在實踐中,不法分子利用法律漏洞,以互聯(lián)網(wǎng)金融的形式進行非法集資等案例層出不窮,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的問題和風(fēng)險隱患,正是由于行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則,、缺監(jiān)管”,。

 

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正在趨嚴,此次以多部門協(xié)調(diào)配合形式打擊非法集資,將打破此前的分業(yè)監(jiān)管體系,建立系統(tǒng)性的現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險已經(jīng)受到中央高度重視,。

 

近日召開的中央政法工作會議指出:金融安全事關(guān)經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定的全局,。當(dāng)前,一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在較大風(fēng)險。要配合有關(guān)部門開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ椪?推動對民間融資借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管,提高對金融風(fēng)險發(fā)現(xiàn),、預(yù)警能力,。

 

此前中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的表述是:“抓緊開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治,堅決遏制非法集資蔓延勢頭?！?/p>

 

在這背后,是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資案件的大爆發(fā),。據(jù)媒體統(tǒng)計,2015年百億元級別的非法集資案件包括:涉案約700億元的e租寶事件、涉案約430億元的泛亞貴金屬事件,、涉案約100億元的河北卓達事件……

 

中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤告訴《法制日報》記者,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生的這些重大事件,將此前行業(yè)“野蠻生長”積累的風(fēng)險釋放出來,再不對互聯(lián)網(wǎng)金融進行整治,將影響整個金融行業(yè)健康發(fā)展,。

 

非法集資處于監(jiān)管真空

 

2015年,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域涉案金額最多的是e租寶,涉案金額超過700億元。

 

2016年1月11日,廣東省深圳市公安局經(jīng)濟犯罪偵查局官方微博發(fā)布消息稱,深圳公安機關(guān)已經(jīng)對e租寶網(wǎng)絡(luò)金融平臺及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌非法吸收公眾存款案件立案偵查,。

 

深圳警方表示,請投資者及時到居住地派出所報案,反映投資情況,并積極配合調(diào)查取證工作,。公安機關(guān)正在積極開展調(diào)查取證、固定證據(jù)和追贓挽損工作,。

 

2015年12月8日,新華社發(fā)布消息稱,金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運營的e租寶網(wǎng)站以及關(guān)聯(lián)公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中涉嫌違法經(jīng)營活動,正接受有關(guān)部門調(diào)查,有關(guān)部門將及時公布調(diào)查結(jié)果,。

 

4天后,公安機關(guān)會同有關(guān)部門對e租寶網(wǎng)絡(luò)金融平臺及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌違法犯罪問題進行調(diào)查。又過4天,北京市公安局官方微博發(fā)布通報稱,各有關(guān)地方公安機關(guān)已對e租寶網(wǎng)絡(luò)金融平臺及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌犯罪問題依法立案偵查,對相關(guān)犯罪嫌疑人采取了強制措施,對涉案資產(chǎn)實施了查封,、凍結(jié),、扣押。

 

e租寶此前官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至2015年12月3日,e租寶累計投資金額為729.53億元,。

 

金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的母公司為鈺誠國際控股集團股份有限公司,。企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示,e租寶注冊資本1億元,總部位于北京,成立時間為2014年2月25日。

 

在前述涉案金額過百億元的事件中,泛亞貴金屬事件最早爆發(fā),。

 

昆明泛亞有色金屬交易所成立于2011年2月16日,注冊資本1億元,法定代表人王清民,總經(jīng)理郭楓,實際控制人單九良,。

 

2015年4月,泛亞有色金屬交易所出現(xiàn)兌付危機。之后,此次兌付危機持續(xù)發(fā)酵,涉及全國幾乎所有省份,共牽涉22萬戶投資者,、430億元資金,。

 

2015年11月下旬,云南成立泛亞風(fēng)險處置領(lǐng)導(dǎo)小組,由云南省省長陳豪擔(dān)任組長。泛亞貴金屬事件由云南省政府負總責(zé),包括對是否涉嫌非法集資行為的定性、交易所的清理整頓和風(fēng)險處置,。

