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2006年8月27日,,我國(guó)頒布了《企業(yè)破產(chǎn)法》并于2007年6月1日起施行,。與1986年的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》相比較,新法的重要變化之一是增加了重整制度,。重整程序不像破產(chǎn)清算程序那樣,,將債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)公平分配給債權(quán)人而使其從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中簡(jiǎn)單消滅,也不像和解程序那樣,,只是消極地避免債務(wù)人受破產(chǎn)宣告,,是一種積極的拯救程序。新法的頒布實(shí)施,,是否意味著我國(guó)破產(chǎn)法從債權(quán)人利益的保護(hù)削弱而轉(zhuǎn)向以拯救困境企業(yè)為目標(biāo)的債務(wù)人保護(hù)時(shí)代的開(kāi)始,。本文將結(jié)合我國(guó)新《企業(yè)破產(chǎn)法》頒布實(shí)施后法院適用新法審理的第一起破產(chǎn)重整案件,以重整申請(qǐng)階段債權(quán)人利益保護(hù)為中心展開(kāi)論述,。
一,、重整程序的啟動(dòng)與債權(quán)人利益保護(hù)
重整申請(qǐng)是債務(wù)人、債權(quán)人或股東等請(qǐng)求法院對(duì)債務(wù)人開(kāi)始重整程序的意思表示,,是法院裁定對(duì)債務(wù)人適用重整程序的重要依據(jù),。自重整申請(qǐng)的提出到重整申請(qǐng)的裁定,是重整程序的啟動(dòng)階段,。為了保護(hù)債權(quán)人的利益,,保證重整的順利進(jìn)行,各國(guó)立法無(wú)論是對(duì)實(shí)體權(quán)利還是具體程序均作了明確規(guī)定,。同時(shí),,也規(guī)定了相應(yīng)的保障措施和制度。首先,,啟動(dòng)重整程序必須具備重整條件,。
(一)啟動(dòng)重整程序的限定條件
1.必須具備重整原因
所謂重整原因,是指法律規(guī)定的可對(duì)重整對(duì)象開(kāi)始重整程序的事實(shí)狀態(tài)。一般說(shuō)來(lái),,重整原因比破產(chǎn)原因?yàn)閷?。即?dāng)債務(wù)人不具備破產(chǎn)原因時(shí),可能已具備了重整的事由,。對(duì)于重整的原因,,各國(guó)法律規(guī)定大致相同,即當(dāng)債務(wù)人不能支付到期債務(wù)或有不能支付之虞時(shí),,便可對(duì)其開(kāi)始重整程序,。前者與破產(chǎn)原因相同,而后者較破產(chǎn)原因?yàn)閷?。我?guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定,,企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力,,或者有明顯喪失清償能力可能的,,可以申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。由此看來(lái),,我國(guó)破產(chǎn)重整的原因包括兩種,。
(1)企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的,。北京市海淀區(qū)法院最近適用新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》裁定批準(zhǔn)了北京仙據(jù)生殖健康??漆t(yī)院有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱仙據(jù)醫(yī)院)的重整計(jì)劃方案,[1]從而使這家企業(yè)免于破產(chǎn)清算,,并使債權(quán)人得到比破產(chǎn)清算更為有利的債權(quán)清償,。這是2007年6月1日施行的《企業(yè)破產(chǎn)法》中新增加的重整程序在司法實(shí)踐中的首次適用。該案中,,債務(wù)人仙據(jù)醫(yī)院首先以“無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù),,且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)”為由向海淀區(qū)人民法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng),經(jīng)海淀區(qū)法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)還債程序后又向法院提出重整申請(qǐng),。債務(wù)人先申請(qǐng)破產(chǎn)后又向重整程序轉(zhuǎn)換,,原因在于為了避免單一債權(quán)人單方行使債權(quán)。那么,,當(dāng)企業(yè)具備一般破產(chǎn)條件的情況下,,債務(wù)人向法院申請(qǐng)破產(chǎn)并且經(jīng)法院裁定已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序,而債務(wù)人又向法院申請(qǐng)重整,,此種情況法律規(guī)定是否允許呢,?根據(jù)各國(guó)破產(chǎn)法公認(rèn)的原則,破產(chǎn)程序的開(kāi)始并不排除向重整程序的轉(zhuǎn)換,,但關(guān)于轉(zhuǎn)換的條件及程序有所不同,。規(guī)定較寬的為法國(guó)法及日本法,。以日本《公司更生法》為例,破產(chǎn)程序開(kāi)始后破產(chǎn)宣告前可以轉(zhuǎn)換為重整程序,,即使破產(chǎn)宣告后仍可申請(qǐng)轉(zhuǎn)換,,即在能提出和解的場(chǎng)合均能提出重整。根據(jù)我國(guó)臺(tái)灣公司法的規(guī)定,,由破產(chǎn)程序向重整程序的轉(zhuǎn)換只能在破產(chǎn)宣告前為之,,若破產(chǎn)宣告的裁定確定時(shí),法院可駁回關(guān)于重整程序開(kāi)始的申請(qǐng),。在美國(guó),,轉(zhuǎn)換的條件更為寬松。債務(wù)人享有從一種程序轉(zhuǎn)換為另一種程序的絕對(duì)無(wú)條件的權(quán)利,。法院經(jīng)利害關(guān)系人的申請(qǐng),,經(jīng)過(guò)聽(tīng)審,,可以在任何時(shí)候?qū)⑵飘a(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)換為重整程序,。但前提是,后一種程序必須能適用于前一種程序的債務(wù)人,。
