“這是最好的時代,，也是最壞的時代”這句話在國內中小企業(yè)身上,，得到淋漓盡致的體現(xiàn)。一方面隨著互聯(lián)網(wǎng)時代來臨與經(jīng)濟發(fā)展模式轉型,，中小企業(yè)正迎來廣闊的發(fā)展空間,；另一方面在中國經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，全球經(jīng)濟表現(xiàn)乏力的雙重壓力下,，中小企業(yè)正面臨需求減少,、競爭日益激烈、勞動力成本上升等生存壓力,，為突破壓力中小企業(yè)不得不進行融資,。

破解中小企業(yè)融資難、融資貴“頑疾”

渣打中國中小企業(yè)信心指數(shù)（SMEI）最新一期報告數(shù)據(jù)顯示,，2016年1月中小企業(yè)信心指數(shù)由去年12月的54.7降至54.0的歷史低位,，表明中小企業(yè)實際經(jīng)營活動進一步放緩。1月SMEI三個分項指數(shù)（經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù),、預期指數(shù)以及信用指數(shù)）均有所下滑,。經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù)由去年12月54.2降至53.9，預期指數(shù)降幅最大由54.8降至53.8,，表明市場信心疲軟且對一季度經(jīng)營前景持更加謹慎的態(tài)度,。由于中小企業(yè)融資成本持續(xù)攀升，信用指數(shù)亦下降0.7個百分點至54.4,。

“如果中小企業(yè)要謀求更大發(fā)展空間,，需要邁過缺錢，缺人,，缺方向三道坎,，那么缺錢無疑是其中最棘手的難題，這直接關乎中小企業(yè)能否正常運營,?！鄙虾＝煌ù髮W安泰經(jīng)濟與管理學院黨委書記余明陽直言。

事實上，面對融資難,、融資貴的雙重困境,，很多中小企業(yè)紛紛各顯神通，顯現(xiàn)自己獨特的“智慧”,。在2015年度“渣打銀行信心中國中小企業(yè)”評選活動舉辦期間,，眾多參選企業(yè)在解決融資難題方面，似乎都有自己的訣竅——有些參選企業(yè)正與PE機構積極談判投資入股協(xié)議,，不少參選企業(yè)還在嘗試引入當前流行的股權眾籌模式,，或尋求發(fā)行中小企業(yè)私募債等方式完成融資。

在金融業(yè)內人士看來,，股權融資固然有助于解決中小企業(yè)發(fā)展過程的資金瓶頸,，不過股權融資的融資成本相對較高，可能將對企業(yè)未來經(jīng)營提出嚴峻挑戰(zhàn)與業(yè)績壓力,?！爸挥凶屩行∑髽I(yè)能以最便捷的方式，最快速地獲得低成本融資,，才能真正意義上解決中小企業(yè)融資難,、融資貴等問題?！庇嗝麝柋硎?。

為此，渣打銀行始終將中小企業(yè)業(yè)務納入個人銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務單元之一,，早在2003年就成立專門的中小企業(yè)金融服務團隊,。渣打銀行執(zhí)行總監(jiān)及中國中小企業(yè)金融部主管董美怡女士認為，要破解中小企業(yè)的融資難,、融資貴問題,，就必須抓住中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展的“資金痛點”，比如很多貿易型中小企業(yè)擔心海外買家付款違約風險,，不大敢吸收出口訂單,，渣打銀行很快就研發(fā)出短期貿易融資服務，通過一次審批多筆貸款,、靈活便捷放貸的操作流程,，滿足這類中小企業(yè)的流動資金及跨境資金需求，讓它們拓展海外業(yè)務沒有后顧之憂,。

