李一男曾是華為最年輕的副總裁,，也是百度前CTO，還曾自主創(chuàng)業(yè)，在此期間發(fā)表過“創(chuàng)業(yè)的路上,，不畏懼莫名的壓力”的言論，如今這一科技界的傳奇人物卻因涉嫌內(nèi)幕交易而受審,。作為常年走在內(nèi)幕信息“河邊”的他來說,，“濕鞋”或許是早晚的事兒，只是不知這次他會有所畏懼嗎,？

 

百度前高管涉內(nèi)幕交易被訴 獲利700多萬元

 

科技界傳奇人物,、百度前CTO、牛電科技CEO李一男,，在淡出公眾視野近9個月后再次受到關注,，原因卻是涉股市內(nèi)幕交易案受審。據(jù)深圳法院網(wǎng)上訴訟服務平臺顯示,，該案當日在深圳市中級人民法院審理,。

 

據(jù)知情人士提供的該案起訴書顯示，檢方指控稱,，李一男及其家屬通過內(nèi)幕消息交易股票獲利700多萬元,。牛電科技官方回應稱，李一男因以往私人案件正在配合司法部門調(diào)查與訴訟,，李一男仍能參與公司重大決策,，目前牛電科技一切運轉正常。

 

涉“華中數(shù)控”內(nèi)幕交易

 

根據(jù)檢方指控李一男涉嫌內(nèi)幕交易時間可知,，事情發(fā)生于其在金沙江創(chuàng)投任職期間,。檢方指控稱：李一男在2014年4月，通過其妹夫和母親的股票交易賬戶,，全倉買入武漢華中數(shù)控股份有限公司（下簡稱“華中數(shù)控”）股票,，成交額達到1148萬余元，實際獲利508萬元,。其妹受其指揮,，同期購買華中數(shù)控，成交金額在499萬余元,，實際獲利236萬余元,。

 

李一男及其妹在購買華中數(shù)控股票期間，正值華中數(shù)控并購重組的內(nèi)幕信息敏感期,。2014年2月17日,，華中數(shù)控和相關企業(yè)洽談重組事宜，雙方簽訂了保密協(xié)議,。而據(jù)相關法律,，內(nèi)幕信息敏感期的截止日期就是內(nèi)幕消息公開時，華中數(shù)控從當年5月27日起停牌。

 

檢方稱,，在公司敏感期間,，李一男與華中數(shù)控總裁李曉濤多次聯(lián)絡、接觸,，李曉濤是李一男的大學校友,，兩人曾在華為共事。

 

在2014年完成并購重組之后,，李曉濤向公司董事會提請書面辭職報告,。2014年12月，華中數(shù)控發(fā)布公告稱李曉濤因個人原因申請辭去公司董事,、總裁及公司董事會戰(zhàn)略委員會委員等相關職務,。

 

據(jù)起訴書顯示，因內(nèi)幕交易嫌疑,，李一男于2015年6月3日被深圳市公安局刑事拘留,；因涉嫌犯有內(nèi)幕交易罪，于2015年7月10日被深圳市公安局逮捕,。

 

業(yè)內(nèi)對李一男案感到“震驚”

 

據(jù)在庭審現(xiàn)場的記者透露,，對于檢方的指控，李一男稱從未獲取過內(nèi)幕消息,，也并未暗示妹妹買入華中數(shù)控股票,，稱與李曉濤私交一般，買賣華中數(shù)控是因為自己一貫的投資風格,，也從未暗示過家人買入,。

 

新京報記者就該“內(nèi)幕交易”一事致電華中數(shù)控，公司證券事務代表吳磊表示,，對于此事公司并不清楚,。

 

與李一男曾有接觸的資深媒體人冀慶勇對新京報記者表示，李一男涉嫌內(nèi)幕交易一事,，讓他感到非常震驚,，也無法理解?！巴ㄟ^創(chuàng)辦港灣網(wǎng)絡,，以及擔任12580的CEO，他應該早就財務自由了,，完全沒有必要參與這個事情,。”

 

一位與李一男有過交集的IT業(yè)內(nèi)人士也對新京報記者表達了類似的看法,，李一男年輕有為且身居高位,，曾深受華為總裁任正非與百度董事長李彥宏的賞識，通過內(nèi)幕交易獲取幾百萬元的利益很不值得，目前控辯雙方各執(zhí)一詞,，事情真相仍有待觀察,。

 

“消失”期間公司稱其因病赴美休養(yǎng)

 

李一男上一次出現(xiàn)在公眾視野，是在2015年6月1日的牛電科技首款產(chǎn)品發(fā)布會上,。在兩個月前小牛電動的年會現(xiàn)場,，李一男也并未現(xiàn)身。

 