 

2015年12月22日,昆明市人民政府發(fā)布通報:經(jīng)調(diào)查,昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司在經(jīng)營活動中涉嫌違法犯罪問題,公安機關(guān)已依法立案偵查,。目前相關(guān)工作正在進行中。

 

2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險集中爆發(fā)的一年,以P2P,、私募基金,、股權(quán)眾籌之名新增的非法集資風(fēng)險隱患最多。

 

以互聯(lián)網(wǎng)金融之名的非法集資為何泛濫?業(yè)內(nèi)人士認為,監(jiān)管主體缺失是問題之源,。一位地方金融監(jiān)管人士表示,長期以來,非法集資處于監(jiān)管真空地帶,監(jiān)管主體不明,、監(jiān)管制度跟不上。

 

尹振濤表示,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)過2013年的探索發(fā)展和2014年的快速膨脹,確實存在監(jiān)管空白的地方,但隨著不斷的政策約束,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2015年開始整合,、優(yōu)勝劣汰,導(dǎo)致風(fēng)險集中釋放,。

 

打破此前分業(yè)監(jiān)管體系

 

在爆發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件中,大大集團事件也被多次提及。

 

大大集團隸屬于申彤集團,申彤集團以上海申彤投資集團有限公司為主體,公司于2013年7月注冊于上海浦東新區(qū),注冊資本5000萬元,法定代表人及實際控制人均為馬申科,。

 

2015年12月15日,申彤集團由于公司資金兌付困難,要求員工必須購買公司“私募基金”產(chǎn)品“大大寶”,不然就“被離職”,。

 

“大大寶”為大大集團主推產(chǎn)品,名為基金系列,期限為1個月和1年,對應(yīng)的預(yù)期收益率為6%和9%。目前,1月期的產(chǎn)品全部停售,只有兩個1年期的產(chǎn)品在售,。這些產(chǎn)品并未在基金業(yè)協(xié)會備案,。

 

媒體報道稱,目前大大集團因涉嫌非法集資已被立案偵查,已有4名高管被羈押,涉案金額40億元左右。

 

未在基金業(yè)協(xié)會備案的產(chǎn)品仍可以在售,監(jiān)管現(xiàn)狀堪憂,。

 

此前,央行有關(guān)負責(zé)人表示,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的問題和風(fēng)險隱患,正是由于行業(yè)發(fā)展“缺門檻,、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”,。

最高人民法院相關(guān)課題組認為,“立法相對落后,導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融面臨很大的法律風(fēng)險”,在實踐中,不法分子利用法律漏洞,以互聯(lián)網(wǎng)金融的形式進行非法集資等案例層出不窮,。

處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室統(tǒng)計的數(shù)據(jù)可以佐證,2014年,非法集資發(fā)案數(shù)量、涉案金額,、參與集資人數(shù)等大幅上升,均已達到歷年峰值,。其中,參與集資人數(shù)逾千人的案件145起,同比增長314.28%,涉案金額超億元的364起,同比增長271.42%。

 

2015年7月18日,央行等十部委發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”——《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,正式將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管框架,明確了各類互聯(lián)網(wǎng)金融活動的基本游戲規(guī)則,確立了互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工,標志著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系逐步建立,。

 

尹振濤告訴《法制日報》記者:“互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè),最重要的是一個定位問題,包括這個行業(yè)的定位和每一個分類的定位,?！?/p>

 

互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見的配套文件的制定仍在繼續(xù),半年之中,網(wǎng)絡(luò)支付,、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險,、P2P網(wǎng)貸平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的重要分支已經(jīng)或即將迎來監(jiān)管規(guī)則,。

 

硬幣總是有兩面。一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則正在形成,另一方面,中央已經(jīng)開始金融整治,。

 

2015年4月,處非辦聯(lián)合公安部,、央行、證監(jiān)會等在內(nèi)的11部委開始聯(lián)手整治P2P非法集資,。

 