更重要的是,，銀行等金融機構還需要根據(jù)不同類型中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展的不同階段，提供相應的融資解決方案,，覆蓋中小企業(yè)逐步做大做強的整個生命周期——針對尚在起步成長階段的企業(yè),，在尚無充足抵押物的情況下,，渣打銀行綜合評估中小企業(yè)的信用評級與資產(chǎn)狀況，提供一定額度無抵押貸款（最高貸款額人民幣150萬元,，最長貸款期限36個月）,；針對眾多貿易型企業(yè)流動資金需求與外匯需求，渣打銀行圍繞外貿訂單付款周期與具體額度,，推出個性化的貿易融資產(chǎn)品和流動資金方案（最高融資額可達人民幣1200萬元,，融資組合靈活）。當發(fā)展到一定階段的中小企業(yè)需要進行產(chǎn)能升級而融資時,，渣打銀行也能提供房地產(chǎn)抵押貸款（最高可獲得相當于房產(chǎn)價值70% 的融資額度，最長貸款期限3年）,，助力中小企業(yè)長遠發(fā)展,。在過去一年中國整體GDP增速趨緩、人民幣持續(xù)降息,、傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩,、區(qū)域性債務違約風險集中爆發(fā)等市場大環(huán)境下，渣打銀行通過精耕細作深挖中小企業(yè)融資需求,，依然表現(xiàn)出一貫的韌性,，貸款規(guī)模的穩(wěn)步增長，堅持助力中小企業(yè)做大作強,，不斷成長,。

余明陽認為，在解決中小企業(yè)融資難,、融資貴方面,，銀行無疑承擔著重要角色——除了推出合適中小企業(yè)的金融融資產(chǎn)品和服務，銀行還可以提供信用風險管控,、現(xiàn)金流管理等服務,，為中小企業(yè)業(yè)務轉型發(fā)展提供戰(zhàn)略建議。

“隨著中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉型與經(jīng)濟增速企穩(wěn),，我相信中小企業(yè)一旦解決資金問題,，勢必迎來又一個黃金發(fā)展期?！彼硎?。

作為歷史悠久、專注服務新興市場中小企業(yè)的國際性銀行,，渣打銀行始終與廣大中小企業(yè)“站在一起”,，攜手搭建企業(yè)騰飛的生態(tài)圈。（21世紀經(jīng)濟報道）

中小企業(yè)融資之路在何方

雖說渣打銀行始終與廣大中小企業(yè)“站在一起”但是中小企業(yè)融資也不必把目光過多地集中在銀行貸款和上市上,，中小企業(yè)經(jīng)營者完全可以利用新型融資渠道募集資金,，持續(xù)發(fā)展,。具體的融資渠道有：

1、利用信貸支持,，爭取更多的貸款機會,。

近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展,，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高,，中國人民銀行先后頒布了《關于進一步改善中小企業(yè)金融服務的意見》和《關于加強和改進對中小企業(yè)金融服務的指導意見》。各商業(yè)銀行也結合各自具體情況,，制定出相應的辦法和措施,，積極調整信貸結構，加強信貸管理,，主動聯(lián)系,、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群,。

對于中小企業(yè)來說要抓住機遇,，獲取信貸支持必須加強以下幾個方面的工作：首先必須樹立自身良好形象，加強與銀行之間的信息溝通,，加強信用意識,，自覺還貸，規(guī)范自身的金融行為,，與銀行建立一種相互信賴的合作關系,；其次要規(guī)范財務管理，這一點尤為重要,，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持,，就必須提供準確、真實有效的會計報表,，如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,，確保自身的各項經(jīng)濟活動和財務收支的真實性和合法性；同時加大技術投入,、提高管理水平,、規(guī)范公司結構，現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作重點,，要想獲得貸款支持,，就必須進行技術改造，增加產(chǎn)品的技術含量,。一個企業(yè)要獲得更好的發(fā)展,，進行科學的管理，在經(jīng)營體制和管理方式方面努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近,，才能在信貸部門的評估中獲得較好的印象,，從而才更可能達到利用信貸融資的目的,。

2、融資租賃也是中小企業(yè)融資不錯的選擇

融資租賃是設備購買企業(yè)向租賃公司提出融資申請,，由租賃公司進行融資,，向供應廠商購買相應設備然后將設備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“融資”,，承租人按期交納租金,，在整個租賃期間，承租人享有使用權,，同時承擔維修和保養(yǎng)義務,。由于在多數(shù)情況下出租人在整個租賃過程中就可以收回全部的成本、利息和利潤,，所以在租賃期結束后,，承租人一般可以通過名義貨價的形式花少量資金就能夠獲得設備的所有權。在融資性租賃中,，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設備出售給租賃公司，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動資金,，再與租賃公司簽訂租賃合同,，將設備租回來繼續(xù)使用。這實質上是企業(yè)通過暫時出讓固定資產(chǎn)所有權作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式,?？傊谫Y租賃是一種以融資為直接目的的信用方式,，它表面上是借物,，而實質上是借資，并將融資與融物二者結合在一起,。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢,，也不同于一般的商業(yè)信用，而是借物還錢,，以租金的方式分期償還,。