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》對(duì)于企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序后是否可以轉(zhuǎn)換為重整程序,,并沒(méi)有明確規(guī)定,目前,,相關(guān)的司法解釋也沒(méi)有頒布,。由此,給了法官較大的自由裁量權(quán),。筆者認(rèn)為,,對(duì)于已經(jīng)開(kāi)始破產(chǎn)程序的企業(yè)是否可以轉(zhuǎn)換為重整程序我國(guó)法律應(yīng)作出必要的限制。因?yàn)槠飘a(chǎn)程序開(kāi)始后,,如果有擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)人均已行使了別除權(quán),,或者各種共益費(fèi)用與共益?zhèn)鶆?wù)已支付,債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)已所剩無(wú)幾,,在此情況下債務(wù)人已失去重整的物質(zhì)基礎(chǔ),,如果允許破產(chǎn)企業(yè)進(jìn)人重整程序,是對(duì)債權(quán)人利益的極大損害,。仙據(jù)醫(yī)院案中,,法院批準(zhǔn)了債務(wù)人的轉(zhuǎn)換申請(qǐng)。原因在于:首先,,債務(wù)人具備了我國(guó)法律規(guī)定的重整原因,;其次,債務(wù)人是在破產(chǎn)債權(quán)申報(bào)階段向法院遞交的重整申請(qǐng),。此時(shí),,破產(chǎn)清算尚未開(kāi)始,債務(wù)人進(jìn)行重整的物質(zhì)條件具備。
(2)企業(yè)法人有明顯喪失清償能力可能的,。即企業(yè)法人雖然不具備破產(chǎn)原因,,不能對(duì)其實(shí)施破產(chǎn)清算或破產(chǎn)和解,但可以對(duì)其進(jìn)行破產(chǎn)重整,。什么情況下可以認(rèn)為“企業(yè)有明顯喪失清償能力可能的”,,主要有兩種判斷標(biāo)準(zhǔn):一是企業(yè)停止支付。債務(wù)人缺乏清償能力時(shí),,其外部特征表現(xiàn)為停止支付,。但停止支付并不必然表明債務(wù)人無(wú)清償能力,辨別的標(biāo)準(zhǔn)是債務(wù)人的停止支付是主觀不能還是客觀不能,。停止支付被各國(guó)破產(chǎn)法規(guī)定為推定原因,。債務(wù)人欲主張自己無(wú)破產(chǎn)或重整原因而擺脫受破產(chǎn)宣告或重整的厄運(yùn),就必須對(duì)自己有清償能力予以舉證,,證明自己無(wú)喪失清償能力的可能,。二是資不抵債。即債務(wù)人的資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于負(fù)債,。當(dāng)企業(yè)法人的資產(chǎn)遠(yuǎn)低于全部債務(wù)時(shí),,其對(duì)所有債權(quán)人的利益構(gòu)成不能足額清償?shù)臐撛谖kU(xiǎn)。
2.重整企業(yè)須有重建的希望
重整程序是一種積極挽救困境企業(yè)的法律程序,,其目的在于采取各種措施使企業(yè)走出困境,。因此,與破產(chǎn)程序不同,,重整企業(yè)能否開(kāi)始重整程序,,還必須經(jīng)法院審查重整企業(yè)是否有挽救的希望。也就是審查重整對(duì)象是否具備“有重建再生的可能,?!?/p>
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》中并未有法律條文明確將債務(wù)人須有重建希望作為重整的必備條件,而是將這一原因作為法院在審查企業(yè)能否重整時(shí)的一個(gè)自由裁量條件,。如前面提到的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案,。當(dāng)債務(wù)人經(jīng)法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序后,仙據(jù)醫(yī)院與收購(gòu)方維多麗亞醫(yī)療投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱維多麗亞公司)經(jīng)談判達(dá)成一致,。即興業(yè)公司與置業(yè)公司將全部股權(quán)以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給維多麗亞公司,,維多麗亞公司通過(guò)與各債權(quán)人簽訂和解協(xié)議的方式,確定債務(wù)償還主體,、償還比例,,并在仙據(jù)醫(yī)院重新開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)后,于約定期限內(nèi)逐步償還,。而原股東興業(yè)公司和置業(yè)公司負(fù)責(zé)安置職工,,清償拖欠工資,,從而實(shí)現(xiàn)仙據(jù)醫(yī)院的重整。此時(shí),,仙據(jù)醫(yī)院已經(jīng)具備了重整的另一個(gè)必備要件,,即具備了再建的希望。事實(shí)上,,維多利亞公司最早介入仙據(jù)醫(yī)院的收購(gòu),,但是沒(méi)有尋找到各方利益的平衡點(diǎn)。在仙據(jù)醫(yī)院提出破產(chǎn)申請(qǐng)之前和其后都始終沒(méi)有放棄,。破產(chǎn)程序充滿著實(shí)際的和潛在的利益沖突,。債務(wù)人與各種請(qǐng)求權(quán)與權(quán)益的持有人的利益是對(duì)立的。[2]只有各方主體的利益達(dá)到相對(duì)平衡,,企業(yè)才有重建的希望,。那么,如何認(rèn)定企業(yè)有重建的希望,,其標(biāo)準(zhǔn)又如何界定,?在審判實(shí)踐中,判斷的主要標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是看重整企業(yè)是否有切實(shí)可行的重整計(jì)劃,。但是判斷重整計(jì)劃是否切實(shí)可行也是非常困難的,,因?yàn)橐C合多方面的因素進(jìn)行考慮。例如前面的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案,,它所具備的重建的希望就在于其以股東的變更為前提,以重新開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)為條件,,通過(guò)易主經(jīng)營(yíng),、投資調(diào)整、債務(wù)減免的方式消除破產(chǎn)原因以挽救自身,。[3]因此符合重整程序的法律要件,,法院裁定其進(jìn)人重整程序。
企業(yè)《破產(chǎn)法》規(guī)定,,在債務(wù)人進(jìn)人破產(chǎn)清算程序后,,所有對(duì)債務(wù)人的其他形式的訴訟或非訴訟追債行為都必須自動(dòng)中止。在重整程序中,,由于債務(wù)人的業(yè)務(wù)要進(jìn)行下去,,其意義就更加重大。但在實(shí)踐中,,債務(wù)人為擺脫債權(quán)人追償,,濫用重整程序,阻止債權(quán)人對(duì)債務(wù)的追償?shù)那闆r并不鮮見(jiàn),。破產(chǎn)程序久拖不決引發(fā)的成本最終是由債權(quán)人來(lái)承擔(dān)的,。案件拖得時(shí)間越長(zhǎng),,債權(quán)人支付的訴訟費(fèi)用就越高,而且還要承擔(dān)不合理的機(jī)會(huì)成本,。因此如何避免債務(wù)人利用破產(chǎn)重整程序損害債權(quán)人利益的狀況也是司法實(shí)踐中亟待解決的問(wèn)題,。
(二)重整程序的申請(qǐng)