2015年年底,中央兩次提及打擊非法集資,先是在12月21日公布的中央經(jīng)濟工作會議公報中提出,“堅決遏制非法集資蔓延勢頭”,隨后在12月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議中提出,“堅決依法依規(guī)嚴厲打擊金融欺詐,、非法集資等行為”。

 

2016年1月22日之后的一周內(nèi),中央政法工作會議、全國公安廳局長會議召開,再次強調(diào)“開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ椪巍薄?/p>

 

尹振濤認為,從高層釋放的信號來看,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正在趨嚴,而非法集資所暴露出的問題太多,此次以多部門協(xié)調(diào)配合形式打擊非法集資,將打破此前的分業(yè)監(jiān)管體系,建立系統(tǒng)性的現(xiàn)代金融監(jiān)管體制,。

 

監(jiān)管“縫隙”需自律彌補

 

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界人士也在期待行業(yè)自律發(fā)展,。

 

媒體消息稱,中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在北京召開通氣會,多家互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)受邀參與。會議旨在溝通協(xié)會成立籌備,、自律監(jiān)管等事宜,。

 

據(jù)了解,這也是2015年12月30日,國務(wù)院和民政部通知批準互金協(xié)會正式組建以來召集的首次會議。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會掛牌進入倒計時階段,。

 

上述消息還顯示,這次會議明確了互聯(lián)網(wǎng)金融既要發(fā)展,又要規(guī)范的整體基調(diào),強調(diào)了各家平臺應(yīng)該做好風(fēng)險防范,、信息披露、投資者權(quán)益保護,實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營,。協(xié)會還將于1月29日針對從業(yè)機構(gòu)高管舉行一場全國性培訓(xùn),會議主題是“學(xué)法規(guī),、防風(fēng)險”培訓(xùn)。

 

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會掛牌之前,多家地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)開始運行,。

 

2014年年底,北京市成立國內(nèi)首家網(wǎng)貸協(xié)會,此后,上海成立了上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟,推動行業(yè)自律,。廣東則于2015年4月27日揭牌廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會,成員單位還簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律公約》。

 

尹振濤認為,目前,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系屬于弱監(jiān)管,存在諸多縫隙,需要行業(yè)自律彌補監(jiān)管體系的不足,促進行業(yè)健康發(fā)展,。

 

此前,北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會秘書長郭大剛在接受《法制日報》記者專訪時表示,就互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的網(wǎng)貸行業(yè)來說,行業(yè)自律完整的提法是“自律——互律——他律”,。

 

郭大剛認為:“自律是兩個層面,一個是機構(gòu)層面,但機構(gòu)層面的自律是很難的一件事,必須互律,互相監(jiān)督。機構(gòu)和人一樣,是有性格的,很難約束自己惡的一面,。怎么證明你是自律?這是一個很核心的問題,。這就需要有第三方幫他證明他是自律,而第三方應(yīng)該是中立、專業(yè)的機構(gòu),不中立,、不專業(yè)的機構(gòu),你能證明誰呢?”

 

郭大剛表示,自律之后,是互律和他律,。“假如這個行業(yè)沒有一定規(guī)模,他律成本是攤不薄的,。原因在于,他律跟收益不匹配,。在這種情況下,你就會看到一個核心的問題,網(wǎng)貸行業(yè)只有達到一定規(guī)模,社會收益跟投入成本能夠匹配的時候才有監(jiān)管?！?/p>

 

“監(jiān)管滯后是正常的,多層次監(jiān)管也是正常的,。首先是行業(yè)內(nèi)部,然后是行業(yè)內(nèi)部聚集起來,接著是專業(yè)服務(wù)機構(gòu),由專業(yè)服務(wù)機構(gòu)形成長期規(guī)則,當(dāng)行業(yè)發(fā)展起來以后,他可以支撐這個他律成本,才可以形成法律?！惫髣傉f,。