股權(quán)質(zhì)押又稱股權(quán)質(zhì)權(quán)，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物而設(shè)立的質(zhì)押,。股權(quán)質(zhì)押這種擔(dān)保方式在交易中雖不是十分普遍,，但卻意義重大。那么在法律上,，股權(quán)出質(zhì)的流程是什么呢,？此外，股權(quán)質(zhì)押的效力有哪些呢,？下面將就這些問題為您具體介紹,。

（一）股權(quán)出質(zhì)的流程

1、可以申請(qǐng)股權(quán)出質(zhì)的企業(yè)類型（有限責(zé)任公司及未上市的股份有限公司）

2,、填寫表格等材料（填寫《股權(quán)出質(zhì)設(shè)立申請(qǐng)表》等表格：提交執(zhí)照復(fù)印件,，質(zhì)權(quán)合同，質(zhì)權(quán)人,、出質(zhì)人身份證明等文件,、證件。）

3,、現(xiàn)場(chǎng)材料提交（攜帶齊所有提交的材料,，預(yù)約成功后于電話提示的受理時(shí)間到投資服務(wù)大廳取號(hào)辦理。）

4,、領(lǐng)取股權(quán)出質(zhì)通知書（受理后取得股權(quán)出質(zhì)通知書,。您的登記申請(qǐng)材料被受理后，請(qǐng)按工作人員的提示到投資服務(wù)大廳一層發(fā)照窗口領(lǐng)取股權(quán)出質(zhì)通知書,。）

（二）股權(quán)質(zhì)押的法律效力

股權(quán)質(zhì)押的效力,，是股權(quán)質(zhì)押制度的核心內(nèi)容。股權(quán)質(zhì)權(quán)的效力是指質(zhì)權(quán)人就質(zhì)押股權(quán)在擔(dān)保債范圍內(nèi)優(yōu)先受償?shù)男Я百|(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)押股權(quán)上存在的其他權(quán)利的限制和影響力,。

1,、對(duì)所擔(dān)保債權(quán)范圍的效力

因權(quán)利質(zhì)押，法律未作特別規(guī)定的,，準(zhǔn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的有關(guān)規(guī)定,，所以與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)相同，股權(quán)質(zhì)權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)范圍,，一般由當(dāng)事人在質(zhì)押合同中約定,。但各國(guó)的立法大都有關(guān)于質(zhì)押擔(dān)保范圍的規(guī)定。主要包括：主債權(quán),、利息、遲延利息、實(shí)行質(zhì)權(quán)的費(fèi)用及違約金,。至于違約金,，德國(guó)《民法典》第1210條，日本《民法典》第 346條均規(guī)定為質(zhì)權(quán)擔(dān)保范圍,。

中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)《民法》對(duì)違約金未作規(guī)定,，但臺(tái)灣有學(xué)者認(rèn)為違約金代替因不履行之損害賠償時(shí)，為質(zhì)押所擔(dān)保,，對(duì)于不適當(dāng)履行所約定的違約金,，除當(dāng)事人另有約定外，不屬于擔(dān)保范圍,。中國(guó)《擔(dān)保法》第67條規(guī)定,，“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金,、損害賠償金,、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用”。

法律對(duì)質(zhì)押擔(dān)保范圍的規(guī)定,，有兩方面的作用：一是為當(dāng)事人約定擔(dān)保范圍提供參考,，或者說提供范本；二是在當(dāng)事人對(duì)質(zhì)押擔(dān)保范圍未作約定或約定不明時(shí),，援以適用,。但法律對(duì)質(zhì)押擔(dān)保范圍的規(guī)定，屬于任意性規(guī)范,，當(dāng)事人在約定時(shí),，可予以增刪。當(dāng)事人在合同中對(duì)擔(dān)保范圍所作的約定與法律規(guī)定不一致時(shí),，應(yīng)從其約定,。

2、對(duì)質(zhì)物的效力

股權(quán)質(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)物的效力范圍,，一般應(yīng)包括：

（1）質(zhì)物,。即出質(zhì)股權(quán)。質(zhì)物是質(zhì)權(quán)的行使對(duì)象,，當(dāng)然屬于質(zhì)權(quán)的效力范圍,。