重整申請(qǐng)是債務(wù)人、債權(quán)人或股東等請(qǐng)求法院對(duì)債務(wù)人開(kāi)始重整程序的意思表示,,是法院裁定債務(wù)人適用重整程序的重要依據(jù),。在世界大多數(shù)國(guó)家和地區(qū),均將重整申請(qǐng)作為重整程序開(kāi)始的唯一依據(jù),。從我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第7條,、第70條、第134條的規(guī)定可以看出,,我國(guó)也將重整申請(qǐng)作為重整程序開(kāi)始的程序要件,。
1.債權(quán)人。與破產(chǎn)程序不同,,重整程序的目的在于挽救企業(yè),,因而債權(quán)人享有重整申請(qǐng)權(quán)為各國(guó)法制的通例,但是受到較破產(chǎn)申請(qǐng)更多的限制,,盡管在限制的方式上有所不同,。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》采納了國(guó)際通例,對(duì)債權(quán)人重整申請(qǐng)權(quán)的限制為:債權(quán)人有證據(jù)證明,,申請(qǐng)的相對(duì)方—債務(wù)人,,不能清償或者有可能不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。
司法實(shí)踐中,,經(jīng)常會(huì)遇到債權(quán)人和債務(wù)人只有一方希望重整,,而另一方希望破產(chǎn)清算。在此情況下,,如果是債務(wù)人希望清算,,那么債權(quán)人通常很難強(qiáng)迫債務(wù)人重整。雖然法院可以任命托管人來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),,但由于常常很難找到正好了解債務(wù)人業(yè)務(wù)的托管人,,因此重整很難進(jìn)行。這時(shí),,債權(quán)人除了參與清算之外沒(méi)有更好的辦法,,無(wú)論債權(quán)人認(rèn)為債務(wù)人是否還有復(fù)興的可能。如果是債權(quán)人希望清算,,而債務(wù)人希望重整,,這時(shí)就要區(qū)分是哪些債權(quán)人希望清算。如果大部分債權(quán)人希望清算,,重整就無(wú)法進(jìn)行,,因?yàn)樗麄兒芸赡軙?huì)否決任何重整計(jì)劃,。如果只有少部分債權(quán)人希望清算,則重整還是有可能的,,因?yàn)槠飘a(chǎn)法并不要求重整計(jì)劃必須獲得債權(quán)人一致同意,。[4]
2.債務(wù)人。當(dāng)今世界各國(guó)的重整立法均將債務(wù)人列為重整的申請(qǐng)權(quán)人,。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第7條賦予債務(wù)人重整,、破產(chǎn)、和解的申請(qǐng)權(quán),,與舊《企業(yè)破產(chǎn)法》相比,,這是新法的一大變化。根據(jù)舊《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定,,債務(wù)人只有經(jīng)其上級(jí)主管部門同意才可以申請(qǐng)破產(chǎn),。對(duì)于與重整相類似的整頓程序,債務(wù)人則沒(méi)有申請(qǐng)權(quán),。
3.出資人,。在現(xiàn)行規(guī)則下,出資人是債務(wù)人的股東,。允許股東參與重整,,這是重整制度與破產(chǎn)清算制度、和解制度明顯的不同之處,,充分反映了重整程序旨在調(diào)動(dòng)各方面積極因素以實(shí)現(xiàn)挽救企業(yè)的目的,。賦予股東重整申請(qǐng)權(quán)是我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》的又一重大變化。其進(jìn)步意義在于調(diào)動(dòng)各方面積極性,,有利于對(duì)債務(wù)人的挽救,,可以更有利的保護(hù)債權(quán)人利益,避免財(cái)產(chǎn)的更大損失,。但是,在程序設(shè)計(jì)上應(yīng)從嚴(yán)把握,。對(duì)于出資人行使重整申請(qǐng)權(quán)的時(shí)間,,本文認(rèn)為立法上似乎考慮不周。人民法院受理的破產(chǎn)案件,,是以破產(chǎn)企業(yè)具備破產(chǎn)原因?yàn)闂l件,。此時(shí)允許出資人提出重整申請(qǐng),往往已失去企業(yè)重整的最佳時(shí)機(jī),,不利于企業(yè)重整的成功,。
二、法院審查制度與債權(quán)人利益保護(hù)
法院審查制度對(duì)于重整申請(qǐng)權(quán)的濫用具有積極的預(yù)防作用,,是確保債權(quán)人利益的一項(xiàng)重要制度,。法院在受理企業(yè)重整申請(qǐng)后,,必須在法律規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)重整申請(qǐng)進(jìn)行審查。法院對(duì)重整申請(qǐng)的審查分為形式審查與實(shí)質(zhì)審查兩個(gè)方面,。
相對(duì)于形式審查而言,,實(shí)質(zhì)審查不僅復(fù)雜多變、難于操作,,而且意義重大,。應(yīng)當(dāng)說(shuō),實(shí)質(zhì)審查是企業(yè)重整成功與否的關(guān)鍵,,是整個(gè)重整程序中最為重要的環(huán)節(jié),。如何確保法院對(duì)企業(yè)重整所作的判斷準(zhǔn)確、及時(shí),、公平,、合法,是一個(gè)非常棘手又非常重要的問(wèn)題,。因?yàn)榉ㄔ悍翘厥獾膶iT機(jī)構(gòu),,法官欠缺經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和專門的商業(yè)知識(shí)。而實(shí)質(zhì)審查要求法院及時(shí),、準(zhǔn)確地根據(jù)不同的重整事態(tài),,作出客觀且符合重整目的的判斷。并且這種判斷的結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合企業(yè),、債權(quán)人,、股東等各方利益主體的最大利益?;诜ㄔ鹤陨淼哪芰皩彶榈碾y度考慮,,各國(guó)法律一般都規(guī)定法院在審查過(guò)程中可以采取各項(xiàng)措施,以便及時(shí),、準(zhǔn)確地作出判斷,。這些措施主要有:征詢主管機(jī)關(guān)的意見(jiàn);選任檢查人,;通知被申請(qǐng)的企業(yè)并聽(tīng)取其意見(jiàn),。
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第71條規(guī)定:“人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整符合本法規(guī)定的,應(yīng)當(dāng)裁定債務(wù)人重整,,并予以公告,。”結(jié)合該法條的上下文判斷,,我國(guó)法院的審查應(yīng)當(dāng)包括形式審查和實(shí)質(zhì)審查,。但《企業(yè)破產(chǎn)法》中沒(méi)有規(guī)定具有“重建的希望”這一條件,法院的實(shí)質(zhì)審查只能僅指對(duì)重整原因的審查,??v觀世界各國(guó)重整制度的成熟經(jīng)驗(yàn),,法院審查制度對(duì)于防止重整申請(qǐng)權(quán)的濫用具有積極的作用,是確保債權(quán)人利益的一項(xiàng)重要制度,,尤其是在法院進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查—重整企業(yè)是否具有重建希望時(shí),,法院的權(quán)衡決斷意義重大。因此,,本文認(rèn)為,,由于法院審查制度與債權(quán)人利益保護(hù)密切相關(guān),應(yīng)在重整程序中設(shè)立聽(tīng)證程序,。無(wú)論是在形式審查階段還是實(shí)質(zhì)審查階段,,法官的職能應(yīng)是居中裁量,通過(guò)聽(tīng)取相關(guān)利害關(guān)系人的陳述,,彌補(bǔ)其經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)的不足,,從而作出更為全面、準(zhǔn)確的判斷,。