對于李一男并未露面一事,，牛電科技方面曾在2015年11月稱，李一男在位于江蘇常州的小牛電動生產(chǎn)車間抓生產(chǎn),。但據(jù)媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn),，當時李一男并未在常州出現(xiàn)過，其在常州的辦公室,，除了兩張桌子幾把椅子以外幾乎沒有任何設備,，桌上甚至已經(jīng)落上一層薄薄的灰塵。

 

同年11月下旬,，百度百家曾發(fā)文稱,，李一男因涉嫌內(nèi)幕交易已被證監(jiān)會帶走調(diào)查。牛電科技很快對上述消息予以否認,。牛電科技創(chuàng)始人,、副總裁胡依林向媒體表示，李一男生病了還在美國休養(yǎng),。但是生什么病,，為什么至今未歸，何時回歸,，胡依林均無法給出準信,。（新京報）

 

內(nèi)幕交易罪到底為“何方神圣”

 

現(xiàn)實生活中實施內(nèi)幕交易行為的人不在少數(shù)，但有些人構成犯罪,，而有些人只屬于違法行為,，他們受到的處罰也有所不同。從事證券工作的人員有必要了解一下內(nèi)幕交易罪與非罪的界限,，以防“踩濕鞋”,。

 

內(nèi)幕交易罪的認定

 

內(nèi)幕交易罪，是指評判或者通曉股票,、證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取股票,、證券交易內(nèi)幕信息的人員或者單位，在涉及股票,、證券的發(fā)行,、交易或者其他支股票、證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該股票,、證券,，或者泄露該信息，情節(jié)嚴重的行為,。由此不難看出內(nèi)幕交易與內(nèi)幕交易容易混淆,，且不易與其他泄密行為相區(qū)分，所以我們有必要了解一些認定內(nèi)幕交易罪的知識,。

 

（一）本罪與非罪的界限

 

行為人利用內(nèi)幕信息進行證券,、期貨交易的行為極易與知悉內(nèi)幕信息的內(nèi)幕人員沒有利用內(nèi)幕信息的正當交易行為發(fā)生混淆，前者情節(jié)嚴重的構成內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪,，后者則是法律法規(guī)允許的行為。一般來說,，行為人尤其是內(nèi)幕人員的正當?shù)慕灰仔袨橛幸韵聝煞N情形：其一,，不知內(nèi)幕信息的內(nèi)幕人員所進行的允許進行的證券、期貨交易行為,。此類內(nèi)幕人員根本就不知道內(nèi)幕信息,；其二，知悉內(nèi)幕信息的內(nèi)幕人員所進行的允許進行的證券,、期貨交易行為與其所知悉的內(nèi)幕信息無關,。此類內(nèi)幕人員知悉內(nèi)幕信息但其所進行的交易行為并沒有利用其所知信息。對于第一種情況,，由于缺乏內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪的犯罪對象-內(nèi)幕信息，因而很容易地與內(nèi)幕交易行為區(qū)分開,。對于第二種情況,，由于內(nèi)幕人員所知悉的內(nèi)幕信息并未被內(nèi)幕人員在證券、期貨交易中加以利用,，從而內(nèi)幕信息也就不會對證券,、期貨市場價格產(chǎn)生影響，顯然,，不具備內(nèi)幕交易行為的特性,。為了更好地區(qū)分上述情形，我們有必要科學地掌握內(nèi)幕交易行為的幾個基本構成要件,，具體包括：

 

1,、存在著證券、期貨交易行為;

 

2,、該交易行為系內(nèi)幕人員或非內(nèi)幕人員所為;

 

3,、該交易行為利用了內(nèi)幕人員合法持有或非內(nèi)幕人員非法持有的內(nèi)幕信息,。

 

（二）本罪與侵犯商業(yè)秘密罪的界限

 

構成內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的客觀表現(xiàn)包括知道內(nèi)幕信息的內(nèi)幕人員或非內(nèi)幕人員將內(nèi)幕信息非法泄露和公開的情形,，而侵犯商業(yè)秘密罪的客觀方面包括披露,、使用或者允許他人使用以不正當手段獲取的權利人的商業(yè)秘密和違反約定或者違反權利人有關保守商業(yè)秘密的要求，披露,、使用或者允許他人使用其所掌握的商業(yè)秘密兩種情形,，因此，內(nèi)幕交易罪與侵犯商業(yè)秘密罪就存在著一定的聯(lián)系,，如兩者的犯罪對象都具有秘密性,，兩者的客觀方面都包括泄露或提前公開不該公開的相關內(nèi)容等。但是,，兩者的差別還是很明顯的：

 

1,、兩者侵犯的對象不同，前者侵犯的是內(nèi)幕信息,，該信息必然影響證券、期貨交易市場價格,，而后者侵犯的是商業(yè)秘密,，是指不為公眾知悉，能為權利人帶來經(jīng)濟利益,、具有實用性并經(jīng)權利人采取保密措施的技術信息與經(jīng)營信息,。

 