（2）孳息。即出質(zhì)股權(quán)所生之利益,。主要指股息,、紅利、公司的盈余公配等,。如日本《商法》第209條第1項(xiàng)規(guī)定,，“以股份為質(zhì)權(quán)標(biāo)的時(shí)，公司可依質(zhì)權(quán)設(shè)定人的請(qǐng)求，將質(zhì)權(quán)人的姓名及住所記載于股東名簿,。且在該質(zhì)權(quán)人的姓名記載于股票上時(shí),，質(zhì)權(quán)人于公司的利益或利息分配、剩余財(cái)產(chǎn)的分配或接受前條的金錢上,，可以其他債權(quán)人之前得到自己債權(quán)的清償,。”對(duì)以份額出質(zhì),，日本《有限公司法》第24條規(guī)定準(zhǔn)用《商法》第 209條第1項(xiàng)之規(guī)定,。該項(xiàng)內(nèi)容，在日本法上又稱“登錄質(zhì)”,，即出質(zhì)股權(quán)只要做該條所要求的記載,，則股權(quán)質(zhì)權(quán)可及于該出質(zhì)股權(quán)所生之利益。中國(guó)《擔(dān)保法》第68條規(guī)定,，“質(zhì)權(quán)人有權(quán)收取質(zhì)物所生的孳息,。”但該條之規(guī)定,，仍是一種任意性規(guī)范,，“質(zhì)押合同另有約定的，按照約定”,。

3,、對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力

股權(quán)質(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力，是指股權(quán)質(zhì)押合同對(duì)質(zhì)權(quán)人所生之權(quán)利和義務(wù),。首先,，股權(quán)質(zhì)權(quán)人所享有的權(quán)利，一般應(yīng)包括：

（1）優(yōu)先受償權(quán),。質(zhì)權(quán)人可就出質(zhì)股權(quán)的價(jià)值優(yōu)先受償,。這是質(zhì)權(quán)人最重要的權(quán)利。這種優(yōu)先受償權(quán)主要體現(xiàn)在：第一,，質(zhì)權(quán)人就出質(zhì)股權(quán)之價(jià)值優(yōu)先于出質(zhì)人的其他債權(quán)人受清償,。第二，質(zhì)權(quán)人就出質(zhì)股權(quán)優(yōu)先于后位的質(zhì)權(quán)人優(yōu)先受清償,。從理論上講,，質(zhì)權(quán)以交付占有為設(shè)立要件，這就排除了出質(zhì)人再就質(zhì)物設(shè)立質(zhì)權(quán)的可能性,，但依外國(guó)的立法例,，質(zhì)物的移轉(zhuǎn)占有，不以現(xiàn)實(shí)交付為限,，而允許簡(jiǎn)易交付,、指示交付,，這些變相占有做法，使得在同一質(zhì)物上設(shè)定兩個(gè)以上質(zhì)權(quán)成為可能,。

因此,，日本《民法典》第355條規(guī)定,，為擔(dān)保數(shù)個(gè)債權(quán),，就同一動(dòng)產(chǎn)設(shè)定質(zhì)權(quán)時(shí)，其質(zhì)權(quán)的順位,，依設(shè)定的先后而定,。中國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)能否在同一質(zhì)物上設(shè)定兩個(gè)或兩個(gè)以上質(zhì)權(quán)，未作明確規(guī)定,。但中國(guó)《擔(dān)保法》以轉(zhuǎn)移占有為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)之生效要件和對(duì)抗要件,，故可以認(rèn)為，在動(dòng)產(chǎn)上設(shè)定兩個(gè)或兩個(gè)以上質(zhì)權(quán)是不允許的,。但對(duì)股權(quán)質(zhì)押,，中國(guó)《擔(dān)保法》并未要求必須轉(zhuǎn)移占有，而是以進(jìn)行登記為生效要件和對(duì)抗要件,，所以在股權(quán)上設(shè)立兩個(gè)或兩個(gè)以上質(zhì)權(quán)是可行的,，而且，只要后位質(zhì)權(quán)的當(dāng)事人同意也應(yīng)允許,，以尊重當(dāng)事人締約上的意思自治,，充分發(fā)揮股權(quán)的擔(dān)保功能。第三,，質(zhì)權(quán)人就出質(zhì)股權(quán)所生之孳息,，有優(yōu)先受償權(quán)。根據(jù)中國(guó)《擔(dān)保法》第68條第2款之規(guī)定,，質(zhì)物之孳息,，應(yīng)先充抵收取孳息的費(fèi)用，而后才能用于清償質(zhì)權(quán)人之債權(quán),。

（2）物上代位權(quán),。因出質(zhì)股權(quán)滅失或其他原因而得有賠償金或代替物時(shí)，質(zhì)權(quán)及于該賠償金或代替物,。如日本《民法典》規(guī)定,，質(zhì)權(quán)人對(duì)債務(wù)人因其質(zhì)物的出賣、租賃,、滅失或者毀損而它受的金錢或其他物,，也可行使質(zhì)權(quán)。日本《商法》第208條規(guī)定,，“股份的消除,、合并,、分割、轉(zhuǎn)換或收買時(shí),，以原股份為標(biāo)的的質(zhì)權(quán),，破在于因消除、合并,、分割,、轉(zhuǎn)換或收買，股東應(yīng)得的金錢或股份上,?！敝袊?guó)《擔(dān)保法》第73條規(guī)定，質(zhì)物滅失所得的賠償金,，應(yīng)當(dāng)作為出質(zhì)財(cái)產(chǎn),。