三,、重整計(jì)劃的制定、批準(zhǔn)與債權(quán)人利益保護(hù)
在重整程序中,,債權(quán)人實(shí)際上是放棄了立即獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)而寄希望于重整程序成功后獲得更多的清償,。為了判斷重整程序成功的可能性,以保護(hù)債權(quán)人的利益,,在重整程序開(kāi)始之前必須作出一個(gè)計(jì)劃,。這個(gè)計(jì)劃需要經(jīng)過(guò)債權(quán)人的批準(zhǔn),并且經(jīng)過(guò)法院的批準(zhǔn),。
(一)重整計(jì)劃的制定
重整計(jì)劃是貫穿整個(gè)重整程序的一條主線,。[5]重整計(jì)劃的可行性直接決定了重整的成敗,而重整計(jì)劃的制定者的效率直接影響了重整的進(jìn)度和費(fèi)用,。在實(shí)踐中,,兼顧平衡各方利益的需要,制定重整計(jì)劃并非易事,。對(duì)于重整計(jì)劃的制定,,是以債務(wù)人為主,還是以重整人為主,,這兩種立法模式各有優(yōu)劣。以債務(wù)人為主提出重整計(jì)劃,,可以最大限度地提高重整程序的效率,,尤其是提高實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興的成功率,但對(duì)于保證公平清償存在一定的風(fēng)險(xiǎn),;以重整人為主提出重整計(jì)劃更有利于公平受償,,但在實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興方面,,效率明顯較低。
根據(jù)我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第79條的規(guī)定,,重整計(jì)劃的制定者是債務(wù)人或管理人,,取兩者之優(yōu),這樣制定的重整計(jì)劃將會(huì)更切合實(shí)際,,實(shí)踐中易于執(zhí)行,。前文提到的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案中,雖然重整計(jì)劃的制定者是債務(wù)人仙據(jù)醫(yī)院,,但事實(shí)上該重整方案是各方關(guān)系主體協(xié)商的結(jié)果,。如重整方案中載明:股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記完成是新股東維多麗亞公司清償債務(wù)的前提條件。也就是說(shuō),,重整計(jì)劃必須以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為前提,,必須是收購(gòu)得以實(shí)現(xiàn)。這個(gè)重整方案中實(shí)際包含了兩個(gè)合同,,一個(gè)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,,一個(gè)是和解還債協(xié)議,只有當(dāng)由興業(yè)公司和浙江仙據(jù)里業(yè)有限公司分別將其所持仙據(jù)醫(yī)院股權(quán)轉(zhuǎn)讓給維多麗亞公司,,維多麗亞公司才會(huì)執(zhí)行重整計(jì)劃,,為仙據(jù)醫(yī)院償還債務(wù)。
(二)重整計(jì)劃的批準(zhǔn)
重整計(jì)劃的批準(zhǔn)是法院對(duì)經(jīng)關(guān)系人會(huì)議通過(guò)的重整計(jì)劃的確認(rèn)或?qū)﹃P(guān)系人會(huì)議未通過(guò)的重整計(jì)劃的強(qiáng)制許可,。法院對(duì)重整計(jì)劃的批準(zhǔn)是重整計(jì)劃生效的必要條件,,是司法權(quán)在重整程序中發(fā)揮作用的重要體現(xiàn)。即使關(guān)系人會(huì)議通過(guò)的重整計(jì)劃也不具有法律效力,,只有當(dāng)其被法院批準(zhǔn),,才成為發(fā)生法律效力的文件。[6]法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃分為兩種情況,,即正常批準(zhǔn)和強(qiáng)行批準(zhǔn),。
(三)法院強(qiáng)行批準(zhǔn)制度對(duì)債權(quán)人利益保護(hù)的影響
法院強(qiáng)行批準(zhǔn)制度,其本質(zhì)是通過(guò)國(guó)家權(quán)力的介入,,實(shí)現(xiàn)對(duì)當(dāng)事人利益的一種強(qiáng)制調(diào)整,。這種調(diào)整,會(huì)對(duì)不同當(dāng)事人的利益產(chǎn)生不同影響,。
強(qiáng)行批準(zhǔn)體現(xiàn)了司法權(quán)力對(duì)重整計(jì)劃的干預(yù),,是重整程序區(qū)別于和解程序的一大特色,同時(shí)也是重整制度設(shè)立的目的使然,。重整制度實(shí)現(xiàn)了私權(quán)本位與社會(huì)本位的相互協(xié)調(diào),,它把企業(yè)重建作為首要目的和任務(wù),把企業(yè)置于中心地位,并不僅僅著眼于包含在企業(yè)中的各方當(dāng)事人的利益,,而且著眼于企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的地位以及企業(yè)的興衰存亡對(duì)社會(huì)生活的影響,。[7]重整程序的核心就是為利害關(guān)系人創(chuàng)造比企業(yè)關(guān)閉或清算的情況下更高的價(jià)值。因此,,對(duì)重整各方當(dāng)事人來(lái)說(shuō),,強(qiáng)行批準(zhǔn)符合他們的根本利益。只有債務(wù)企業(yè)重整成功,,各方當(dāng)事人才有可能從復(fù)興的企業(yè)中獲得更多的利益,。
【注釋】:
[1]參見(jiàn)北京市海淀區(qū)人民法院(2007)海民破字第1號(hào)民事裁定書。
[2]沈達(dá)明,、鄭淑君:《比較破產(chǎn)法初論》,,付外貿(mào)易教育出版社1993年版,第21頁(yè),。
[3]同注[1],。
[4]同注[2],第190頁(yè),。
[5]汪世虎:“重整計(jì)劃與債權(quán)人利益的保護(hù)”,,載《法學(xué)》2007年第1期。
[6]同注[2],,第457頁(yè),。
[7]王衛(wèi)國(guó):《破產(chǎn)法》,人民法院出版社1999年版,,第228頁(yè),。