2、兩者客觀行為也不同,，前者包括行為人不公開內(nèi)幕信息而本人直接加以利用,、或者將內(nèi)幕信息公開建議別人加以利用從而本人間接參與兩種情形，而后者包括以下三種情形：以盜竊,、利誘,、脅迫或者其他不克當手段獲取權利人的商業(yè)秘密；披露,、使用或者允許他人使用以前項手段獲取的權利人的商業(yè)秘密,；違反約定或者違反權利人有關保守秘密的要求，披露,、使用或者允許他人使用其所掌握的商業(yè)秘密,。

 

如果行為人的行為侵害的既屬于內(nèi)幕信息，又屬于商業(yè)秘密,。這種情況,，行為人的行為構成想象競合犯，即行為人主觀上出于一個故意,，客觀上實施了一個危害行為,，同時觸犯了本法所規(guī)定的兩個獨立罪名,，也即觸犯了內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪和侵犯商業(yè)秘密罪,。根據(jù)想象數(shù)罪的處罰原則,，應以重罪論處。

 

（三）本罪與泄露國家秘密罪的界限

 

內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪和泄露國家秘密罪,，即主體均可以是國家工作人員，泄露的內(nèi)容均可以是國家的經(jīng)濟秘密和影響證券發(fā)行證券,、期貨交易及其相關活動的國家外交,、財政、立法等秘密,。因此,，兩罪存在著一定的聯(lián)系。兩罪也存在著以下區(qū)別：

 

1,、在主觀方面,，前者只能是故意，行為人往往在主觀上還具有謀取非法利益或避免損失的犯罪目的,，后者既可以是故意,，也可以是過失。

 

2,、在主體方面,，前者包括內(nèi)幕人員和非內(nèi)幕人員，并不一定都是國家機關工作人員,，后者只能是國家機關工作人員,。

 

3、在犯罪對象方面,，前者侵犯的是內(nèi)幕信息,，具體范圍由法律和行政法規(guī)來確定，并非都屬于國家秘密的范疇,，后者侵犯的是國家秘密,，具體包括國防、外交,、立法,、司法、財政,、經(jīng)濟,、科技等方面不應公開的事項，也包括一切未經(jīng)決定或雖經(jīng)決定而尚未公開的國家事項,，以及一切有關國家機密的文件,、電報,、函件、資料,、統(tǒng)計,、機構、編制,、倉庫等,。顯然，前者的范圍要小,，機密程度要低,。

 

4、在客觀方面,，前者是指違反有關證券,、期貨法規(guī)，行為人利用內(nèi)幕信息進行證券,、期貨交易或泄露內(nèi)幕信息的行為,，后者指行為人違反國家秘密法規(guī)，故意或過失泄露國家秘密的行為,。此外,，實踐中也會出現(xiàn)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪和泄露國家秘密罪想象競合的問題,。

 

內(nèi)幕交易罪的處罰

 

根據(jù)最高院《關于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》（以下簡稱《內(nèi)幕交易解釋》）的有關內(nèi)容,，對內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪情節(jié)嚴重、情節(jié)特別嚴重進行了認定,。

 

《內(nèi)幕交易解釋》從犯罪數(shù)額和犯罪情節(jié)兩個方面對內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪的情節(jié)嚴重、情節(jié)特別嚴重的認定標準作了規(guī)定,?！秲?nèi)幕交易解釋》第六條規(guī)定具有以下情形之一的，應當認定情節(jié)嚴重：1,、證券交易成交額在五十萬元以上,；2、期貨交易占用保證金數(shù)額在三十萬元以上,；3,、獲利或者避免損失數(shù)額在十五萬元以上；4,、內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息三次以上,；5,、具有其他嚴重情節(jié)?！秲?nèi)幕交易解釋》第七條規(guī)定了情節(jié)特別嚴重的認定標準,。《內(nèi)幕交易解釋》對情節(jié)嚴重的認定標準與最高人民檢察院,、公安部聯(lián)合發(fā)布的相關立案追訴標準保持了一致,，并參照其他司法解釋中普遍采用的情節(jié)嚴重與情節(jié)特別嚴重的量比標準，將內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪情節(jié)嚴重與情節(jié)特別嚴重的量比確定為1：5,。

 

關于單位犯罪的定罪處罰標準。就本罪而言,，刑法對單位犯罪規(guī)定了單獨的法定刑,，即便對單位犯罪和個人犯罪的量刑標準不作區(qū)分，也可以實現(xiàn)兩者之間的量刑平衡,。因此,，《內(nèi)幕交易解釋》在定罪量刑標準上未區(qū)分單位主體和自然人主體。

 

李一男事件告誡各位年輕有為的高管,，不要被眼前的利益所蒙蔽,，更不要抱著僥幸心理，任何“玄機”都逃不過法律這雙眼睛,，不要等到身陷囹圄之時后悔,！