（3）質(zhì)權(quán)保全權(quán)。質(zhì)權(quán)保全權(quán),，又被稱為預(yù)行拍賣質(zhì)物權(quán),。是指因質(zhì)物有敗壞之虞，或其價(jià)值有明顯減少的可能,，足以害及質(zhì)權(quán)人的權(quán)利時(shí),，質(zhì)權(quán)人得預(yù)行處分質(zhì)物，以所得價(jià)金提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或代充質(zhì)物,。對(duì)股權(quán)質(zhì)權(quán),，因股權(quán)價(jià)值的不穩(wěn)定性，使股權(quán)價(jià)值易受市場(chǎng)行情和公司經(jīng)營(yíng)狀況的影響而發(fā)生較大變化,，尤其對(duì)股票,，此傾向更甚。所以股權(quán)質(zhì)權(quán)人所享有的質(zhì)權(quán)保全權(quán),，對(duì)確保其債權(quán)的安全極為重要,。

4、對(duì)出質(zhì)人之效力

出質(zhì)人以其擁有的股權(quán)出質(zhì)后,，該股權(quán)作為債權(quán)之擔(dān)保物,，在其上設(shè)有擔(dān)保物權(quán)，出質(zhì)人的某些權(quán)利因此受到限制,，但出質(zhì)人仍然是股權(quán)的擁有者,，其股東地位并未發(fā)生變化，故而出質(zhì)人就出質(zhì)股權(quán)仍享以下權(quán)利：

（1）出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán),。對(duì)出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán),，究竟由誰行使，國(guó)外有不同的立法例：一種以法國(guó)為代表,，認(rèn)為出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán)應(yīng)由出質(zhì)人行使,。如法國(guó)《商事公司法》第163條第3款規(guī)定,，“表決權(quán)由作抵押的證券的所有人行使。為此,，受質(zhì)人應(yīng)其債務(wù)人的請(qǐng)求&,；按法令確定的條件和期限寄存其抵押股份”。瑞士《民法典》也采此觀點(diǎn),。一種以德國(guó)為代表,，認(rèn)為抵押權(quán)人不得妨害股東表決權(quán)之行使，但應(yīng)將作為抵押權(quán)標(biāo)的的股份交付于有信用的第三人,，如銀行或股東的代理人,，經(jīng)該股東之同意代為行使，違者負(fù)損害賠償責(zé)任,。

另外，日本《商法》對(duì)于出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán)由誰行使未作明確規(guī)定,，但中國(guó)有學(xué)者據(jù)日本《商法》第207條關(guān)于股份出質(zhì)須轉(zhuǎn)股票占有之規(guī)定,，認(rèn)為股權(quán)為用益權(quán)，應(yīng)由用益權(quán)人行使表決權(quán),。我個(gè)人認(rèn)為,，股權(quán)的表決權(quán)是股東特有的權(quán)利，非持有股東之委托,，他人不得代為行使,。即使在股權(quán)質(zhì)押期間，也不能例外,。中國(guó)《擔(dān)保法》和《公司法》對(duì)此均未作出規(guī)定,。但依照中國(guó)《擔(dān)保法》，股權(quán)質(zhì)押并不以轉(zhuǎn)移占有為必須,，而是以質(zhì)押登記為生效要件和對(duì)抗要件,。質(zhì)押登記只是將股權(quán)出質(zhì)的事實(shí)加以記載，其目的是限制出質(zhì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和以此登記對(duì)抗第三人,，而不是對(duì)股東名冊(cè)加以變更,。在股東名冊(cè)上，股東仍是出質(zhì)人,。據(jù)此,，可以推斷，出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán),，應(yīng)由出質(zhì)人直接行使,。

（2）新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。在股權(quán)的諸多權(quán)能中,，包含新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán),，該權(quán)能屬于股權(quán)中的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利,，是股東基于其地位而享有的一個(gè)優(yōu)先權(quán)，非股東不能享有,。所以在股權(quán)質(zhì)押期間,，該權(quán)能仍屬于出質(zhì)人享有。

（3）余額返還請(qǐng)求權(quán),。股權(quán)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)后,，處分出質(zhì)權(quán)的價(jià)值在清償債權(quán)后尚有剩余的，出質(zhì)人對(duì)質(zhì)權(quán)人有請(qǐng)求返還權(quán),。出質(zhì)人的義務(wù),，在股權(quán)質(zhì)押期間，主要為非取得質(zhì)權(quán)人的同意,，不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán),。

鑒于上述股權(quán)質(zhì)押的效力，建議股東們?cè)谠O(shè)立股權(quán)質(zhì)押時(shí)最好是謹(jǐn)慎一些,。另外,，還需要提醒當(dāng)事人注意的是，以上市公司的股份出質(zhì)的,，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記之日起生效,。以非上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊(cè)之日起生效,。