(cái)產(chǎn)品,，3月31日晚，數(shù)以百計(jì)的投資者半夜取號,，比高峰時(shí)期的上海樓市還火爆,。

　　

中晉在4月5日發(fā)布的一則公告顯示，截至2016年4月1日,，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣,，超計(jì)劃籌資2.6億元人民幣。但在4月6日下午的一場陣雨之后,，徐明們的發(fā)財(cái)夢破滅了,。那句在e租寶倒臺之后廣泛流傳的話此刻在上海灘再次應(yīng)驗(yàn)，“你想的是人家的利息,，而人家看中的是你的本金,。”徐明想拿回本金的愿望在此刻顯得無比渺茫,。

　　

上海市公安局通報(bào),，“中晉系”公司，通過網(wǎng)上宣傳,，線下推廣等方式,，利用虛假業(yè)務(wù),、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績等手段騙取投資人的信任,，并以“中晉合伙人”的名義,，變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金,。

　　

公開數(shù)據(jù)顯示,，截至今年2月，中晉合伙人投資總額突破340億元,，總?cè)舜纬?3萬,，60歲以上投資人就超過2萬。

　　

解密

　　

朋友圈賣力“炫富”是中晉系圈錢模式

　　

“中晉”出事以后,，一位妙齡女子手捧七八捆百元鈔票的圖片在網(wǎng)上傳開,，極具諷刺意味。這位妙齡女子,，正是中晉的一名基金經(jīng)理,。

　　

去年11月以來，這名女子先后在朋友圈發(fā)文稱,，她給老爸送了一套120平方米的房子、一輛奧迪Q5,；買了三輛豪車——瑪莎拉蒂,、mini和法拉利；她還在朋友圈曬倫敦街頭漫步,，泰國沙灘上曬太陽,；購買理財(cái)?shù)耐?lián)支付單子鋪滿辦公桌；在曬完公司發(fā)的成捆的現(xiàn)金和大量金條之后,，她還不忘評論一句,，“都搬不動，太重了”,。

　　

試圖聯(lián)系這名女子,，采訪她現(xiàn)在如何看待此前的行為，但有投資者說,，中晉系的很多中高層員工一夜之間消失了,，根本聯(lián)系不上。一名投資者說,，該女子在朋友圈中展示的生活只是“工作需要”,，實(shí)際上都不是真實(shí)的，只不過是通過“炫富”的方式來招攬客戶和合作伙伴,。

 

記者在調(diào)查中了解到,，在微信朋友圈“中招”的投資者不在少數(shù),。投資者徐明介紹，很多人跟他一樣,，覺得是朋友圈人推薦的,，問題不大，不妨試試,，結(jié)果越玩越大,。而有很大一部分投資者是被其承諾的高收益吸引。

　　

在“高收益,、短期限”的誘惑下,，再加上朋友圈的“信用背書”，一些人開始鋌而走險(xiǎn),。據(jù)投資者介紹,，“中晉合伙人”在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上期限極短，甚至短至2到3個(gè)月,，承諾收益率水平差距較大,，大致在8%~16%，但加上高額的返利實(shí)際收益可達(dá)20%以上,。最離譜的要屬“中晉合伙人”力推的永久合伙人產(chǎn)品,，承諾收益率達(dá)40%，限量限購,，且規(guī)定不得贖回本金,。

　　

“金字塔式”合伙人是中晉另一個(gè)圈錢招數(shù)

 

記者探訪中晉系營業(yè)部的時(shí)候曾遇到多名中晉員工，他們現(xiàn)在完成了“角色轉(zhuǎn)換”,，成為維權(quán)者,。一名投資者說，身陷局中,，雖然身邊有親戚勸阻,，但當(dāng)時(shí)醒不過來。據(jù)其介紹,，中晉的內(nèi)部組織形式跟傳銷很相似,，級別與業(yè)績和發(fā)展的下線以及客戶金額的保有量來定，保有量越多,，等級越高,。當(dāng)?shù)燃夁_(dá)到四五級就可以升職為組長。

　　

據(jù)介紹,，中晉正式員工一般每月到手工資約7000元,，員工每拉80萬元理財(cái)資金，每月的工資可增加3500元，員工之間形成了競爭攀比之風(fēng),。

　　

另外,，在業(yè)績考核上，中晉資產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的淘汰制度,，“如果業(yè)績不達(dá)標(biāo),，直接淘汰走人，不會有什么試用期,?！眽毫酮?jiǎng)勵(lì)的雙重刺激下，中晉資產(chǎn)大部分員工也購買了公司的產(chǎn)品,。很多員工在微信朋友圈開始狂轟濫炸,，拉上親戚朋友一起投資。中晉客戶中員工家屬占了很大一部分比例,。