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論重整申請(qǐng)階段對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)
2006年8月27日,,我國(guó)頒布了《企業(yè)破產(chǎn)法》并于2007年6月1日起施行,。與1986年的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》相比較,新法的重要變化之一是增加了重整制度,。重整程序不像破產(chǎn)清算程序那樣,,將債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)公平分配給債權(quán)人而使其從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中簡(jiǎn)單消滅,也不像和解程序那樣,,只是消極地避免債務(wù)人受破產(chǎn)宣告,,是一種積極的拯救程序。新法的頒布實(shí)施,,是否意味著我國(guó)破產(chǎn)法從債權(quán)人利益的保護(hù)削弱而轉(zhuǎn)向以拯救困境企業(yè)為目標(biāo)的債務(wù)人保護(hù)時(shí)代的開(kāi)始,。本文將結(jié)合我國(guó)新《企業(yè)破產(chǎn)法》頒布實(shí)施后法院適用新法審理的第一起破產(chǎn)重整案件,以重整申請(qǐng)階段債權(quán)人利益保護(hù)為中心展開(kāi)論述,。
一,、重整程序的啟動(dòng)與債權(quán)人利益保護(hù)
重整申請(qǐng)是債務(wù)人、債權(quán)人或股東等請(qǐng)求法院對(duì)債務(wù)人開(kāi)始重整程序的意思表示,,是法院裁定對(duì)債務(wù)人適用重整程序的重要依據(jù),。自重整申請(qǐng)的提出到重整申請(qǐng)的裁定,是重整程序的啟動(dòng)階段,。為了保護(hù)債權(quán)人的利益,,保證重整的順利進(jìn)行,各國(guó)立法無(wú)論是對(duì)實(shí)體權(quán)利還是具體程序均作了明確規(guī)定,。同時(shí),,也規(guī)定了相應(yīng)的保障措施和制度。首先,,啟動(dòng)重整程序必須具備重整條件,。
(一)啟動(dòng)重整程序的限定條件
1.必須具備重整原因
所謂重整原因,是指法律規(guī)定的可對(duì)重整對(duì)象開(kāi)始重整程序的事實(shí)狀態(tài)。一般說(shuō)來(lái),,重整原因比破產(chǎn)原因?yàn)閷?。即?dāng)債務(wù)人不具備破產(chǎn)原因時(shí),可能已具備了重整的事由,。對(duì)于重整的原因,,各國(guó)法律規(guī)定大致相同,即當(dāng)債務(wù)人不能支付到期債務(wù)或有不能支付之虞時(shí),,便可對(duì)其開(kāi)始重整程序,。前者與破產(chǎn)原因相同,而后者較破產(chǎn)原因?yàn)閷?。我?guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定,,企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力,,或者有明顯喪失清償能力可能的,,可以申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。由此看來(lái),,我國(guó)破產(chǎn)重整的原因包括兩種,。
(1)企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的,。北京市海淀區(qū)法院最近適用新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》裁定批準(zhǔn)了北京仙據(jù)生殖健康??漆t(yī)院有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱仙據(jù)醫(yī)院)的重整計(jì)劃方案,[1]從而使這家企業(yè)免于破產(chǎn)清算,,并使債權(quán)人得到比破產(chǎn)清算更為有利的債權(quán)清償,。這是2007年6月1日施行的《企業(yè)破產(chǎn)法》中新增加的重整程序在司法實(shí)踐中的首次適用。該案中,,債務(wù)人仙據(jù)醫(yī)院首先以“無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù),,且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)”為由向海淀區(qū)人民法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng),經(jīng)海淀區(qū)法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)還債程序后又向法院提出重整申請(qǐng),。債務(wù)人先申請(qǐng)破產(chǎn)后又向重整程序轉(zhuǎn)換,,原因在于為了避免單一債權(quán)人單方行使債權(quán)。那么,,當(dāng)企業(yè)具備一般破產(chǎn)條件的情況下,,債務(wù)人向法院申請(qǐng)破產(chǎn)并且經(jīng)法院裁定已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序,而債務(wù)人又向法院申請(qǐng)重整,,此種情況法律規(guī)定是否允許呢,?根據(jù)各國(guó)破產(chǎn)法公認(rèn)的原則,破產(chǎn)程序的開(kāi)始并不排除向重整程序的轉(zhuǎn)換,,但關(guān)于轉(zhuǎn)換的條件及程序有所不同,。規(guī)定較寬的為法國(guó)法及日本法,。以日本《公司更生法》為例,破產(chǎn)程序開(kāi)始后破產(chǎn)宣告前可以轉(zhuǎn)換為重整程序,,即使破產(chǎn)宣告后仍可申請(qǐng)轉(zhuǎn)換,,即在能提出和解的場(chǎng)合均能提出重整。根據(jù)我國(guó)臺(tái)灣公司法的規(guī)定,,由破產(chǎn)程序向重整程序的轉(zhuǎn)換只能在破產(chǎn)宣告前為之,,若破產(chǎn)宣告的裁定確定時(shí),法院可駁回關(guān)于重整程序開(kāi)始的申請(qǐng),。在美國(guó),,轉(zhuǎn)換的條件更為寬松。債務(wù)人享有從一種程序轉(zhuǎn)換為另一種程序的絕對(duì)無(wú)條件的權(quán)利,。法院經(jīng)利害關(guān)系人的申請(qǐng),,經(jīng)過(guò)聽(tīng)審,,可以在任何時(shí)候?qū)⑵飘a(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)換為重整程序,。但前提是,后一種程序必須能適用于前一種程序的債務(wù)人,。