融資租賃為我國中小企業(yè)進行設備更新和技術改造提供了一種全新方式。我國的中小企業(yè)往往信用程度不高,，財務制度不規(guī)范,，自身資本不足，這些都是在融資過程中所面臨的主要問題,，而融資租賃的方式對企業(yè)信用要求則大大降低,，方式簡便快捷，同時也降低了融資機構的風險,。融資租賃的方式可以減輕由于設備改造帶來的資金周轉壓力,，避免支付大量現(xiàn)金,，而租金的支付可以在設備的使用壽命內分期攤付而不是一次性償還，使得企業(yè)不會因此產(chǎn)生資金周轉困難,；同時也可以避免由于價格波動和通貨膨脹而增加的資本成本,。

3、利用風險投資,，壯大企業(yè)發(fā)展的實力,。

風險投資是以追求資本急劇增值為目的，以股權投資為主要形式投向新興的,、有巨大成長潛力的中小企業(yè),，通過參與經(jīng)營、指導性服務促使被投資企業(yè)實現(xiàn)其發(fā)展目標,，最終通過股票公開上市等方式轉讓股權,，實現(xiàn)收益并進入創(chuàng)業(yè)資本再循環(huán)的一種中長期權益資本。風險投資在海外發(fā)展迅速,，已成為重要金融產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)直接融資的重要渠道,。

中小企業(yè)要想成功地運作風險投資并從中受益，支撐體系的構建與完善是必不可少的,，因為,，它關系到風險投資的成敗。這種支撐體系包括：創(chuàng)業(yè)文化,、健全的法律制度,、高效運作的風險資本市場、多樣化的中介服務機構,、風險投資的自律意識,。需要強調的是，上述支撐體系的構建和完善離不開政府的重視和支持,，政府在其中所扮演的重要角色是不可替代的,。

4、典當行,，中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”

典當也許是一種最古老的行當,，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史。但在近年的中小企業(yè)融資中,，典當以其特有的優(yōu)勢重新?lián)碛辛耸袌?。我國現(xiàn)有典當行1000多家，還有一些新增典當行正在審批之中,。典當是以實物為抵押,，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種中小企業(yè)融資渠道。

典當業(yè)具有方便,、快捷,、靈活的特點,，在滿足短期應急性融資需求，促進個體私營經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了積極的作用,。典當業(yè)的優(yōu)勢具體表現(xiàn)在：救濟解難,，幫助居民和中小企業(yè)克服生產(chǎn)生活中臨時性困難；短期保管,，方便群眾生活,；支持中小企業(yè)和個體私營經(jīng)濟的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展，促進生產(chǎn)活躍商品流通,；作為銀行等融資主渠道的有益補充,，對民間高利貸具有一定的抑制作用。來自中國經(jīng)濟景氣調查中心的統(tǒng)計顯示,，典當資金90%以上投向生產(chǎn)與經(jīng)營領域,，典當行已成為中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”。

很多企業(yè)在流動資金出現(xiàn)周轉困難時,，將廠房或者庫存進行典當,，很快就能夠拿到所需資金。與其他金融機構相比,，通過典當行進行貸款既不需要信用審查,，也不用找他人擔保，值錢的東西送過去,，很快就能拿到資金,。在備受融資難困擾的中小企業(yè)眼里,，典當這種比貸款更方便的融資方式,，已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的“第二銀行”。

中小企業(yè)面臨的競爭壓力遠比大企業(yè)大,，想要在市場競爭中存活下去,，中小企業(yè)必須抓住每個機會發(fā)展自己。如果中小企業(yè)經(jīng)營者能夠抓住機遇,，利用這些融資渠道積極為自己的企業(yè)拓寬資金來源,，那么一定可以擺脫瓶頸，提高自己的競爭力,。