　　

“金字塔式”合伙人是中晉圈錢的另一個(gè)圈錢模式,。北青報(bào)記者查詢工商注冊資料顯示，上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司旗下的有限合伙企業(yè)高達(dá)149家,。據(jù)悉,，中晉的合伙人種類繁多，包括一般合伙人,、高級合伙人,、明星合伙人、超級合伙人,、戰(zhàn)略合伙人,，以及永久合伙人，層級結(jié)構(gòu)分明,。

　　

中晉官網(wǎng)此前披露的一則“中晉一期基金50億完成募集”公告顯示，“截至2016年4月1日,，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣,，超計(jì)劃籌資2.6億元。通過合伙制股權(quán)基金模式,，中晉一期,，以非公開的方式向具有風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者募集，募集資金主要投資于非上市公司可轉(zhuǎn)債,，之后通過被投資項(xiàng)目資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)在二級市場退出,，為投資人實(shí)現(xiàn)投資目的?！?/p>

　　

“朋友圈”的賣力營銷,、“金字塔式”分銷模式，于是，一個(gè)金融傳銷的局越做越大,。直到4月6日,，警方通報(bào)，之前中晉出現(xiàn)資金鏈斷裂,，借新還舊,，存在較多虛假項(xiàng)目。部分局中人才開始醒悟過來,。

　　

中晉百億級詐騙平臺是如何打造的,？

　　

短短幾年時(shí)間，中晉系為何能在中國經(jīng)濟(jì)金融最發(fā)達(dá)地區(qū)造成這么大一個(gè)龐氏騙局,？

　　

根據(jù)上海市公安局發(fā)布的公告,，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及外省市投資注冊50余家子公司,，并控制100余家有限合伙企業(yè),，租賃高檔商務(wù)樓和雇傭大量業(yè)務(wù)員。

　　

工商注冊資料顯示,，中晉資產(chǎn)管理（上海）有限公司成立于2013年2月,注冊資本為1億元人民幣,，法定代表人郭亮。對外投資企業(yè)63家,，國太投資控股（集團(tuán)）有限公司是其唯一的股東,。北青報(bào)記者查詢相關(guān)資料得知，其投資企業(yè)多數(shù)為2015年前后成立的空殼公司,。這些公司涉及各行各業(yè),，地產(chǎn)、金融,、黃金,、餐飲、科技,、旅行社,、保潔、航空設(shè)備,、汽車租賃,、服裝設(shè)計(jì)、洗浴中心,、游艇等幾乎無所不包,。而對外投資控股企業(yè)中，往往又投資設(shè)立了大量企業(yè),，以上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司為例,，其對外投資企業(yè)高達(dá)149家,。

　　

國太控股則成立于2013年5月，注冊資本1.95億元,，法定代表人陳佳菁,。據(jù)其官網(wǎng)介紹，國太控股目前控股上市公司3家,，非上市公司120家,，集團(tuán)共設(shè)有七大事業(yè)部,分別投資交通運(yùn)輸、建筑,、房地產(chǎn),、金融、批發(fā)零售,、商業(yè)服務(wù),、信息技術(shù)等領(lǐng)域。北青報(bào)記者注意到,，其對外投資控股企業(yè)與中晉資產(chǎn)管理（上海）有限公司多有重合,。也就是說，這100多家關(guān)聯(lián)企業(yè)的幕后就是國太控股,，而中晉資產(chǎn)則更多充當(dāng)資本運(yùn)作平臺的角色,。

　　

中晉設(shè)立100多家企業(yè)做何用途？從上海警方通報(bào)的內(nèi)容來看,，這些企業(yè)為其虛假業(yè)務(wù),、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績等提供了便利,，掩蓋不可告人的目的,，并騙取投資人信任。

　　

根據(jù)一份“中晉金鑰匙三號《中晉合伙人計(jì)劃》”內(nèi)容,，該計(jì)劃是由國太控股旗下中晉資產(chǎn)管理有限公司為普通投資者量身定做的私募基金類理財(cái)產(chǎn)品,，投資方向主要是國太控股旗下子公司的股權(quán)投資及對其進(jìn)行流動性資金借款（主要為銀行委托貸款）。其產(chǎn)品特點(diǎn)是活期理財(cái),，利息日結(jié),，隨時(shí)提取本金和利息，5萬元起購,。從其介紹來看，有很大的自融嫌疑,。

　　