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》對(duì)于企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序后是否可以轉(zhuǎn)換為重整程序,,并沒(méi)有明確規(guī)定,目前,,相關(guān)的司法解釋也沒(méi)有頒布,。由此,給了法官較大的自由裁量權(quán),。筆者認(rèn)為,,對(duì)于已經(jīng)開(kāi)始破產(chǎn)程序的企業(yè)是否可以轉(zhuǎn)換為重整程序我國(guó)法律應(yīng)作出必要的限制。因?yàn)槠飘a(chǎn)程序開(kāi)始后,,如果有擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)人均已行使了別除權(quán),,或者各種共益費(fèi)用與共益?zhèn)鶆?wù)已支付,債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)已所剩無(wú)幾,,在此情況下債務(wù)人已失去重整的物質(zhì)基礎(chǔ),,如果允許破產(chǎn)企業(yè)進(jìn)人重整程序,是對(duì)債權(quán)人利益的極大損害,。仙據(jù)醫(yī)院案中,,法院批準(zhǔn)了債務(wù)人的轉(zhuǎn)換申請(qǐng)。原因在于:首先,,債務(wù)人具備了我國(guó)法律規(guī)定的重整原因,;其次,債務(wù)人是在破產(chǎn)債權(quán)申報(bào)階段向法院遞交的重整申請(qǐng),。此時(shí),,破產(chǎn)清算尚未開(kāi)始,債務(wù)人進(jìn)行重整的物質(zhì)條件具備。
(2)企業(yè)法人有明顯喪失清償能力可能的,。即企業(yè)法人雖然不具備破產(chǎn)原因,,不能對(duì)其實(shí)施破產(chǎn)清算或破產(chǎn)和解,但可以對(duì)其進(jìn)行破產(chǎn)重整,。什么情況下可以認(rèn)為“企業(yè)有明顯喪失清償能力可能的”,,主要有兩種判斷標(biāo)準(zhǔn):一是企業(yè)停止支付。債務(wù)人缺乏清償能力時(shí),,其外部特征表現(xiàn)為停止支付,。但停止支付并不必然表明債務(wù)人無(wú)清償能力,辨別的標(biāo)準(zhǔn)是債務(wù)人的停止支付是主觀不能還是客觀不能,。停止支付被各國(guó)破產(chǎn)法規(guī)定為推定原因,。債務(wù)人欲主張自己無(wú)破產(chǎn)或重整原因而擺脫受破產(chǎn)宣告或重整的厄運(yùn),就必須對(duì)自己有清償能力予以舉證,,證明自己無(wú)喪失清償能力的可能,。二是資不抵債。即債務(wù)人的資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于負(fù)債,。當(dāng)企業(yè)法人的資產(chǎn)遠(yuǎn)低于全部債務(wù)時(shí),,其對(duì)所有債權(quán)人的利益構(gòu)成不能足額清償?shù)臐撛谖kU(xiǎn)。
2.重整企業(yè)須有重建的希望
重整程序是一種積極挽救困境企業(yè)的法律程序,,其目的在于采取各種措施使企業(yè)走出困境,。因此,與破產(chǎn)程序不同,,重整企業(yè)能否開(kāi)始重整程序,,還必須經(jīng)法院審查重整企業(yè)是否有挽救的希望。也就是審查重整對(duì)象是否具備“有重建再生的可能,?!?/p>
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》中并未有法律條文明確將債務(wù)人須有重建希望作為重整的必備條件,而是將這一原因作為法院在審查企業(yè)能否重整時(shí)的一個(gè)自由裁量條件,。如前面提到的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案,。當(dāng)債務(wù)人經(jīng)法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序后,仙據(jù)醫(yī)院與收購(gòu)方維多麗亞醫(yī)療投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱維多麗亞公司)經(jīng)談判達(dá)成一致,。即興業(yè)公司與置業(yè)公司將全部股權(quán)以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給維多麗亞公司,,維多麗亞公司通過(guò)與各債權(quán)人簽訂和解協(xié)議的方式,確定債務(wù)償還主體,、償還比例,,并在仙據(jù)醫(yī)院重新開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)后,于約定期限內(nèi)逐步償還,。而原股東興業(yè)公司和置業(yè)公司負(fù)責(zé)安置職工,,清償拖欠工資,,從而實(shí)現(xiàn)仙據(jù)醫(yī)院的重整。此時(shí),,仙據(jù)醫(yī)院已經(jīng)具備了重整的另一個(gè)必備要件,,即具備了再建的希望。事實(shí)上,,維多利亞公司最早介入仙據(jù)醫(yī)院的收購(gòu),,但是沒(méi)有尋找到各方利益的平衡點(diǎn)。在仙據(jù)醫(yī)院提出破產(chǎn)申請(qǐng)之前和其后都始終沒(méi)有放棄,。破產(chǎn)程序充滿著實(shí)際的和潛在的利益沖突,。債務(wù)人與各種請(qǐng)求權(quán)與權(quán)益的持有人的利益是對(duì)立的。[2]只有各方主體的利益達(dá)到相對(duì)平衡,,企業(yè)才有重建的希望,。那么,如何認(rèn)定企業(yè)有重建的希望,,其標(biāo)準(zhǔn)又如何界定,?在審判實(shí)踐中,判斷的主要標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是看重整企業(yè)是否有切實(shí)可行的重整計(jì)劃,。但是判斷重整計(jì)劃是否切實(shí)可行也是非常困難的,,因?yàn)橐C合多方面的因素進(jìn)行考慮。例如前面的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案,,它所具備的重建的希望就在于其以股東的變更為前提,以重新開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)為條件,,通過(guò)易主經(jīng)營(yíng),、投資調(diào)整、債務(wù)減免的方式消除破產(chǎn)原因以挽救自身,。[3]因此符合重整程序的法律要件,,法院裁定其進(jìn)人重整程序。
企業(yè)《破產(chǎn)法》規(guī)定,,在債務(wù)人進(jìn)人破產(chǎn)清算程序后,,所有對(duì)債務(wù)人的其他形式的訴訟或非訴訟追債行為都必須自動(dòng)中止。在重整程序中,,由于債務(wù)人的業(yè)務(wù)要進(jìn)行下去,,其意義就更加重大。但在實(shí)踐中,,債務(wù)人為擺脫債權(quán)人追償,,濫用重整程序,阻止債權(quán)人對(duì)債務(wù)的追償?shù)那闆r并不鮮見(jiàn),。破產(chǎn)程序久拖不決引發(fā)的成本最終是由債權(quán)人來(lái)承擔(dān)的,。案件拖得時(shí)間越長(zhǎng),,債權(quán)人支付的訴訟費(fèi)用就越高,而且還要承擔(dān)不合理的機(jī)會(huì)成本,。因此如何避免債務(wù)人利用破產(chǎn)重整程序損害債權(quán)人利益的狀況也是司法實(shí)踐中亟待解決的問(wèn)題,。
(二)重整程序的申請(qǐng)
重整申請(qǐng)是債務(wù)人、債權(quán)人或股東等請(qǐng)求法院對(duì)債務(wù)人開(kāi)始重整程序的意思表示,,是法院裁定債務(wù)人適用重整程序的重要依據(jù),。在世界大多數(shù)國(guó)家和地區(qū),均將重整申請(qǐng)作為重整程序開(kāi)始的唯一依據(jù),。從我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第7條,、第70條、第134條的規(guī)定可以看出,,我國(guó)也將重整申請(qǐng)作為重整程序開(kāi)始的程序要件,。
1.債權(quán)人。與破產(chǎn)程序不同,,重整程序的目的在于挽救企業(yè),,因而債權(quán)人享有重整申請(qǐng)權(quán)為各國(guó)法制的通例,但是受到較破產(chǎn)申請(qǐng)更多的限制,,盡管在限制的方式上有所不同,。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》采納了國(guó)際通例,對(duì)債權(quán)人重整申請(qǐng)權(quán)的限制為:債權(quán)人有證據(jù)證明,,申請(qǐng)的相對(duì)方—債務(wù)人,,不能清償或者有可能不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。
司法實(shí)踐中,,經(jīng)常會(huì)遇到債權(quán)人和債務(wù)人只有一方希望重整,,而另一方希望破產(chǎn)清算。在此情況下,,如果是債務(wù)人希望清算,,那么債權(quán)人通常很難強(qiáng)迫債務(wù)人重整。雖然法院可以任命托管人來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),,但由于常常很難找到正好了解債務(wù)人業(yè)務(wù)的托管人,,因此重整很難進(jìn)行。這時(shí),,債權(quán)人除了參與清算之外沒(méi)有更好的辦法,,無(wú)論債權(quán)人認(rèn)為債務(wù)人是否還有復(fù)興的可能。如果是債權(quán)人希望清算,,而債務(wù)人希望重整,,這時(shí)就要區(qū)分是哪些債權(quán)人希望清算。如果大部分債權(quán)人希望清算,,重整就無(wú)法進(jìn)行,,因?yàn)樗麄兒芸赡軙?huì)否決任何重整計(jì)劃,。如果只有少部分債權(quán)人希望清算,則重整還是有可能的,,因?yàn)槠飘a(chǎn)法并不要求重整計(jì)劃必須獲得債權(quán)人一致同意,。[4]
2.債務(wù)人。當(dāng)今世界各國(guó)的重整立法均將債務(wù)人列為重整的申請(qǐng)權(quán)人,。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第7條賦予債務(wù)人重整,、破產(chǎn)、和解的申請(qǐng)權(quán),,與舊《企業(yè)破產(chǎn)法》相比,,這是新法的一大變化。根據(jù)舊《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定,,債務(wù)人只有經(jīng)其上級(jí)主管部門同意才可以申請(qǐng)破產(chǎn),。對(duì)于與重整相類似的整頓程序,債務(wù)人則沒(méi)有申請(qǐng)權(quán),。
3.出資人,。在現(xiàn)行規(guī)則下,出資人是債務(wù)人的股東,。允許股東參與重整,,這是重整制度與破產(chǎn)清算制度、和解制度明顯的不同之處,,充分反映了重整程序旨在調(diào)動(dòng)各方面積極因素以實(shí)現(xiàn)挽救企業(yè)的目的,。賦予股東重整申請(qǐng)權(quán)是我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》的又一重大變化。其進(jìn)步意義在于調(diào)動(dòng)各方面積極性,,有利于對(duì)債務(wù)人的挽救,,可以更有利的保護(hù)債權(quán)人利益,避免財(cái)產(chǎn)的更大損失,。但是,在程序設(shè)計(jì)上應(yīng)從嚴(yán)把握,。對(duì)于出資人行使重整申請(qǐng)權(quán)的時(shí)間,,本文認(rèn)為立法上似乎考慮不周。人民法院受理的破產(chǎn)案件,,是以破產(chǎn)企業(yè)具備破產(chǎn)原因?yàn)闂l件,。此時(shí)允許出資人提出重整申請(qǐng),往往已失去企業(yè)重整的最佳時(shí)機(jī),,不利于企業(yè)重整的成功,。
二、法院審查制度與債權(quán)人利益保護(hù)
法院審查制度對(duì)于重整申請(qǐng)權(quán)的濫用具有積極的預(yù)防作用,,是確保債權(quán)人利益的一項(xiàng)重要制度,。法院在受理企業(yè)重整申請(qǐng)后,,必須在法律規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)重整申請(qǐng)進(jìn)行審查。法院對(duì)重整申請(qǐng)的審查分為形式審查與實(shí)質(zhì)審查兩個(gè)方面,。
相對(duì)于形式審查而言,,實(shí)質(zhì)審查不僅復(fù)雜多變、難于操作,,而且意義重大,。應(yīng)當(dāng)說(shuō),實(shí)質(zhì)審查是企業(yè)重整成功與否的關(guān)鍵,,是整個(gè)重整程序中最為重要的環(huán)節(jié),。如何確保法院對(duì)企業(yè)重整所作的判斷準(zhǔn)確、及時(shí),、公平,、合法,是一個(gè)非常棘手又非常重要的問(wèn)題,。因?yàn)榉ㄔ悍翘厥獾膶iT機(jī)構(gòu),,法官欠缺經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和專門的商業(yè)知識(shí)。而實(shí)質(zhì)審查要求法院及時(shí),、準(zhǔn)確地根據(jù)不同的重整事態(tài),,作出客觀且符合重整目的的判斷。并且這種判斷的結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合企業(yè),、債權(quán)人,、股東等各方利益主體的最大利益?;诜ㄔ鹤陨淼哪芰皩彶榈碾y度考慮,,各國(guó)法律一般都規(guī)定法院在審查過(guò)程中可以采取各項(xiàng)措施,以便及時(shí),、準(zhǔn)確地作出判斷,。這些措施主要有:征詢主管機(jī)關(guān)的意見(jiàn);選任檢查人,;通知被申請(qǐng)的企業(yè)并聽(tīng)取其意見(jiàn),。