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)一名研究經(jīng)濟(jì)法的青年教師與北青報(bào)記者交流時(shí)提到,，在中晉一案中，以“有限責(zé)任”為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度被中晉系玩弄于股掌之中,，這100多家關(guān)聯(lián)企業(yè)就好比是一個(gè)個(gè)“裝甲群”,，開疆辟土，讓其能夠在很短的時(shí)間內(nèi)打造出一個(gè)百億級別的詐騙平臺。本來“注冊資本認(rèn)繳登記制”是為了鼓勵(lì)創(chuàng)新,，激活中小企業(yè),，實(shí)踐中卻很遺憾地被大量騙子所利用。

　　

香港“仙股”緣何頻繁卷入理財(cái)詐騙風(fēng)波,？

　　

在中晉系控制的企業(yè)當(dāng)中,，有三家香港上市公司引人注目。據(jù)了解,，中晉資產(chǎn)發(fā)行的產(chǎn)品的資金被控股股東國太集團(tuán)部分用于投資香港上市公司,。從2015年底至2016年初，國太集團(tuán)連續(xù)介入了三家港股上市公司——華耐控股,、中國創(chuàng)新投資和中國趨勢,。

　　

對此，上海一位券商分析師指出,，中晉資產(chǎn)高管應(yīng)該是已經(jīng)知道資金鏈告急,，所以想到港股市場上去玩一把賺快錢，用來填補(bǔ)其資金缺口,，但是它投資的三家公司都是香港“仙股”,，在出事之后，股價(jià)更是大跌,，加劇了其資金鏈崩塌,。

　　

“仙股”是香港市場的“土特產(chǎn)”，即低于每股1港元的香港股票,。其波動往往非常之大,，具有較大的市場風(fēng)險(xiǎn)。投資者買“仙股”,，賭的意味很重,。

　　

2015年年底開始，國太集團(tuán)通過資產(chǎn)管理計(jì)劃多次增持中國創(chuàng)新投資達(dá)到其總股本的27.75%,，價(jià)格在0.067港元每股到0.07港元每股之間,；以0.07港元每股買入12億股中國趨勢，持股比例為17.82%,；買入華耐控股11.68%的股份,，成為其第一大股東。

　　

而截至4月7日收盤,，中國創(chuàng)新投資0.051港元每股,，三天內(nèi)暴跌了50%；中國趨勢的股價(jià)則已經(jīng)跌至0.019港元每股,；華耐股份的股價(jià)也只有0.295港元每股的市值,。在短短三個(gè)多月時(shí)間內(nèi),，國太集團(tuán)的三筆港股投資大幅虧損。

 

記者注意到,，近期出事的諸多理財(cái)類平臺中,，涉及香港“仙股”不在少數(shù)，如上周曝光的快鹿集團(tuán)深陷18億兌付危機(jī)事件,，旗下股票連續(xù)大挫,。快鹿系旗下的三家港股上市公司目前的市值均低于1港元每股,，十方控股目前股價(jià)為0.750港元,、大中華金融為0.355港元、明華科技為0.510港元,。

　　

為何這些出事的理財(cái)類平臺都青睞香港“仙股”,。對此，上海一名券商分析師指出,，香港“仙股”往往市值小,，容易操控，資本運(yùn)作起來很方便,，比如快鹿系《葉問3》票房造假目的就是通過運(yùn)作票房成績來抬升這些“仙股”的市值,，從而獲利。另外,，這些理財(cái)平臺的大多數(shù)客戶為大陸普通居民,，對香港的資本市場知之甚少，理財(cái)平臺旗下有香港上市公司給人實(shí)力雄厚的印象,，進(jìn)而贏得投資者的信任,。

　　

卷入風(fēng)暴的三棟外灘知名建筑

 

記者在調(diào)查中了解到，中晉系能在短短幾年達(dá)到數(shù)百億的規(guī)模,，13萬人卷入局中,，跟其無處不在的“信用背書”拉攏有很大的關(guān)系。通過“控股香港上市公司+知名媒體+名人背書”的方式,，中晉系在金融圈中如魚得水,。

　　

中晉系冠名贊助上海知名相親節(jié)目“相約星期六”，“九球天后”潘曉婷成為其形象代言人,?！跋嗉s星期六”基本上是上海的“大爺大媽們”周末必看的一個(gè)“國民節(jié)目”。這個(gè)已經(jīng)有十幾年歷史的口碑節(jié)目使中晉從某種程度上獲得了上海本地中老年階層的熟識度,。有分析人士指出,，中晉一案中，大批老年人“踩雷”,，其中60歲以上的投資人就超過2萬,，跟此或許有關(guān)。

　　