我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第71條規(guī)定:“人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整符合本法規(guī)定的,應(yīng)當(dāng)裁定債務(wù)人重整,,并予以公告,。”結(jié)合該法條的上下文判斷,,我國(guó)法院的審查應(yīng)當(dāng)包括形式審查和實(shí)質(zhì)審查,。但《企業(yè)破產(chǎn)法》中沒(méi)有規(guī)定具有“重建的希望”這一條件,法院的實(shí)質(zhì)審查只能僅指對(duì)重整原因的審查,??v觀世界各國(guó)重整制度的成熟經(jīng)驗(yàn),,法院審查制度對(duì)于防止重整申請(qǐng)權(quán)的濫用具有積極的作用,是確保債權(quán)人利益的一項(xiàng)重要制度,,尤其是在法院進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查—重整企業(yè)是否具有重建希望時(shí),,法院的權(quán)衡決斷意義重大。因此,,本文認(rèn)為,,由于法院審查制度與債權(quán)人利益保護(hù)密切相關(guān),應(yīng)在重整程序中設(shè)立聽(tīng)證程序,。無(wú)論是在形式審查階段還是實(shí)質(zhì)審查階段,,法官的職能應(yīng)是居中裁量,通過(guò)聽(tīng)取相關(guān)利害關(guān)系人的陳述,,彌補(bǔ)其經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)的不足,,從而作出更為全面、準(zhǔn)確的判斷,。
三,、重整計(jì)劃的制定、批準(zhǔn)與債權(quán)人利益保護(hù)
在重整程序中,,債權(quán)人實(shí)際上是放棄了立即獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)而寄希望于重整程序成功后獲得更多的清償,。為了判斷重整程序成功的可能性,以保護(hù)債權(quán)人的利益,,在重整程序開(kāi)始之前必須作出一個(gè)計(jì)劃,。這個(gè)計(jì)劃需要經(jīng)過(guò)債權(quán)人的批準(zhǔn),并且經(jīng)過(guò)法院的批準(zhǔn),。
(一)重整計(jì)劃的制定
重整計(jì)劃是貫穿整個(gè)重整程序的一條主線,。[5]重整計(jì)劃的可行性直接決定了重整的成敗,而重整計(jì)劃的制定者的效率直接影響了重整的進(jìn)度和費(fèi)用,。在實(shí)踐中,,兼顧平衡各方利益的需要,制定重整計(jì)劃并非易事,。對(duì)于重整計(jì)劃的制定,,是以債務(wù)人為主,還是以重整人為主,,這兩種立法模式各有優(yōu)劣。以債務(wù)人為主提出重整計(jì)劃,,可以最大限度地提高重整程序的效率,,尤其是提高實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興的成功率,但對(duì)于保證公平清償存在一定的風(fēng)險(xiǎn),;以重整人為主提出重整計(jì)劃更有利于公平受償,,但在實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)興方面,,效率明顯較低。
根據(jù)我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》第79條的規(guī)定,,重整計(jì)劃的制定者是債務(wù)人或管理人,,取兩者之優(yōu),這樣制定的重整計(jì)劃將會(huì)更切合實(shí)際,,實(shí)踐中易于執(zhí)行,。前文提到的仙據(jù)醫(yī)院破產(chǎn)重整案中,雖然重整計(jì)劃的制定者是債務(wù)人仙據(jù)醫(yī)院,,但事實(shí)上該重整方案是各方關(guān)系主體協(xié)商的結(jié)果,。如重整方案中載明:股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記完成是新股東維多麗亞公司清償債務(wù)的前提條件。也就是說(shuō),,重整計(jì)劃必須以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為前提,,必須是收購(gòu)得以實(shí)現(xiàn)。這個(gè)重整方案中實(shí)際包含了兩個(gè)合同,,一個(gè)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,,一個(gè)是和解還債協(xié)議,只有當(dāng)由興業(yè)公司和浙江仙據(jù)里業(yè)有限公司分別將其所持仙據(jù)醫(yī)院股權(quán)轉(zhuǎn)讓給維多麗亞公司,,維多麗亞公司才會(huì)執(zhí)行重整計(jì)劃,,為仙據(jù)醫(yī)院償還債務(wù)。
(二)重整計(jì)劃的批準(zhǔn)
重整計(jì)劃的批準(zhǔn)是法院對(duì)經(jīng)關(guān)系人會(huì)議通過(guò)的重整計(jì)劃的確認(rèn)或?qū)﹃P(guān)系人會(huì)議未通過(guò)的重整計(jì)劃的強(qiáng)制許可,。法院對(duì)重整計(jì)劃的批準(zhǔn)是重整計(jì)劃生效的必要條件,,是司法權(quán)在重整程序中發(fā)揮作用的重要體現(xiàn)。即使關(guān)系人會(huì)議通過(guò)的重整計(jì)劃也不具有法律效力,,只有當(dāng)其被法院批準(zhǔn),,才成為發(fā)生法律效力的文件。[6]法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃分為兩種情況,,即正常批準(zhǔn)和強(qiáng)行批準(zhǔn),。
(三)法院強(qiáng)行批準(zhǔn)制度對(duì)債權(quán)人利益保護(hù)的影響
法院強(qiáng)行批準(zhǔn)制度,其本質(zhì)是通過(guò)國(guó)家權(quán)力的介入,,實(shí)現(xiàn)對(duì)當(dāng)事人利益的一種強(qiáng)制調(diào)整,。這種調(diào)整,會(huì)對(duì)不同當(dāng)事人的利益產(chǎn)生不同影響,。
強(qiáng)行批準(zhǔn)體現(xiàn)了司法權(quán)力對(duì)重整計(jì)劃的干預(yù),,是重整程序區(qū)別于和解程序的一大特色,同時(shí)也是重整制度設(shè)立的目的使然,。重整制度實(shí)現(xiàn)了私權(quán)本位與社會(huì)本位的相互協(xié)調(diào),,它把企業(yè)重建作為首要目的和任務(wù),把企業(yè)置于中心地位,并不僅僅著眼于包含在企業(yè)中的各方當(dāng)事人的利益,,而且著眼于企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的地位以及企業(yè)的興衰存亡對(duì)社會(huì)生活的影響,。[7]重整程序的核心就是為利害關(guān)系人創(chuàng)造比企業(yè)關(guān)閉或清算的情況下更高的價(jià)值。因此,,對(duì)重整各方當(dāng)事人來(lái)說(shuō),,強(qiáng)行批準(zhǔn)符合他們的根本利益。只有債務(wù)企業(yè)重整成功,,各方當(dāng)事人才有可能從復(fù)興的企業(yè)中獲得更多的利益,。
【注釋】:
[1]參見(jiàn)北京市海淀區(qū)人民法院(2007)海民破字第1號(hào)民事裁定書。
[2]沈達(dá)明,、鄭淑君:《比較破產(chǎn)法初論》,,付外貿(mào)易教育出版社1993年版,第21頁(yè),。
[3]同注[1],。
[4]同注[2],第190頁(yè),。
[5]汪世虎:“重整計(jì)劃與債權(quán)人利益的保護(hù)”,,載《法學(xué)》2007年第1期。
[6]同注[2],,第457頁(yè),。
[7]王衛(wèi)國(guó):《破產(chǎn)法》,人民法院出版社1999年版,,第228頁(yè),。
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