在因《葉問3》票房造假事件引發(fā)的快鹿系擠兌風(fēng)波當(dāng)中,，也能看到明星,、學(xué)者的背影，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平父子在快鹿集團(tuán)扮演的“角色”受到了公眾質(zhì)疑,，朗家父子火速被卷入快鹿風(fēng)波,，影星黃曉明也被卷入快鹿旗下東虹橋在線的代言風(fēng)波。

 

對此,，一名互聯(lián)網(wǎng)金融的觀察者指出,，明星、媒體,、知名學(xué)者,、一些地方政府，都被這些理財(cái)平臺當(dāng)作“信用背書”的工具,。而隨著這些理財(cái)平臺的倒下,，是這些背書的信用破產(chǎn)。其對社會信用體系的破壞是巨大的,，而重建這些信用,，可能需要很長時(shí)間。

　　

此次中晉系出事,，一些上海市民憤憤不平,。因?yàn)橐恢痹邳S浦江兩岸居民心目中比較神圣的幾棟外灘知名百年老建筑，也卷入了這場風(fēng)波,，外灘原三菱洋行成了中晉合伙人俱樂部,，大樓正門上掛有“中晉1824”字樣；中晉1824博物館設(shè)在了外灘5號日清大樓內(nèi),；外灘8號的金延大樓,，也成為了中晉系的辦公場所。除了外灘,，在陸家嘴,，中晉系也基本租下了上海每一棟地標(biāo)作為自己販賣騙局的場所，包括未來資產(chǎn)大廈,、環(huán)球金融中心,、金茂大廈都有中晉系的辦公樓層。

　　

在中晉系此前的廣告中,，無不夸耀其顯赫的辦公位置,。日前，北青報(bào)記者逐一探訪這些黃浦江兩岸的中晉系的場所,，已經(jīng)無一不是大門緊閉,?！盁o論這些包裝如何的華麗與高尚，但其核心不變——無非是一個(gè)現(xiàn)代版的龐氏騙局,?！?/p>

　　

中晉曾經(jīng)打造了一支中晉帆船隊(duì)，懸掛中晉系廣告牌的輪渡日夜游弋在黃浦江中,，如今,，“船”翻了，只剩下13萬投資者和他們一時(shí)要不回來的本金,。

　　

互聯(lián)網(wǎng)金融亂象摧毀了信用體系

　　

在e租寶,、泛亞事件、大大集團(tuán),、金鹿財(cái)行等相繼出事之后,，又一個(gè)百億級理財(cái)平臺中晉資產(chǎn)倒下，媒體的報(bào)道以及公眾的關(guān)注點(diǎn)大多還是聚焦在他們的詐騙屬性上,，包括超高收益許諾背后的騙局以及投資者拿不回本金的悲慘,。

　　

在采訪過多次此類事件之后，北青報(bào)記者認(rèn)為,，中晉資產(chǎn)這樣的詐騙平臺對社會最大的危害其實(shí)是對商業(yè)社會信用體系的摧毀,。此前，普通老百姓心中有一把標(biāo)尺,，用于衡量所接觸事物的真實(shí)程度,，明星、學(xué)者,、媒體,、政府等是這把標(biāo)尺上的計(jì)量單位。特別是對于像金融產(chǎn)品這樣的復(fù)雜事物,，普通老百姓可能缺乏判斷其真?zhèn)蔚哪芰?，他們只能借助心中的尺子。但現(xiàn)在,，這把尺子沒有了,。

　　

當(dāng)這些騙子們利用老百姓的傳統(tǒng)認(rèn)知，通過明星代言,、學(xué)者站臺,、媒體報(bào)道、政府支持的“信用背書”方式來達(dá)到其行騙的目的,。一旦騙局被拆穿,，原有的信用體系就蕩然無存了。

　　

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融大火,，互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn),，但市場是建立在一個(gè)無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),、無政策監(jiān)管的“三無”環(huán)境中,，甚至幾乎沒有任何金融背景的企業(yè)都能借助于互聯(lián)網(wǎng)金融分得一杯羹。在出事的企業(yè)中,，許多涉嫌非法集資、自融自保,、拆標(biāo),、資金池、跑路等問題,。但這些企業(yè)往往只是出事以后才被追責(zé),，而此時(shí)的追責(zé)往往于事無補(bǔ)。

　　

互聯(lián)網(wǎng)金融亂象和無數(shù)百姓被騙的背后,，監(jiān)管的缺位要承擔(dān)主要責(zé)任,。金融監(jiān)管的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新步伐。在中晉事件中,，其奢華的包裝與宣傳并沒有引起有關(guān)部門的重視,，其“龐氏騙局”的特征，稍有金融常識的人都能一眼看出,，監(jiān)管部門卻放任其日益做大,，最終導(dǎo)致局面難以收拾。